주도주는 반도체. 나머진 눈치밥

 미국시장이 좋았고 이를 반영해 우리시장도 코스피를 중심으로 강세를 보이고는 있지만 내용으로 보면 정반대의 흐름을 보이고 있음.코스피지수가 강하게 오르고 있긴 하지만 하락 종목수가 700개 전후에 달할 정도로 상승 종목수에 비해 압도적으로 많고, 코스닥은 지수도 지지부진하지만 하락 종목수가 무려 1,200개를 넘다 보니 양시장 모두 외화내빈의 상황.지수사기라는 말이 괜히 나오는 것이 아님.개인이 양시장 모두 매수가 굉장한 가운데 메이저들은 이를 이용해 매도에 집중하는 모습으로 최근 지수 급등기를 이용해 코스피시장에서 5일 연속매도하는 양상임.대부분 오르다가 탄력이 떨어지는 양상으로 반도체주가 강세를 주도하는 모습이고, 엔비디아의 호실적을 반영해 국내 AI주인 네이버와 카카오가 강하게 오르는 양상임. 나머지는 제대로 오르는 대상이 없음.하락 종목수가 워낙 많다 보니 포트상 대부분의 종목들이 아침 오르다가 밀리는 양상으로 이러한 현상은 일시적인 것으로 보임.코스닥지수가 진정될 때 종목들의 움직임도 개선딜 것으로 보임.금주들어 코스닥지수는 아침 반짝 후 후퇴하는 양상을 보이다가 이후 다시 안정을 되찾는 모습이 반복되는 양상임. 그리고 대부분의 종목들은 코스닥이나 코스피의 조그마한 후퇴에도 예민한 움직임을 보이는 특성이 있음. 때문에 지수안정이 이루어져야 종목들의 안정도 가능한 상황임.미국시장은 엔비디아의 실적 발표로 시간외 다소 호조세를 보이는가 싶더니 엔비디아도 원점으로 되돌아가고 그러다 보니 다른 여타 AI주나 반도체주도 탄력이 둔화되는 양상.하지만 반도체주는 여전히 시장의 주도주로써 별다른 후퇴도 없이 견조한 조정을 잘 받는 모습으로 적절한 조정이 이루어진 후 재상승 가능성이 높아 보임.시장이 과하게 오르다 보면 분위기에 편승해 가치이상의 과열을 보이는 경우가 발생하게 되고 이를 이용해 매도기회로 삼는 매도세가 주가를 괴롭히는 경향이 나타나는 것임. 그러한 현상이 지속되다가 조정다운 조정으로 이어지는 경우가 많은 만큼 조금은 신중한 대응이 요구됨.하지만 조정 받은 소부장 반도체주는 조정기를 이용해 저가 매수할 기회를 갖는 것이 바람직해 보임.무리한 추격매수는 자제하고 조금은 방어적인 대응이 바람직해 보임.한옥석소장을 만나려면 아래를 클릭해 보세요. 

2.26(목), 환율 1,427원까지 뚝? 코스피·나스닥 동반 랠리의 서막인가

[미국 시장 요약]1) 주요 지수: - 다우존스30산업평균지수: 49,482.15, 전일대비 307.65포인트 (0.63%) - 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수: 6,946.13, 전일대비 56.06포인트 (0.81%) - 나스닥종합지수: 23,152.08, 전일대비 288.40포인트 (1.26%) 2) 증시 상황: 뉴욕증시는 기술주 중심으로 강세를 보이며 모든 주요 지수가 상승했습니다. 엔비디아의 실적 기대감으로 AI 및 반도체 관련주가 매수세를 이끌었으며, 다우존스와 S&P 500, 나스닥 모두 상승했습니다. 특히, 엔비디아는 1% 이상 상승했고, 마이크로소프트는 3% 상승했습니다. 필라델피아 반도체지수도 1.62% 상승하며 긍정적인 흐름을 이어갔습니다. 투자자들은 기술주의 저가 매력을 인식하며 저가 매수세가 유입된 것으로 보입니다.[국제시장 영향요인]1) 정책 및 이슈: 트럼프 대통령은 중국산 제품에 대한 고관세 정책을 유지할 방침을 밝혔으며, 일부 국가에 대해서는 15% 이상의 관세를 부과할 가능성도 시사했습니다. 연준 주요 인사들은 인플레이션 위험을 경계하고 있으며, 고용은 점진적으로 개선되고 있는 상황입니다.2) 주요국 시장 동향: 미국 S&P500지수는 엔비디아 실적 기대와 기술주 매수 증가로 인해 상승했습니다. 달러화는 약세를 보였으며, 미국 10년물 국채금리는 부진한 5년물 입찰 수요로 인해 상승했습니다. 유로 Stoxx600지수는 금융주 강세로 0.7% 상승했습니다.[주요 뉴스]1) 간밤 달러-원 환율은 전일대비 14원 하락한 1427원으로 마감했습니다. 이는 코스피 랠리와 수출업체 네고 물량, AI 우려 축소에 기인합니다. 2) 제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표는 트럼프 대통령이 중국산 제품에 대한 관세를 현 수준에서 유지할 것이라고 밝혔습니다. 3) 트럼프 대통령은 주요 기술기업들이 데이터센터 전력 비용을 자체 부담하겠다는 서약에 서명할 예정입니다. 4) 앤트로픽은 경쟁사 대비 더 안전한 AI를 제공하겠다는 약속에서 물러났습니다. 5) 톰 바킨 리치몬드 연은 총재는 AI에 따른 혼란에 대응하기 위해 통화정책에 의존해서는 안 된다고 주장했습니다.

미증시, NVDA 실적기대감, 기술주 중심 2일째 상승세

미국증시동향(25일), 실적발표를 앞둔 NVDA의 실적기대감으로 기술주중심으로 2일째 상승했습니다(다우지수+0.63%, 나스닥지수+1.26%, S&P500지수+0.81%). AI반도체업종 NVDA+1.78%, Micron+2.54%, AVGO+1.89%, Intel+1.72%, Amat+4.56%, KLAC+2.67%, LRCX+2.11%, PLTR+4.0%등이 동반 상승한 가운데, BigTech업종, MicroSoft+3.0%, Meta+2.14%, TSLA+1.96%, Amzn+1.01%, Apple+0.77%, Google+0.67%등도 상승했으며, 증시 호전의 영향으로 금융업종, Citi+4.4%, WFC+2.6%, BoA+2.5%, MS+2.9%, GS+2.1%등도 상승했습니다.전거래일 국내 증시동향입니다. 코스피, 코스닥 모두 상승했습니다만 상승폭은 마노이 둔화되었습니다(코스피+1.91`%, 코스닥+0.02%). 코스피구성종목으로는, 현대차그룹(현대차+9.2%, 기아+12.7%, 현대모비스+3.6%, 현대글로비스+4.1%)의 상승세가 돋보인 가운데, LG화학+10.6%, 고려아연+13%, 삼성생명+9.8%, 두산+5.8%, SK스퀘어+5%, 삼성전기+4.3%, 삼성SDI+2.7% 등이 상승했습니다. 코스닥시장에서는 레인보우로봇+8.1%, 현대무백스+6.3%, 에스피지+11%, 에코프로+3% 등이 상승했지만 삼천당제약-5%, 클래시스-11%, 코오롱티슈진-1.4%, 파마리서치-2.5% 등 하락종목들도 만만치 않았습니다. 하나마이크론+5.2%, 파두+7.9%등이 상승하고, 케어젠-6.3%, HPSP-9%, 펄어비스-3.4% 등은 하락했습니다. 오늘도 점점 이슈의 중심으로 다가서고 있는 전고체배터리 관련 ETF 챠트를 보여드립니다.미증시는 AI버블론과 트럼프 대통령의 관세리스크가 고질적인 변동성 요인입니다. 한국증시는 슈퍼사이클을 맞이한 반도체업종을 중심으로 화려한 상승랠리가 진행중입니다. 요즘은 미장보다는 코스피가 더 낫습니다. 짜임새 있는 포트폴리오 구성으로 목표하는 성과를 다 이루시기 바랍니다.  스티브 강동진 올림https://cafe.naver.com/steve59