SKF AB, 산업부문 호조에도 자동차부문 부진...구조조정 비용 부담

SKF AB 클래스 B(SKFRY)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서 SKF AB 클래스 B는 엇갈린 실적을 보였다. 산업부문에서 견고한 영업 탄력성과 성장세를 보였으나, 자동차부문 부진과 대규모 구조조정 비용이 우려 요인으로 지적됐다.

어려운 여건 속 견고한 영업이익률

SKF AB는 어려운 시장 상황과 환율 악재에도 불구하고 전년 대비 개선된 13.3%의 조정 영업이익률을 달성했다. 이는 어려운 환경에서도 수익성을 유지하는 기업의 능력을 보여준다.

현금흐름 개선

순현금흐름은 전년 22억 크로나에서 28억 크로나로 크게 개선됐다. 이는 SKF의 효과적인 현금관리 전략과 운영 효율성을 반영한다.

산업부문 성장세

SKF의 산업부문은 아시아 지역의 강한 수요와 항공우주, 윤활, 자석 사업의 발전에 힘입어 2.4%의 유기적 성장을 기록했다. 이는 해당 부문의 회복력과 전략적 중요성을 보여준다.

효과적인 비용 관리

SKF는 전략적 가격 책정과 개선된 공급업체 관리를 통해 관세 영향을 상쇄하며 비용 효율성을 유지했다. 이러한 접근은 외부 압력 속에서도 기업의 재무 건전성을 유지하는 데 핵심적인 역할을 했다.

항공우주 부문 강세

항공우주 부문은 2022년부터 2025년까지 연평균 성장률(CAGR) 12%를 기록했으며, 조정 영업이익률이 8%포인트 개선되며 SKF의 전반적인 실적에 크게 기여했다.

자동차 판매 감소

자동차 부문은 유럽과 미주 지역의 수요 부진으로 6.2%의 유기적 감소를 기록했다. 이는 SKF가 자동차 시장에서 직면한 도전을 보여준다.

대규모 구조조정 비용

SKF는 구조조정 프로그램과 관련해 20억 크로나의 비용이 발생했으며, 이는 총이익률 하락의 원인이 됐다. 이 프로그램은 장기적인 수익성 개선을 목표로 한다.

유럽 자동차 시장 부진 지속

유럽 자동차 시장은 특히 경차 부문에서 어려운 상황이 지속되며 수요가 감소하고 있다. 이는 SKF의 자동차 부문에 큰 도전이 되고 있다.

자동차 사업부 분리 불확실성

자동차 사업부 분리 작업이 주요 전환점을 맞이하고 있으며 지연 위험이 존재한다. 이러한 불확실성은 SKF의 전략적 계획에 추가적인 복잡성을 더하고 있다.

향후 전망

SKF는 향후 유기적 매출이 0.2% 소폭 감소할 것으로 예상하지만, 13.3%의 높은 조정 영업이익률 유지에 대해서는 낙관적인 입장이다. 구조조정 프로그램을 통해 2027년까지 20억 크로나의 비용 절감을 목표로 하고 있다. 가격 책정, 포트폴리오 관리, 비용 효율성에 초점을 맞춘 전략적 이니셔티브는 향후 SKF의 회복력과 경쟁력을 뒷받침할 것으로 기대된다.

종합하면, SKF AB 클래스 B의 실적발표는 산업부문의 강한 실적과 자동차 시장의 도전, 구조조정 비용이 혼재된 균형 잡힌 전망을 보여줬다. 자동차 부문의 불확실성에도 불구하고, 기업의 전략적 이니셔티브와 비용 관리 노력이 향후 실적을 견인할 것으로 예상된다.