설연휴 앞두고 충격. But 일부 종목엔 기회

 미국시장은 시간외 선물이 소폭 하락하는 가운데, 일부 반도체와 통신주를 제외하고는 전반적으로 부진한 흐름이 이어지고 있음.반도체주 중 마이크론은 현재 0.88% 오르고 있고, 샌디스크는 5.16% 상승 중이지만 여타 반도체 재료 설비 등의 종목군은 좋지 못한 상황.이러한 분위기는 설연휴를 앞둔 우리시장에 그대로 이어지면서 코스피가 현재 0.60%, 코스닥은 무려 2.23%나 급락하는 등 불안한 상황.잘 오르던 반도체주도 탄력이 많이 후퇴하거나 밀리는 양상. 특히 코스닥 반도체주는 낙폭이 매우 큰 상황. 금융주 일부와 화장품 일부가 오를 뿐 전반적으로 분위기가 살벌한 느낌.하이브는 급등 후 시장 분위기 침체 영향을 받아 탄력이 많이 둔화되고 있음. 하지만 이것은 중기로 봐야 제대로 승부가 날 것으로 보임.SK하이닉스는 아침 추가매수한 상황으로 강하게 오르다가 갑자기 매물을 받은 상황. 하지만 이 역시 주도주 중 한 축으로 길게 승부하는 것이 상책(주도주는 일정비중을 두고 잔파도를 무시하고 나가는 것이 상책)이수페타시스는 코스닥 반도체주의 급락 영향으로 낙폭이 큰 상황이지만 1분기 실적호전기대감이 높고, 역시 소부장 반도체주로 보다 여유있게 승부해야 할 대상임.클래시스나 현대로템 등은 실적호전이 두드러진 종목들로 주가는 실적에 수렴한다는 기본적 흐름에 충실하는 것이 바람직.한국무브넥스는 저점을 형성하는 과정인 만큼 이후 보스턴 다이나믹스 이슈 부각과 함께 다시 주목을 받을 것으로 보임.최근 달러 약세와 시장 변동성 심화로 탈 미국화 조짐을 보임. 그리고 국채가격의 강세로 채권시장에서의 자금이탈도 주목해 볼 필요가 있음. 글로벌 투자자들은 미국이외의 국가에 주목하고 있고. 기본적으로 반도체를 추종하는 것으로 보임. 그러다 보니 아시아에서 반도체 주력국가인 대만과 한국이 주요 타킷이 되고 있고 앞으로 그럴 가능성이 높다는 판단임.국내적으로도 정부의 증시활성화 대책을 통한 부동산, 은행권, 채권 등에서의 증시로의 머니 무브가 유발되고 있어 시장의 여건은 나쁘지 않음.3천 스탁을 목표로한 한계기업 정리는 코스닥내 시총 50위 내 종목들에 대한 선호도를 야기할 가능성도 있어 주목됨.오후엔 지금의 급락 분위기가 진정되면서 다소 안정화될 것으로 보임. 하락은 반도체나 금융 그룹지주사, 엔터 등에 대표적 종목에 대한 진입기회로 활용하는 것이 바람직.한소장을 만나려면 여기를 클릭해 보세요. 

2.13(금), "AI 낙관론 붕괴? 나스닥 -2% 폭락.."

[미국 시장 요약]1) 주요 지수:- 다우존스30산업평균지수: 49,451.98, 전일대비 -669.42포인트 (-1.34%)- 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수: 6,832.76, 전일대비 -108.71포인트 (-1.57%)- 나스닥종합지수: 22,597.15, 전일대비 -469.32포인트 (-2.03%)2) 증시 상황:뉴욕증시는 인공지능(AI) 서비스가 산업 전반에 미칠 영향에 대한 우려로 급락했습니다. 장중 다우지수는 1.34% 하락하며 마감했고, S&P 500과 나스닥도 각각 1.57%와 2.03% 하락했습니다. 기술주와 금융주가 각각 2.65%와 1.99% 하락하며 주요 하락 원인으로 작용했습니다. AI가 소프트웨어 및 금융 서비스 모델을 잠식할 것이라는 공포가 확산되면서 투자심리가 위축되었습니다. 반면 필수소비재 업종은 월마트와 코스트코의 상승으로 저항력을 보였습니다.[국제시장 영향요인]1) 정책 및 이슈:미국의 주간 신규실업급여는 전주 대비 감소하였으나, 증시에서는 기술주에 대한 불안이 증폭되고 있습니다. 트럼프 전 대통령은 중국 방문을 앞두고 기술규제를 보류하기로 하였고, 러시아는 미국에 경제 협력을 제안하고 있습니다.2) 주요국 시장 동향:미국 S&P500지수는 AI 공포 확산으로 인해 하락하였으며, 주가는 -1.6% 감소했습니다. 달러화는 고용 안정 신호로 소폭 상승하였고, 금리는 7bp 하락했습니다. 유로 Stoxx600지수는 미국 증시의 영향을 받아 0.5% 하락하였습니다.[주요 뉴스]1) 달러-원 환율은 전일대비 약 8원 하락한 1439원으로, 4거래일째 하락세를 지속하고 있습니다.2) 물류주가 AI로 인한 사업 구조 변화 우려 속에 급락하며 'AI 공포 트레이드'가 지속되고 있습니다.3) AI 투자를 위해 발행된 대규모 채권이 패시브 펀드로 흘러가면서 위험 지표가 왜곡될 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다.4) 러시아 정부가 달러 결제 시스템 복귀를 제안하며 경제 협력을 추진하고 있습니다.5) 미국 교직원연금기금(TIAA) 산하 누빈이 슈로더를 99억 파운드에 인수하여 세계 최대 규모의 액티브 자산운용사가 탄생할 전망입니다.

미장보다는국장, AI거품론 재현, 미증시 동반하락세

미국증시동향(12일), AI거품론이 재현되고 금리인하 기대감 약화되면서 다우지수-1.34%, 나스닥지수 -2.03%, S&P500지수 -1.57%등 3대지수는 다 떨어졌습니다. 그리고 SOX-2.5%는 하락하고 ViX(변동성지수)는 +18%나 폭등했습니다,하락세를 선도한 BigTech업종, Apple-5.07%, Meta-2.8%, TSLA-2.7%, AMZN-2.2%, Google-0.6%, MSFT-0.6%의 하락세를 보였고, 통신장비업체 CSCO-12.3%나 폭락했습니다. 다음은 AI반도체업종, NVDA-1.6%, AMD-3.6%, AVGO-3.4%, Amat-3.6%, KLAC-1.9%, LRCX-1.6%, Intel-3.8% 등이 하락한 가운데, Micron+0.9%만 하락세를 면했습니다. 다음은, 시가총액 비중이 큰 2개의 업종이 하락한 여파로 금융업종 GS-4.2%, MS-4.9%, Citi-5.3%, WFC-3%, JPM-2.6%, BoA-2.5%등이 줄줄이 떨어지고, 방어업종인 내수 소비업종, WMT+3.8%, Costco+2.1%, 멕도날드+2.7% 만 올랐습니다.  어제 국내 증시동향입니다. "미장보다는 국장이 더 좋다". 반도체 업종이 달아오르면 그런데 어제가 대표적인 날이었습니다. (코스피 +3.13%, 코스닥+1.00%). 삼성전자+6.4%, SK스퀘어+7.1%, 하이닉스+3.3%, 한미반도체+10% 등 반도체관련주들이 상승세를 주도한 가운데, 삼성물산+5.5%, LG엔솔+4.6%, 포스코퓨처엠+4.1%등도 상승했습니다. 코스피의 상승세는 금융업종에 도미노처럼 영향을 미칩니다. 신한지주+5.1%, KB금융+2.4%, 하나금융+3.3%, 미래에셋+4.1%, 삼성화재+5.8%, 기업은행+4.6%등 줄줄이 상승했습니다. 떨어진 종목이라고는 단기 상승폭이 컸던 LG전자-5.1%, 현대일렉-2.9%가 숨고르기형이라면서 조정을 받았습니다. 코스닥시장에서는, 미국과의 SMR(소형원전)협력설이 나돌면서 MMIS계통 우리기술이+30%나 급등했었는데, 이날 추가로 +10%더 상승했습니다. 아울러, 원익IPS+30%, 에코프로비엠+3.5%, ISC+3.5%, 티씨케이+6.8%, 리노공업+3.3% 등이 상승하고, 휴젤-8%, 클래시스-2.4%, 원익홀딩스-2.5%등이 하락했습니다. 트럼프 대통령의 관세정책과 AI버블론으로 미증시는 물론 한국증시도 변동폭이 커졌습니다. 이제 "반도체업종 등 가격메리트가 생긴 종목군을 대상으로한 선별적인 매수를 고려할 만한 상황입니다".AI반도체를 중심으로 한 AI혁명은 과열국면이 아니라 여전히 갈길이 먼 진행형이기 때문입니다"라고 했습니다. 어제도 그런장이었고 오늘도 유효한 상황입니다.오늘도 어제 선전한 금융업종이 주를 이룬 밸류업관련 ETF의 챠트를 보여드립니다.미증시 변동성이 커졌습니다. 변동성 요인은 AI버블론과 경기진작을 위한 금리인하 여부입니다. 요즘은 미장보다는 코스피가 더 낫습니다. 반도체업종의 압도적인 경쟁력에 호황을 구가하고 있으니 그렇습니다. 짜임새 있는 포트폴리오 구성으로 목표로 하는 성과를 다 이루시기 바랍니다.  스티브 강동진 올림