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한옥석소장
슈퍼 마이크로 주식, 최고 애널리스트 "이 리스크들을 무시하지 마라"
속담처럼 밀물이 모든 배를 띄우지만, 슈퍼 마이크로 컴퓨터(NASDAQ:SMCI)의 경우 그 높이가 충분하지 않을 수 있다. 적어도 이는 월가 상위 3% 애널리스트인 울프 리서치의 조지 노터 애널리스트의 견해다. 그는 이 AI 서버 제조업체에 대해 목표주가 없이 동종업계 수준(중립) 등급으로 커버리지를 개시했다. (노터의 실적 기록 보기) 노터는 AI "밀물"이 회사에 도움이 된다는 점은 인정하면서도 "여기에는 많은 위험이 있다"고 말한다. 긍정적인 측면에서 노터는 "AI 인프라 시장의 비대칭성은 명백하다"고 생각한다. 모두가 AI 인프라를 필요로 하는 시장에서 공급력을 가진 기업이 혜택을 받을
약세에서 강세로... 인텔 주식, 뱅크오브아메리카로부터 두 단계 상향 받아
인텔(NASDAQ:INTC) 주식은 AI 거래의 최대 수혜주 중 하나로 만든 투심 변화를 누리고 있다. 최근 조정에도 불구하고 지난 12개월간 418% 상승했다. 이제 한 저명한 시장 관찰자도 인텔 강세론자가 된 것으로 보인다. 월가 상위 1%에 속하는 뱅크오브아메리카의 비벡 아리야 애널리스트가 그 주인공이며, 그의 입장 변화는 특히 주목할 만하다. 아리야는 INTC 투자의견을 비중축소(즉, 매도)에서 매수로 두 단계 상향 조정하면서 목표주가도 96달러에서 135달러로 높였는데, 이는 향후 몇 개월간 26% 상승 여력이 있음을 시사한다. (아리야의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 이 5성급 애널리스트의 새로운 강세 논리는 "선단 웨이퍼/패키징의 업계 제약 해소를 돕고 훨씬 더 큰 에이전틱 CPU 시장에 공급할 인텔의 기회에 대한 확신 제고"에 기반한다. 전반적으로 아리야는 이제 총 IDM 2030회계연도 주당순이익 잠재력을 이전 3~4달러 범위 대비 6달러 이상으로 추정하지만, 제품과 파운드리 부문 모두에서 지속적인 실행이 여전히 중요하다고 강조한다. 아리야는 또한 최근 CDNS '14A 노드' IP 계약과 테라팹 참여 활동을 "추가적인 뒷받침 데이터 포인트"로 강조하며, 이는 외부 파운드리 내 "장기 가시성" 개선에 기여하고 보다 지속 가능한 IP 생태계를 지원한다고 밝혔다. 제품 부문에서 아리야는 이제 인텔 서버 CPU 매출이 2030회계연도 예상 약 400억 달러 이상에 도달해 1,700억 달러 총 시장 규모의 약 25% 점유율을 나타낼 것으로 전망한다. 파운드리의 경우 아리야는 애플 M시리즈 웨이퍼, 미디어텍 TPU 웨이퍼, 테라팹 IP 및 패키징 작업, 기타 ARM 기반 서버 CPU, 클라이언트 부문으로의 광범위한 엣지 AI 확장을 포함한 "잠재적 인텔 참여"를 지적한다. 한편 아리야는 인텔이 2026년 5월 기준 S&P 500 내 반도체/AI 인프라 종목 중 샌디스크 다음으로 두 번째로 낮은 보유율을 기록하고 있다고 언급했는데, 이는 약 5,400억 달러의 시가총액으로 동종 그룹 내 5위에 해당함에도 불구하고 그렇다. 16% 보유율에서 그는 더 광범위한 보유 참여가 AMD와 유사하게 주가 상승으로 이어질 수 있다고 보는데, AMD의 경우 보유율이 5월 전년 대비 1,400bp 증가해 39%를 기록했으며 AMD 주식은 전년 대비 309% 상승했다. 아리야는 ARM 및 맞춤형 CPU 경쟁 증가, CPU 수요에 영향을 미치는 AI 자본 지출의 완화 가능성, 선단 설계 및 파운드리 운영의 실행 리스크를 포함한 일부 위험 요인을 지적한다. 추가 제약 요인으로는 전력 및 비용 압박이 있다. "그럼에도 CPU 시장 규모가 약 40% 증가하고 그 역할이 구조적으로 확대되면서 우리는 높은 확신을 가진 다년간의 업그레이드 사이클이 앞에 있을 것으로 예상한다"고 애널리스트는 요약했다. 아리야는 이제 강세 진영의 다른 10명의 애널리스트에 합류했지만, 추가로 25명의 중립과 2명의 매도 의견으로 인해 이 주식은 중립 컨센서스 등급을 유지하고 있다. 평균 목표주가는 91.44달러로 현재 주가가 14.5% 과대평가되어 있음을 시사한다. (인텔 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#INTC
2026-06-11 20:09:49
리비안, R2 출시... 대형 촉매제 될까? 코웬이 분석하다
리비안(NASDAQ: RIVN)의 R2가 마침내 출시됐다. 화요일 이 전기차 제조업체는 신형 중형 SUV R2의 첫 공개 고객 인도를 시작했다고 밝혔다. 저렴한 가격의 이 SUV는 테슬라와 다른 경쟁사로부터 구매자를 끌어들이기 위해 설계됐다. 일리노이주 노멀 공장에서 생산된 첫 R2 차량은 성능 버전으로, 가격은 57,990달러부터 시작한다. 리비안은 R2 프리미엄 모델이 2026년 말 약 54,000달러에 출시되고, 이어 2027년에는 R2 스탠다드 버전이 44,990달러에 출시될 것이라고 밝혔다. 그렇다면 오늘날 시장에서 이 차량의 성공 가능성은 어떨까. 캘리포니아주 어바인에서 열린 R2 출시 행사에 참석한 코웬의 애널리스트 이타이 미카엘리는 자신의 R2 수요 전망에 대해 "더 큰 확신"을 갖게 됐다고 밝혔다. "우리는 R2가 미래 성공을 위한 모든 올바른 요소를 갖추고 있다고 계속 믿는다. (1) 인기 있는 세그먼트에서 합리적인 가격대. (2) 매력적인 기능과 프리미엄 콘텐츠. (3) 타협 없는 전기 SUV. (4) 강력한 자율주행/첨단운전자보조시스템 로드맵. (5) 우리의 미국 전기차 전망과 잘 맞는 출시 시기"라고 애널리스트는 말했다. 디자인 스튜디오 투어는 리비안이 "콘텐츠 축소에 의존하지 않고" R2의 부품 원가를 절감한 여러 방법을 강조했다. R1에서 얻은 교훈을 적용하고 리비안의 "깊은 수직 통합"과 소프트웨어 역량을 활용함으로써, R2는 주요 전기차 경쟁사 대비 "인상적인 효율성 프로필"을 달성했으며, 그 결과 타협 없이 잘 갖춰진 SUV가 탄생했다. R2에서 얻은 효율성 향상은 차세대 R1에도 적용될 것으로 예상된다. 경영진은 또한 R2에 대한 수요에 대한 확신을 재확인하면서도, 여전히 공급을 생산 증대의 주요 리스크로 보고 있다고 밝혔다. 다만 구체적인 공급 제약 사항은 언급되지 않았다. 초기 수요는 이미 다양한 교환 차량 유형과 가격대에 걸쳐 광범위하게 나타나고 있으며, 미카엘리는 이를 "고무적인 초기 신호"로 보고 있다. 한편, 45,000달러짜리 스탠다드 후륜구동 버전의 출시 시기는 2027년 말에서 2027년 여름으로 앞당겨졌다. 이는 수요 전망의 변화가 아니라 생산 증대에 대한 가시성 개선에 따른 것이다. 경영진은 실제로 이 트림의 선택률이 상대적으로 낮을 것으로 예상한다고 밝혔지만, 애널리스트에게는 문제가 되지 않는다. "우리는 약 45,000달러 트림의 조기 진입이 긍정적이라고 본다. 구매자가 궁극적으로 상위 트림을 선택하더라도 더 많은 소비자 관심을 끌 수 있기 때문"이라고 미카엘리는 이 문제에 대해 말했다. 자율주행과 관련해, 리비안의 로드맵은 계획대로 진행되고 있다. 지점 간 이동(레벨 2+) 기능은 올해 목표로 하고 있으며, "눈을 떼도 되는" 기능은 2027년에 예상되고, 로보택시와 소비자 애플리케이션을 포함하는 레벨 4 자율주행은 2028년에 계획돼 있다. "우리는 성공적인 하반기 생산 증대가 주가의 촉매제가 될 것으로 계속 본다"고 미카엘리는 요약했다. 종합적으로, 미카엘리는 매수 등급과 함께 20달러의 목표주가를 유지했으며, 이는 향후 몇 달 동안 주가가 29% 상승할 것임을 시사한다. (미카엘리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가 전체적으로 RIVN 주식은 매수 7건, 보유 5건, 매도 2건을 기록해 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가는 18.53달러로, 주가가 1년간 20% 수익을 올릴 것임을 시사한다. (RIVN 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도됐다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#RIVN
2026-06-11 01:23:41
파이퍼 샌들러에 따르면 테슬라가 자율주행 기술을 완성했다는 6가지 신호
테슬라(NASDAQ:TSLA)의 FSD(완전 자율주행) 소프트웨어에 대한 회의론이 여전히 광범위하게 퍼져 있다. 파이퍼 샌들러의 애널리스트 알렉산더 포터는 고객들과의 논의에서 웨이모의 더 큰 규모의 로보택시 배치가 테슬라가 아직 준비되지 않았다는 증거로 인용된다고 지적했다. 더욱이 이 논쟁은 개입 해제, 충돌 및 기타 주요 성능 지표에 대한 "보편적으로 인정되는" 직접 비교 데이터가 없어 더욱 복잡해지고 있다. 그럼에도 불구하고 포터는 테슬라가 "사실상 레벨 4 자율주행을 달성했다(적어도 대부분의 조건에서)"고 주장하며, 자신의 견해를 뒷받침하는 6가지 발전 사항을 제시했다. 우선, 테슬라는 보험 상품을 적극적으로 홍보하기 시작했으며, FSD를 자주 사용하는 고객에게 더 낮은 보험료를 제공하고 있다. 2022년 초부터 테슬라 보험이 제공된 미네소타에서 오랫동안 테슬라를 소유해온 포터는, 만약 회사가 이 기술이 신뢰할 수 없다고 믿었다면 왜 보험 할인을 통해 FSD 사용을 장려하겠느냐고 반문했다. 그는 또한 테슬라의 사이버캡 프로그램 투자를 강조했다. 대량 생산은 4월에 시작되었으며, 주당 수백 대의 차량을 제조할 계획이고, 이미 여러 대의 사이버캡이 목격되었다. 포터는 전용 생산 라인 구축에는 수억 달러의 자본이 필요할 것으로 보이며, 테슬라가 FSD에 대한 확신이 없다면 이는 말이 되지 않는다고 주장했다. 또 다른 요인은 테슬라가 로보택시 인프라에 대한 허가를 확보하려는 노력이다. 포터는 댈러스 인근 텍사스주 어빙에 제안된 시설을 지적했는데, 이 시설은 로보택시를 보관하고 충전하는 데 사용될 예정이다. 이 부지에는 200개 이상의 주차 공간과 16개의 슈퍼차저 충전소가 포함되어 있다. 포터는 "이러한 시설은 필연적으로 차량 확장에 앞서 마련되어야 한다"고 의견을 밝혔다. 그는 또한 테슬라가 FSD 구독 수치를 공개하기 시작했다고 지적했다. 역사적으로 회사의 투자자 관계팀은 FSD 채택률 공유를 피하면서 이를 "신호가 아닌 잡음"이라고 설명했다. 이는 2026년 1분기에 바뀌었으며, 포터는 이를 FSD 채택이 테슬라의 사업 성과를 나타내는 의미 있는 지표가 되었고 이 기술이 "얼리 어답터를 넘어 보급될 준비가 되었다"는 신호로 해석했다. 포터는 또한 2026년 상반기 동안 추가 도시로 로보택시 서비스를 확장하려는 테슬라의 계획을 지적했다. 그는 일정이 "비현실적일 수 있다"고 인정하면서도 "추세는 명확하다"고 생각한다. 테슬라의 로보택시 서비스는 이미 주간 고속도로 노선을 포함한 오스틴 대도시 지역 전역에서 이용 가능하다. 마지막으로 포터는 이 기술에 대한 자신의 경험을 인용했다. 4월에 그의 테슬라는 FSD를 사용하여 미줄라에서 미니애폴리스까지 주행을 완료했다. 2016년부터 테슬라만을 소유해온 그는 최신 버전이 많은 상황, 특히 유리한 기상 조건에서 진정한 자율주행이 가능하다고 믿는다. 그는 최근 공유된 캐나다 횡단 FSD 로드 트립이 이 기술의 능력을 보여주는 또 다른 사례라고 덧붙였다. 이 모든 것을 종합하여, 포터는 TSLA 주식에 대해 비중확대(즉, 매수) 등급을 유지했으며, 목표주가 500달러를 제시했다. 투자자들에게 시사하는 바는 무엇인가? 현재 수준에서 27%의 상승 여력이 있다는 것이다. (포터의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가의 다른 곳에서는 이 주식이 추가로 11개의 매수, 14개의 보유 및 3개의 매도 의견을 받아 보통 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 평균 목표주가 404.54달러는 3.5%의 소폭 상승 여력을 제시한다. (TSLA 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#TSLA
2026-06-10 23:23:35
`대량 매수하라`... 어플라이드 디지털, AI 분야 최고 투자처로 여전히 유효하다고 톱 애널리스트 평가
어플라이드 디지털(NASDAQ:APLD)의 계약 체결 활동이 월요일 AI 인프라 기업이 세 번째 10억 달러 규모 하이퍼스케일러 계약을 확보했다고 발표하면서 다시 한번 헤드라인을 장식하고 있다. 회사는 미국 남부 지역에 새로 발표한 델타 포지 2 캠퍼스에 대해 동일한 투자등급 하이퍼스케일러와 15년 기간의 테이크 오어 페이 리스 계약을 체결했다고 밝혔다. 이는 최근 두 건의 계약과 대체로 유사한 조건 및 가격으로 이루어졌다. 이번 계약은 210MW의 핵심 IT 부하를 포함하며, 기본 계약 기간 동안 약 52억 달러의 계약 매출을 창출할 것으로 예상된다. 모든 갱신 옵션이 행사될 경우 잠재적 30년 관계에 걸쳐 약 127억 달러까지 증가할 수 있다. 월가 상위 4%에 속하는 노스랜드의 마이크 그론달 애널리스트는 "주목할 점은 이번 계약이 동일한 투자등급 하이퍼스케일러와 체결한 세 번째 리스 계약이며, 이로써 계약 매출의 약 70%가 이제 미국 기반 투자등급 하이퍼스케일러의 지원을 받게 되었다"고 말했다. 어플라이드 디지털은 50일도 안 되는 기간 동안 총 810MW 규모의 세 곳을 리스 계약하여, 총 계약 용량을 1.41GW의 핵심 IT 부하로 늘렸으며 기본 계약 기간 리스 매출은 약 360억 달러에 달한다. 모든 갱신 옵션이 행사될 경우 약 860억 달러까지 증가한다. 회사는 이전 1월에 최상위 투자등급 하이퍼스케일러와 최대 세 곳의 사이트에 대해 심화 논의 중이라고 밝혔으며, 이제 모두 완전히 리스 계약되었다. 또한 5월 20일 발표된 PF3 리스 계약 이후, 어플라이드 디지털은 새로 확보한 캠퍼스와 기존 캠퍼스를 포함하여 약 1.7GW의 추가 전력망 연결 용량을 마케팅하고 있다고 밝혔다. 그론달은 앞으로 더 많은 좋은 소식이 있을 것으로 믿고 있다. AI 인프라 구축 사이클은 여전히 초기 단계이며, 여러 잠재적 "밸류에이션 촉매"가 앞에 놓여 있다. 첫째, 프로젝트가 인도되는 2026~2027년에 실행 리스크가 감소할 것으로 예상되며, 현재 리스 계약 발표는 밸류에이션을 평균 순영업이익의 약 15배로 끌어올리고 있다. 완전히 인도되고 안정화된 자산은 "실행 리스크가 제거되면" EBITDA의 약 20~25배에 가까운 평가를 정당화할 수 있다. 둘째, 데이터센터 운영 개시 후 6~12개월 내 안정화가 이루어지면 수십억 달러의 부채에 대해 훨씬 낮은 차입 비용으로 재융자가 가능해질 수 있다. 셋째, 잠재적인 리츠 전환이 세금 효율성을 개선할 수 있다. 마지막으로, 기존 계약 캠퍼스에서의 지속적인 사이트 확보 및 확장 기회가 추가 리스 활동을 지원할 것으로 예상되며, 그론달은 시장이 이를 "상당히 저평가하고 있다"고 생각한다. "우리는 어플라이드 디지털을 우리 커버리지 범위 내에서 이러한 촉매를 통과하고 리스 용량에 대해 시장으로부터 긍정적인 재평가를 경험하는 최초의 기업 중 하나로 보고 있다"고 애널리스트는 요약했다. "전반적으로 우리는 어플라이드 디지털의 경영진, 사이트 확보 및 개발팀이 현재 매우 높은 수준에서 실행하고 있다고 믿으며, 어플라이드 디지털이 플랫폼을 계속 빠르게 성장시킬 것이라는 최고의 확신을 가지고 있다." 어플라이드 디지털은 "진짜"라고 그론달은 덧붙이며, 목표주가 56달러와 함께 매수 등급을 유지하고 있다. 이는 향후 12개월 동안 주가가 33% 상승할 것임을 시사한다. (그론달의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가의 평균 목표주가는 실제로 훨씬 높다. 69.11달러로, 이 수치는 1년 수익률 64%의 여지를 제공한다. 등급 측면에서는 만장일치로 10건의 매수 의견을 기반으로, 애널리스트 컨센서스는 당연히 이 주식을 적극 매수로 평가한다. (어플라이드 디지털 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#APLD
2026-06-10 00:16:14
애플 WWDC는 성공적이었나... 증권가 엇갈린 평가
여러 차례의 지연과 반복된 좌절 끝에 애플(NASDAQ:AAPL)은 월요일 WWDC 행사에서 마침내 시리의 대대적인 업그레이드를 공개했다. 이 음성 비서는 애플의 AI 서비스인 애플 인텔리전스와 통합되며 "시리 AI"로 이름이 변경되었다. 업데이트된 시리는 주로 웹에서 정보를 가져오는 기존의 질의응답 방식 비서가 아닌 ChatGPT나 구글 제미니 같은 AI 챗봇처럼 작동하도록 설계되었다. 가을에 정식 출시될 예정이다. 애플은 또한 어린이 계정 관리 방식을 재설계했으며, 안전성과 사용에 대한 부모의 통제권을 강화했다고 밝혔다. 새로운 보호 기능은 어린이가 접근할 수 있는 콘텐츠, 소통할 수 있는 대상, 특정 앱을 사용할 수 있는 시간을 제한한다. 업그레이드된 시리와 함께 애플은 여러 추가 애플 인텔리전스 기능을 강조했다. 여기에는 사파리, 메시지, 홈 앱 전반에 걸친 AI 통합이 포함된다. 회사는 또한 AI를 활용해 이미지를 생성하고 수정하는 카메라 및 사진 앱용 새로운 도구를 공개했으며, 이러한 기능은 구글과의 파트너십을 통해 개발되었다. 이를 종합적으로 평가하며 모건스탠리의 애릭 우드링 애널리스트는 애플이 "모든 항목을 충족하지는 못했지만" WWDC 2026은 여전히 "올바른 방향으로의 명확한 진전"을 보여주었다고 말했다. 애널리스트는 WWDC 2026이 눈에 띄게 업그레이드되고 재구축된 애플 인텔리전스 플랫폼과 개선된 시리 기능, 기능 출시 시기에 대한 명확성 증대, 하드웨어와 서비스를 통한 "AI 수익화 경로의 명확화"를 보여주었다고 평가한다. 그러나 그는 제한적인 서드파티 앱 통합, EU와 중국에서의 미출시(지난 12개월 아이폰 출하량의 35% 차지), 제한적인 고급 에이전트 워크플로우 등의 단점도 지적했다. 그럼에도 불구하고 상위 2% 증권가 전문가에 속하는 우드링은 "약간 더 명확하고 단기적인 수익화 기회"를 반영해 2027 회계연도 주당순이익 전망치를 10.23달러에서 10.30달러로 소폭 상향 조정했다. 그는 또한 시간이 지남에 따라 강화될 것으로 예상되는 "명확한 AI 전략"을 근거로 애플의 역사적 최고치인 주당순이익 35배에 가까운 밸류에이션 배수를 적용했다. 전반적으로 우드링은 WWDC 2026이 애플의 AI 로드맵에서 실질적인 진전을 보여주었으며 이전에 예상했던 것보다 빠른 수익화 기회를 시사했다고 말하면서도, 애플 인텔리전스 개선은 "단거리 경주가 아닌 마라톤"이 될 것임을 재확인했다고 덧붙였다. "하위 호환성 감소와 명확한 사용 사례를 고려할 때 우리는 WWDC를 순긍정적으로 본다"고 이 5성급 애널리스트는 요약했다. 이에 따라 우드링은 주식에 대한 비중확대(매수) 등급을 유지했으며, 목표주가는 330달러에서 360달러로 상향 조정했다. 이는 향후 1년간 주가가 19% 상승할 것임을 시사한다. (우드링의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 반면 키뱅크의 브랜든 니스펠 애널리스트는 이번 행사가 실망스러웠다고 평가하며, AI 업데이트가 "애플 인텔리전스 발전에 대한 높은 기준"에 미치지 못했다고 주장했다. "우리가 본 것은 AI 수익화의 명확한 징후가 없고, 애플이 구글 제미니에 의존하며, 애플 앱 통합이 실질적으로 유익한 사용 사례가 매우 적고, 약간 개선된 독립형 시리가 여전히 다른 대규모 언어 모델보다 열등하다는 점이었다"고 니스펠은 의견을 밝혔다. "WWDC는 애플 인텔리전스가 업그레이드 사이클을 주도할 것으로 예상되었던 자리였지만, 가장 진보된 온디바이스 모델 기능이 아이폰 17 이상을 필요로 함에도 불구하고 더 이상 그렇지 않은 것으로 보인다." 종합적으로 니스펠은 고정 목표주가를 제시하지 않은 채 섹터 비중(중립) 등급을 재확인했다. (니스펠의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 니스펠과 함께 9명의 다른 애널리스트가 중립 의견을 제시했지만, 18명의 매수와 1명의 매도 의견이 더해져 전체적으로 보통 매수 컨센서스 등급을 형성했다. 평균 목표주가 322.6달러를 기준으로 하면 1년 후 주가는 7% 프리미엄에 거래될 것으로 예상된다. (애플 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#AAPL
2026-06-09 21:13:40
마벨 주식 시가총액 1조 달러 전망이 터무니없을까... 이 투자자는 아니라고 말한다
잠시 주춤했던 마벨(NASDAQ:MRVL) 주가가 월요일 거래에서 13% 급등하며 다시 상승세를 타고 있다. 이번 상승은 금요일 이 반도체 업체가 이달 말 S&P 500 지수에 편입된다는 발표에 따른 것으로, 편입 일정은 6월 22일로 예정되어 있다.월요일의 상승폭은 인상적이지만, 엔비디아 CEO 젠슨 황이 마벨이 차기 시가총액 1조 달러 기업이 될 것이라고 언급한 후 지난주 기록한 32% 상승에는 미치지 못한다.투자자 드미트로 레비드는 이 전망이 대담할 수 있지만, "예상되는 AI 인프라 확장 속도를 고려하면 현실적인 예측"이라고 지적한다.황 CEO의 발표를 둘러싼 핵심 질문은 하이퍼스케일러 지출을 놓고 직접 경쟁하는 기업을 홍보하는 엔비디아 CEO의 근본적인 동기가 무엇인가 하는 것이다. 이를 염두에 두고 레비드는 마벨의 성장이 "엔비디아의 미래 가치평가에 유익한" 세 가지 핵심 이유를 파악했다.첫째, 파트너십과 생태계 관점에서 엔비디아의 20억 달러 투자와 NVLink Fusion을 통한 마벨과의 긴밀한 협력은 네트워킹과 컴퓨팅 생태계를 긴밀하게 통합하려는 노력을 반영한다. 초점은 고속 인터커넥트가 주요 병목 현상으로 부상하고 있는 하이퍼스케일러를 위한 AI 인프라 확장에 있다. 레비드는 "마벨은 이 분야에서 뛰어난 성과를 거두고 있어, 그 기술이 엔비디아 생태계 확장에 완벽하게 부합한다"고 말한다.둘째, 마벨은 광학 및 포토닉스 기반 연결성 분야의 핵심 업체로 부상하고 있으며, 엔비디아는 이를 차세대 데이터센터 아키텍처의 중심으로 보고 있다. 폴라리톤 테크놀로지스 인수와 에너지 효율이 개선된 102.4Tbps 스위치 출시를 포함한 이 분야에서의 마벨의 초기 모멘텀은 AI 워크로드에 필요한 초고속 인터커넥트 발전의 강력한 파트너로 자리매김하게 한다.셋째, 레비드는 마벨의 높은 가치평가가 엔비디아가 "반독점 규제를 더 잘 견디는 데" 도움이 될 수 있다고 생각한다. 더 강력하고 가치 있는 마벨은 경쟁적이고 다각화된 AI 하드웨어 생태계에 대한 인식을 강화하여 지배력에 대한 우려를 줄임으로써 엔비디아에 대한 반독점 규제를 완화하는 데 도움이 될 수 있다. 또한 마벨이 AMD나 인텔 같은 경쟁사의 약화된 표적이 될 위험도 줄인다. 레비드는 "엔비디아는 AI 산업의 큰 파이를 엔비디아와 적당히 나눌 수 있는 강력하고 독립적으로 운영되는 거대 기술 기업이 근처에 있는 것이 유리하다"고 덧붙였다.종합하면, 레비드는 황 CEO의 공개 발언과 함께 마벨의 최근 "폭발적 성장"이 "투기적 과대광고"를 넘어 AI 인프라 설계의 구조적 변화를 시사하는 것으로 보인다고 생각한다. 마벨은 주요 컴퓨팅 인프라 제공업체와 "새로운 글로벌 경제 질서"의 교차점에 있는 새로운 전략적 파트너십을 형성할 수 있는 좋은 위치에 있다.동시에 레비드는 현재 밸류에이션 배수가 마벨이 엔비디아 및 브로드컴 대비 상당한 프리미엄으로 거래되고 있음을 시사한다고 인정한다. "그러나" 이 투자자는 "월가의 전망 상향 조정과 마벨의 S&P 500 지수 편입 같은 펀더멘털 촉매제를 기반으로 회사의 시장 가치가 정당하게 계속 상승할 것으로 믿는다"고 요약했다.따라서 레비드는 MRVL 주식을 매수 등급으로 평가한다. (레비드의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)증권가에서 이 주식은 24건의 매수 대 4건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 평균 목표주가 247.96달러는 주가가 17% 과대평가되었음을 시사한다. 이러한 괴리는 신념의 약화보다는 주가의 최근 급등 속도를 더 반영하는 것으로 보이며, 목표주가의 상향 조정이 곧 뒤따를 수 있음을 시사한다. (MRVL 주가 전망 보기)면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 분석가의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#MRVL
2026-06-09 01:51:22
미즈호, AI 메모리 주식 목표가 상향... SNDK·STX·WDC 수혜 전망
메모리 반도체 주식의 짧은 조정이 일단락된 것으로 보이며, 주요 종목들이 월요일 거래에서 상승세를 보이고 있다. 이러한 상승세는 월가의 AI 주도 강세 심리를 배경으로 나타나고 있다. 메모리 부문의 지속적인 강세에 대해 확신을 보이는 애널리스트 중 한 명은 미즈호의 Vijay Rakesh로, 그는 수천 명의 월가 전문가 중 4위에 랭크되어 있다. 이 5성급 애널리스트는 "우리는 AI가 메모리 시장의 수급 불균형을 이끄는 원동력이라고 계속 보고 있으며, 2027/28년에 증가하는 수요가 시장에 추가적인 압박을 가할 수 있다고 본다"고 말했다. Rakesh는 DRAM과 NAND 시장 모두에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있다. DRAM의 경우, 그는 웨이퍼 생산이 2026년에 전년 대비 10%, 2027년에 6% 증가할 것으로 예상하며, 이는 주로 HBM 수요 증가에 기인한다. 그러나 그는 HBM 생산 비중 증가가 전체 공급 성장을 완화시킬 가능성이 있다고 지적했다. 수요는 2026년에 27%, 2027년에 24% 확대될 것으로 전망된다. NAND 부문에서 이 애널리스트는 엔터프라이즈 SSD(eSSD)를 "수요의 핵심 동력"으로 꼽았다. 그는 전체 NAND 수요가 2026년과 2027년 모두 전년 대비 18% 성장할 것으로 추정하는 반면, 웨이퍼 생산은 2026년에 5% 감소한 후 2027년에 3% 증가할 것으로 예상한다. 공급은 제약된 상태를 유지할 것이며, 2028년까지 의미 있는 신규 생산능력이 가동될 것으로 예상되지 않는다. 동시에 Rakesh는 이 분야의 여러 종목에 대한 목표주가를 상향 조정했다. 샌디스크(NASDAQ:SNDK)에 대해 이 애널리스트는 Outperform 등급을 유지하고 목표주가를 1,825달러에서 2,220달러로 상향 조정했는데, 이는 회계연도 2027년 주당순이익 추정치의 약 11배에 기반한 것으로 이전의 약 10배에서 상승한 것이다. 새로운 목표가는 12개월간 30%의 주가 상승 가능성을 시사한다. (Rakesh의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) Rakesh는 이 주식이 2027년 SOX 배수인 약 23배 수익 대비 여전히 매력적인 가치평가를 받고 있다고 보며, 2027년까지 지속될 수 있는 "가격 상승 요인"이 80% 이상의 매출총이익률을 유지하고 전년 대비 약 3배의 주당순이익 성장을 견인하는 데 도움이 될 것이라고 본다. "SNDK와 다른 업체들은 NAND 시장에서 수요가 공급을 앞지르면서 가격 상승의 혜택을 받고 있으며, AI가 핸드셋, PC, 서버(eSSD) 최종 시장 전반에 걸쳐 지속적인 상승 요인을 제공하고 있다. 추론/응답 토큰이 200만 이상의 컨텍스트 윈도우를 구동하고 LLM/MMM 데이터 생성이 이루어지는 가운데, 에이전틱 AI가 계속 확대되고 있다"고 이 5성급 애널리스트는 설명했다. 샌디스크는 월가에서 14개의 매수와 2개의 보유 의견을 바탕으로 Strong Buy 컨센서스 등급을 받고 있다. 1,843.44달러의 평균 목표가는 12개월간 9.5%의 수익률을 가리킨다. (SNDK 주가 전망 보기) 이 애널리스트는 또한 시게이트(NASDAQ:STX)에 대해 Outperform 등급을 유지하면서 목표주가를 875달러에서 1,090달러로 상향 조정했는데, 이는 1년간 22%의 상승 여력을 시사한다. 새로운 목표가는 회계연도 2027년 주당순이익 추정치의 약 38배에 기반한 것으로 이전의 약 36배에서 상승한 것이다. 그는 회계연도 2027년 주당순이익이 전년 대비 91% 증가할 것으로 예상한다. "우리는 STX가 일부 주요 클라우드 고객들에서 현재 C28E까지 확대되고 있는 강력한 니어라인 수요 가시성과 함께 HAMR 믹스 증가로부터 혜택을 받고 있다고 계속 본다"고 Rakesh는 말했다. "우리는 STX가 강력한 잉여현금흐름 전망과 함께 자사주 매입을 늘려 주주들에게 상당한 자본 환원을 지원할 것으로 본다." 13명의 애널리스트가 Rakesh와 함께 STX 강세 진영에 합류했으며, 3개의 보유 의견이 있지만 Strong Buy 컨센서스 전망을 훼손하지는 못한다. 그러나 861달러의 평균 목표가는 주가가 완전히 평가되었음을 시사한다. 상승 여력 부족은 신뢰도 감소를 의미하기보다는 주가의 큰 상승폭(지난 1년간 551% 상승)에 기인한 것으로 보이며, 향후 더 많은 목표가 상향 조정이 있을 가능성이 있다. (STX 주가 전망 보기) 마지막으로 웨스턴 디지털(NASDAQ:WDC)에 대해 Rakesh는 Outperform(매수) 등급을 유지하고 목표주가를 550달러에서 685달러로 상향 조정했는데, 이는 회계연도 2027년 주당순이익 추정치의 약 37배에 기반한 것으로 이전의 약 35배에서 상승한 것이다. 새로운 목표가는 12개월간 28.5%의 상승 여력을 시사한다. Rakesh는 향후 HAMR(열 보조 자기 기록) 도입이 테라바이트당 비용 절감을 통해 저장 밀도와 수익성을 개선할 것으로 예상한다. 추가 성장 동력으로는 현재 제품의 두 배에 달하는 대역폭을 제공할 수 있는 고대역폭 드라이브가 있으며, 2030년까지 현재 수준의 8배에 도달할 가능성이 있다. 순차 I/O 성능을 두 배로 높이는 듀얼 피벗 기술, AI 추론 워크로드를 겨냥한 전력 최적화 드라이브, 그리고 데이터센터 환경 내에서 eSSD와 HDD 기능을 더 잘 통합하는 회사의 인텔리전트 스토리지 플랫폼도 상승 요인으로 언급되었다. 월가의 다른 곳에서는 이 주식이 추가로 13개의 매수와 2개의 보유 의견을 받아 Strong Buy 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 548.31달러의 평균 목표주가는 향후 1년간 주가가 3% 상승할 것임을 시사한다. (WDC 주가 전망 보기) 이 글에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#SNDK
#STX
#WDC
2026-06-09 00:15:31
신규 칩 스타 세레브라스 시스템즈, 시티그룹으로부터 월가 최고 목표주가 받아... 그 이유는
세레브라스 시스템즈(NASDAQ:CBRS)는 지난달 화려한 시장 데뷔를 했으며, 5월 14일 나스닥 첫 거래일에 주가가 68% 급등했다. 주식은 IPO 가격인 주당 185달러를 크게 웃도는 311.07달러로 거래를 마감했다. 이번 공모로 55억 5천만 달러를 조달했으며, 최근 미국 기술주 IPO 중 가장 큰 규모에 속한다. 이후 주가는 35% 하락했지만, 수천 명의 월가 전문가 중 3위에 랭크된 시티그룹의 아티프 말릭 애널리스트는 이 신규 상장 칩 제조업체의 향후 상승 여력이 충분하다고 본다. 말릭은 CBRS에 대해 매수 등급과 월가 최고치인 340달러의 목표주가로 커버리지를 시작했으며, 이는 향후 몇 달간 주가가 64% 상승할 것임을 시사한다. (말릭의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 세레브라스는 AI 워크로드용 프로세서를 설계하며, 모델이 사용자 입력에 대한 응답으로 출력을 생성하는 추론 작업에 중점을 둔다. 주력 제품인 웨이퍼 스케일 엔진 3은 엔비디아의 GPU 기반 아키텍처에서 일반적으로 사용되는 여러 칩을 연결하는 방식 대신, 전체 실리콘 웨이퍼를 단일 통합 프로세서로 사용하는 방식으로 기존 칩 설계에서 벗어났다. 세레브라스는 이 설계가 AI 추론 작업을 처리할 때 속도와 효율성을 모두 향상시킨다고 주장한다. 전체 AI 추론 인프라 스택을 포괄하는 TAM(전체 시장 규모)은 상당하며 빠르게 확대되고 있다. 말릭은 AI 추론 칩 시장이 2025년 1,130억 달러에서 2030년까지 6,490억 달러로 증가할 것으로 추정하며, 이는 42%의 연평균 성장률을 의미한다. 이는 대형 언어 모델과 에이전트 AI의 개선, 기업들이 실시간 생성형 AI 배포를 추진하고 하이퍼스케일러들이 컴퓨팅 집약적이고 데이터 중심적인 워크로드를 위한 인프라를 확장함에 따라 추진된다. 이 광범위한 시장 내에서 말릭은 고속 추론 부문이 2030년까지 1,300억 달러에 달할 것으로 예측한다. 그리고 이 부문 내에서 말릭은 세레브라스가 "선점자 우위"를 가지고 있다고 믿는다. 이 회사는 속도가 중요한 추론 스택의 지연 시간에 민감한 부분에서 특별히 운영되며, 이 "고속 추론" 부문은 추론 모델의 채택이 확대됨에 따라 더 넓은 시장보다 빠르게 성장하고 있다. 말릭은 올해 말까지 추론 워크로드가 전체 AI 컴퓨팅 지출의 60% 이상을 차지할 것으로 예상하며, 이는 실제 AI 애플리케이션이 확장됨에 따라 훈련에서 추론으로 수요가 광범위하게 이동하고 있음을 강조한다. 세레브라스는 이 기회를 최대한 활용할 준비가 되어 있다. "2030년까지 1,300억 달러 규모의 고속 추론 시장 TAM 내에서, 우리는 세레브라스가 독특한 웨이퍼 스케일 기술을 활용하고 주로 오픈AI, AWS 및 기타 업체들에 서비스를 제공하여 시장 리더가 되고 시장의 40~50%를 차지할 것으로 예상한다. 엔비디아는 곧 출시될 LPX 제품(그록 인수를 통해)을 통해, 구글은 최근 발표한 TPUi 플랫폼을 통해 세레브라스 바로 뒤를 따를 것으로 보인다"고 이 5성급 애널리스트는 말했다. 잠재적 위험 요인으로는 경쟁, 2028년까지 매출의 70% 이상을 차지하는 오픈AI와의 높은 고객 집중도, 그리고 2GW의 클라우드 서비스 용량 확장과 관련된 실행 위험을 주요 모니터링 대상으로 꼽았다. 이것이 시티그룹의 견해이지만, 나머지 월가는 세레브라스에 대해 어떻게 생각하고 있을까? 모든 애널리스트가 동의하고 있다. 만장일치로 9개의 매수 의견을 기반으로, 이 주식은 당연히 강력 매수 컨센서스 등급을 받는다. 평균 목표주가 290.83달러를 기준으로 하면, 1년 후 주가는 40% 프리미엄으로 거래될 것이다. (CBRS 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#CBRS
2026-06-08 22:41:44
`대비하라`, 톱 투자자가 마이크론 주식에 대해 경고
마이크론(NASDAQ:MU) 주식은 금요일 기술주 급락 속에서 가혹한 매도세를 겪었지만, 이를 관점에서 바라볼 필요가 있다. 13% 하락 이후에도 이 컴퓨터 메모리 제조업체의 주가는 연초 대비 여전히 203% 상승했으며, 지난 1년간 679% 급등했다.문제는 이번 하락이 실제로 주가가 다시 급등하기 전에 매수할 기회를 제공할 수 있다는 점이다.이는 팁랭크스에서 상위 1% 투자자로 평가받으며 모틀리 풀에 기고하는 최고 투자자 하시 차우한의 최근 발언에서 나온 결론이다.차우한은 6월 24일 이후 주가가 "포물선을 그리며 급등할 수 있다"고 예측했다. 그날 마이크론이 2026 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이며, 모든 징후가 뛰어난 실적을 가리키고 있다.차우한의 낙관적 전망은 메모리 가격이 "놀라운 속도로 계속 상승할 태세"라는 전제에 기반한다.AI 주도 DRAM 및 NAND 메모리 수요가 공급을 훨씬 초과했다. 데이터센터가 AI 훈련 및 추론 작업에 막대한 양의 고속 메모리를 필요로 하기 때문이다. 메모리 제조업체들은 AI 가속기에 사용되는 HBM 생산으로 점점 더 전환하고 있으며, HBM이 표준 DRAM보다 약 3배 많은 웨이퍼 용량을 소비하기 때문에 PC와 스마트폰용 기존 메모리 칩 공급이 타이트해지고 있다.동시에 AI 관련 스토리지 수요 급증으로 HDD 납기가 2027년 후반까지 밀렸고, 사용 가능한 엔터프라이즈 SSD 공급의 상당 부분을 흡수하여 NAND 시장을 더욱 압박하고 있다. 그 결과 메모리 가격이 급격히 상승하고 있다. 트렌드포스는 2026년 2분기 DRAM 가격이 1분기 98% 급등에 이어 58~63% 추가 상승할 것으로 예상하며, NAND 플래시 매출은 전년 동기 대비 3.5배 급증했고, 가트너는 2026년 NAND 가격이 234% 급등할 수 있다고 전망한다. "이 모든 것은 마이크론이 실적 발표 시 월가의 기대치를 다시 한번 크게 상회할 수 있음을 시사한다"고 이 5성급 투자자는 말했다.이는 최근 추세를 이어갈 것이다. 마이크론은 지난 4개 분기 동안 월가의 실적 전망을 "압도적으로 상회"했다. 회계연도 3분기에 대해 회사는 가이던스 중간값 기준 335억 달러의 매출을 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 3.6배 증가한 수치다. 또한 조정 주당순이익이 19.15달러에 달해 전년 대비 10배 증가할 것으로 예상한다.상반기 내내 메모리 가격이 급등하고 공급 제약이 "10년 말까지" 지속될 것으로 예상되는 가운데, 차우한은 마이크론이 6월 24일 실적 발표 시 현재 전망을 상회할 좋은 위치에 있다고 믿는다. 이러한 성장 동력에도 불구하고 주가는 선행 주가수익비율 기준 6배에 불과해 시장이 "마이크론의 성장 잠재력을 주가에 완전히 반영하지 않았을 수 있다"고 시사한다."그래서 성장 지향 투자자들은 분기 실적 발표를 앞두고 마이크론 주식 매수를 고려할 수 있다. 6월 24일 이후 놀라운 랠리가 큰 탄력을 받을 가능성이 높기 때문이다"라고 차우한은 요약했다. (차우한의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)이러한 낙관적 전망은 증권가 애널리스트들의 지지를 받고 있다. 마이크론은 매수 26건 대 보유 3건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 평균 목표주가 860.2달러는 주가가 완전히 평가되었음을 시사한다. 이는 애널리스트 신뢰도 약화보다는 주가의 강한 상승을 반영한 것으로 보이며, 더 높은 목표주가가 곧 뒤따를 수 있음을 시사한다. (MU 주가 전망 보기)면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#MU
2026-06-08 20:03:52
애플 주가의 AI 혁명이 WWDC에서 시작될 수 있을까... 댄 아이브스가 전망하다
애플(NASDAQ:AAPL)에게 중요한 날이다. 캘리포니아 쿠퍼티노 애플 파크에서 연례 세계 개발자 회의(WWDC)가 시작된다. 개발자를 대상으로 하는 이 행사는 전통적으로 향후 소프트웨어 출시와 때로는 새로운 하드웨어 계획을 엿볼 수 있는 기회를 제공한다. 올해 컨퍼런스는 팀 쿡 최고경영자가 주도하는 마지막 애플 행사가 될 것이라는 점에서 더욱 의미가 크다. 쿡은 오랜 하드웨어 책임자인 존 터너스에게 경영권을 넘기기 전 월요일 기조연설을 마지막으로 진행할 예정이다. 그러나 이전 개발자 회의와 달리 올해 WWDC는 새로운 기기나 소프트웨어 업데이트로 주로 평가받지 않을 것으로 예상된다. 대신 모든 관심은 애플의 AI 진전에 쏠릴 것이며, 많은 이들은 이 분야에서 애플이 경쟁사에 뒤처져 있다고 본다. 이에 따라 웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 WWDC가 애플의 미래에 있어 "중요한 순간"이라고 본다. "이 AI 세계에서 애플은 세계 어느 기업보다 많은 현금, 소비자, 브랜드 인지도를 보유하고 있다... 하지만 이제는 근육을 과시하고 수세가 아닌 공세로 나아갈 때"라고 이 5성급 애널리스트는 말했다. 이번 행사의 핵심 주제는 애플의 AI 기반 시리 챗봇이 될 것이다. 예상되는 개발 사항으로는 전용 시리 애플리케이션과 iOS 27을 통해 제공될 새로운 기능이 있으며, 이를 통해 시리는 재설계된 인터페이스를 통해 개인 맥락을 통합할 수 있게 된다. 애플은 지난주 제미나이가 9월부터 시리의 AI 기능을 구동하도록 선택되었으며, 모델은 애플 기기와 프라이빗 클라우드 컴퓨팅 인프라 내에서 모두 작동할 것이라고 밝혔다. 구글의 기술은 애플 파운데이션 모델의 가장 강력한 기반으로 평가되어 선택되었다. "우리는 이것이 애플이 소비자 AI 플랫폼의 기반을 마련하여 애플 사용자들이 구글의 제미나이 AI 모델을 애플의 하드웨어 생태계에 통합하기 시작할 수 있도록 하는 첫 단계라고 본다"고 증권가 상위 4%에 속하는 아이브스는 이 문제에 대해 의견을 밝혔다. 아이브스는 또한 CEO 교체에 대해 언급하며, 이번 행사가 올해 말 CEO 임명이 예상되는 터너스에게 중요한 이정표가 된다고 지적했다. 아이브스는 터너스가 "러닝머신 접근법"을 취하지 않을 것으로 보며, 이를 긍정적인 발전으로 평가한다. "우리는 이것이 애플 생태계의 AI 수익화 기간의 시작이 될 것이라고 강력히 믿으며, 회사는 iOS 27 업데이트를 통해 맥, iOS, 아이패드 및 기타 운영 체제 업데이트를 통해 계속해서 기반을 다질 것"이라고 아이브스는 요약했다. 결론적으로 아이브스는 증권가 최고치인 400달러의 목표주가를 제시하며 매수 등급을 유지했다. 투자자들에게 의미하는 바는? 현재 수준에서 30% 상승 여력이다. (아이브스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가 전체적으로 이 주식은 매수 17건, 보유 10건, 매도 1건을 받아 보통 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 평균 목표주가 320.83달러를 기준으로 하면 주가는 향후 1년간 4% 상승할 것으로 예상된다. (애플 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#AAPL
2026-06-08 17:58:26
JP모건, 테슬라 투자의견 상향..."이 부분이 과소평가됐다"
테슬라 주식 분석 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 물리적 AI 분야의 선두주자로 자리매김하고 있으며, 새롭고 대부분 검증되지 않은 TAM(총 잠재 시장)으로 진출하고 있다. 그러나 실행력은 채택뿐만 아니라 시장 자체의 규모를 확대하는 데도 매우 중요할 것이다. JP모건의 라자트 굽타 애널리스트는 이같이 밝히며 테슬라에 대한 투자의견을 비중축소(매도)에서 중립으로 상향 조정했다. 목표주가도 145달러에서 475달러로 상향 조정되어, 향후 몇 달간 주가가 13.5% 상승할 것으로 전망된다. (굽타의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 굽타는 테슬라의 가장 큰 장점이 산업 규모에서 하드웨어와 소프트웨어 전반에 걸친 깊은 수직 통합이며, 이는 여전히 따라잡기 어렵다고 본다. 이러한 구조는 더 빠른 개발 주기와 기술 스택 전반에 걸친 더 나은 조율을 지원한다. 애널리스트는 "이러한 측면은 높은 수준에서는 대체로 알려져 있지만, 그것이 가져다주는 순수한 출발점 우위에 대해서는 여전히 다소 과소평가되고 오해받고 있다고 생각한다"고 말했다. 굽타는 셀 생산 및 차량 제조 시설을 옵티머스 및 기타 휴머노이드의 실증 현장으로 활용하면 핵심 자동차 사업의 매출원가를 절감할 수 있을 뿐만 아니라, 더 중요하게는 "산업 규모에서 제품을 검증"하고 휴머노이드의 광범위한 기업 및 상업적 배치를 위한 단위 비용을 낮출 수 있다고 말한다. 그는 큰 시장 기회에 대해 이야기하고 있으며, 굽타는 2040년까지 미국에서 약 500만 대, 전 세계적으로 약 3,000만 대의 휴머노이드가 있을 것으로 추정한다. 같은 논리가 로보택시에도 적용된다. 약 100억 마일의 방대한 기존 주행 데이터와 현재 도로에서 운행 중인 약 900만 대의 개인 차량 플릿을 보유하고 있어, 추가 도시와 지역으로 자율주행 차량 운영을 확대하면 엣지 케이스 커버리지가 개선되고 카메라 전용 비전 성능이 향상될 것이다. 굽타는 이것이 로보택시 사용과 가격 책정 모두에서 "상당한 네트워크 효과를 창출하는 데 도움이 될 것"이며, 2040년까지 약 3,500만 대의 개인 테슬라 플릿과 약 4,000만 대의 로보택시 전반에 걸쳐 더 광범위한 FSD(완전 자율주행) 채택을 지원할 것으로 예상한다. 동시에, 옵티머스 관련 혜택으로 인한 자동차 매출원가의 약 5% 절감 가능성을 포함한 R&D 효율성 및 제조 생산성의 결과적 이득은 핵심 차량 사업에서 "상당한 가격 경쟁력"을 가능하게 하고 전기차 수요 회복과 슈퍼차저 활용도 증가를 위한 선택권을 창출할 수 있으며, FSD 및 로보택시 채택으로의 추가적인 피드백 루프를 만들 수 있다. 또한, 에너지 저장 사업도 향후 몇 년간 데이터센터 확장 및 전력망 안정성 요구사항과 같은 구조적 수요 동인의 혜택을 받는 반면, 굽타는 테슬라 생태계 전반에 걸친 광범위한 채택이 주거용 태양광 및 저장 장치 채택을 더욱 가속화하여 "사업에 또 다른 피드백 루프를 창출"할 것이라고 생각한다. 시간이 지남에 따라, 기반 인프라는 FSD 및 옵티머스에 대한 소프트웨어 라이선싱, 개인 차량 플릿, 로보택시 플릿 및 옵티머스 유닛의 컴퓨팅을 사용한 분산 추론, 코텍스 컴퓨팅 리소스, 슈퍼차저 네트워크 활용을 통해 "상당한 가치"를 창출할 수도 있다. 이것이 JP모건의 견해이지만, 월가의 나머지는 테슬라에 대해 어떻게 생각하고 있을까? 추가로 12개의 매수와 보유 의견, 그리고 4개의 매도 의견을 바탕으로, 이 주식은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가 404.54달러는 향후 1년간 주가가 3%의 소폭 하락을 보일 것임을 시사한다. (테슬라 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#TSLA
2026-06-05 19:24:31
크라우드스트라이크 주가 급락 이유와 월가 최고 목표가 상향 배경
크라우드스트라이크(NASDAQ:CRWD)가 목요일 장중 주가가 7% 하락하며 급락세를 보이고 있다. 이번 하락은 사이버보안 전문기업의 회계연도 1분기 실적 발표에 따른 것으로, 실적 자체는 매우 강력했다. 매출은 13억9000만 달러로 전년 대비 26.4% 증가했으며 예상치를 3000만 달러 상회했다. 조정 주당순이익은 1.10달러를 기록하며 예상치를 0.03달러 웃돌았다. 2분기 전망에서 회사는 조정 주당순이익을 1.16~1.17달러로 제시했는데, 이는 시장 예상치인 1.16달러를 소폭 상회하는 수준이다. 매출 가이던스는 14억3000만~14억4000만 달러로 시장 예상치인 14억3000만 달러와 일치했다. 그렇다면 부정적인 시장 분위기는 무엇 때문일까? 로젠블랫의 캐서린 트레브닉 애널리스트는 이에 대한 답을 제시한다. "지난 실적 발표 이후 주가가 약 87% 상승한 후 호재성 뉴스에 따른 차익실현 매물이 이번 매도세의 원인으로 보인다"고 분석했다. 그러나 트레브닉에게 이는 큰 문제가 아니다. 회사가 모든 재무 지표에서 명확한 "실적 상회 및 전망 상향"을 보여주며 "탁월한" 실적을 발표했기 때문이다. "최첨단 AI 모델과 사이버보안의 교차점인 '미토스 모멘트'라는 기념비적인 산업 전환점을 강조하며, 팔콘 플랫폼이 핵심 AI 인프라로 자리매김했다"고 애널리스트는 덧붙였다. 트레브닉은 주요 지표 중에서 1분기 신규 연간 반복 매출(NNARR)이 2억5600만 달러로 사상 최고치를 기록하며 전년 대비 32% 증가했고, 총 연간 반복 매출(ARR)이 55억1000만 달러로 전년 대비 24% 증가한 점을 강조했다. 총 매출 증가는 4분기 연속 순차적 매출 가속화를 나타냈다. 수익성도 새로운 정점에 도달했다. 비GAAP 영업이익은 3억2600만 달러(영업이익률 24%)로 사상 최고치를 기록했고, 잉여현금흐름은 4억6850만 달러로 매출의 34%에 해당하는 기록적인 수준을 달성했다. 또한 AI 계층 보안에 대한 지속적인 구조적 수요에 힘입어 경영진은 연간 신규 ARR 성장 가이던스를 500베이시스포인트 이상 상향 조정했으며, 첫 공개 4대1 액면분할도 발표했다. 이에 따라 트레브닉은 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 640달러에서 월가 최고치인 825달러로 상향 조정했는데, 이는 향후 몇 달간 주가가 19% 상승할 것임을 시사한다. 새로운 목표가는 2027년 매출 대비 기업가치(EV) 배수 29배를 기준으로 하며, 현재 약 12.2배에 거래되는 보안 업종 동종 기업들 대비 프리미엄을 반영한 것이다. "크라우드스트라이크는 이러한 배수를 받을 자격이 있다고 판단한다"고 트레브닉은 요약했다. "팔콘 플랫폼은 전략적 가속기이며, 기업들은 크라우드스트라이크의 기본 보안 계층 없이는 수조 달러 규모의 AI 로드맵을 안전하게 배치할 수 없다." (트레브닉의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 트레브닉의 대부분의 동료들도 낙관적이다. 이 주식은 매수 31건, 보유 6건, 매도 1건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 평균 목표주가인 705.64달러는 주가가 당분간 박스권에 머물 것임을 시사한다. 이를 감안할 때 앞으로 며칠간 애널리스트들의 추가적인 모델 조정을 주목할 필요가 있다. (CRWD 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 해당 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되어야 합니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#CRWD
2026-06-04 23:14:33
로켓 랩 주가, 월가 최고 목표가 경신... 배경은?
로켓랩(NASDAQ:RKLB)의 큰 상승세가 현재 잠시 멈춘 상태다. 이 우주 기업의 주가는 급등세를 보였지만 최근 피로 조짐을 보이고 있다. 실제로 지난 주 동안 주가는 고점 대비 24% 하락했다. 그러나 클리어 스트리트의 그렉 펜디 애널리스트에 따르면, 투자자들은 걱정할 필요가 없다. 강세 논리가 여전히 설득력 있기 때문이다. 실제로 이 애널리스트는 매수 의견을 재확인했을 뿐만 아니라, 목표주가를 98달러에서 월가 최고치인 129달러로 상향 조정했다. 이는 향후 몇 달간 주가가 12.5% 상승할 것임을 시사한다. (펜디의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 펜디의 긍정적인 투자 논리는 로켓랩이 발사 중심 업체에서 발사 서비스, 위성 제조, 임무 핵심 부품을 결합한 "수직 통합 우주 플랫폼"으로 전환하면서 "차별화된 경쟁 해자"를 구축하고 있다는 점에 기반한다. 애널리스트는 2030년까지 약 38%의 매출 연평균 성장률을 전망하며, 이는 세 가지 주요 요인에 의해 뒷받침된다. 첫째, 2025년 매출의 대부분을 차지하는 우주 시스템 부문의 성장은 더 깊은 수직 통합과 "고부가가치" 주계약자 역할로의 전환에 의해 지원되며, 이는 마진 확대에 기여하고 있다. 둘째, 일렉트론은 소형 발사체 부문에서 계속 우위를 점하고 있으며, 높은 발사 빈도와 견고한 단위 경제성이 매출과 마진 성장을 모두 견인하고 있다. 셋째, 뉴트론은 로켓랩의 시장 기회를 확대하고 국가 안보 및 위성군 임무에서 스페이스X의 "신뢰할 수 있는 대안"으로 자리매김하게 하는 "주요 촉매제"로, 2027년부터 발사 매출이 의미 있게 가속화될 것으로 예상된다. 펜디는 또한 우주 발사 시장에서 "구조적 발사 부족"이 "다년간의 용량 공백"을 만들고 있다고 지적한다. 노바스페이스는 2035년까지 43,000개 이상의 위성이 발사될 것으로 예상하며, 이는 하루 평균 12개의 위성과 8톤의 탑재체에 해당하고, 위성 제조 및 발사 서비스 시장 규모는 6,650억 달러에 달할 것으로 전망한다. 그러나 발사 용량이 수요를 따라가지 못하고 있다. 이는 이미 아마존이 저궤도 위성군에 대해 FCC에 2년 연장을 요청한 것에서 확인할 수 있다. 아마존은 로켓 운항 중단, 긴 개발 주기, 제한된 우주 발사장 용량으로 인해 발사 가능한 속도보다 빠르게 위성을 생산하고 있다고 주장했다. 아마존은 주당 약 30개의 위성을 생산할 수 있는 공장을 운영하고 있지만, 충분한 발사 기회를 확보하는 데 어려움을 겪고 있다. "이러한 시장 제약이 뉴트론 기회의 핵심이다. 2026년 말에 성공적으로 비행한다면, 스페이스X가 2027년까지 포화 상태이고 블루 오리진이 현재 12개월 이상 운항 중단 상태인 시장에 진입하게 된다"고 애널리스트는 설명했다. 또한 로켓랩의 두 대륙에 걸친 3개 발사대 네트워크는 전략적으로 중요하고 과소평가된 자산으로, 궤도 유연성, 발사장 독립성, 지정학적 다각화를 제공한다. 로켓 공급이 증가하더라도, 미국 발사 부문은 케이프 커내버럴과 밴든버그 같은 과도하게 예약된 연방 발사장의 병목 현상으로 제약을 받고 있으며, 이는 FAA 허가, 환경 검토, 발사장 안전 제약 같은 규제 마찰로 더욱 악화되고 있다. 반면, 로켓랩의 뉴질랜드 시설은 별도의 규제 체계 하에서 운영되며 "거의 모든 방향으로 방해받지 않는 하향 궤적"을 제공하는 한편, 월롭스 시설은 민감한 정부 임무를 위한 중요한 미국 국내 역량을 제공한다. 이것이 클리어 스트리트의 견해이지만, 월가의 나머지 애널리스트들은 RKLB의 향후 1년을 어떻게 전망하고 있을까? 추가로 9건의 매수와 4건의 보유 의견을 기반으로, 이 주식은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 평균 목표주가 101.5달러는 현재 주가보다 11.5% 낮은 수준이다. 이를 감안할 때, 애널리스트들의 추가 모델 조정을 곧 주목해야 할 것이다. (RKLB 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#RKLB
2026-06-04 19:44:09
키뱅크, 마이크로소프트 빌드 컨퍼런스 분석... 5가지 핵심 시사점 제시
마이크로소프트의 연례 개발자 중심 컨퍼런스인 마이크로소프트 빌드가 현재 진행 중이며, 사티아 나델라 CEO가 기조연설로 행사를 시작하면서 AI에 강하게 초점을 맞춘 분위기를 조성했다. 이는 마이크로소프트가 AI를 일상적인 컴퓨팅 워크플로우에 더욱 깊이 통합하려는 노력을 강조한 것이다. 키뱅크의 잭슨 에이더 애널리스트는 행사를 주목하며 5가지 핵심 사항을 지적했다. 첫째, 일상 워크플로우에 에이전트를 통합하는 것이 여전히 우선순위다. 마이크로소프트는 프로젝트 솔라라를 소개했는데, 이는 여러 기기에서 에이전트 경험을 지원하도록 설계된 칩-투-클라우드 플랫폼으로 설명된다. 회사는 또한 두 가지 새로운 기기 컨셉을 미리 공개했다. 하나는 데스크톱 기반이고 다른 하나는 착용형 배지로, 둘 다 "책상과 이동 중 일상 워크플로우의 일부로 잠재적인 에이전트 상호작용을 증가시킨다." 목표는 휴대폰이나 PC에 국한되지 않고 여러 폼팩터에서 사용자를 따라다니는 상시 작동 에이전트 레이어를 구현하는 것이다. 에이더는 이에 대해 "에이전트 사용이 계속 확대됨에 따라, 우리는 이번 발표를 마이크로소프트 에이전트가 사용자의 워크플로우에 더욱 깊이 통합되어 마이크로소프트 플랫폼 내에서 생산성을 향상시키는 또 다른 수단으로 본다"고 말했다. 둘째, 마이크로소프트 AI CEO 무스타파 술레이만은 전사, 음성, 이미지 편집을 아우르는 7개의 새로운 AI 모델을 공개했다. 그는 제미니 및 오픈AI와 같은 경쟁 시스템 대비 성능, 효율성, 비용 면에서의 개선을 강조했다. 에이더에게 눈에 띈 것은 MAI-Thinking-1로, 낮은 토큰 비용 효율성을 위해 구축된 마이크로소프트의 첫 추론 모델이다. 이러한 모델들은 마이크로소프트의 마이아 200 칩에서 실행되며, 회사는 이 칩이 GB200 하드웨어 대비 와트당 성능을 1.4배 향상시킨다고 밝혔다. 마이아 칩은 M365 코파일럿도 지원할 예정이다. 에이더는 "실리콘 공동 설계가 비용 절감에 도움이 되면서, 우리는 마이크로소프트가 아마존의 트레이니엄 및 구글의 TPU 칩과 경쟁하는 데 있어 이를 긍정적으로 본다"고 덧붙였다. 셋째, 마이크로소프트는 클라우드와 엣지 인프라 모두에서 "혁신을 강화했다." 나델라는 현대의 워크로드가 분산 시스템 전반에 걸쳐 훈련, 추론, 에이전트 런타임을 점점 더 포괄한다고 강조했다. 엣지에서는 CPU, GPU, NPU를 포함한 새로운 PC 수준의 컴퓨팅 기능이 마이크로소프트가 "로컬 에이전트 루프"라고 설명하는 것의 핵심이다. 마이크로소프트는 또한 패브릭 IQ, 워크 IQ, 파운드리 IQ, 그리고 새로 발표된 웹 IQ를 통합하는 통합 IQ 데이터 레이어를 도입했다. 이 레이어는 웹 콘텐츠, 비디오, 이미지를 포함한 구조화 및 비구조화 데이터를 통합하여 에이전트의 맥락 인식을 개선하도록 설계되었다. 목표는 지연 시간과 토큰 소비를 줄이면서 응답 품질을 향상시키는 것이다. 에이더는 "에이전트가 성장함에 따라, 우리는 맥락화된 의미론적 데이터 레이어를 에이전트가 가장 낮은 비용으로 가장 효율적으로 실행되기 위한 핵심 구성 요소로 계속 본다"고 설명했다. 마지막으로, 이 기술 대기업은 큐비트 신뢰성을 1,000배 향상시키도록 설계된 위상 양자 칩인 마조라나 2를 공개했다. 마이크로소프트는 이제 2029년까지 확장 가능한 양자 컴퓨터를 목표로 하며, 이전 목표를 절반으로 단축했다. 이와 함께 마이크로소프트 디스커버리가 연구자들이 더 큰 맥락 지원으로 복잡한 과학 문제에 AI 모델을 적용할 수 있도록 돕는 R&D 플랫폼으로 소개되었다. 에이더는 "AI 기능과 에이전트 AI가 빠르게 증가함에 따라, 우리는 마이크로소프트가 장기적으로 양자 컴퓨팅 프로젝트를 계속 우선시하는 것을 본다. 여전히 해결해야 할 양자 및 연구 문제가 더 많은 자원이 있기 때문이다"라고 요약했다. 종합적으로, 에이더의 비중확대(매수) 등급이나 600달러 목표주가에는 변화가 없으며, 이는 향후 1년간 주가가 36% 상승할 것임을 시사한다. (에이더의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 에이더의 동료들 사이에서도 비슷한 상황이다. 매수 35건 대 보유 2건의 혼합을 기반으로, 증권가 컨센서스는 이 주식을 강력 매수로 평가한다. 평균 목표주가는 557.64달러로, 1년 후 주가가 26% 수익을 창출할 것임을 시사한다. (MSFT 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#MSFT
2026-06-03 20:41:16
알파벳 주가 오늘 하락한 이유...HSBC는 여전히 낙관적 전망 유지
알파벳 (NASDAQ:GOOGL) 주가가 화요일 거래에서 압박을 받고 있다. 회사가 최대 800억 달러 규모의 자금 조달 계획을 발표한 이후로, AI 인프라 구축의 장기적 경제성을 둘러싼 논쟁이 재점화될 가능성이 높아졌기 때문이다. 이번 자금 조달은 AI 인프라, 컴퓨팅 용량 확충, 그리고 직원 관련 세금 의무를 충당하기 위한 것이다. 자금 조달 패키지에는 300억 달러 규모의 인수 공모가 포함되며, 이는 150억 달러의 의무전환우선주와 150억 달러의 보통주로 구성된다. 또한 알파벳은 클래스 A 및 클래스 C 주식에 대해 400억 달러 규모의 수시공모(ATM) 프로그램을 시작할 계획이며, 매각은 3분기부터 시작될 것으로 예상된다. 별도로 회사는 버크셔 해서웨이에 100억 달러 규모의 주식을 사모 방식으로 매각하기로 합의했다. 알파벳은 공모와 사모를 통해 조달한 약 400억 달러를 주로 AI 인프라와 컴퓨팅 용량 확대에 사용하고, 일반 기업 비용도 충당할 예정이다. 한편 ATM 프로그램은 직원 주식 보상에 대한 세금 처리 방식 변경을 지원하는 데 활용된다. 앞으로 알파벳은 주식 원천징수 대신 기업 현금으로 이러한 세금 의무를 납부할 계획이며, 2026년에는 총 300억 달러에 달할 것으로 예상된다. HSBC의 폴 로싱턴 애널리스트는 알파벳이 이미 자사주 매입을 줄이고 채권 시장을 활용해 2026년 설비투자 증가와 잠재적 M&A를 위한 자금을 조달했으며, 2027년에는 설비투자가 "대폭 증가"할 것이라고 시사했다고 지적했다. 이러한 배경에서 로싱턴은 이처럼 이른 시점에 새로운 자금 조달 발표가 나온 것이 놀랍다고 말했다. 그는 이번 발표가 AI 부문 전반에 걸쳐 이미 "높아진 자금 조달/IPO 활동"에 기여하고 있다고 덧붙였다. 여기에는 6월 1일 상장 의향을 비공개로 제출한 앤트로픽도 포함되며, 오픈AI의 예상 제출을 앞두고 있다. 로싱턴은 "경쟁 열위에 놓이지 않기 위해, 강력한 투자자 수요를 배경으로 AI 인프라 및 컴퓨팅 역량 구축을 모색하는 다른 하이퍼스케일러들의 추가 자금 조달 가능성을 배제할 수 없다"고 요약했다. 그럼에도 불구하고 로싱턴은 알파벳이 "AI로부터 혜택을 받을 수 있는 독보적인 위치"에 있다고 보며, 주식에 대한 매수 의견을 유지했다. 다만 그의 목표주가는 435달러에서 420달러로 하향 조정됐으며, 이는 향후 몇 개월간 주가가 15% 상승할 것임을 시사한다. (로싱턴의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가의 평균 목표주가는 이보다 약간 높은 427.89달러로, 이는 주가가 1년간 17% 상승할 가능성을 시사한다. 투자의견 측면에서는 매수 28건 대 보유 5건의 혼합을 바탕으로, 애널리스트 컨센서스는 이 주식을 적극 매수로 평가하고 있다. (GOOGL 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#GOOGL
2026-06-02 23:26:49
`무적`이라고 D.A. 데이비슨이 엔비디아 주식에 대해 평가
데이터센터 AI 칩 시장의 선두주자에 만족하지 않고, 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 이제 개인용 컴퓨터 영역으로 진출하며 인텔, AMD, 퀄컴이 주도하는 시장에서 점유율을 확보하려는 움직임을 보이고 있다. 월요일 컴퓨텍스에서 엔비디아 CEO 젠슨 황은 미디어텍과 협력해 개발하고 마이크로소프트 윈도우 AI 기능을 통합한 새로운 Arm 기반 PC 슈퍼칩 RTX Spark를 공개했다. 올 가을 델, HP, 에이수스, 레노버, MSI의 시스템에 탑재될 예정인 RTX Spark는 20코어 Grace CPU와 Blackwell GPU, 최대 128GB의 통합 메모리를 결합해 엔비디아의 윈도우 PC 시장 진출 중 가장 의미 있는 행보로 평가된다. 투자자들은 이 소식에 긍정적으로 반응하고 있으며, 월요일 장중 주가는 4% 상승했다. 이러한 상승세는 D.A. 데이비슨의 애널리스트 길 루리아의 최신 보고서에도 힘입은 것으로 보인다. 루리아는 엔비디아를 투자사의 베스트 오브 브리드 바이슨 리스트에 추가했다. 이 리스트는 강력한 현금 창출력, 높은 마진, 강력한 리더십, 지속 가능한 경쟁 우위 등 장기적으로 우수한 특성을 지닌 기업들을 선정한다. 엔비디아는 포함 기준 12개 항목 중 10개를 충족했다. 선정의 핵심 요인은 루리아가 보는 엔비디아의 "탁월한 사업 기회"다. AI 인프라 하드웨어 및 소프트웨어의 선도 공급업체로서 엔비디아는 2030년까지 3조~4조 달러 규모로 성장할 것으로 추정되는 시장의 중심에 위치해 있다. 회사는 또한 2027년까지 차세대 플랫폼에 대한 누적 수요가 1조 달러 이상에 달할 것으로 전망했다. 루리아는 또한 GPU, 네트워킹, 소프트웨어를 아우르는 통합 AI 플랫폼을 기반으로 구축된 엔비디아의 "지속 가능한 해자"를 지적한다. CUDA 생태계와 Blackwell, Rubin 등의 아키텍처에 걸친 지속적인 혁신이 결합되어 엔비디아를 하이퍼스케일러, AI 연구소, 기업들이 선호하는 AI 인프라 제공업체로 자리매김하는 데 기여했다. 엔비디아의 "탁월한 재무 성과"도 특별히 언급된다. 여기에는 약 70~75%의 비GAAP 매출총이익률, 약 60%의 영업이익률, 40% 이상의 잉여현금흐름 마진이 포함된다. 이는 "강력한 영업 레버리지와 효율적인 자본 배분"을 반영하며, 이러한 마진 프로필은 이 칩 대기업을 "동종 업계 최상위권"에 위치시킨다. 흥미롭게도 엔비디아가 충족하지 못한 두 가지 기준은 "명확하고 이해하기 쉬운 비즈니스 모델"이 부족하다는 점과, "내재 가치 대비 의미 있는 할인가"에 거래되지 않아 매력적인 위험 대비 수익률을 제공하지 못한다는 점이다. 종합적으로 루리아는 매수 등급을 유지했으며, 그의 목표주가 300달러는 향후 1년간 36%의 상승 여력을 시사한다. (루리아의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가는 루리아의 견해에 전적으로 동의한다. 이 주식은 매수 38건, 보유 및 매도 각 1건의 압도적인 비율을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가 309.86달러를 기준으로 하면, 1년 후 주가는 41% 프리미엄에 거래될 것으로 예상된다. (엔비디아 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#NVDA
2026-06-01 23:56:06
IBM 주가 또다시 급등... 이유는
월가에서 뜨거운 신흥 주식이 등장했는데, 그것은 다름 아닌 지루하고 오래된 인터내셔널 비즈니스 머신즈(NYSE: IBM)다. 이 레거시 기술 기업의 주가는 지난 한 달간 28% 상승했으며, 25년 만에 가장 강력한 주간 상승률을 기록했다. 주가의 모멘텀은 새로운 주로 이어져 월요일 장전 거래에서도 다시 급등했다. 최근 상승세는 두 가지 요인이 복합적으로 작용한 것으로 보인다. 도널드 트럼프가 지난 12월 IBM의 CEO와 주식을 칭찬한 발언이 온라인에서 재부상하며, 올해 미국 대통령이 공개적으로 특정 종목을 언급한 최근 사례들에 대한 이야기와 함께 확산되고 있다. 5월 21일 IBM이 양자 칩 파운드리 개발을 지원하기 위해 칩스 앤 사이언스 법에 따라 10억 달러의 자금을 받게 되며, 회사가 자체 투자를 통해 이 금액을 매칭한다고 발표된 바 있다. 동시에 바클레이스의 애널리스트 라이모 렌쇼는 이 주식에 대해 비중확대 등급과 350달러의 목표주가로 커버리지를 개시했으며, 이는 향후 몇 개월간 주가가 17.5% 더 상승할 것임을 시사한다. (렌쇼의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 렌쇼는 "IBM을 이해하려면 투자자들은 이 회사가 걸어온 여정을 이해해야 한다"며 "기술 하드웨어 제공업체로 시작해 서비스 중심의 기술 대기업이 되었고, 이제는 대규모 복잡한 고객을 위한 솔루션 제공업체로 매우 집중된 형태가 되었다. 그러나 이것이 여정의 끝은 아니며, 양자 기술은 IBM을 다시 한번 변화시킬 잠재력을 가지고 있다"고 말했다. 애널리스트는 IBM의 소프트웨어 스택이 "매우 명확한 경로"를 따라 발전해 왔으며, 클라우드와 온프레미스 인프라를 결합한 하이브리드 환경에서 운영되는 대기업의 요구를 충족시킨다고 말했다. 이는 운영 체제인 레드햇 엔터프라이즈 리눅스로 시작하여, 환경 간 워크로드 이동성을 가능하게 하는 엔터프라이즈 컨테이너 및 쿠버네티스 플랫폼인 레드햇 오픈시프트가 뒤따른다. 그 위에는 성능을 모니터링하는 자동화 도구와 분석 및 AI 워크로드를 지원하는 데이터 기능이 자리한다. 렌쇼는 "이 모든 것이 결코 100% 클라우드에 있지 않을 대형 고객에게 의미가 있다"며 "특히 IBM 소프트웨어 스택의 기초 계층은 점점 더 오픈소스를 중심으로 구축되어 더 광범위한 채택을 촉진하고 있다"고 설명했다. IBM 매출의 거의 절반과 수익의 대부분이 이제 소프트웨어에서 발생한다. 더 강력한 성장 프로필을 고려할 때, 이 비중은 시간이 지남에 따라 증가할 것이다. 소프트웨어가 현재 일부 투자자들 사이에서 부정적인 인식을 받고 있지만, IBM의 초점은 대규모 고도 규제 기업이 사용하는 인프라 소프트웨어에 있다. 렌쇼는 이것이 "AI의 부정적 영향을 받지 않아야 하는 매우 끈끈한 구조"를 만든다고 주장한다. 애널리스트는 "우리는 중간 한 자릿수 유기적 매출 성장과 지속적인 마진 레버리지를 보고 있으며, 이는 양자 옵션과 함께 안정적인 수익 복리 효과를 창출할 것이다. 좋은 조합이다"라고 덧붙였다. 이제 증권가 전체로 눈을 돌리면, 10명의 다른 애널리스트가 이 주식을 매수로 평가하고 11명이 보유로 평가하여 전체적으로 적극 매수 컨센서스 등급을 형성하고 있다. 그러나 평균 목표주가 291.69달러는 주가가 이제 완전히 평가되었음을 시사한다. (IBM 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#IBM
2026-06-01 21:07:19
델 주식 급등... JP모건, 훌륭한 실적 호평
지루했던 델 테크놀로지스(NYSE:DELL)가 더 이상 지루하지 않다. 이 컴퓨팅 기업이자 AI 인프라 제공업체로 변모한 회사의 회계연도 1분기 실적이 예상을 크게 상회하면서 금요일 장중 주가가 28% 급등했다. 델은 AI 수요 급증에 따른 서버 주문 증가로 1분기 매출이 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 달러를 기록했으며, 이는 증권가 예상치인 355억 달러를 크게 웃도는 수치다. 이 기간 동안 회사는 244억 달러의 AI 주문을 확보했고, AI 서버 매출은 전년 대비 757% 급증한 161억 달러를 달성했으며, 513억 달러의 AI 서버 주문 잔고를 보유한 채 분기를 마감했다. 한편 조정 주당순이익은 4.86달러로 시장 예상치인 2.94달러를 여유 있게 상회했다. 호황은 계속될 전망이다. 델은 2분기 매출을 440억~450억 달러로 전망했는데, 이는 증권가 예상치인 365억8000만 달러를 크게 웃도는 수치다. 회사는 이제 2027 회계연도 매출을 1670억 달러로 예상하며, 이 중 AI 서버 매출만 600억 달러에 달할 것으로 내다봤다. 이러한 전망은 이전 예상치인 약 1400억 달러에서 크게 상향된 것이며, 증권가 예상치인 1421억 달러도 훨씬 웃도는 수준이다. 실적을 평가하면서 월가 전문가 수천 명 중 9위에 랭크된 J.P. 모건의 사믹 채터지 애널리스트는 수요 선반영에 대한 우려가 남아있지만, 회사의 파이프라인과 주문 잔고의 강세가 올해 수요 둔화 위험이 제한적이라는 확신을 높여준다고 말했다. 그는 또한 델의 기존 서버와 PC 부문의 상당한 설치 기반이 "지속적인 모멘텀"을 위한 추가 여력을 제공한다고 지적했다. 수요 추세를 넘어, 채터지는 높은 메모리 비용을 상쇄하기 위한 델의 가격 관리 능력이 다른 IT 하드웨어 경쟁사들을 계속 앞지르고 있으며, 업데이트된 가이던스는 이제 비AI 사업의 전년 대비 매출총이익률 확대가 이전 예상을 초과할 것임을 시사한다고 언급했다. AI 관련 성장과 관련하여, 델의 수정된 AI 서버 600억 달러 전망은 전년 대비 144% 성장을 의미하며, 지속되는 공급 제약에도 불구하고 회사의 제품 포트폴리오와 복잡한 시스템 실행력이 업계 리더십을 더욱 강화하면서 시장 점유율을 확대하고 있음을 시사한다. 동시에 델은 수익성을 유지하면서 의미 있는 영업 레버리지를 실현하고 있다. 향후 전망을 보면, 델의 하반기 전망은 매출이 반기 대비 100억 달러 감소할 것을 시사하지만, 이는 현재 수요 약세보다는 공급 제약에 기인한 것으로 보인다. 채터지는 공급 가시성이 개선됨에 따라 회사가 연중 가이던스를 추가로 상향할 수 있다고 보며, 특히 델이 규모를 활용해 경쟁사보다 앞서 실행하는 입증된 능력을 고려할 때 그렇다고 말했다. 요약하자면, 채터지는 회사의 전망에 대해 긍정적인 평가를 내놓았다. "우리는 델의 업데이트된 전년 대비 약 50% 매출 성장 전망이 지속 가능하다고 가정하지 않지만, AI와 직간접적으로 연결된 기기 및 인프라의 업그레이드와 교체, 그리고 추가 용량 요구사항이 장기적으로 발표된 중간 10%대 성장률 대비 중기적으로 더 높은 지속 가능한 성장률에 대한 가시성을 제공하고 있어, 실적 전망 상향과 더불어 밸류에이션 배수의 상당한 상향을 정당화한다"고 이 5성급 애널리스트는 말했다. 이에 따라 채터지는 주식에 대한 비중확대(매수) 등급을 재확인하고 목표주가를 280달러에서 500달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 몇 달간 주가가 22% 상승할 것임을 시사한다. (채터지의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 월가의 다른 곳에서는 이 주식이 추가로 12개의 매수, 5개의 보유, 1개의 매도 의견을 받아 보통 매수 컨센서스 등급을 유지하고 있다. 평균 목표주가인 397.47달러는 주가가 이제 완전히 평가되었음을 나타내지만, 실적을 고려할 때 월가에서 곧 추가적인 모델 조정이 이어질 수 있다. (델 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#DELL
2026-05-30 01:43:41
아마존과 알파벳... 트루이스트, 하이퍼스케일러 목표주가 상향... 그 이유는
AI 기반 클라우드 수요 강화와 대규모 백로그 전환에 대한 가시성 개선으로 하이퍼스케일러 아마존(NASDAQ:AMZN)과 알파벳(NASDAQ:GOOGL)에 대한 일부 추정치가 상향 조정되고 있다. 트루이스트의 유세프 스콸리 애널리스트는 AWS와 구글 클라우드에 대한 매출 및 자본지출 전망을 모두 상향 조정했다. 애널리스트는 "결론적으로 두 회사 모두 더 높은 자본지출을 바탕으로 더 빠르고 오래 성장할 것"이라며 "다만 이러한 투자는 RPO가 세 자릿수 증가한 점을 고려하면 리스크가 점차 해소되고 있다"고 밝혔다. 아마존의 경우 스콸리는 증권가가 AWS 매출 성장률과 2027회계연도 자본지출을 모두 과소평가하고 있다고 본다. 그는 현재 시장 전망이 2027회계연도에 자본지출 12% 증가 대비 매출 27% 성장을 시사하고 있다며, AI 기반 수요의 규모와 지속성을 감안하면 지나치게 보수적이라고 평가했다. AWS의 경우 스콸리는 최근 발표된 앤트로픽 및 오픈AI와의 1000억 달러 규모 파트너십에 따른 추가 수요와 강력한 백로그 전환을 반영해 2027회계연도 이후 매출 추정치를 상향했다. 그는 또한 2026년 초부터 출하되는 Trainium3의 지속적인 확대와 2027회계연도 하반기 출시 예정인 Trainium4를 강조하며, 이들이 함께 AI 훈련 및 추론 역량의 다년간 확장을 뒷받침한다고 설명했다. 이는 AWS 매출 가시성을 개선하지만, 스콸리는 관련 자본지출 요구도 증가할 것으로 예상한다. 그는 2026회계연도 자본지출을 2020억 달러, 2027회계연도를 2630억 달러로 전망했는데, 이는 시장 컨센서스인 각각 1990억 달러와 2230억 달러를 상회하는 수치다. 중요한 점은 그가 이러한 증가를 부정적으로 보지 않는다는 것인데, 3월 말 기준 약 3600억 달러의 계약 백로그(추가 앤트로픽 계약 제외)를 지적하며 대부분의 수익이 6~24개월 내에 실현될 것으로 예상된다고 언급했다. 이에 따라 새로운 목표주가는 310달러에서 320달러로 상향됐으며, 이는 향후 수개월간 주가가 17% 상승할 것임을 시사한다. 스콸리의 투자의견은 매수를 유지했다. (스콸리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 한 명의 회의론자를 제외하고 최근 AMZN에 대한 나머지 44건의 리뷰도 모두 긍정적이어서, 컨센서스 의견은 강력 매수다. 평균 목표주가 319달러는 스콸리의 목표치와 거의 일치한다. (아마존 주가 전망 보기) 구글 클라우드의 경우 스콸리는 백로그 강세와 가속화되는 기업 AI 수요를 감안할 때 컨센서스가 매출 성장률에 대해 마찬가지로 지나치게 보수적이라고 본다. 그는 2026년 내내 성장이 재가속화되어 연말까지 80% 중반대에 도달할 것으로 예상하는데, 이는 증권가가 50% 대로 둔화될 것으로 전망하는 것과 대조적이다. 애널리스트는 확대된 2000억 달러 규모의 앤트로픽 파트너십과 광범위한 TPU 기반 수요를 반영해 2026회계연도 및 2027회계연도 추정치를 상향했다. 스콸리의 가정에 따르면 2026회계연도에 200억 달러, 2027회계연도에 300억 달러의 추가 매출이 발생하고, 2028~2030회계연도에는 연간 500억 달러 규모로 확대될 것으로 전망된다. 애널리스트는 또한 GCP와 Workspace의 강세, Vertex AI를 통한 기업 AI 채택 확대, 메타 및 애플 등과의 파트너십 확대, 블랙스톤 합작투자 등의 추가 지원을 강조했다. 스콸리는 또한 기업 고객 대상 TPU 판매가 2026년 말부터 기여하기 시작해 2027년에 더욱 본격화될 것으로 예상한다. 자본지출 측면에서도 스콸리는 컨센서스를 상회하는 전망을 제시했는데, 2026회계연도 1890억 달러, 2027회계연도 2500억 달러로 각각 시장 전망인 1870억 달러와 2460억 달러를 웃돈다. 스콸리는 "아마존과 마찬가지로 회사가 직면한 AI 워크로드와 클라우드 수요의 지속적인 공급-수요 불균형, 그리고 이러한 계획된 지출의 상당 부분에 대해 확보된 새로운 약정을 고려하면 자본지출의 후속 증가를 부정적 서프라이즈로 보지 않는다"고 요약했다. 종합적으로 스콸리는 GOOGL 주식에 대한 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 415달러에서 430달러로 상향했는데, 이는 1년 후 주가가 10% 수익을 제공할 것임을 시사한다. 증권가 전체적으로 이 주식은 26건의 매수와 5건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스를 형성하고 있다. 한편 평균 목표주가 427.02달러는 스콸리의 목표치를 약간 하회한다. (GOOGL 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#AMZN
#GOOGL
2026-05-29 21:44:42
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