2.24(화), "AI 충격이 소프트웨어를 때린다"...관세 불확실성 재점화

1. 미국 전일 마감 시황뉴욕 3대 지수는 일제히 하락 마감S&P500은 6,837.75pt로 -1.04% 하락했고, 다우는 48,804.06pt로 -1.66% 하락했으며, 나스닥은 22,627.27pt로 -1.13% 하락필라델피아 반도체지수는 -0.57%로 상대적으로 선전미 국채금리는 안전자산 선호로 하락10년물은 4.03%로 -5.4bp 내렸고, 2년물은 3.44%로 -4bp 수준 하락달러인덱스는 97.7pt대로 소폭 하락했고, WTI는 66달러대에서 약보합금 가격은 급등했고, 은도 강세였으며, VIX도 상승비트코인은 6만5천달러선을 하회2. 주목할 만한 주요 이슈 및 사건트럼프 관세 관련 불확실성이 재차 부각되며 위험회피 심리가 강화대법원 판결 이후 관세 불확실성이 확대됐다는 진단지정학 측면에서는 이란 관련 불확실성이 거론됐고, 관련 일정 언급도 포함‘AI 디스럽션’ 우려가 소프트웨어·결제·IT컨설팅 등으로 확산IBM은 앤트로픽의 Claude Code 관련 소식과 맞물려 큰 폭으로 하락했고, 액센츄어도 동반 약세결제·플랫폼 종목도 급락 사례가 제시됐고, IGV는 당일 급락과 함께 연초 대비 누적 손실 확대사모신용 관련 우려, 겨울 폭풍에 따른 항공·여행·레저 약세노보노디스크 비만약 임상 부진, 앤트로픽 AI 보안 도구 출시 이후 사이버보안주 약세3. 단기 투자 전략 및 대응 방안핵심 환경은 “관세·지정학·AI 충격”에 따른 변동성 확대 국면시장 내부에서는 소프트웨어/서비스 산업의 하향 재평가가 재점화됐다는 문제의식이 강조한편 펀더멘털이 견고해 저가매수 흐름이 존재하며 ‘Buy The Dip’ 관점도 고려최근 ETF 플로우에서 소프트웨어·가치주·경기민감 테마의 매수 흐름이 확인대응은 변동성 확대를 전제로 리스크 관리가 우선이며, AI 충격 노출 업종은 보수적 접근이 합리적4. 투자 유망 섹터 및 관심 종목방어 섹터는 상대 강세 흐름이 확인필수소비재·헬스케어·유틸리티는 상승했고, 금융이 최근 가장 부진상승 종목 페이팔(PYPL), 일라이릴리(LLY), 프록터앤갬블(PG), 몬덜리즈(MDLZ) 등이 관심 종목52주 신고가 코카콜라(KO), 머크(MRK), 맥도날드(MCD), 넥스테라에너지(NEE) 등하락 종목은 IBM, 아메리칸익스프레스(AXP), 마스터카드(MA), 도어대쉬(DASH) 등 하락워크데이(WDAY) 약세와 함께 SaaS·IT컨설팅 수요 둔화 우려도 점검 사항

엔비디아 실적 발표 후가 더 낫다

 미국시장의 불안여파로 인해 우리시장도 그 영향권에 들면서 코스피를 중심으로 낙폭이 제법 깊어진 모습. 나스닥선물은 미미하지만 소폭 상승중이고 일본 니케이지수도 소폭 상승 중임.프리마켓에서 미국의 금융주는 여전히 낙폭이 큰 상황이고, 기술주 역시 전반적으로 좋지 못한 상황임. 기술주의 경우 앤비디아의 실적발표가 대기중으로 긴장할 수밖에 없다 보니 주가도 불안한 상황. 예상치를 상회할 경우 엔비디아나 여타 AI, 반도체주들의 움직임도 좋겠지만 반대일 경우 불안의 화근이 될 수도 있음. 특히 AI투자에 비중이 많은 블루아울과 같은 사모펀드로 전염이 될 수도 있다는 점도 유의해야 할 부분임.금일 국내시장에서는 2차전지, 일부 바이오, 일부 화장품 등이 양호한 모습이지만 시장의 흐름이 수시로 변하는 만큼 함부로 추격매수할 상황도 못됨.전일 매수했던 대주전자는 금일 10만원 위에서 매도처리함. 시장 분위기가 불안하다 보니 두산에너빌, 하이브, 클래시스, 현대로템, 한국무브넥 등이 약세를 보이지만 시장이 진정되면 언제라도 강세로 이어질 대상들임.퓨쳐켐은 바이오주 강세에 편승해 강세를 보이는 모습으로저점확인과 함께 점차 회복기조를 타는 모습.이수페타시스는 이틀 연속 상승중이지만 금일 시장 분위기가 불안하다 보니 탄력은 약한 모습. 조정과 상승을 통해 점차 상승세를 이어나갈 것으로 보임.금일 국회 본회의에서 3차상법개정안을 통과시킨다는 것이 여당의 입장인 만큼 그 관련주인 금융과 그룹지주사들은 재료노출로 인한 약세조정에 진입한 것으로 보임. 이후 자사주 매입과 소각기업을 중심으로 선별적 상승은 가능한 상황.3/9일까지 대미투자법도 통과시킨다는 것이 여당의 입장인 만큼 이로 인한 원전주에 긍정적 여건이 조성될 가능성이 높아 보임. 지금의 조정이 기회가 될 수 있음.미국증시는 엔비디아의 실적내용을 살핀 후 엔비디아는 물론 AI주나 반도체 등에 대한 투자 여부를 결정하는 것이 바람직.시장이 불안할 때는 지나치게 수익을 좇을 필요가 없음. 자칫 큰 화를 입게 될 수도 있는 만큼 위험을 피하면서 안전하게 투자하는 것이 상책임. 

고질적인 트럼프 관세리스크, 미증시 급랭

미국증시동향(23일), 트럼프대통령의 고질적인 관세리스크가 재현되면서 미증시가 급랭했습니다(다우지수-1.66%, 나스닥지수-1.13%, S&P500지수 -1.04%). 미의회에서 트럼프 대통령에 대한 탄핵논의가 활발한 가운데, 대표적인 안전자산인 금융업종(Citi-4.5%, JPM-4.2%, WFC-4.1%, ViSA-4.7%, MS-4.8%, Blackstone-6.1%)이 큰 폭으로 떨어지면서 투자심리를 위축시켰습니다.BigTech업종들, Meta-2.8%, MSFT-3.2%, Amzn-2.3%, TSLA-3%, Google-1.1%등, Apple+0.7%을 제외한 대부분의 빅테크주들이 하락했으며, AI반도체업종, NVDA+0.96%, AMD-1.8%, Intel-1.1%, MU-1.6%, IBM-13.2%등 NVDA를 제외한 대부분의 AI관련주들이 떨어졌습니다. 전거래일 국내 증시동향입니다. 대형주 중심의 코스피는 상승했지만 코스닥은 약세였습니다(코스피+0.65`%, 코스닥-0.17%). 코스피구성종목으로는, 삼성전자+1.5%, 삼성생명+5.9%, 삼성전기+13%, LG전자+7.3%, 현대일렉+5.5%, LS일렉+4.5%, 효성중공업+4.3%, 두산+7.2%, 한국조선+4.4%, 고려아연+3.6%등 상승종목이 많았습니다. 코스닥시장에서는 에코프로비-2.1%, 레인보우로봇-2.4%, 삼천당제약-4.2%, 케어젠-3.1%, 원익IPS-4.5%, 유진테크 -6%등이 떨어지고, 보로노이+19.3%, 코오롱티슈진+6.8%, 리가켐바이오+4.2%, 우리기술+14%등이 상승했습니다. 오늘은 현재 가장 잘나가는 반도체업종 ETF의 챠트를 보여드립니다.미증시는 AI버블론과 트럼프 대통령의 관세리스크가 고질적인 변동성 요인입니다. 한국증시는 슈퍼사이클을 맞이한 반도체업종을 중심으로 화려한 상승랠리가 진행중입니다. 요즘은 미장보다는 코스피가 더 낫습니다. 짜임새 있는 포트폴리오 구성으로 목표하는 성과를 다 이루시기 바랍니다.  스티브 강동진 올림https://cafe.naver.com/steve59