상품가입
로그인
고객센터
종목예측
파트너방송
전문가전략
매매신호
종목토론
뉴스
TOP STORY
최신뉴스
실적
애널리스트 레이팅
투자전략
암호화폐
기타
마켓
글로벌 시황
특징주
글로벌 이슈
원자재- ETF
동영상
TOP STORY
최신뉴스
실적
애널리스트 레이팅
투자전략
암호화폐
기타
메인
뉴스
투자전략
이번주 방송스케쥴
SUN
7
파트너홈
09:00 ~
한옥석소장
JP모건, 테슬라 투자의견 상향..."이 부분이 과소평가됐다"
테슬라 주식 분석 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 물리적 AI 분야의 선두주자로 자리매김하고 있으며, 새롭고 대부분 검증되지 않은 TAM(총 잠재 시장)으로 진출하고 있다. 그러나 실행력은 채택뿐만 아니라 시장 자체의 규모를 확대하는 데도 매우 중요할 것이다. JP모건의 라자트 굽타 애널리스트는 이같이 밝히며 테슬라에 대한 투자의견을 비중축소(매도)에서 중립으로 상향 조정했다. 목표주가도 145달러에서 475달러로 상향 조정되어, 향후 몇 달간 주가가 13.5% 상승할 것으로 전망된다. (굽타의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 굽타는 테슬라의 가장 큰 장점이 산업 규모에서 하드웨어와
크라우드스트라이크 주가 급락 이유와 월가 최고 목표가 상향 배경
크라우드스트라이크(NASDAQ:CRWD)가 목요일 장중 주가가 7% 하락하며 급락세를 보이고 있다. 이번 하락은 사이버보안 전문기업의 회계연도 1분기 실적 발표에 따른 것으로, 실적 자체는 매우 강력했다. 매출은 13억9000만 달러로 전년 대비 26.4% 증가했으며 예상치를 3000만 달러 상회했다. 조정 주당순이익은 1.10달러를 기록하며 예상치를 0.03달러 웃돌았다. 2분기 전망에서 회사는 조정 주당순이익을 1.16~1.17달러로 제시했는데, 이는 시장 예상치인 1.16달러를 소폭 상회하는 수준이다. 매출 가이던스는 14억3000만~14억4000만 달러로 시장 예상치인 14억3000만 달러와 일치했다. 그렇다면 부정적인 시장 분위기는 무엇 때문일까? 로젠블랫의 캐서린 트레브닉 애널리스트는 이에 대한 답을 제시한다. "지난 실적 발표 이후 주가가 약 87% 상승한 후 호재성 뉴스에 따른 차익실현 매물이 이번 매도세의 원인으로 보인다"고 분석했다. 그러나 트레브닉에게 이는 큰 문제가 아니다. 회사가 모든 재무 지표에서 명확한 "실적 상회 및 전망 상향"을 보여주며 "탁월한" 실적을 발표했기 때문이다. "최첨단 AI 모델과 사이버보안의 교차점인 '미토스 모멘트'라는 기념비적인 산업 전환점을 강조하며, 팔콘 플랫폼이 핵심 AI 인프라로 자리매김했다"고 애널리스트는 덧붙였다. 트레브닉은 주요 지표 중에서 1분기 신규 연간 반복 매출(NNARR)이 2억5600만 달러로 사상 최고치를 기록하며 전년 대비 32% 증가했고, 총 연간 반복 매출(ARR)이 55억1000만 달러로 전년 대비 24% 증가한 점을 강조했다. 총 매출 증가는 4분기 연속 순차적 매출 가속화를 나타냈다. 수익성도 새로운 정점에 도달했다. 비GAAP 영업이익은 3억2600만 달러(영업이익률 24%)로 사상 최고치를 기록했고, 잉여현금흐름은 4억6850만 달러로 매출의 34%에 해당하는 기록적인 수준을 달성했다. 또한 AI 계층 보안에 대한 지속적인 구조적 수요에 힘입어 경영진은 연간 신규 ARR 성장 가이던스를 500베이시스포인트 이상 상향 조정했으며, 첫 공개 4대1 액면분할도 발표했다. 이에 따라 트레브닉은 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 640달러에서 월가 최고치인 825달러로 상향 조정했는데, 이는 향후 몇 달간 주가가 19% 상승할 것임을 시사한다. 새로운 목표가는 2027년 매출 대비 기업가치(EV) 배수 29배를 기준으로 하며, 현재 약 12.2배에 거래되는 보안 업종 동종 기업들 대비 프리미엄을 반영한 것이다. "크라우드스트라이크는 이러한 배수를 받을 자격이 있다고 판단한다"고 트레브닉은 요약했다. "팔콘 플랫폼은 전략적 가속기이며, 기업들은 크라우드스트라이크의 기본 보안 계층 없이는 수조 달러 규모의 AI 로드맵을 안전하게 배치할 수 없다." (트레브닉의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 트레브닉의 대부분의 동료들도 낙관적이다. 이 주식은 매수 31건, 보유 6건, 매도 1건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 평균 목표주가인 705.64달러는 주가가 당분간 박스권에 머물 것임을 시사한다. 이를 감안할 때 앞으로 며칠간 애널리스트들의 추가적인 모델 조정을 주목할 필요가 있다. (CRWD 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 해당 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되어야 합니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#CRWD
2026-06-04 23:14:33
로켓 랩 주가, 월가 최고 목표가 경신... 배경은?
로켓랩(NASDAQ:RKLB)의 큰 상승세가 현재 잠시 멈춘 상태다. 이 우주 기업의 주가는 급등세를 보였지만 최근 피로 조짐을 보이고 있다. 실제로 지난 주 동안 주가는 고점 대비 24% 하락했다. 그러나 클리어 스트리트의 그렉 펜디 애널리스트에 따르면, 투자자들은 걱정할 필요가 없다. 강세 논리가 여전히 설득력 있기 때문이다. 실제로 이 애널리스트는 매수 의견을 재확인했을 뿐만 아니라, 목표주가를 98달러에서 월가 최고치인 129달러로 상향 조정했다. 이는 향후 몇 달간 주가가 12.5% 상승할 것임을 시사한다. (펜디의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 펜디의 긍정적인 투자 논리는 로켓랩이 발사 중심 업체에서 발사 서비스, 위성 제조, 임무 핵심 부품을 결합한 "수직 통합 우주 플랫폼"으로 전환하면서 "차별화된 경쟁 해자"를 구축하고 있다는 점에 기반한다. 애널리스트는 2030년까지 약 38%의 매출 연평균 성장률을 전망하며, 이는 세 가지 주요 요인에 의해 뒷받침된다. 첫째, 2025년 매출의 대부분을 차지하는 우주 시스템 부문의 성장은 더 깊은 수직 통합과 "고부가가치" 주계약자 역할로의 전환에 의해 지원되며, 이는 마진 확대에 기여하고 있다. 둘째, 일렉트론은 소형 발사체 부문에서 계속 우위를 점하고 있으며, 높은 발사 빈도와 견고한 단위 경제성이 매출과 마진 성장을 모두 견인하고 있다. 셋째, 뉴트론은 로켓랩의 시장 기회를 확대하고 국가 안보 및 위성군 임무에서 스페이스X의 "신뢰할 수 있는 대안"으로 자리매김하게 하는 "주요 촉매제"로, 2027년부터 발사 매출이 의미 있게 가속화될 것으로 예상된다. 펜디는 또한 우주 발사 시장에서 "구조적 발사 부족"이 "다년간의 용량 공백"을 만들고 있다고 지적한다. 노바스페이스는 2035년까지 43,000개 이상의 위성이 발사될 것으로 예상하며, 이는 하루 평균 12개의 위성과 8톤의 탑재체에 해당하고, 위성 제조 및 발사 서비스 시장 규모는 6,650억 달러에 달할 것으로 전망한다. 그러나 발사 용량이 수요를 따라가지 못하고 있다. 이는 이미 아마존이 저궤도 위성군에 대해 FCC에 2년 연장을 요청한 것에서 확인할 수 있다. 아마존은 로켓 운항 중단, 긴 개발 주기, 제한된 우주 발사장 용량으로 인해 발사 가능한 속도보다 빠르게 위성을 생산하고 있다고 주장했다. 아마존은 주당 약 30개의 위성을 생산할 수 있는 공장을 운영하고 있지만, 충분한 발사 기회를 확보하는 데 어려움을 겪고 있다. "이러한 시장 제약이 뉴트론 기회의 핵심이다. 2026년 말에 성공적으로 비행한다면, 스페이스X가 2027년까지 포화 상태이고 블루 오리진이 현재 12개월 이상 운항 중단 상태인 시장에 진입하게 된다"고 애널리스트는 설명했다. 또한 로켓랩의 두 대륙에 걸친 3개 발사대 네트워크는 전략적으로 중요하고 과소평가된 자산으로, 궤도 유연성, 발사장 독립성, 지정학적 다각화를 제공한다. 로켓 공급이 증가하더라도, 미국 발사 부문은 케이프 커내버럴과 밴든버그 같은 과도하게 예약된 연방 발사장의 병목 현상으로 제약을 받고 있으며, 이는 FAA 허가, 환경 검토, 발사장 안전 제약 같은 규제 마찰로 더욱 악화되고 있다. 반면, 로켓랩의 뉴질랜드 시설은 별도의 규제 체계 하에서 운영되며 "거의 모든 방향으로 방해받지 않는 하향 궤적"을 제공하는 한편, 월롭스 시설은 민감한 정부 임무를 위한 중요한 미국 국내 역량을 제공한다. 이것이 클리어 스트리트의 견해이지만, 월가의 나머지 애널리스트들은 RKLB의 향후 1년을 어떻게 전망하고 있을까? 추가로 9건의 매수와 4건의 보유 의견을 기반으로, 이 주식은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 평균 목표주가 101.5달러는 현재 주가보다 11.5% 낮은 수준이다. 이를 감안할 때, 애널리스트들의 추가 모델 조정을 곧 주목해야 할 것이다. (RKLB 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#RKLB
2026-06-04 19:44:09
키뱅크, 마이크로소프트 빌드 컨퍼런스 분석... 5가지 핵심 시사점 제시
마이크로소프트의 연례 개발자 중심 컨퍼런스인 마이크로소프트 빌드가 현재 진행 중이며, 사티아 나델라 CEO가 기조연설로 행사를 시작하면서 AI에 강하게 초점을 맞춘 분위기를 조성했다. 이는 마이크로소프트가 AI를 일상적인 컴퓨팅 워크플로우에 더욱 깊이 통합하려는 노력을 강조한 것이다. 키뱅크의 잭슨 에이더 애널리스트는 행사를 주목하며 5가지 핵심 사항을 지적했다. 첫째, 일상 워크플로우에 에이전트를 통합하는 것이 여전히 우선순위다. 마이크로소프트는 프로젝트 솔라라를 소개했는데, 이는 여러 기기에서 에이전트 경험을 지원하도록 설계된 칩-투-클라우드 플랫폼으로 설명된다. 회사는 또한 두 가지 새로운 기기 컨셉을 미리 공개했다. 하나는 데스크톱 기반이고 다른 하나는 착용형 배지로, 둘 다 "책상과 이동 중 일상 워크플로우의 일부로 잠재적인 에이전트 상호작용을 증가시킨다." 목표는 휴대폰이나 PC에 국한되지 않고 여러 폼팩터에서 사용자를 따라다니는 상시 작동 에이전트 레이어를 구현하는 것이다. 에이더는 이에 대해 "에이전트 사용이 계속 확대됨에 따라, 우리는 이번 발표를 마이크로소프트 에이전트가 사용자의 워크플로우에 더욱 깊이 통합되어 마이크로소프트 플랫폼 내에서 생산성을 향상시키는 또 다른 수단으로 본다"고 말했다. 둘째, 마이크로소프트 AI CEO 무스타파 술레이만은 전사, 음성, 이미지 편집을 아우르는 7개의 새로운 AI 모델을 공개했다. 그는 제미니 및 오픈AI와 같은 경쟁 시스템 대비 성능, 효율성, 비용 면에서의 개선을 강조했다. 에이더에게 눈에 띈 것은 MAI-Thinking-1로, 낮은 토큰 비용 효율성을 위해 구축된 마이크로소프트의 첫 추론 모델이다. 이러한 모델들은 마이크로소프트의 마이아 200 칩에서 실행되며, 회사는 이 칩이 GB200 하드웨어 대비 와트당 성능을 1.4배 향상시킨다고 밝혔다. 마이아 칩은 M365 코파일럿도 지원할 예정이다. 에이더는 "실리콘 공동 설계가 비용 절감에 도움이 되면서, 우리는 마이크로소프트가 아마존의 트레이니엄 및 구글의 TPU 칩과 경쟁하는 데 있어 이를 긍정적으로 본다"고 덧붙였다. 셋째, 마이크로소프트는 클라우드와 엣지 인프라 모두에서 "혁신을 강화했다." 나델라는 현대의 워크로드가 분산 시스템 전반에 걸쳐 훈련, 추론, 에이전트 런타임을 점점 더 포괄한다고 강조했다. 엣지에서는 CPU, GPU, NPU를 포함한 새로운 PC 수준의 컴퓨팅 기능이 마이크로소프트가 "로컬 에이전트 루프"라고 설명하는 것의 핵심이다. 마이크로소프트는 또한 패브릭 IQ, 워크 IQ, 파운드리 IQ, 그리고 새로 발표된 웹 IQ를 통합하는 통합 IQ 데이터 레이어를 도입했다. 이 레이어는 웹 콘텐츠, 비디오, 이미지를 포함한 구조화 및 비구조화 데이터를 통합하여 에이전트의 맥락 인식을 개선하도록 설계되었다. 목표는 지연 시간과 토큰 소비를 줄이면서 응답 품질을 향상시키는 것이다. 에이더는 "에이전트가 성장함에 따라, 우리는 맥락화된 의미론적 데이터 레이어를 에이전트가 가장 낮은 비용으로 가장 효율적으로 실행되기 위한 핵심 구성 요소로 계속 본다"고 설명했다. 마지막으로, 이 기술 대기업은 큐비트 신뢰성을 1,000배 향상시키도록 설계된 위상 양자 칩인 마조라나 2를 공개했다. 마이크로소프트는 이제 2029년까지 확장 가능한 양자 컴퓨터를 목표로 하며, 이전 목표를 절반으로 단축했다. 이와 함께 마이크로소프트 디스커버리가 연구자들이 더 큰 맥락 지원으로 복잡한 과학 문제에 AI 모델을 적용할 수 있도록 돕는 R&D 플랫폼으로 소개되었다. 에이더는 "AI 기능과 에이전트 AI가 빠르게 증가함에 따라, 우리는 마이크로소프트가 장기적으로 양자 컴퓨팅 프로젝트를 계속 우선시하는 것을 본다. 여전히 해결해야 할 양자 및 연구 문제가 더 많은 자원이 있기 때문이다"라고 요약했다. 종합적으로, 에이더의 비중확대(매수) 등급이나 600달러 목표주가에는 변화가 없으며, 이는 향후 1년간 주가가 36% 상승할 것임을 시사한다. (에이더의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 에이더의 동료들 사이에서도 비슷한 상황이다. 매수 35건 대 보유 2건의 혼합을 기반으로, 증권가 컨센서스는 이 주식을 강력 매수로 평가한다. 평균 목표주가는 557.64달러로, 1년 후 주가가 26% 수익을 창출할 것임을 시사한다. (MSFT 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#MSFT
2026-06-03 20:41:16
알파벳 주가 오늘 하락한 이유...HSBC는 여전히 낙관적 전망 유지
알파벳 (NASDAQ:GOOGL) 주가가 화요일 거래에서 압박을 받고 있다. 회사가 최대 800억 달러 규모의 자금 조달 계획을 발표한 이후로, AI 인프라 구축의 장기적 경제성을 둘러싼 논쟁이 재점화될 가능성이 높아졌기 때문이다. 이번 자금 조달은 AI 인프라, 컴퓨팅 용량 확충, 그리고 직원 관련 세금 의무를 충당하기 위한 것이다. 자금 조달 패키지에는 300억 달러 규모의 인수 공모가 포함되며, 이는 150억 달러의 의무전환우선주와 150억 달러의 보통주로 구성된다. 또한 알파벳은 클래스 A 및 클래스 C 주식에 대해 400억 달러 규모의 수시공모(ATM) 프로그램을 시작할 계획이며, 매각은 3분기부터 시작될 것으로 예상된다. 별도로 회사는 버크셔 해서웨이에 100억 달러 규모의 주식을 사모 방식으로 매각하기로 합의했다. 알파벳은 공모와 사모를 통해 조달한 약 400억 달러를 주로 AI 인프라와 컴퓨팅 용량 확대에 사용하고, 일반 기업 비용도 충당할 예정이다. 한편 ATM 프로그램은 직원 주식 보상에 대한 세금 처리 방식 변경을 지원하는 데 활용된다. 앞으로 알파벳은 주식 원천징수 대신 기업 현금으로 이러한 세금 의무를 납부할 계획이며, 2026년에는 총 300억 달러에 달할 것으로 예상된다. HSBC의 폴 로싱턴 애널리스트는 알파벳이 이미 자사주 매입을 줄이고 채권 시장을 활용해 2026년 설비투자 증가와 잠재적 M&A를 위한 자금을 조달했으며, 2027년에는 설비투자가 "대폭 증가"할 것이라고 시사했다고 지적했다. 이러한 배경에서 로싱턴은 이처럼 이른 시점에 새로운 자금 조달 발표가 나온 것이 놀랍다고 말했다. 그는 이번 발표가 AI 부문 전반에 걸쳐 이미 "높아진 자금 조달/IPO 활동"에 기여하고 있다고 덧붙였다. 여기에는 6월 1일 상장 의향을 비공개로 제출한 앤트로픽도 포함되며, 오픈AI의 예상 제출을 앞두고 있다. 로싱턴은 "경쟁 열위에 놓이지 않기 위해, 강력한 투자자 수요를 배경으로 AI 인프라 및 컴퓨팅 역량 구축을 모색하는 다른 하이퍼스케일러들의 추가 자금 조달 가능성을 배제할 수 없다"고 요약했다. 그럼에도 불구하고 로싱턴은 알파벳이 "AI로부터 혜택을 받을 수 있는 독보적인 위치"에 있다고 보며, 주식에 대한 매수 의견을 유지했다. 다만 그의 목표주가는 435달러에서 420달러로 하향 조정됐으며, 이는 향후 몇 개월간 주가가 15% 상승할 것임을 시사한다. (로싱턴의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가의 평균 목표주가는 이보다 약간 높은 427.89달러로, 이는 주가가 1년간 17% 상승할 가능성을 시사한다. 투자의견 측면에서는 매수 28건 대 보유 5건의 혼합을 바탕으로, 애널리스트 컨센서스는 이 주식을 적극 매수로 평가하고 있다. (GOOGL 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#GOOGL
2026-06-02 23:26:49
`무적`이라고 D.A. 데이비슨이 엔비디아 주식에 대해 평가
데이터센터 AI 칩 시장의 선두주자에 만족하지 않고, 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 이제 개인용 컴퓨터 영역으로 진출하며 인텔, AMD, 퀄컴이 주도하는 시장에서 점유율을 확보하려는 움직임을 보이고 있다. 월요일 컴퓨텍스에서 엔비디아 CEO 젠슨 황은 미디어텍과 협력해 개발하고 마이크로소프트 윈도우 AI 기능을 통합한 새로운 Arm 기반 PC 슈퍼칩 RTX Spark를 공개했다. 올 가을 델, HP, 에이수스, 레노버, MSI의 시스템에 탑재될 예정인 RTX Spark는 20코어 Grace CPU와 Blackwell GPU, 최대 128GB의 통합 메모리를 결합해 엔비디아의 윈도우 PC 시장 진출 중 가장 의미 있는 행보로 평가된다. 투자자들은 이 소식에 긍정적으로 반응하고 있으며, 월요일 장중 주가는 4% 상승했다. 이러한 상승세는 D.A. 데이비슨의 애널리스트 길 루리아의 최신 보고서에도 힘입은 것으로 보인다. 루리아는 엔비디아를 투자사의 베스트 오브 브리드 바이슨 리스트에 추가했다. 이 리스트는 강력한 현금 창출력, 높은 마진, 강력한 리더십, 지속 가능한 경쟁 우위 등 장기적으로 우수한 특성을 지닌 기업들을 선정한다. 엔비디아는 포함 기준 12개 항목 중 10개를 충족했다. 선정의 핵심 요인은 루리아가 보는 엔비디아의 "탁월한 사업 기회"다. AI 인프라 하드웨어 및 소프트웨어의 선도 공급업체로서 엔비디아는 2030년까지 3조~4조 달러 규모로 성장할 것으로 추정되는 시장의 중심에 위치해 있다. 회사는 또한 2027년까지 차세대 플랫폼에 대한 누적 수요가 1조 달러 이상에 달할 것으로 전망했다. 루리아는 또한 GPU, 네트워킹, 소프트웨어를 아우르는 통합 AI 플랫폼을 기반으로 구축된 엔비디아의 "지속 가능한 해자"를 지적한다. CUDA 생태계와 Blackwell, Rubin 등의 아키텍처에 걸친 지속적인 혁신이 결합되어 엔비디아를 하이퍼스케일러, AI 연구소, 기업들이 선호하는 AI 인프라 제공업체로 자리매김하는 데 기여했다. 엔비디아의 "탁월한 재무 성과"도 특별히 언급된다. 여기에는 약 70~75%의 비GAAP 매출총이익률, 약 60%의 영업이익률, 40% 이상의 잉여현금흐름 마진이 포함된다. 이는 "강력한 영업 레버리지와 효율적인 자본 배분"을 반영하며, 이러한 마진 프로필은 이 칩 대기업을 "동종 업계 최상위권"에 위치시킨다. 흥미롭게도 엔비디아가 충족하지 못한 두 가지 기준은 "명확하고 이해하기 쉬운 비즈니스 모델"이 부족하다는 점과, "내재 가치 대비 의미 있는 할인가"에 거래되지 않아 매력적인 위험 대비 수익률을 제공하지 못한다는 점이다. 종합적으로 루리아는 매수 등급을 유지했으며, 그의 목표주가 300달러는 향후 1년간 36%의 상승 여력을 시사한다. (루리아의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가는 루리아의 견해에 전적으로 동의한다. 이 주식은 매수 38건, 보유 및 매도 각 1건의 압도적인 비율을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가 309.86달러를 기준으로 하면, 1년 후 주가는 41% 프리미엄에 거래될 것으로 예상된다. (엔비디아 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#NVDA
2026-06-01 23:56:06
IBM 주가 또다시 급등... 이유는
월가에서 뜨거운 신흥 주식이 등장했는데, 그것은 다름 아닌 지루하고 오래된 인터내셔널 비즈니스 머신즈(NYSE: IBM)다. 이 레거시 기술 기업의 주가는 지난 한 달간 28% 상승했으며, 25년 만에 가장 강력한 주간 상승률을 기록했다. 주가의 모멘텀은 새로운 주로 이어져 월요일 장전 거래에서도 다시 급등했다. 최근 상승세는 두 가지 요인이 복합적으로 작용한 것으로 보인다. 도널드 트럼프가 지난 12월 IBM의 CEO와 주식을 칭찬한 발언이 온라인에서 재부상하며, 올해 미국 대통령이 공개적으로 특정 종목을 언급한 최근 사례들에 대한 이야기와 함께 확산되고 있다. 5월 21일 IBM이 양자 칩 파운드리 개발을 지원하기 위해 칩스 앤 사이언스 법에 따라 10억 달러의 자금을 받게 되며, 회사가 자체 투자를 통해 이 금액을 매칭한다고 발표된 바 있다. 동시에 바클레이스의 애널리스트 라이모 렌쇼는 이 주식에 대해 비중확대 등급과 350달러의 목표주가로 커버리지를 개시했으며, 이는 향후 몇 개월간 주가가 17.5% 더 상승할 것임을 시사한다. (렌쇼의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 렌쇼는 "IBM을 이해하려면 투자자들은 이 회사가 걸어온 여정을 이해해야 한다"며 "기술 하드웨어 제공업체로 시작해 서비스 중심의 기술 대기업이 되었고, 이제는 대규모 복잡한 고객을 위한 솔루션 제공업체로 매우 집중된 형태가 되었다. 그러나 이것이 여정의 끝은 아니며, 양자 기술은 IBM을 다시 한번 변화시킬 잠재력을 가지고 있다"고 말했다. 애널리스트는 IBM의 소프트웨어 스택이 "매우 명확한 경로"를 따라 발전해 왔으며, 클라우드와 온프레미스 인프라를 결합한 하이브리드 환경에서 운영되는 대기업의 요구를 충족시킨다고 말했다. 이는 운영 체제인 레드햇 엔터프라이즈 리눅스로 시작하여, 환경 간 워크로드 이동성을 가능하게 하는 엔터프라이즈 컨테이너 및 쿠버네티스 플랫폼인 레드햇 오픈시프트가 뒤따른다. 그 위에는 성능을 모니터링하는 자동화 도구와 분석 및 AI 워크로드를 지원하는 데이터 기능이 자리한다. 렌쇼는 "이 모든 것이 결코 100% 클라우드에 있지 않을 대형 고객에게 의미가 있다"며 "특히 IBM 소프트웨어 스택의 기초 계층은 점점 더 오픈소스를 중심으로 구축되어 더 광범위한 채택을 촉진하고 있다"고 설명했다. IBM 매출의 거의 절반과 수익의 대부분이 이제 소프트웨어에서 발생한다. 더 강력한 성장 프로필을 고려할 때, 이 비중은 시간이 지남에 따라 증가할 것이다. 소프트웨어가 현재 일부 투자자들 사이에서 부정적인 인식을 받고 있지만, IBM의 초점은 대규모 고도 규제 기업이 사용하는 인프라 소프트웨어에 있다. 렌쇼는 이것이 "AI의 부정적 영향을 받지 않아야 하는 매우 끈끈한 구조"를 만든다고 주장한다. 애널리스트는 "우리는 중간 한 자릿수 유기적 매출 성장과 지속적인 마진 레버리지를 보고 있으며, 이는 양자 옵션과 함께 안정적인 수익 복리 효과를 창출할 것이다. 좋은 조합이다"라고 덧붙였다. 이제 증권가 전체로 눈을 돌리면, 10명의 다른 애널리스트가 이 주식을 매수로 평가하고 11명이 보유로 평가하여 전체적으로 적극 매수 컨센서스 등급을 형성하고 있다. 그러나 평균 목표주가 291.69달러는 주가가 이제 완전히 평가되었음을 시사한다. (IBM 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#IBM
2026-06-01 21:07:19
델 주식 급등... JP모건, 훌륭한 실적 호평
지루했던 델 테크놀로지스(NYSE:DELL)가 더 이상 지루하지 않다. 이 컴퓨팅 기업이자 AI 인프라 제공업체로 변모한 회사의 회계연도 1분기 실적이 예상을 크게 상회하면서 금요일 장중 주가가 28% 급등했다. 델은 AI 수요 급증에 따른 서버 주문 증가로 1분기 매출이 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 달러를 기록했으며, 이는 증권가 예상치인 355억 달러를 크게 웃도는 수치다. 이 기간 동안 회사는 244억 달러의 AI 주문을 확보했고, AI 서버 매출은 전년 대비 757% 급증한 161억 달러를 달성했으며, 513억 달러의 AI 서버 주문 잔고를 보유한 채 분기를 마감했다. 한편 조정 주당순이익은 4.86달러로 시장 예상치인 2.94달러를 여유 있게 상회했다. 호황은 계속될 전망이다. 델은 2분기 매출을 440억~450억 달러로 전망했는데, 이는 증권가 예상치인 365억8000만 달러를 크게 웃도는 수치다. 회사는 이제 2027 회계연도 매출을 1670억 달러로 예상하며, 이 중 AI 서버 매출만 600억 달러에 달할 것으로 내다봤다. 이러한 전망은 이전 예상치인 약 1400억 달러에서 크게 상향된 것이며, 증권가 예상치인 1421억 달러도 훨씬 웃도는 수준이다. 실적을 평가하면서 월가 전문가 수천 명 중 9위에 랭크된 J.P. 모건의 사믹 채터지 애널리스트는 수요 선반영에 대한 우려가 남아있지만, 회사의 파이프라인과 주문 잔고의 강세가 올해 수요 둔화 위험이 제한적이라는 확신을 높여준다고 말했다. 그는 또한 델의 기존 서버와 PC 부문의 상당한 설치 기반이 "지속적인 모멘텀"을 위한 추가 여력을 제공한다고 지적했다. 수요 추세를 넘어, 채터지는 높은 메모리 비용을 상쇄하기 위한 델의 가격 관리 능력이 다른 IT 하드웨어 경쟁사들을 계속 앞지르고 있으며, 업데이트된 가이던스는 이제 비AI 사업의 전년 대비 매출총이익률 확대가 이전 예상을 초과할 것임을 시사한다고 언급했다. AI 관련 성장과 관련하여, 델의 수정된 AI 서버 600억 달러 전망은 전년 대비 144% 성장을 의미하며, 지속되는 공급 제약에도 불구하고 회사의 제품 포트폴리오와 복잡한 시스템 실행력이 업계 리더십을 더욱 강화하면서 시장 점유율을 확대하고 있음을 시사한다. 동시에 델은 수익성을 유지하면서 의미 있는 영업 레버리지를 실현하고 있다. 향후 전망을 보면, 델의 하반기 전망은 매출이 반기 대비 100억 달러 감소할 것을 시사하지만, 이는 현재 수요 약세보다는 공급 제약에 기인한 것으로 보인다. 채터지는 공급 가시성이 개선됨에 따라 회사가 연중 가이던스를 추가로 상향할 수 있다고 보며, 특히 델이 규모를 활용해 경쟁사보다 앞서 실행하는 입증된 능력을 고려할 때 그렇다고 말했다. 요약하자면, 채터지는 회사의 전망에 대해 긍정적인 평가를 내놓았다. "우리는 델의 업데이트된 전년 대비 약 50% 매출 성장 전망이 지속 가능하다고 가정하지 않지만, AI와 직간접적으로 연결된 기기 및 인프라의 업그레이드와 교체, 그리고 추가 용량 요구사항이 장기적으로 발표된 중간 10%대 성장률 대비 중기적으로 더 높은 지속 가능한 성장률에 대한 가시성을 제공하고 있어, 실적 전망 상향과 더불어 밸류에이션 배수의 상당한 상향을 정당화한다"고 이 5성급 애널리스트는 말했다. 이에 따라 채터지는 주식에 대한 비중확대(매수) 등급을 재확인하고 목표주가를 280달러에서 500달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 몇 달간 주가가 22% 상승할 것임을 시사한다. (채터지의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 월가의 다른 곳에서는 이 주식이 추가로 12개의 매수, 5개의 보유, 1개의 매도 의견을 받아 보통 매수 컨센서스 등급을 유지하고 있다. 평균 목표주가인 397.47달러는 주가가 이제 완전히 평가되었음을 나타내지만, 실적을 고려할 때 월가에서 곧 추가적인 모델 조정이 이어질 수 있다. (델 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#DELL
2026-05-30 01:43:41
아마존과 알파벳... 트루이스트, 하이퍼스케일러 목표주가 상향... 그 이유는
AI 기반 클라우드 수요 강화와 대규모 백로그 전환에 대한 가시성 개선으로 하이퍼스케일러 아마존(NASDAQ:AMZN)과 알파벳(NASDAQ:GOOGL)에 대한 일부 추정치가 상향 조정되고 있다. 트루이스트의 유세프 스콸리 애널리스트는 AWS와 구글 클라우드에 대한 매출 및 자본지출 전망을 모두 상향 조정했다. 애널리스트는 "결론적으로 두 회사 모두 더 높은 자본지출을 바탕으로 더 빠르고 오래 성장할 것"이라며 "다만 이러한 투자는 RPO가 세 자릿수 증가한 점을 고려하면 리스크가 점차 해소되고 있다"고 밝혔다. 아마존의 경우 스콸리는 증권가가 AWS 매출 성장률과 2027회계연도 자본지출을 모두 과소평가하고 있다고 본다. 그는 현재 시장 전망이 2027회계연도에 자본지출 12% 증가 대비 매출 27% 성장을 시사하고 있다며, AI 기반 수요의 규모와 지속성을 감안하면 지나치게 보수적이라고 평가했다. AWS의 경우 스콸리는 최근 발표된 앤트로픽 및 오픈AI와의 1000억 달러 규모 파트너십에 따른 추가 수요와 강력한 백로그 전환을 반영해 2027회계연도 이후 매출 추정치를 상향했다. 그는 또한 2026년 초부터 출하되는 Trainium3의 지속적인 확대와 2027회계연도 하반기 출시 예정인 Trainium4를 강조하며, 이들이 함께 AI 훈련 및 추론 역량의 다년간 확장을 뒷받침한다고 설명했다. 이는 AWS 매출 가시성을 개선하지만, 스콸리는 관련 자본지출 요구도 증가할 것으로 예상한다. 그는 2026회계연도 자본지출을 2020억 달러, 2027회계연도를 2630억 달러로 전망했는데, 이는 시장 컨센서스인 각각 1990억 달러와 2230억 달러를 상회하는 수치다. 중요한 점은 그가 이러한 증가를 부정적으로 보지 않는다는 것인데, 3월 말 기준 약 3600억 달러의 계약 백로그(추가 앤트로픽 계약 제외)를 지적하며 대부분의 수익이 6~24개월 내에 실현될 것으로 예상된다고 언급했다. 이에 따라 새로운 목표주가는 310달러에서 320달러로 상향됐으며, 이는 향후 수개월간 주가가 17% 상승할 것임을 시사한다. 스콸리의 투자의견은 매수를 유지했다. (스콸리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 한 명의 회의론자를 제외하고 최근 AMZN에 대한 나머지 44건의 리뷰도 모두 긍정적이어서, 컨센서스 의견은 강력 매수다. 평균 목표주가 319달러는 스콸리의 목표치와 거의 일치한다. (아마존 주가 전망 보기) 구글 클라우드의 경우 스콸리는 백로그 강세와 가속화되는 기업 AI 수요를 감안할 때 컨센서스가 매출 성장률에 대해 마찬가지로 지나치게 보수적이라고 본다. 그는 2026년 내내 성장이 재가속화되어 연말까지 80% 중반대에 도달할 것으로 예상하는데, 이는 증권가가 50% 대로 둔화될 것으로 전망하는 것과 대조적이다. 애널리스트는 확대된 2000억 달러 규모의 앤트로픽 파트너십과 광범위한 TPU 기반 수요를 반영해 2026회계연도 및 2027회계연도 추정치를 상향했다. 스콸리의 가정에 따르면 2026회계연도에 200억 달러, 2027회계연도에 300억 달러의 추가 매출이 발생하고, 2028~2030회계연도에는 연간 500억 달러 규모로 확대될 것으로 전망된다. 애널리스트는 또한 GCP와 Workspace의 강세, Vertex AI를 통한 기업 AI 채택 확대, 메타 및 애플 등과의 파트너십 확대, 블랙스톤 합작투자 등의 추가 지원을 강조했다. 스콸리는 또한 기업 고객 대상 TPU 판매가 2026년 말부터 기여하기 시작해 2027년에 더욱 본격화될 것으로 예상한다. 자본지출 측면에서도 스콸리는 컨센서스를 상회하는 전망을 제시했는데, 2026회계연도 1890억 달러, 2027회계연도 2500억 달러로 각각 시장 전망인 1870억 달러와 2460억 달러를 웃돈다. 스콸리는 "아마존과 마찬가지로 회사가 직면한 AI 워크로드와 클라우드 수요의 지속적인 공급-수요 불균형, 그리고 이러한 계획된 지출의 상당 부분에 대해 확보된 새로운 약정을 고려하면 자본지출의 후속 증가를 부정적 서프라이즈로 보지 않는다"고 요약했다. 종합적으로 스콸리는 GOOGL 주식에 대한 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 415달러에서 430달러로 상향했는데, 이는 1년 후 주가가 10% 수익을 제공할 것임을 시사한다. 증권가 전체적으로 이 주식은 26건의 매수와 5건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스를 형성하고 있다. 한편 평균 목표주가 427.02달러는 스콸리의 목표치를 약간 하회한다. (GOOGL 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#AMZN
#GOOGL
2026-05-29 21:44:42
`이치에 맞는다`... 유명 투자자, 마이크론 주식 분할 필요성 제기
마이크론(NASDAQ:MU)의 대규모 랠리로 주가가 주당 900달러를 돌파하며 사상 처음으로 1,000달러 선을 향해 나아가고 있다. 이는 현재 시장에서 가장 높은 가격대의 주식 중 하나가 되었음을 의미한다. 주가가 계속 상승하며 시가총액이 1조 달러를 넘어서자, 투자자들은 주식 분할이 임박한 것은 아닌지 점점 더 궁금해하고 있다. 마이크론은 닷컴 시대 이후 주식 분할을 실시하지 않았다. 회사 역사상 세 차례의 분할을 발표했는데, 1994년 4월 19일 5대2 분할, 1995년 5월 23일과 2000년 5월 2일 각각 2대1 분할이 그것이다. 1994년 분할 전 1주를 보유했던 투자자는 세 차례 분할이 모두 완료된 후 10주를 보유하게 된다. 최상위 투자자 제레미 보먼은 마이크론의 오랜 주식 분할 중단이 닷컴 버블 붕괴 이후 기술 섹터 전반의 광범위한 변화를 반영한다고 지적한다. 주식 분할은 그 시대에 일상적이었지만, 시장 붕괴 이후 많은 기업들이 이 관행에서 멀어졌다. "하지만," 보먼은 이어서 말한다. "마이크론이 주당 1,000달러에 접근하면서 주식 분할의 필요성이 더욱 강해지고 있다. 주가가 이전에 이렇게 높았던 적이 없기 때문이다." 팁랭크스에서 상위 1% 투자자에 속하는 보먼은 주식 분할이 기업의 펀더멘털을 바꾸지는 않지만 마이크론의 주식 분할이 합리적일 수 있다고 생각한다. 투자자들은 주식 분할을 긍정적으로 보는 경우가 많은데, 이는 경영진이 주가가 계속 상승할 것이라는 확신을 나타내는 신호가 될 수 있기 때문이다. 마이크론의 현재 모멘텀을 고려하면 그러한 낙관론은 정당해 보인다. 최근 UBS가 목표주가를 1,625달러로 상향 조정한 후 주가는 거의 20% 급등했으며, 이는 상당한 추가 상승 여력을 시사한다. 컨센서스 전망도 폭발적인 성장을 가리키고 있는데, 올 회계연도 매출이 194% 증가한 1,100억 달러에 이르고 2027 회계연도에는 58% 더 증가할 것으로 예상된다. 회사는 최근 분기마다 지속적으로 기대치를 상회했으며, 경영진은 최근 지난 실적 발표 이후 사업 여건과 수요가 더욱 강화되었다고 밝혔다. 주가가 이미 900달러를 넘어 거래되고 있는 상황에서 5대1 또는 심지어 10대1 분할은 개인 투자자들의 접근성을 높이는 동시에 마이크론의 전망에 대한 신뢰를 강화할 것이다. 그러나 주식 분할은 전적으로 경영진의 결정에 달려 있고 메모리 칩 산업의 순환적 특성이 회사를 신중하게 만들 수 있기 때문에 예측하기 어렵다. 하지만 그러한 시나리오가 곧 펼쳐질 것이라는 징후는 거의 없으며, 산제이 메로트라 CEO는 수요가 너무 강해 회사가 약 60%만 충족시킬 수 있다고 언급했다. "마이크론 경영진이 결정을 서두를 이유는 없다"고 5성급 투자자는 요약했다. "하지만 주가가 계속 상승한다면 분할 요구는 더욱 커질 것이다." (보먼의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 이제 월가의 견해를 살펴보면, MU 주식은 27건의 매수와 3건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 급등으로 주가는 평균 목표주가 758.89달러를 18% 초과했다. 이러한 괴리는 신뢰도 약화보다는 최근 주가 랠리의 속도를 반영하는 것으로 보이며, 목표주가의 상향 조정이 곧 뒤따를 수 있음을 시사한다. (마이크론 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#MU
2026-05-28 22:25:46
웰스파고, 메타의 새로운 구독 요금제가 매출에 미칠 기회 분석
메타 플랫폼스(NASDAQ:META)의 치솟는 AI 비용은 투자자들에게 골칫거리였지만, 최근 발표된 새로운 계획은 이러한 우려를 해소하기 위한 것으로 보인다. 수요일, 이 소셜미디어 대기업은 핵심 앱인 인스타그램, 페이스북, 왓츠앱에 유료 구독 서비스를 도입하며 광고 수익 의존도를 낮추려는 광범위한 노력을 시사했다. 회사는 페이스북 플러스, 인스타그램 플러스, 왓츠앱 플러스를 전 세계적으로 출시하며, 기업, 크리에이터, AI 서비스를 위한 추가 상품들을 현재 개발 중이며 이는 새로운 통합 브랜드인 메타 원으로 묶일 예정이다. 인스타그램 플러스(월 3.99달러), 페이스북 플러스(월 3.99달러), 왓츠앱 플러스(월 2.99달러)를 구독하는 사용자들은 프로필 커스터마이징 옵션, 향상된 반응 기능, 스토리 인사이트 등의 추가 기능을 제공받게 된다. 그렇다면 이러한 서비스가 얼마나 가치를 더할 수 있을까? 웰스파고의 켄 가우렐스키 애널리스트는 세 가지 주요 앱의 구독 서비스가 연간 약 140억 달러의 매출 기회와 약 120억 달러의 영업이익을 창출할 수 있을 것으로 추정한다. 그러나 스냅의 전 세계 일일 활성 사용자 약 5% 침투율에 도달하려면 수년이 걸릴 것이며 제품에 대한 추가 개선이 필요할 수 있다. 역사적으로 모바일 및 데스크톱 인터넷 생태계에서 추가 참여에 대한 한계비용은 거의 제로에 가까웠다. AI 기반 환경에서는 그 한계비용이 의미 있게 높아지며, 토큰 가격이 하락하더라도 중기적으로는 높은 수준을 유지할 것으로 예상된다. 가우렐스키는 스냅의 프리미엄 구독 서비스인 스냅플러스의 채택률에 다소 놀랐는데, 출시 약 4년 만에 스냅의 전 세계 젊은 일일 활성 사용자의 5.4%에 도달했다. 메타의 더 광범위한 글로벌 사용자 기반과 다른 인구통계를 고려할 때, 비슷한 결과는 3~5년 기간 동안 일일 활성 사용자의 5% 이상 침투율 달성을 의미할 것이다. 애널리스트는 "전략적으로 더 많은 사용자와 공식적인 결제 관계를 맺는 것은 향후 수익화 기회를 위한 선택지를 열어줄 것"이라고 말했다. 현재 가격대는 채택을 장려하기 위해 설계된 것으로 보이며, 메타 AI는 "향상된 기능으로부터 가치를 창출"하도록 포지셔닝되어 있다. 페이스북과 인스타그램의 초기 가격은 월 3.99달러, 왓츠앱은 월 2.99달러로 전 세계적으로 접근 가능한 진입 단계를 제시한다. 한편 메타 AI의 플러스(월 7.99달러)와 프리미엄(월 19.99달러) 요금제는 구글의 제미니와 오픈AI의 챗GPT 프리미엄 구독과 더 직접적으로 비교된다. 가우렐스키는 "현재 메타 AI 일일 활성 사용자 기반이 더 적다는 점을 고려할 때, 지속적으로 개선되는 메타 AI에 대한 구독 관련 수익을 상승 옵션으로 본다"고 말했다. 종합적으로 가우렐스키의 비중확대(매수) 등급에는 변화가 없으며, 그의 목표주가 765달러는 12개월 수익률 20%를 가리킨다. (가우렐스키의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가 전반에서 이 주식은 추가로 30건의 매수와 7건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스를 형성하고 있다. 평균 목표주가가 817.19달러인 점을 고려하면 주가는 1년 기간 동안 29% 상승할 것으로 예상된다. (메타 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#META
2026-05-28 20:21:49
마블 실적 발표 임박... HSBC, 월가 최고가 목표주가 300달러 제시
마벨(NASDAQ:MRVL)은 오늘 장 마감 후 회계연도 1분기(4월 분기) 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 강력한 AI 수요가 최근 이 반도체 제조업체의 대규모 주가 상승을 뒷받침할 수 있을지에 주목하고 있다. 이에 대해 이미 결론을 내린 애널리스트가 있다. HSBC의 프랭크 리가 바로 그 주인공이다. 실적 발표를 앞두고 리는 이 반도체 제조업체의 투자의견을 보유(중립)에서 매수로 상향 조정했을 뿐만 아니라, 목표주가를 85달러에서 월가 최고치인 300달러로 상향 조정하며 향후 1년간 주가가 51% 상승할 것으로 전망했다. (리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 마벨의 주가가 3월 30일 이후 이미 130% 반등했고(SOX 지수는 81% 상승), 이번 실적 발표에서 큰 폭의 상승 서프라이즈에 대한 기대가 제한적임에도 불구하고, 리는 시장이 여전히 광학 인터커넥트로부터의 매출 성장을 과소평가하고 있으며, 이는 향후 2년간 컨센서스 추정치를 상회하는 상승 요인이 될 것이라고 믿고 있다. AI 클러스터가 단일 랙에서 다중 랙 AI 팩토리로 확장됨에 따라, 기존 구리 배선은 거리와 대역폭 모두에서 물리적 한계에 도달하고 있으며, 이는 광학 인터커넥트로의 구조적 전환을 촉진하고 있다. 마벨은 고속 광학 모듈 내부의 "두뇌" 역할을 하는 800G 및 1.6T DSP(디지털 신호 프로세서)에서의 선도적 지위를 통해 이러한 변화로부터 혜택을 받고 있다. 리는 광학 트랜시버 TAM이 2027년에 전년 대비 70% 증가할 것으로 예상한다. 마벨은 광학 트랜시버와 일대일 부착률을 가진 DSP에서 과반 점유율을 보유하고 있으며, 그는 마벨이 최소한 광범위한 업계와 보조를 맞춰 성장할 수 있을 것으로 본다. 이에 따라 그는 회계연도 2027년 광학 인터커넥트 매출 전망치를 52억 달러로 상향 조정했는데, 이는 컨센서스보다 10% 높은 수치이며, 회계연도 2028년 매출은 88억 달러로 컨센서스보다 37% 높게 전망했다. 리는 또한 에이전틱 AI CPU 수요에 따른 CXL(Compute Express Link)에서 상승 가능성을 보고 있다. CXL은 새로운 메모리 제약 속에서 메모리 용량을 확장하는 실용적인 방법을 제공하며, 맞춤형 실리콘 내에서 더 높은 "XPU 부착" 비율을 지원할 수 있기 때문이다. 또한 뉴스 보도에 따르면, 마벨은 새로운 구글 TPU와 MPU 개발에 참여하고 있을 가능성이 있다. 리는 "이것이 회계연도 2029년 ASIC 매출 추정치에 상당한 상승 요인이 될 수 있다고 믿는다"고 말하며, 그의 회계연도 2028년/2029년 ASIC 매출 추정치가 월가보다 각각 16%/24% 높다고 언급했다. 주요 실적과 관련하여, 리는 마벨이 1분기 매출 24억 7천만 달러를 달성할 것으로 예상하는데, 이는 가이던스 범위인 22억 8천만 달러에서 25억 2천만 달러의 상단에 가까우며 컨센서스인 24억 1천만 달러를 상회하는 수치다. 반면 조정 주당순이익은 0.82달러로 예상하는데, 이는 가이던스인 0.79달러와 월가 전망치인 0.80달러를 약간 상회한다. 2분기 전망과 관련하여, 리는 매출 27억 4천만 달러를 예상하는데, 이는 컨센서스 추정치인 26억 1천만 달러보다 약 5% 높은 수치이며, 광학 인터커넥트와 ASIC의 지속적인 강세가 또 다른 분기의 두 자릿수 순차 성장을 뒷받침할 것으로 믿고 있다. 그의 조정 주당순이익 전망치인 0.95달러 역시 월가 예상치인 0.91달러를 상회한다. 이것이 HSBC의 견해이지만, 나머지 월가는 마벨에 대해 어떻게 생각하고 있을까? 추가로 23개의 매수와 4개의 보유 의견으로, 이 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 평균 목표주가인 177.96달러는 현재 주가보다 10% 낮은 수준이다. 이를 감안할 때, 실적 발표 후 더 많은 목표주가 상향 조정 또는 투자의견 하향 조정이 나올 가능성을 주시해야 한다. (마벨 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#MRVL
2026-05-28 00:09:41
마이크론과 샌디스크... 바클레이스, AI 메모리 주식 목표가 상향 및 등급 조정 단행
메모리 반도체 주식의 상승세가 당분간 지속될 전망이다. 샌디스크(NASDAQ:SNDK)와 마이크론(NASDAQ:MU) 모두 AI의 끊임없는 메모리 및 스토리지 수요에 힘입어 주가가 급등하며 중력을 거스르는 상승세를 이어가고 있다. 월가 상위 1% 애널리스트인 바클레이스의 토마스 오말리는 메모리 산업을 "가속기 다음으로 가장 매력적인 분야"로 평가했다. 이에 따라 오말리는 두 종목에 대한 모델을 재조정했다. 샌디스크의 경우 투자의견을 동일비중(중립)에서 비중확대(매수)로 상향 조정하고 목표주가를 1,200달러에서 2,300달러로 올렸다. 이는 향후 1년간 주가가 45% 상승할 것임을 시사한다. (오말리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 오말리는 샌디스크가 계약에 있어 "공격적이고 구조적으로 혁신적인" 접근 방식을 취했다고 평가했다. 최근 실적 발표에서 강조된 NBM(신규 비즈니스 모델)은 회사에 "수요 확실성"을 제공하는 동시에 고객에게 "공급 보장"을 제공하도록 설계되었다. 계약 기간은 다양하며, 가장 긴 계약은 2031년까지 연장된다. 각 계약 기간 동안 상향 조정되는 분기별 물량 약정을 중심으로 구조화되어 있다. 가격 책정은 단기적으로는 고정 요율을 결합하고 장기적으로는 변동 가격을 적용하여, 시장 가격이 상승할 경우 샌디스크가 "상승 여력을 포착"할 수 있도록 한다. 가장 최근 분기에 총 최소 약 420억 달러의 계약 수익을 나타내는 3건의 계약이 체결되었다. 각 계약은 재무 보증으로 뒷받침되며, 현재까지 체결된 5건의 계약 전체에서 총 110억 달러 이상의 보증이 제공된다. 이 중 일부는 고객 선급금으로 구성되어 있으며(샌디스크는 3분기 재무제표에 4억 달러의 선급금을 기록), 나머지는 제3자 기관이 보유한 금융 상품을 통해 구조화되어 있다. 이러한 금융 상품은 계약 위반 시 샌디스크에 지급되도록 설계되었다. 전반적으로 이러한 계약은 업계에서 가장 "선호되는" 계약 중 하나로, 고객에게 더 강력한 공급 가시성을 제공하는 동시에 샌디스크에 예측 가능한 수익을 확보하고 시장 전망에 대한 신뢰를 강화한다. 5성급 애널리스트는 "이러한 유형의 계약은 메모리 업체들이 비즈니스를 결정하고 배분하는 방식을 근본적으로 변화시켜, 하락 위험으로부터 훨씬 더 안전하고 보호받는 환경을 만든다"고 평가했다. 월가에서는 이 주식에 대해 13건의 매수와 2건의 보유 의견이 추가로 제시되어 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 평균 목표주가 1,585.63달러는 주가가 이미 적정 가치에 도달했음을 시사한다. 이를 감안할 때 곧 추가적인 목표주가 상향 조정이 나올 가능성에 주목해야 한다. (SNDK 주가 전망 보기) 마이크론의 경우 오말리는 비중확대(매수) 등급을 유지하고 목표주가를 675달러에서 1,175달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 몇 개월 내 주가가 30% 추가 상승할 것임을 시사한다. 최근 실적 발표에서 경영진은 첫 5년 전략적 고객 계약(SCA)을 체결했다고 밝혔다. 그러나 샌디스크와 달리 회사는 계약 기간과 공급 계획을 중심으로 한 고객과의 긴밀한 전략적 협력이라는 광범위한 개념 외에는 이 계약의 구조에 대한 세부 정보를 제한적으로 제공했다. 역사적으로 회사는 정해진 수준의 약정 물량을 포함하면서도 분기별 가격 협상과 물량 약정의 유연성을 허용하는 1년 LTA(장기 계약)를 운영해 왔다. 이러한 프레임워크는 이제 계약 기간 동안 물량에 대한 보다 명시적인 보증을 포함하는 다년 계약으로 진화했다. 오말리는 "마이크론이 더 많은 SCA를 체결함에 따라 샌디스크와 유사한 정보를 제공하여 재무적 장치와 잠재적 선급금 구조에 대한 세부 사항을 제공할 것으로 판단한다"고 말했다. "이러한 세부 사항이 밝혀지면 긍정적인 촉매제가 될 것이며 이번 메모리 사이클의 지속 가능성을 향한 또 다른 진전이 될 것이다." 마이크론 역시 애널리스트 컨센서스에서 강력 매수 등급을 받고 있으며, 이는 27건의 매수와 3건의 보유 의견을 기반으로 한다. 다만 평균 목표주가 716.30달러는 현재 주가보다 20% 낮은 수준이다. 위의 샌디스크와 마찬가지로 곧 더 많은 목표주가 상향 조정이 나올 가능성에 주목해야 한다. (마이크론 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 해당 애널리스트의 견해이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#MU
#SNDK
2026-05-27 20:43:14
`여전히 저평가`: 톱 투자자, 샌디스크 주식에 강력 매수 의견
샌디스크(NASDAQ:SNDK) 주가가 지난 1년간 무려 3,773% 급등하면서, 이 환상적인 상승세를 예측하지 못한 투자자들은 이미 기회를 놓쳤다고 확신하고 있다.그러나 투자자 야니스 주름파노스에 따르면, 전혀 그렇지 않다. 팁랭크스에서 상위 1% 투자자로 평가받는 주름파노스는 이 주식이 여전히 잘못된 관점에서 평가되고 있다고 믿는다. "샌디스크는 주기적인 메모리 주식에서 비정상적으로 높은 매출 가시성을 자랑하는 본격적인 AI 기반 스토리지 인프라 기업으로 전환했습니다"라고 이 5성급 투자자는 말한다. "시장 컨센서스는 420억 달러 규모의 계약상 의무가 갖는 의미를 인식하지 못하는 것 같습니다. 이는 미래 매출을 보장하고 낸드의 일반적인 변동성을 제거하기 때문입니다."주름파노스가 언급하는 것은 샌디스크가 확보한 5건의 다년간 파트너십 계약으로, 이는 2027회계연도 비트 볼륨의 3분의 1 이상을 차지한다. 이 중 3건의 계약에는 최소 계약 매출 420억 달러와 110억 달러를 초과하는 재무 보증이 포함되어 있으며, 2026회계연도 3분기 대차대조표에는 4억 달러의 선급금이 기록되어 있다. 이러한 계약들은 총 420억 달러의 RPO(잔여 이행 의무) 기반을 구축한다.주름파노스는 이 RPO가 "안정적인 매출 성과와 밸류에이션"을 뒷받침한다고 믿는다. 고정 가격과 변동 가격의 혼합은 최근 삼성의 파업 위협과 같은 잠재적 혼란을 포함한 현물 가격 변동성에 대한 노출을 줄이는 데 도움이 된다. 재무 보증은 또한 담보 역할을 하여 샌디스크의 프로필을 매우 주기적인 사업에서 보다 "안정적인 매출 생산자"로 전환시킨다.더욱이 샌디스크는 전단 제조부터 최종 테스트까지 전체 기술 스택을 통제한다. 이러한 수준의 수직 통합은 420억 달러 규모의 RPO와 결합되어 낸드 생산업체로서는 "높은 이정표"를 나타내며, 이는 사실상 제조 능력의 미래 활용을 뒷받침한다. RPO는 또한 경기 침체 시 유휴 팹 비용의 위험을 완화하는 데 도움이 되며, 제3자 재무 보증의 포함은 계약 보안을 더욱 강화한다.물론 여기에도 위험이 수반된다. 주름파노스는 샌디스크의 선행 비GAAP 주가수익비율이 업종 중간값보다 약 13% 낮지만, 선행 기업가치 대비 매출 비율은 약 214% 높다고 지적한다. 이러한 밸류에이션 프리미엄은 시장이 RPO의 원활한 실행을 반영하고 있음을 의미하며, 높은 수준은 시장 조정에 대한 노출을 증가시킨다. 또한 매출 성장이 둔화될 경우 비용 상승이 영업 레버리지를 압박할 수 있다. 샌디스크는 또한 삼성, SK하이닉스, 마이크론으로부터 경쟁 압력에 직면해 있다.그러나 이러한 요인들이 강세 전망을 무너뜨리기에는 충분하지 않다. "샌디스크는 범용 낸드 공급업체에서 안정적인 수요, 확대되는 마진, 데이터센터의 급속한 성장을 갖춘 AI 스토리지 분야의 필수 플레이어로 변화하고 있습니다"라고 주름파노스는 요약했다. "건전한 AI 인프라 투자를 고려할 때, SNDK의 수익성과 현금 흐름은 상당히 과소평가되었을 수 있습니다."이에 따라 주름파노스는 SNDK 주식을 적극 매수로 평가한다. (주름파노스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)궁극적으로 이는 애널리스트 컨센서스가 도달한 결론과 동일하며, 이 등급은 매수 13건과 보유 3건을 기반으로 한다. 그러나 평균 목표주가 1,516.88달러를 고려하면, 주가는 당분간 박스권에 머물 것으로 보인다. 이를 염두에 두고 곧 추가적인 목표주가 상향 조정이나 등급 하향 조정을 주시하라. (샌디스크 주가 전망 보기)면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#SNDK
2026-05-26 22:26:13
마이크론 주식, 최고 애널리스트 티모시 아르쿠리로부터 월가 최고가 목표주가 제시받아... 그 이유는
마이크론(NASDAQ:MU)의 놀라운 상승세가 단축된 거래 주간이 시작되면서 계속될 것으로 보인다. 월가에서 가장 저명한 애널리스트 중 한 명이 목표주가를 월가 최고치로 상향 조정한 후 주가가 장전 거래에서 급등하고 있다. 그 주인공은 수천 명의 월가 전문가 중 2위에 랭크된 UBS의 티모시 아쿠리다. 매수 의견을 재확인하면서 아쿠리는 목표주가를 535달러에서 1,625달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 12개월 동안 주가가 116% 더 상승할 것임을 시사한다. (아쿠리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 업계 대부분에서 장기 공급 계약(LTA)이 체결된 가운데, 아쿠리는 2027~2029 회계연도 추정치를 다시 한번 상향 조정했으며 해당 기간 동안 주당순이익(EPS)이 100달러를 편안하게 상회할 것으로 계속 예상하고 있다. 마이크론은 같은 기간 동안 4,000억 달러 이상의 잉여현금흐름을 창출할 것으로 전망된다. 이 5성급 애널리스트는 "시장이 이 주식에 보다 '정상적인' 밸류에이션 배수를 적용하기 시작할 것이며, AI가 전체 메모리 산업에 가져온 구조적 변화에 대한 세부 사항이 더 많이 드러나면서 마이크론의 밸류에이션이 계속 상향 조정될 것"이라고 말했다. 아쿠리의 메모리 부문 장기 공급 계약에 대한 공급망 분석에 따르면, 업계 전체 DDR 물량의 최대 30%가 곧 현재 수준보다 약간 낮은 가격으로 고정될 것으로 보인다. 이러한 계약을 통해 마이크론은 일부 단기 매출을 더 큰 수요 가시성과 "보다 안정적인 수익 프로필"로 교환할 수 있을 것이다. 그 결과 아쿠리는 2027/28/29 회계연도 EPS 추정치를 이전의 133달러/122달러/77달러에서 155달러/167달러/117달러로 상향 조정했으며, 투자자들이 일반적으로 "지속성과 가시성"에 프리미엄을 부여한다는 점을 고려할 때 마이크론의 EPS가 2029 회계연도까지 100달러 이상을 유지할 것으로 보고 있다. 이는 "더 넓은 반도체 밸류에이션 배수로의 전환을 뒷받침해야 하는 지속적이고 구조적인 변화의 증거"라고 평가했다. 아쿠리는 이제 DRAM 시장이 최소한 2028 회계연도 2분기(이전 전망은 2027 회계연도 4분기)까지 공급 부족 상태를 유지할 것으로 예상하며, NAND 공급 부족은 2027 회계연도 4분기(이전 전망은 2027 회계연도 3분기)까지 지속될 것으로 전망한다. 이전 모델 대비 추가 상승 여력은 더 높은 HBM 평균판매가격(ASP, $/GB) 가정에서 비롯되는데, 애널리스트가 4월 초에 강조한 바와 같이 마이크론, SK하이닉스, 삼성이 2027 회계연도까지 HBM에 대한 가격 프리미엄을 재확립하는 것을 목표로 하고 있다. 그 결과 그는 이제 마이크론 HBM ASP가 이전의 35%에서 약 50% 전년 대비 상승할 것으로 가정하는 반면, 마이크론 HBM 비트 출하량 가정은 2026 회계연도 77억8,000만 Gb, 2027 회계연도 120억5,000만 Gb로 변경하지 않았다. 2026 회계연도 3분기까지 그의 업계 모델은 장기 공급 계약의 영향도 반영하고 있으며, 이는 주로 DDR(전분기 대비 약 8% 상승)과 NAND(전분기 대비 약 9% 상승)의 계약 가격 강세로 나타난다. 이는 평균 50% 이상의 상승을 기록한 3분기 연속 증가 이후 순차적 가격 상승이 한 자릿수 초반 범위로 완화될 것임을 시사한다. 이것이 UBS의 견해이지만, 월가의 나머지 애널리스트들은 마이크론에 대해 어떻게 생각하고 있을까? 26명의 다른 애널리스트들이 아쿠리와 함께 강세 진영에 합류했으며, 3명의 보유 의견이 추가로 있지만 강력 매수 컨센서스 등급을 훼손하지는 못한다. 그러나 평균 목표주가 657.41달러는 현재 주가보다 12% 낮은 수준이다. 이러한 불일치를 감안할 때 조만간 추가적인 목표주가 상향 조정이나 등급 하향 조정을 주시해야 한다. (마이크론 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#MU
2026-05-26 19:47:57
`게임 체인저`... 유명 투자자, 마이크론 주식 여전히 강력 매수 의견 유지
마이크론(NASDAQ:MU)은 최근 시장에서 가장 큰 승자 중 하나일 수 있지만, 그렇다고 해서 현재의 투자 매력이 덜한 것은 아니다. 캐시 플로우 베뉴(CFV)라는 이름으로 활동하는 5성급 투자자가 이렇게 생각한다. 이 투자자는 지난 1년간 704% 상승했음에도 불구하고, 선행 주가수익비율 12.5배로 거래되는 이 주식이 여전히 "매우 낮은 배수"에 거래되고 있다고 본다. 하지만 그보다 더 중요한 것은, CFV가 이번 주 글로벌 TMT 컨퍼런스에서 회사가 공유한 3가지 판도를 바꿀 통찰력을 강세 입장을 유지할 충분한 이유로 지적한다는 점이다. 첫째, 마이크론은 또 다른 기록적인 분기를 향해 가고 있는 것으로 보이며, 이는 진행 중인 AI 붐에서 메모리가 얼마나 중요한지를 고려하면 놀라운 일이 아니다. 선도적인 메모리 공급업체로서 회사는 강력한 수급 역학의 혜택을 받고 있다. 경영진은 지난 실적 발표 이후 전망이 개선되었으며, 3분기에 또 다른 대규모 잉여현금흐름 기록을 달성할 것으로 예상된다고 밝혔다. 회사는 또한 3대 주요 신용평가기관 모두로부터 신용등급 상향을 받아 역대 가장 강력한 재무구조를 강조했다. 둘째, 마이크론의 2026년 HBM 공급이 이미 장기 계약으로 완전히 예약되었다는 것은 잘 알려진 사실이며, 경영진은 수요가 계속해서 공급을 초과하고 있다고 밝혔다. 그러나 회사는 또한 HBM, DRAM, NAND 전반에 걸친 공급 제약이 2026년 이후에도 지속될 가능성이 있다고 말했으며, 이는 고객들이 훨씬 앞서서 생산능력을 확보하려 할 수 있음을 시사한다. 이러한 역학을 바탕으로 CFV는 마이크론이 2026년이 끝나기 전에 2027년 HBM 생산능력을 확보할 수 있다고 믿을 만한 이유가 있다고 생각한다. 경영진은 2027년 예약에 대해 직접적으로 논의하지 않았지만, 마이크론이 공급 약정을 조기에 확보해온 역사를 강조했다. 경영진은 회사가 HBM3E와 HBM4 제품을 모두 포함하여 2025년 말경 2026년 HBM 포지셔닝을 효과적으로 확정했다고 언급했다. CFV는 이러한 실적과 지속되는 업계 공급 부족을 결합하면, 고객들이 미래 공급을 위해 계속해서 공격적으로 경쟁할 수 있다는 견해를 뒷받침한다고 말한다. 마지막으로, 마이크론의 로드맵은 강력한 성장과 수요를 지속할 수 있는 위치에 있는 것으로 보인다. 경영진은 HBM4 생산이 작년 HBM3E 출시보다 약 2배 빠르게 증가하고 있으며, 수율도 예상보다 빠르게 개선되고 있다고 밝혔다. 이는 더 강력한 실행력과 AI 메모리에서 개선되는 경쟁 위치를 가리킨다. 회사는 이미 차세대 제품 사이클을 준비하고 있으며, HBM4E는 2027년에 증산될 것으로 예상된다. 경영진은 이 제품이 마이크론의 1-감마 DRAM 기술과 TSMC의 로직 다이를 사용할 것이라고 밝혔다. 지속되는 공급 부족과 결합하여, 마이크론의 가속화되는 제품 주기는 추가 성장을 뒷받침하는 데 도움이 될 수 있다. "오해하지 마십시오." CFV는 요약했다. "주가가 뛰어난 성과를 냈다는 것을 알고 있습니다. 그리고 투자를 유지하는 것이 항상 위험이라는 것도 알고 있습니다. 하지만 의심하는 분들은 조금만 줄이면 됩니다. 저는 아직 그런 단계가 아닙니다. 저는 여전히 이 사업을 믿습니다." 이를 위해 CFV는 마이크론을 적극 매수로 평가한다. (CFV의 실적을 보려면 여기를 클릭) 이는 월가에서도 도달한 결론이다. 이 주식의 적극 매수 컨센서스 등급은 매수 27개와 보유 3개를 기반으로 한다. 그러나 상승세로 인해 주가는 평균 목표가인 657.41달러를 13% 초과했다. 이를 염두에 두고 곧 목표가 상향 또는 등급 하향을 주시하라. (마이크론 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#MU
2026-05-22 23:25:49
"핵심 AI 승자"... 데이터독과 SK하이닉스 주식이 댄 아이브스의 AI 30 리스트에 추가된 이유
웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 판도를 바꾸는 기술의 열렬한 지지자이며, AI 혁명이 전속력으로 진행되는 가운데 이 최고 애널리스트는 이제 자신의 AI 30 리스트에 AI 관련 종목 두 개를 추가했다. 한국의 메모리 반도체 대기업 SK하이닉스(HXSCL)와 AI 옵저버빌리티 전문기업 데이터독(DDOG)이 아이브스의 승인을 받아 쇼피파이와 알리바바의 자리를 대신하게 됐다. 아이브스는 이 두 종목을 "AI 혁명의 다음 단계에서 핵심 승자"로 보고 있다. SK하이닉스에 대한 투자 논리를 설명하면서 아이브스는 최근 현장 점검과 1분기 실적 시즌을 통해 HBM, DRAM, NAND에 대한 AI 인프라 수요 급증으로 인해 "전례 없는 메모리 슈퍼사이클"이 진행 중임을 확인했다고 밝혔다. 이는 "이전에 본 적 없는" 수준이다. 하이퍼스케일러들이 공격적으로 용량을 확대하고 AI 워크로드가 기존 클라우드 컴퓨팅보다 훨씬 더 많은 메모리를 필요로 함에 따라, 메모리 공급업체들의 가격 결정력은 10년 만에 최고 수준으로 강화됐으며, DRAM과 NAND 가격은 2026년 하반기까지 "의미 있게 상승"할 것으로 예상된다. SK하이닉스는 AI 프로세서에 사용되는 HBM(고대역폭 메모리) 칩의 주요 글로벌 공급업체이며 새로운 패러다임의 핵심 수혜자로 부각된다. 아이브스는 이 회사가 "시장이 여전히 이 사이클의 지속 기간과 규모를 크게 과소평가하고 있기 때문에 오늘날 시장에서 가장 중요한 AI 투자처 중 하나"라고 믿고 있다. SK하이닉스는 올해 미국예탁증서(ADR)의 미국 상장을 추진하고 있다. 증권거래위원회(SEC)에 비공개로 서류를 제출했으며, 증권가는 이번 공모가 100억~140억 달러를 조달할 수 있을 것으로 보고 있다. 투자자들은 현재 아이셰어즈 MSCI 한국 ETF(EWY)를 통해 투자할 수 있다. 한편 기존 소프트웨어 기업들을 저평가 상태로 몰아넣었던 수개월간의 "SaaS 대재앙" 우려 이후, 투자자들이 AI 혁명을 기업용 소프트웨어에 대한 위협이 아닌 촉매제로 점점 더 인식하면서 이 섹터가 회복되기 시작했다. 업계 전반의 강력한 실적, 현장 점검을 통한 최고정보책임자(CIO)들의 긍정적인 논평, 그리고 기업들이 AI를 대규모로 구현하기 위해 여전히 신뢰할 수 있는 소프트웨어 제공업체가 필요하다는 인식이 모두 이전에 외면받던 종목들로의 주목할 만한 자금 이동을 이끌었다. 5성급 애널리스트는 "이러한 소프트웨어 반등 속에서 데이터독은 기업들이 조직 전반에 걸쳐 대규모로 배포되는 AI 워크로드를 모니터링하고 보안하며 최적화해야 하기 때문에 명확한 2차 파생 AI 투자처로 부각된다"고 말했다. (아이브스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 데이터독은 현재 증권가 다른 곳에서도 많은 호평을 받고 있다. 이 주식은 애널리스트 컨센서스에서 매수 31건 대 보유 및 매도 각 1건을 기록하며 강력 매수 등급을 받았다. (DDOG 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도됐다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#DDOG
2026-05-22 20:48:02
어플라이드 디지털 주가 급등... 주요 애널리스트들 목표가 상향 조정 배경은
어플라이드 디지털(NASDAQ:APLD) 주식이 오늘 상승세를 보이고 있으며, 이 글을 쓰는 시점에 20% 상승했다. 이는 지난 1년간 처음 있는 일이 아니다. 이 AI 인프라 기업의 주가는 지난 12개월 동안 483% 상승했으며, AI 붐으로 막대한 혜택을 누리고 있다. 최근 상승은 어플라이드 디지털이 네 번째 AI 팩토리 캠퍼스인 폴라리스 포지 3에서 새로운 15년 테이크 오어 페이 리스 계약을 체결했다고 발표한 이후 나타났다. 계약 상대는 약 4주 전 델타 포지 1에서 계약을 맺었던 동일한 미국 기반의 높은 투자등급 하이퍼스케일러다. 이번 계약은 기본 계약 기간 기준으로 약 75억 달러의 가치를 나타내며, 갱신 옵션을 포함하면 약 182억 달러에 달한다. 이번 거래로 어플라이드 디지털의 총 계약 리스 수익은 4개 사이트에 걸쳐 310억 달러로 증가했으며, 갱신 옵션을 포함하면 약 730억 달러에 이른다. 계약된 핵심 IT 부하는 1,200MW에 달한다. 투자등급 하이퍼스케일러가 전체 계약 수익에서 차지하는 비중은 델타 포지 1 이후 50% 이상에서 약 65%로 증가했다. 폴라리스 포지 3는 북부 주에 위치하며, 2027년 하반기에 운영을 시작할 것으로 예상된다. 이번 발표는 월가 전반에서 긍정적으로 받아들여졌으며, 다수의 최고 애널리스트들이 목표주가를 상향 조정했다. 월가 상위 2%에 속하는 크레이그 할럼의 조지 서튼 애널리스트는 회사가 이전에 700MW를 마케팅 중이라고 밝혔지만, 이 수치가 현재 1.7GW로 증가했다고 지적했다. 이는 최근 계약 범주로 전환된 300MW를 고려하면 실질적으로 1.3GW 증가한 것이다. 현재 1.2GW가 계약된 상태에서, 주요 제약 요인은 추가 리스 확보 능력보다는 새로운 사이트를 개발할 수 있는 속도로 점점 더 보인다. "치열한 수요 환경을 고려할 때 이 고객이 이렇게 짧은 기간 내에 추가 용량을 확보하러 돌아온 것은 놀랍지 않으며, 이는 어플라이드 디지털이 점점 더 어려워지는 시장 공급 측면을 거의 누구보다 잘 헤쳐나가는 능력을 입증하는 것으로 본다"고 5성급 애널리스트는 말했다. 이에 따라 서튼은 매수 등급을 유지하고 목표주가를 46달러에서 51달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 몇 개월 동안 주가가 8% 더 상승할 것임을 시사한다. (서튼의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 니덤의 존 토다로도 이번 거래를 긍정적으로 평가하며, 고객이 이렇게 빠르게 추가 용량에 서명한 것에 "기분 좋게 놀랐다"고 밝혔다. 팁랭크스에서 증권가 전문가 상위 1%로 평가받는 토다로는 어플라이드 디지털 경영진이 설립한 독립 전력 생산업체인 베이스 일렉트론이 "향후 전력을 실질적으로 추가할 수 있을 것"이라고 믿는다. 5성급 애널리스트는 여기서도 매수 등급을 유지했으며, 목표주가를 51달러에서 66달러로 상향 조정했다. 이는 1년간 40%의 수익을 반영한 수치다. (토다로의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가 전문가 상위 1%에 속하는 레이크 스트리트의 로버트 브라운도 매수 등급을 재확인하고 목표주가를 55달러에서 70달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 12개월 동안 주가가 48% 더 상승할 것임을 시사한다. "수요 환경은 여전히 강하며, 어플라이드 디지털이 추가적인 견인력을 보여줄 수 있다고 믿는다"고 5성급 애널리스트는 덧붙였다. "이번 계약으로 어플라이드 디지털은 추가 리스가 체결됨에 따라 20억 달러의 순영업이익 목표를 달성할 궤도에 올랐다고 본다." (브라운의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가의 다른 모든 애널리스트들도 이 종목을 지지하고 있다. 만장일치로 8개의 매수 의견을 받아, 이 주식은 당연히 강력 매수 컨센서스를 확보했다. 평균 목표주가 58.29달러를 기준으로 하면, 1년 후 주가는 24% 프리미엄으로 거래될 것이다. (APLD 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#APLD
2026-05-22 01:34:08
로켓 랩 주가 오늘 하락한 이유... 키뱅크는 왜 관망 중인가
로켓랩(NASDAQ:RKLB) 주식의 큰 상승세가 적어도 일시적으로 멈춘 것으로 보이며, 화요일 거래에서 주가가 하락했다. 지난 1년간 주가는 대부분 급격한 상승 궤도를 그려왔으며(408% 상승), 이 우주 기업의 최근 1분기 실적 발표 이후에도 주가 모멘텀은 유지되었다. 이번 하락은 주로 대규모 수익을 실현하려는 투자자들의 차익 실현과 함께, 국채 수익률 상승 및 지속적인 인플레이션에 대한 광범위한 시장 우려에 의해 주도된 것으로 보인다. 이러한 조정은 월가 상위 4%에 속하는 키뱅크의 마이클 레숙 애널리스트에게는 타당해 보일 것이다. 레숙은 이 회사를 긍정적으로 평가하지만, 현재 수준에서 주식이 매력적으로 보이지는 않는다고 본다. 레숙은 "우리는 RKLB를 우주 부문 내에서 가장 높은 품질의 기업 중 하나로 계속 보고 있지만, 단기에서 중기적으로 주식의 위험/보상 프로필은 균형을 이루고 있는 것으로 보인다"고 설명했다. 이에 따라 레숙은 해당 주식에 대해 섹터 비중(즉, 중립) 등급을 재확인했으며, 구체적인 목표주가는 제시하지 않았다. (레숙의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 레숙은 관망 입장을 유지하고 있지만, 1분기 실적 발표 이후 여러 긍정적인 요소들을 지적했다. 이 5성급 애널리스트는 회사가 인수합병과 내부 개발을 통해 "우주 가치 사슬 전반에 걸친 수직 통합 확대 전략을 계속 실행하고 있다"고 평가한다. 미나릭 인수는 광통신 역량을 가져오고 유럽에서 RKLB의 입지를 확대하여 추가적인 국가 및 위성군 관련 기회를 지원할 수 있다. 회사는 또한 최근 모티브 인수를 완료하여 우주급 로봇공학과 정밀 메커니즘(모션 시스템 및 태양전지판 구동 어셈블리 포함)을 자체 역량에 추가했다. 레숙은 이러한 움직임들이 위성 제조 공급망의 더 많은 부분을 내재화하려는 광범위한 노력을 반영하며, 이는 시간이 지남에 따라 비용 관리를 개선하고 일정 예측 가능성을 높이며 대규모 국방 및 상업용 위성군 프로그램에서 경쟁력을 강화할 것으로 기대한다. 우주 관련 주식들은 일반적으로 스페이스X의 다가오는 IPO(월스트리트저널에 따르면 6월 12일)를 둘러싼 기대감으로 혜택을 받았다. 레숙은 6월 상장을 이전 펀딩 라운드보다 높은 밸류에이션으로 스페이스X 초기 투자자들에게 잠재적인 "유동성 이벤트"로 보고 있으며, 이는 차례로 소규모 상장 우주 기업들로의 자본 유입을 촉진할 수 있다. 그러나 이러한 자금 이동이 이미 얼마나 주가에 반영되었는지는 불확실하다. RKLB와 다른 우주 관련 주식들은 스페이스X가 2025년 12월 IPO 의도를 진지하게 시사하기 시작한 이후 두 배 이상 상승했지만, RKLB의 경우 이러한 움직임은 지속적인 실행, 8억 달러 이상의 계약 수주, 그리고 미국 정부 및 NASA의 활동 증가에도 영향을 받았다. 레숙은 "대형 IPO와 해당 부문에 대한 새로운 기관(및 개인) 투자자들의 관심으로 인한 상승분이 얼마나 되는지 구분하기는 어렵지만, 우리는 이것이 장기적으로 긍정적인 이벤트라고 유지한다"고 요약했다. 이것이 키뱅크의 견해이지만, 나머지 증권가는 RKLB에 대해 어떻게 생각하고 있을까? 11개의 매수와 4개의 보유 의견을 기반으로, 애널리스트 컨센서스는 이 주식을 적극 매수로 평가한다. 그러나 평균 목표주가 100.17달러는 주가가 20% 과대평가되었음을 시사한다. 이를 염두에 두고 곧 목표주가 상향 조정이나 등급 하향 조정을 주시하라. (RKLB 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#RKLB
2026-05-20 01:56:17
뱅크 오브 아메리카, 서비스나우 주식을 AI 수혜주로 평가... 그 이유는
서비스나우 (NYSE:NOW)는 부진했던 엔터프라이즈 소프트웨어 종목들로의 회귀 움직임으로 수혜를 보고 있다. 급격한 매도세를 겪은 후 주가가 반등하고 있다. 지난 주 동안 약 17% 상승했음에도 불구하고, 지난 12개월간 여전히 약 50% 하락한 상태다. NOW는 AI 에이전트가 전통적인 소프트웨어 기업들을 대체할 수 있다는 우려로 촉발된 "SaaS대재앙"의 피해자였다. 그러나 NOW의 경우, BofA 애널리스트 탈 리아니는 그러한 인식이 핵심을 완전히 놓치고 있다고 생각한다. "AI가 소프트웨어 환경을 파괴하고 있지만, NOW는 새로운 AI 솔루션에 의해 대체되기보다는 오히려 혜택을 받을 것으로 본다"고 애널리스트는 설명했다. "출발점이 강력하다. 이 회사는 엔터프라이즈 워크플로우 내에서 깊이 내재된 미션 크리티컬한 위치를 차지하고 있으며, 조직 전반의 활동을 관리하고, 라우팅하고, 승인하고, 감사하는 시스템 역할을 하고 있어 대체 비용이 높고 복잡하다." 애널리스트는 NOW의 "워크플로우 내재화의 깊이와 폭"이 IT, 직원, 고객 워크플로우 전반에 걸친 자율 에이전트 배포로부터 혜택을 받을 수 있는 특히 유리한 위치에 있다고 믿는다. 이러한 배포가 확대됨에 따라 오케스트레이션, 권한, 승인, 정책 집행, 감사 가능성의 중요성이 증가할 가능성이 높으며, 이 모든 것이 서비스나우의 핵심 강점과 밀접하게 일치하여 "AI 주도 사이클에서 오케스트레이션 레이어" 역할을 하게 된다. 리아니는 AI 솔루션에 의해 대체되기보다는 AI 채택이 증가함에 따라 회사가 추가 가치를 포착할 것으로 예상한다. AI 컨트롤 타워는 "전략적 역할을 정의"하고, 액션 패브릭은 워크플로우를 연결하는 레이어 역할을 하며, 하이브리드 가격 책정은 수익화 모델을 확립하고, 아미스와 베자 인수는 회사의 보안 및 신원 확인 역량을 강화한다. 리아니는 2026년부터 2028년까지 18~22%의 매출 성장과 함께 35~37% 범위의 "동종 최고" FCF 마진을 예상한다. 이러한 전망은 지속적인 플랫폼 확장, 고객 예산 점유율 증가, 새로운 AI 관련 수익화 기회에 의해 뒷받침된다. "특히," 리아니는 "cRPO 성장이 5분기 연속 20%를 초과하여 지속적인 수요와 플랫폼 관련성을 강조하고 있다"고 말한다. 경영진은 또한 2027년 영업 및 FCF 마진이 약 100bp 확대될 것으로 예상하며, 이는 지속적인 AI 투자에도 불구하고 추가적인 영업 레버리지를 나타낸다. 결론적으로, "경쟁사 대비 더 빠른 성장과 우수한 수익성"을 제공하는 이 주식을 매력적이라고 평가하며, 리아니는 매수 등급과 목표주가 130달러로 커버리지를 재개했다. 이는 12개월 주가 상승률 21%를 가리킨다. (리아니의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 34명의 다른 애널리스트들이 BofA와 함께 강세 진영에 합류했으며, 추가로 4명의 보유 의견이 강력 매수 컨센서스 등급을 훼손하지 못하고 있다. 평균 목표가가 141.68달러인 점을 고려하면 1년 수익률 32%를 예상한다. (NOW 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#NOW
2026-05-19 23:13:20
종목예측
