케무어스, 2분기 실적 호조...운영상 도전과제 직면

케무어스(CC)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

케무어스는 최근 실적발표에서 전 부문에 걸쳐 긍정적인 실적을 보이며 견조한 분기 실적을 기록했다. TSS 부문의 옵테온 냉매 사업이 두각을 나타내며 전반적으로 낙관적인 분위기를 보였다. 다만 회사는 TT와 APM 부문에서 운영상의 어려움이 향후 분기 실적에 리스크가 될 수 있다고 밝혔다.

2분기 실적 호조

케무어스는 예상을 상회하는 2분기 실적을 기록했다. 특히 TSS 부문이 두각을 나타냈는데, 옵테온 냉매 순매출이 전년 대비 65% 급증하며 괄목할 만한 성과를 거뒀다.

뉴저지주와 합의

실적발표에서 주목할 만한 내용은 뉴저지주와의 합의 소식이다. 이번 합의로 25년간 현재가치 기준 약 2억5000만 달러 규모의 모든 환경 관련 소송이 해결됐다. 합의금은 보험금과 에스크로 계좌를 통해 조달될 예정이며, 이는 케무어스의 전략적 재무 해결책이 될 것으로 보인다.

옵테온 냉매 성장세

옵테온 냉매는 케무어스의 주요 수익원으로 자리잡았다. 전체 냉매 매출에서 차지하는 비중이 전년 57%에서 75%로 증가했다. 이는 2025년 미국 AIM법 전환 의무화에 따른 것으로, 케무어스의 시장 입지가 더욱 강화될 것으로 전망된다.

APM 부문 실적

APM 부문의 퍼포먼스 솔루션즈는 전분기 대비 14%의 매출 증가를 기록했다. 데이터센터 케이블 시장 제품 판매 증가와 SPS 캡스톤 제품라인의 가격 강세가 성장을 견인했다.

TT와 APM 부문 운영 차질

호실적에도 불구하고 TT와 APM 부문에서 개별적인 운영상의 어려움이 있었다. 철도 운송 서비스 중단과 워싱턴웍스 사업장의 정전 사태가 실적에 부정적 영향을 미쳤으며, 이는 3분기 실적에도 영향을 미칠 것으로 예상된다.

TT 부문 차질

TT 부문은 운영상의 차질을 겪었으며, 3분기에 약 1500만 달러의 비용이 발생할 것으로 예상된다. 이러한 차질로 인해 공장 가동률 최적화에 어려움을 겪고 있다.

APM 사업장 가동중단

워싱턴웍스 사업장에서 발생한 지역 정전으로 인한 예기치 않은 가동중단이 8월 중순까지 이어졌다. 이로 인해 3분기 매출과 비용에 약 2000만 달러의 영향이 있을 것으로 예상된다.

향후 전망

케무어스는 2025년 연간 조정 EBITDA를 7억7500만~8억2500만 달러로 전망했다. 설비투자는 약 2억5000만 달러를 계획하고 있으며, 하반기 잉여현금흐름 전환율은 60~80%를 예상했다. 운영상의 차질에도 불구하고 회사는 재무성과에 대해 낙관적인 입장을 유지했다.

종합하면, 케무어스의 실적발표는 특히 TSS 부문에서 괄목할 만한 성과를 보이며 견조한 분기 실적을 기록했다. TT와 APM 부문의 운영상 어려움이 잠재적 리스크로 작용할 수 있으나, 회사의 전략적 이니셔티브와 향후 전망은 긍정적인 모습을 보이고 있다.