2.26(목), 환율 1,427원까지 뚝? 코스피·나스닥 동반 랠리의 서막인가

[미국 시장 요약]1) 주요 지수: - 다우존스30산업평균지수: 49,482.15, 전일대비 307.65포인트 (0.63%) - 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수: 6,946.13, 전일대비 56.06포인트 (0.81%) - 나스닥종합지수: 23,152.08, 전일대비 288.40포인트 (1.26%) 2) 증시 상황: 뉴욕증시는 기술주 중심으로 강세를 보이며 모든 주요 지수가 상승했습니다. 엔비디아의 실적 기대감으로 AI 및 반도체 관련주가 매수세를 이끌었으며, 다우존스와 S&P 500, 나스닥 모두 상승했습니다. 특히, 엔비디아는 1% 이상 상승했고, 마이크로소프트는 3% 상승했습니다. 필라델피아 반도체지수도 1.62% 상승하며 긍정적인 흐름을 이어갔습니다. 투자자들은 기술주의 저가 매력을 인식하며 저가 매수세가 유입된 것으로 보입니다.[국제시장 영향요인]1) 정책 및 이슈: 트럼프 대통령은 중국산 제품에 대한 고관세 정책을 유지할 방침을 밝혔으며, 일부 국가에 대해서는 15% 이상의 관세를 부과할 가능성도 시사했습니다. 연준 주요 인사들은 인플레이션 위험을 경계하고 있으며, 고용은 점진적으로 개선되고 있는 상황입니다.2) 주요국 시장 동향: 미국 S&P500지수는 엔비디아 실적 기대와 기술주 매수 증가로 인해 상승했습니다. 달러화는 약세를 보였으며, 미국 10년물 국채금리는 부진한 5년물 입찰 수요로 인해 상승했습니다. 유로 Stoxx600지수는 금융주 강세로 0.7% 상승했습니다.[주요 뉴스]1) 간밤 달러-원 환율은 전일대비 14원 하락한 1427원으로 마감했습니다. 이는 코스피 랠리와 수출업체 네고 물량, AI 우려 축소에 기인합니다. 2) 제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표는 트럼프 대통령이 중국산 제품에 대한 관세를 현 수준에서 유지할 것이라고 밝혔습니다. 3) 트럼프 대통령은 주요 기술기업들이 데이터센터 전력 비용을 자체 부담하겠다는 서약에 서명할 예정입니다. 4) 앤트로픽은 경쟁사 대비 더 안전한 AI를 제공하겠다는 약속에서 물러났습니다. 5) 톰 바킨 리치몬드 연은 총재는 AI에 따른 혼란에 대응하기 위해 통화정책에 의존해서는 안 된다고 주장했습니다.

미증시, NVDA 실적기대감, 기술주 중심 2일째 상승세

미국증시동향(25일), 실적발표를 앞둔 NVDA의 실적기대감으로 기술주중심으로 2일째 상승했습니다(다우지수+0.63%, 나스닥지수+1.26%, S&P500지수+0.81%). AI반도체업종 NVDA+1.78%, Micron+2.54%, AVGO+1.89%, Intel+1.72%, Amat+4.56%, KLAC+2.67%, LRCX+2.11%, PLTR+4.0%등이 동반 상승한 가운데, BigTech업종, MicroSoft+3.0%, Meta+2.14%, TSLA+1.96%, Amzn+1.01%, Apple+0.77%, Google+0.67%등도 상승했으며, 증시 호전의 영향으로 금융업종, Citi+4.4%, WFC+2.6%, BoA+2.5%, MS+2.9%, GS+2.1%등도 상승했습니다.전거래일 국내 증시동향입니다. 코스피, 코스닥 모두 상승했습니다만 상승폭은 마노이 둔화되었습니다(코스피+1.91`%, 코스닥+0.02%). 코스피구성종목으로는, 현대차그룹(현대차+9.2%, 기아+12.7%, 현대모비스+3.6%, 현대글로비스+4.1%)의 상승세가 돋보인 가운데, LG화학+10.6%, 고려아연+13%, 삼성생명+9.8%, 두산+5.8%, SK스퀘어+5%, 삼성전기+4.3%, 삼성SDI+2.7% 등이 상승했습니다. 코스닥시장에서는 레인보우로봇+8.1%, 현대무백스+6.3%, 에스피지+11%, 에코프로+3% 등이 상승했지만 삼천당제약-5%, 클래시스-11%, 코오롱티슈진-1.4%, 파마리서치-2.5% 등 하락종목들도 만만치 않았습니다. 하나마이크론+5.2%, 파두+7.9%등이 상승하고, 케어젠-6.3%, HPSP-9%, 펄어비스-3.4% 등은 하락했습니다. 오늘도 점점 이슈의 중심으로 다가서고 있는 전고체배터리 관련 ETF 챠트를 보여드립니다.미증시는 AI버블론과 트럼프 대통령의 관세리스크가 고질적인 변동성 요인입니다. 한국증시는 슈퍼사이클을 맞이한 반도체업종을 중심으로 화려한 상승랠리가 진행중입니다. 요즘은 미장보다는 코스피가 더 낫습니다. 짜임새 있는 포트폴리오 구성으로 목표하는 성과를 다 이루시기 바랍니다.  스티브 강동진 올림https://cafe.naver.com/steve59

전쟁위험(?). 이를 해지하는 방법은?

 뉴욕증시는 3대지수가 모두 강세를 보인 가운데 반도체지수는 사상 최고치를 기록하면서 확실한  주도주 위치에 자리하고 있음을 보여줌.미국시장에서 강세가 두드러진 종목군은 역시 마이크론을 비롯한 어플라이드머티리얼 등이 좋았고, 전기차, 양자컴이 양호한 움직임을 보임. 그리고 앤트로픽의 클로드 코워크에 의해 존립기반이 흔들렸던 S/W기업들은 엔트로픽의 동반자 관계 발표와 실질적인 소프트웨어와의 통합 가능앱 발표가 호재로 작용하면서 이틀 연속 상승세를 이어나감.한편 엔비디아는 정규시장에서 소폭 상승세를 유지해 오다가 장 마감과 함께 발표한 예상치를 넘어서는 실적발표로 인해 현재시간 4%전후의 급등세를 이어나가고 있음. 엔비디아의 호실적발표는 그동안 의심받았던 AI주에 우호적 역할을 할 것으로 보이며, 더 나아가 반도체는 물론 AI투자비중이 높은 사모펀드들의 환매불안을 잠재울 수 있는 의미있는 역할을 할 것으로 보임.금일 우리시장도 대형반도체는 물론 소부장반도체의 상승을 기대할 수 있을 것으로 예상됨.한편 하락세를 이어나가면서 위기론까지 고조되었던 가상화폐시장은 비트코인을 중심으로 일제히 급반등한 모습으로 자산시장에 대한 안정감을 확인시킴에 따라 STO, CBDS스테이블코인, 일부 게임 등과 관련한 종목들에 우호적으로 작용할 것으로 보임.시장의 분위기가 좋지만 한편으로 보면 악재가 될 만한 변수도 있는 만큼 조심도 해야 할 것으로 보임. 이란 대통령은 26일 제네바 핵협상의 전망이 밝다고는 하지만 이란 핵포기를 요구하는 미국과 포기불가의 이란간의 협상이 원만하진 못할 것이라는 점에서 언제라도 복병이 될 수도 있음. 폴리마켓에서 앞으로 3/15일 내 미국이 이란을 공격할 것이라는 비율이 지속적으로 높아지면서 지금 현재 61%까지 높아진 상황으로 위험자산에 투자하는 우리로써는 신경이 쓰이지 않을 수 없는 변수임. 때문에 이러한 위험을 해지하기 위해서는  방산주 한 두 종목은 포트에 편입해 두는 것도 바람직해 보임.전일 급등했던 자동차와 그 부품사들은 트럼프의 상호관세에 대한 관세의지가 강력한 만큼 강세흐름은 제한적일 것으로 보임.금일은 금통위가 열리는데 동결할 것으로 보임. 이러한 금리동결은 앞으로 상당기간 이어지다가 미국 연준의장이 교체되면서 미국이 금리인하에 나설 때 우리도 가능할 것으로 보임.시장의 중심은 역시 반도체이며 미국은 물론 우리시장도 마찬가지임. 그리고 반도체주는 대형주만 오르는 것이 아니라 소부장 반도체주도 동반상승할 것으로 보임.반도체 이외의 종목군은 빠른 순환매가 이어질 것으로 보이며, 이를 뒤따라 매수하는 식의 전략으로는 시장평균 수익률을 따르지 못할 수도 있음.원전, 엔터, MLCC, 2차전지, 로봇 등에서도 대표적인 종목에 조정기를 이용해 일부 매수하는 것도 바람직해 보임.한옥석소장을 만나려면 다음을 클릭해 보세요.