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한옥석소장
전력 부족은 현실... 캔터, AI 인프라 주식 2종목 최고 추천주로 선정
디지털 환경이 의미 있는 변화의 시기에 접어들었다. AI는 광범위한 산업으로 확장되고 있으며, 전통적인 정보 경제를 훨씬 넘어서는 영역으로 뻗어나갈 전망이다. 이러한 확장은 이전의 기술 혁신 물결보다 훨씬 더 많은 물리적 인프라를 필요로 한다. AI 모델을 실행하려면 막대한 컴퓨팅 파워가 필요하며, 이는 더 많은 데이터센터, 더 높은 전력 사용량, 그리고 점점 더 복잡해지는 냉각 시스템을 의미한다. 그 결과, AI 확장은 더 이상 단순한 소프트웨어 과제가 아니라 이를 뒷받침할 하드웨어와 에너지 용량 구축에 달려 있다. 캔터의 브렛 노블라우크 애널리스트는 이러한 추세를 면밀히 관찰하고 있으며, 투자자
애널리스트들이 낙관하는 양자컴퓨팅 주식 3종... 생소한 종목도 포함
일부 세대는 실시간으로 차세대 기술 도약을 목격하는 특권을 누린다. 우리는 오늘날 그러한 시대를 살고 있으며, 양자 컴퓨팅이 내일의 첨단 기술 표준으로 부상하는 것을 지켜보고 있다. 양자 컴퓨팅은 양자 물리학의 기본 원리, 즉 아원자 입자의 물리학을 활용하여 더 빠르고 복잡한 컴퓨터 아키텍처를 구현하며, 이를 통해 현재 이용 가능한 것보다 훨씬 강력한 컴퓨터를 가능하게 한다. 프레시던스 리서치에 따르면, 양자 컴퓨팅 시장은 지난해 14억 4천만 달러에 도달했으며 2035년까지 194억 4천만 달러로 성장할 것으로 예상되며, 이는 해당 기간 동안 연평균 29.7%의 성장률을 반영한다. 북미는 2025년 기준 전 세계 시장 점유율의 60% 이상을 차지하며 지배적인 지역으로 남아 있다. 이러한 성장 붐은 양자 컴퓨터 하드웨어의 발전, 클라우드 기반 서버를 통한 새로운 양자 시스템의 접근성 증가, 그리고 점점 더 복잡한 문제를 해결할 수 있는 향상된 컴퓨팅에 대한 여러 부문의 수요 증가 등 여러 요인에 의해 추진되고 있다. 양자 컴퓨팅은 특히 기계 학습, 은행 및 금융 서비스, 제약 개발 분야에서 인기를 얻고 있으며 관련성이 높다. 월가 증권가는 양자 부문에 대해 낙관적이며, 투자자들이 주목해야 할 세 가지 양자 컴퓨팅 주식을 선정했다. 여기에는 대부분의 투자자들이 들어보지 못했을 가능성이 높은 숨은 종목도 포함된다. 팁랭크스의 데이터를 활용하여 이러한 선정 종목의 배경을 자세히 살펴보자. 아이온큐 (IONQ) 먼저 양자 컴퓨팅 분야에서 독특한 접근 방식을 사용하는 기업부터 시작하겠다. 아이온큐는 양자 회로 개발에 포획 이온 기술을 활용하고 있다. 이는 전하를 띤 원자 입자이며, 원자 내 아원자 전자를 기반으로 한 안정적인 전기 상태는 양자 큐비트 데이터, 즉 양자 컴퓨팅의 기본 단위를 저장하는 데 사용할 수 있다. 아이온큐는 전자기장을 사용하여 이온을 포획하고, 레이저를 사용하여 이온의 자연적인 양자 특성을 활용하는 방식으로 조작한다. 이 회사는 양자 컴퓨터를 지원하기 위해 희토류 금속 원소인 이테르븀을 이온 소스로 사용한다. 아이온큐는 포획 이온 기술을 기반으로 여러 상용 양자 컴퓨터 라인을 개발했다. 여기에는 36큐비트 범위의 포르테 및 포르테 엔터프라이즈 시스템이 포함되며, 포르테 엔터프라이즈는 데이터 센터용으로 제작되었으며 기존 표준 랙과의 호환성을 갖추고 있어 대부분의 데이터 센터의 기존 설치 사양에 맞출 수 있다. 이러한 호환성은 지속적으로 더 높은 성능을 필요로 하는 데이터 센터 부문에서 양자 컴퓨팅을 더욱 쉽게 접근할 수 있게 만든다. 아이온큐의 최신 시스템은 64 알고리즘 큐비트로 평가되는 템포다. 이 회사는 템포가 공개적으로 이용 가능한 다른 유사한 양자 컴퓨터보다 훨씬 빠르다고 밝히고 있다. 아이온큐의 본사는 메릴랜드주 칼리지 파크에 있으며, 이곳은 메릴랜드 대학교의 본거지이자 워싱턴 DC의 풍부한 고객 환경과 가까운 곳이다. 이 회사는 전 세계적으로 1,100개 이상의 특허를 보유하거나 출원 중이며, 2035년까지 양자 컴퓨팅의 잠재적 경제적 가치를 2조 달러로 추정하고 있다. 마지막으로 보고된 분기인 2025년 4분기에 아이온큐는 분기 매출 6,190만 달러를 기록하여 예상치를 2,150만 달러 상회했으며 전년 동기 대비 429%라는 인상적인 성장을 보였다. 순손실 측면에서 아이온큐는 분기 중 주당 20센트의 순손실을 기록했지만, 이 수치는 예상치를 주당 3센트 상회했다. 제프리스의 케빈 개리건 애널리스트는 이 양자 컴퓨팅 기업에 깊은 인상을 받았으며, "우리는 아이온큐 주식의 전망이 매력적이라고 계속 보고 있다. 이 회사는 반도체 활용 로드맵을 컴퓨팅, 네트워킹/보안, 센싱 전반에 걸친 다각화된 상업적 수요와 결합하고 있다. 256큐비트 시스템은 2026년 4분기에 출시될 예정이며, 상업적 수요는 계속 확대되고 있고, 중요한 것은 핵심 사업이 2025 회계연도에 전년 대비 80% 성장을 보여 유기적 대 무기적 성장 논쟁을 해결하는 데 도움이 되었다"고 밝혔다. 개리건은 매수 등급을 부여하고 90달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 향후 1년간 213%의 주가 상승 여력을 시사한다. (개리건의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 아이온큐에 대한 최근 12건의 증권가 리뷰는 매수 9건과 보유 3건으로 나뉘어 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 주식은 28.79달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가 65.91달러는 12개월간 129%의 상승을 시사한다. (IONQ 주가 전망 참조) 디웨이브 퀀텀 (QBTS) 다음은 디웨이브다. 팔로알토에 본사를 둔 이 양자 컴퓨팅 기업은 1999년부터 차세대 고성능 컴퓨팅을 개발해 왔다. 디웨이브는 스스로를 양자 컴퓨팅 분야의 '풀스택' 개발자로 설명하며, 양자 컴퓨팅을 현실화하는 데 필요한 하드웨어와 소프트웨어를 모두 만들고 제공할 수 있다고 밝히고 있다. 이 회사는 처음부터 양자 컴퓨팅 솔루션을 설계하고 제공할 수 있으며, 광범위한 과학 및 비즈니스 애플리케이션에 대해 이를 수행할 수 있다고 자랑한다. 디웨이브의 양자 컴퓨팅 접근 방식은 어닐링과 게이트 모델 양자 시스템 모두를 기반으로 한다. 양자 어닐링은 최적화된 컴퓨팅을 위해 만들어진 접근 방식이며, 게이트 모델 접근 방식은 초전도 회로에 양자 논리를 사용하기 위한 것이다. 이중 플랫폼 접근 방식을 사용하면 두 가지 방향에서 현대 컴퓨팅의 복잡한 요구 사항을 해결하여 양자 기술의 최상의 이점을 얻을 수 있다. 이 회사는 어닐링과 게이트 모델 시스템이 양자 컴퓨팅을 통해 서로 다른 유형의 솔루션을 찾는다고 밝히고 있다. 어닐링 시스템은 일부 AI 애플리케이션과 재료 시뮬레이션에 더 유용하다고 하며, 게이트 모델 시스템은 화학, 에너지 저장, 분자 설계와 같은 분야에서 더 많이 활용되고 있다. 이러한 시스템과 이점을 공공 영역으로 가져오기 위해 디웨이브는 실시간으로 작동하는 양자 클라우드 시스템인 리프를 개발했다. 목표 고객은 고성능 컴퓨팅이 필요하고 양자 컴퓨팅을 업무에 활용함으로써 직접적인 이점을 얻을 수 있는 비즈니스 고객이다. 리프는 2018년에 출시되었으며, 현재 세계에서 가장 진보된 클라우드 연결 양자 컴퓨터 중 일부에 대한 공개 액세스를 허용하고 있다. 이러한 접근 방식 외에도 디웨이브는 어드밴티지 2 시스템, 즉 고급 어닐링 양자 컴퓨터를 보유하고 있다. 이는 4,400개 이상의 큐비트, 20방향 연결성, 하이브리드 솔버 통합을 특징으로 하는 고급 시스템으로, 속도, 규모, 품질 솔루션을 제공한다. 그러나 마지막으로 보고된 분기에 디웨이브는 매출과 순이익 모두에서 예상치를 하회했다. 2025년 4분기에 매출은 280만 달러로 전년 동기 대비 19% 증가했지만, 이 수치는 예상치를 94만 달러 하회했다. 이 회사는 비GAAP 기준으로 분기 주당 순손실 0.09달러를 기록하여 예상치를 주당 3센트 하회했다. 그럼에도 불구하고 이 주식은 월가 상위 2%에 속하는 로스의 수지 데실바 애널리스트의 주목을 받았으며, 그는 이 회사의 건전한 미래를 전망하고 있다. 5성급 애널리스트는 디웨이브에 대해 "우리는 최근 퀀텀 서킷 인수(2026년 1월 5억 5천만 달러에 완료)로 강화된 양자 어닐링과 새로운 게이트 모델 제공을 결합한 QBTS의 지속적인 모멘텀을 기대한다. 우리는 이 회사가 최근 플로리다에서의 판매를 포함한 지속적인 하드웨어 판매와 함께 점점 더 큰 QCaaS 거래에서 견인력을 얻을 것으로 예상한다"고 밝혔다. 이러한 입장에 따라 데실바는 QBTS에 매수 등급을 부여했으며, 그의 30달러 목표주가는 1년간 110.5%의 상승을 시사한다. (데실바의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 디웨이브는 최근 13건의 긍정적인 증권가 리뷰를 기반으로 만장일치 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 주식은 현재 14.25달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가 38.18달러는 내년 이맘때까지 168% 상승할 것임을 시사한다. (QBTS 주가 전망 참조) 인플렉션 (INFQ) 마지막은 여러분이 들어보지 못했을 가능성이 높은 기업인 인플렉션이다. 이 양자 컴퓨팅 기업은 중성 원자를 양자 컴퓨터 시스템의 기반으로 사용하며, 이 방법은 특정 이점을 가지고 있다. 우선, 모든 중성 원자는 동일한 원소의 다른 모든 중성 원자와 동일하다. 이는 시스템의 물리적 기판이 균일하다는 것을 의미한다. 이를 통해 제조 결함에 대한 보정이 필요 없는 시스템이 가능하다. 양자 역학은 원자의 내부 구조에 내재되어 있으며, 레이저를 사용하여 거의 절대 영도까지 냉각할 수 있다. 이를 위해 액체, 냉장고 또는 극저온 장치가 필요하지 않으며, 이는 양자 시스템을 광범위한 애플리케이션과 호환되게 만든다. 이러한 접근 방식을 취함으로써 인플렉션은 글로벌 양자 컴퓨팅 산업의 선두주자가 되었다. 이 회사의 제품 포트폴리오에는 양자 컴퓨터, 양자 광학 시계, RF 수신기, 관성 센서 등 다양한 고급 고성능 기술 장치가 포함되며, 이 모든 것이 양자 컴퓨팅 프로세스를 기반으로 한다. 인플렉션은 이미 미국 정부에 양자 컴퓨팅을 제공하는 주요 공급업체다. 육군, 해군, 공군이 이 회사의 고객이며, 에너지부와 NASA도 포함된다. 인플렉션은 또한 영국 정부 및 엔비디아, JP모건, LG전자와 같은 주요 민간 기업과도 협력하고 있다. 인플렉션은 강력한 고객 기반을 구축했을 수 있지만, 공개 거래 시장에는 새로 진입했다. 이 회사는 처칠 캐피털 코프 X와의 SPAC 거래를 완료한 후 올해 2월 17일 공개 시장에서 거래를 시작했다. 이 거래로 인플렉션은 공개 시장에 진입한 최초의 중성 원자 양자 기업이 되었으며, 총 5억 5천만 달러의 수익을 가져왔다. 인플렉션은 현재 27억 3천만 달러의 시가총액을 자랑한다. 또한 투자자들의 관심을 끄는 것은 인플렉션이 2026 회계연도 전체 매출 목표를 4천만 달러로 설정했다는 점이다. 이 회사는 2025년에 3,250만 달러의 매출을 보고했다. 증권가 전망으로 돌아가면, BTIG의 제시 소벨슨이 이 회사에 대해 낙관적인 시각을 취하고 있음을 알 수 있다. 소벨슨은 "인플렉션은 오늘날 매출을 창출하는 몇 안 되는 공개 양자 기업 중 하나이며, 중성 원자 플랫폼은 1,300억 달러 규모의 양자 컴퓨팅 시장과 300억 달러 규모의 양자 센싱 시장 모두를 다룰 수 있는 독특한 위치에 있다. 기술적으로 덜 유능한 경쟁사들에 비해 상당한 할인을 받고 있다. 우리는 중성 원자가 가장 확장 가능하고 실용적인 큐비트 아키텍처를 나타낸다고 믿는다. 실온 작동, 전체 간 연결성(컴퓨팅 단계를 1,000배 이상 단축), 경쟁 플랫폼을 제약하는 칩 밀도 및 광자 상호 연결 확장 문제로부터의 자연스러운 자유. 1,600개의 물리적 큐비트 어레이가 시연되고, 12개의 논리적 큐비트가 이미 달성되었으며, 99.73%의 2큐비트 게이트 충실도를 갖춘 INFQ의 하드웨어는 업계에서 가장 기술적으로 진보된 것 중 하나다. INFQ는 오늘날 우수한 자본 효율성 프로필과 2030년까지 4나인 충실도에서 1,000개 이상의 논리적 큐비트를 목표로 하는 로드맵에도 불구하고 큰 할인을 받고 거래되고 있다"고 밝혔다. (소벨슨의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 이러한 입장을 정량화하면서 소벨슨은 INFQ 주식을 매수로 평가했으며, 22달러의 목표주가는 1년간 75%의 상승 잠재력을 시사한다. 소벨슨의 리뷰가 이 주식에 대한 유일한 증권가 리뷰이며, 현재 12.59달러에 거래되고 있다. (INFQ 주가 전망 참조) 면책 조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#INFQ
#IONQ
#QBTS
2026-04-13 19:02:42
모건스탠리 "강세장 여전히 지속될 것"... 지금 주목할 2개 종목
지난해 강세장은 가을 들어 일부 모멘텀을 잃었고, 최근에는 주식시장이 잠시 조정 국면에 진입했다. 이번 매도세는 미국/이스라엘과 이란 간 중동 전쟁으로 인해 유가가 상승하고 투자자들이 불안해지면서 촉발됐다. 그러나 시장의 반응은 헤드라인이 시사하는 것보다 더 절제된 모습을 보였다. 현재 휴전이 발효되고 S&P 500 지수가 3월 30일 저점 대비 약 7.5% 반등하면서 분위기는 이미 전환되기 시작했다. 상당수 종목이 고점 대비 급락했지만, 모건스탠리의 마이크 윌슨 미국 주식 수석 전략가는 이 정도 규모의 하락은 조정 국면 초기보다는 종료 시점에 가까울 때 자주 나타난다고 지적한다. 윌슨은 현 상황을 요약하며 이렇게 썼다. "지난 몇 달간 내 견해는 매우 일관됐다. 간단히 말해, 나는 우리가 지난 4월 시작된 강세장에 있다고 계속 믿고 있으며, 이는 내가 2022년부터 2025년 사이 순환 경기침체로 묘사한 국면에서 벗어난 것이다. 최근의 위협에도 불구하고 그 회복세는 여전히 유지되고 있다... 시장은 이미 많은 어려운 작업을 해냈다. 지정학적 리스크, 사모 신용 우려, 그리고 궁극적으로 생산성 향상 기술인 AI의 부정적 부작용까지도 가격에 반영했다." 모건스탠리의 주식 애널리스트들은 강세장이 여전히 지속될 것으로 보고 투자자들이 지금 고려할 만한 종목들을 선별하고 있다. 우리는 TipRanks 플랫폼을 활용해 그들이 선택한 두 종목의 최신 정보를 살펴봤다. 이들이 지금 투자하기에 적합한 종목일까? 자세히 살펴보자. 노바골드 리소시스 (NG) 캐나다는 오랫동안 광업 분야의 선두주자였으며, 1984년 설립되어 브리티시컬럼비아주 밴쿠버에 본사를 둔 노바골드는 캐나다, 더 나아가 북미 전체의 금 채굴 분야에서 주요 기업이 될 준비를 하고 있다. 이 회사는 알래스카 남동부의 주요 자산인 돈린 골드 프로젝트를 BFS, 즉 은행 타당성 조사 단계로 개발 중이다. 회사는 내년에 BFS를 완료할 것으로 예상된다. 허가 요청에 대한 긍정적 응답을 가정할 때, 회사는 2027년부터 2031년까지 광산 건설 활동을 진행할 계획이다. BFS 완료는 광산 개장과 생산 시작으로 가는 핵심 이정표다. 본질적으로 이는 회사가 프로젝트의 수익성을 증명하기 위해 은행과 투자자들에게 보여줄 수 있는 검증된 서류를 확보하는 것이다. 돈린의 경우, 이 프로젝트는 지구상에서 가장 큰 금광 중 하나가 될 잠재력을 가지고 있다. 측정 및 추정 광물 자원은 4천만 온스로 추산되며, 연간 110만 온스의 금을 생산할 잠재력이 있고, 예상 생산 수명은 27년 이상이다. 이 프로젝트는 상당한 탐사 잠재력을 포함한다. 현재 알려진 품위인 미터톤당 2.22그램을 기준으로, 돈린은 현재 세계에서 가장 높은 품위의 개발 단계 노천 금 프로젝트 중 하나로 알려져 있다. 최상급 자산을 보유한 것 외에도, 노바골드는 그 자산의 위치로부터도 이익을 얻는다. 돈린의 알래스카 위치는 금 채굴업자들에게 최적의 지역이다. 알래스카는 1890년대 골드러시를 겪은 광업 분야의 오랜 역사를 가지고 있으며, 점점 위험해지는 세계에서 안정적인 정부와 예측 가능한 규제를 갖춘 세계에서 가장 안전한 지정학적 광업 지역 중 하나로 간주된다. 올해 2월 28일 기준으로 회사가 보유한 3억 9,300만 달러의 현금과 결합하면, 이 모든 것이 노바골드를 금 노출을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택으로 만든다. 모건스탠리의 5성급 애널리스트 카를로스 데 알바는 노바골드에 대한 낙관적 보고서에서 이 모든 점을 언급하며 다음과 같이 밝혔다. "우리는 노바골드 주식에 대해 비중확대 의견을 제시한다. 이는 전 세계적으로 가장 크고 품위가 높은 미개발 금 자산 중 하나인 돈린 프로젝트에 대한 매력적인 노출 때문이다. 개발은 우호적인 금 가격 배경 속에서 적시에 이루어지고 있으며, 돈린은 27년의 광산 수명 동안 연간 약 110만 온스를 온스당 약 830달러(실질)에 생산할 것으로 예상된다. 남은 허가, 은행 타당성 조사 완료, 최종 건설 결정이 주요 촉매제다." 이 비중확대(즉, 매수) 등급에는 13.80달러의 목표주가가 동반되며, 이는 향후 1년간 48%의 상승 잠재력을 시사한다. (데 알바의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하라.) 현재 NG 주식은 9.34달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 14.23달러는 향후 1년간 52%의 강세 상승 여력을 시사한다. 이 주식은 6건의 만장일치 긍정적 애널리스트 리뷰를 기록하고 있어 강력 매수 컨센서스 등급을 뒷받침한다. (NG 주가 전망 참조) 유니티 소프트웨어 (U) 모건스탠리 종목 선정 목록의 다음 종목은 유니티 소프트웨어로, 게임 사업에서 20년의 경력을 가진 소프트웨어 회사다. 유니티는 비디오 게임 제작을 위한 소프트웨어 플랫폼을 제공하며, 게임을 처음부터 만들 수 있게 한다. 이 플랫폼은 사용자가 게임을 디자인하고, 2D 또는 3D 형식으로 배치하고, 게임을 확장하고, 관객을 구축하고, 플레이어를 위한 인터랙티브 경험을 개발할 수 있게 한다. 플랫폼과 그 위에서 만들어진 게임은 모든 주요 모바일, PC, 콘솔, XR 운영 체제에서 사용할 수 있다. 유니티는 사용자에게 광범위한 서비스를 제공하는 것을 자랑스럽게 여긴다. 여기에는 관객 개발을 촉진하는 획득 앱과 크리에이터가 게임을 수익 창출원으로 전환할 수 있게 하는 수익화 앱이 포함된다. 유니티 자체는 게임 제작에서 제공하는 확장 기능을 예시한다. 회사는 플랫폼을 게임 산업 밖으로 확장하여 3D 교육, 고객 경험, 몰입형 교육, 제조, 소매 등의 분야로 진출했다. 회사는 사용자에게 제공할 수 있는 유연성을 높이기 위해 시스템을 새로운 VR 및 AR 인터페이스 장치와 호환되도록 만들었다. 이 모든 것과 함께, 유니티는 고객에게 AI 기반 광고 플랫폼도 제공한다. 이는 유니티 생태계 전반의 데이터를 활용하여 성장을 촉진할 수 있다. 벡터는 적절한 플레이어를 적절한 게임과 연결하여 게임 내 광고를 더 효율적이고 비용 효과적으로 만들도록 설계됐다. 목표는 게임 및 플레이어 인텔리전스에 대한 전체적인 관점을 제공하고, 수익화 모델을 지원하며, AI를 통한 지속적인 혁신을 가능하게 하는 것이다. 이 모든 것에도 불구하고, 유니티는 힘든 한 해를 보냈다. 주가는 연초 대비 51% 하락했다. 역풍에는 구글의 '프로젝트 지니'와 같은 AI 중심 서비스로부터의 경쟁 증가에 대한 우려가 포함되며, 이는 유니티 스타일의 소프트웨어 기반 게임 개발 엔진 사용자 기반을 잠식할 수 있다. 지난 실적 보고서의 약한 전망 가이던스도 도움이 되지 않았다. 그 실적 보고서는 2025년 4분기를 다뤘다. 전망 가이던스는 다가오는 1분기 매출이 4억 8,000만 달러에서 4억 9,000만 달러 범위로 설정됐으며, 이는 예상치 4억 9,210만 달러를 밑돌았다. 긍정적인 측면에서, 4분기 매출은 5억 300만 달러를 약간 넘었으며, 이는 전년 대비 10% 증가했고 예상치를 1,000만 달러 이상 상회했다. 2025년 4분기 유니티의 비GAAP 기준 주당순이익은 24센트로, 예상보다 3센트 높았다. 모건스탠리에서 이 종목을 담당하는 매튜 코스트는 벡터의 강점과 벡터가 4분기 실적 개선에 기여한 역할을 언급한다. 그는 이렇게 썼다. "벡터는 4분기 연속 분기 대비 15% 이상(1분기 전년 대비 78%) 성장을 기록했으며, 우리는 이것이 APP가 AXON 2.0 출시 이후 가장 강력한 분기에 보여준 수준에 근접하고 있다고 지적한다. 다시 말해, 이 제품은 작동하고 있으며 이를 증명할 데이터가 쌓이고 있다... 우리는 1분기의 강력한 벡터 실적이 2분기에 출시 예정인 런타임 데이터 통합의 이점을 반영하지 않았다는 점에서 특히 고무적이었다. 우리는 이 이니셔티브를 유니티가 광고 수익 성장을 촉진하기 위해 활용할 수 있는 가장 영향력 있고 독특한 기회 중 하나로 계속 보고 있다." 코스트는 전망하며 덧붙였다. "22배는 동종 업체 배수 대비 프리미엄을 나타내지만, 우리는 이것이 게임 개발 플랫폼으로서 유니티의 선도적 지위와 그것이 광고 사업에 부여하는 데이터 및 시장 진출 이점으로 정당화된다고 믿는다. 우리는 또한 유니티의 광고 사업이 여기서부터 실적 수정을 촉진할 상당한 기회를 보유하고 있다고 계속 믿는다." 애널리스트는 이러한 의견에 비중확대(즉, 매수) 등급과 32달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 향후 12개월간 48%의 상승 여력을 시사한다. (코스트의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하라) 유니티는 증권가로부터 보통 매수 등급을 받았으며, 이는 최근 17건의 애널리스트 리뷰 중 매수 12건, 보유 5건을 기반으로 한다. 주가는 21.57달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 32.50달러는 향후 1년간 51%의 상승 여력을 시사한다. (U 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도됐다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#U
2026-04-10 19:09:33
중동 휴전으로 긴장 완화되지만 방산주는 여전히 주목받아...애널리스트들이 선호하는 2종목
수 주간의 긴장 고조 끝에 미국과 이란이 마침내 휴전에 합의하면서 광범위한 지역 분쟁에 대한 우려가 완화되고 시장에 숨통이 트였다. 이제 적대 행위가 중단되면서 최소한 어느 정도의 명확성이 확보되었다. 물론 장기적인 전망은 여전히 불확실하다. 한편 도널드 트럼프 대통령은 1조 5천억 달러 규모의 국방 예산을 제안했다. 이 안이 의회에서 승인되면 미국 군사비 지출이 사상 최고 수준에 이르게 된다. 이 계획은 전년도 국방부 예산 대비 약 40% 증가한 규모다. 휴전이 당장의 긴장을 완화할 수는 있지만, 지출 궤도는 이미 움직이기 시작했다. 이 규모의 예산은 하루아침에 역전되지 않으며, 군사 대비태세, 보충, 현대화에 대한 필요성은 일반적으로 실제 분쟁 기간을 훨씬 넘어서까지 지속된다. 이것이 바로 항공우주 및 방위산업 주식이 여전히 주목받는 이유다. 이들 기업은 군대가 모든 환경에서 의존하는 장비, 유지보수, 시스템을 공급하며, 지정학적 긴장이 고조되는 시기는 장기 수요를 감소시키기보다는 오히려 강화하는 경향이 있다. 멜리우스 리서치의 스콧 미쿠스 애널리스트는 다음과 같이 설명한다. "1조 5천억 달러 국방부 예산이 제정된다고 가정할 때, 우리는 방위산업 주요 기업들이 골든 돔 전액 지원, B-21 프로그램 기록 100대에서 145대로 증가, 컬럼비아급 잠수함 프로그램 12척에서 16척 또는 18척으로 확대, 그리고 기타 미사일 및 조선 프로그램의 대폭적인 증가 등 여러 핵심 프로그램의 순풍을 받을 것으로 예상한다." 이러한 배경이 해당 섹터의 분위기를 조성하고 있으며, 월가 애널리스트들은 혜택을 받을 것으로 보이는 기업들을 지목하고 있다. 팁랭크스 데이터베이스를 활용해 우리는 두 개의 기업을 선정했다. 두 기업 모두 방위 분야에 대한 익스포저를 원하는 투자자들에게 매력적인 옵션이다. RTX 코퍼레이션 (RTX) 여기서 살펴볼 첫 번째 주식인 RTX 코퍼레이션은 미국 방위산업의 최대 기업 중 하나인 레이시온의 현대적 형태다. 이 회사는 2023년 7월 RTX로 사명을 변경했는데, 이는 회사가 세 개의 사업부를 설립하는 구조조정의 일환이었다. 여기에는 프랫 앤 휘트니, 콜린스 에어로스페이스, 그리고 동명의 레이시온이 포함된다. 이들 사업부를 통해 회사는 항공기 엔진 및 항공전자장비, 유도 미사일, 방공 시스템, 위성, 드론을 포함한 광범위한 항공우주 및 방위 제품을 제조한다. 또한 이 회사는 사이버 보안 솔루션 생산으로도 알려져 있다. RTX 사업과 수익의 상당 부분은 미국 정부, 특히 국방부로부터 나온다. 이 회사는 시가총액 2,730억 달러를 자랑하며, 세계 최대 군사 생산 계약업체 중 하나다. RTX는 유명한 토마호크 순항 미사일과 이스라엘의 아이언 돔 대미사일 시스템을 포함해 글로벌 방위산업에서 가장 주목받는 군사 획득 프로그램들과 연결되어 있다. 최근 RTX는 여러 중요한 신규 계약을 발표했다. 콜린스 엘빗 비전 시스템즈로서 엘빗 시스템즈 오브 아메리카와 공동으로, 이 회사는 3월 31일 공군, 해군, 해병대를 위한 Lot 18-19 헬멧 장착형 디스플레이 유닛을 생산 및 납품하는 5억 8,100만 달러 규모의 국방부 계약을 따냈다고 발표했으며, 계약 이행은 2029년 7월까지 완료될 예정이다. 또한 3월 말 RTX는 F135 제트 엔진의 Lot 18 및 19 개조 작업을 수행하는 38억 달러 규모의 계약을 따냈다. 이 엔진은 F-35 스텔스 전투기의 세 가지 서비스 변형 모두에 사용되는 동력 장치다. 이 계약은 RTX가 이미 F135 프로그램에서 수행하도록 계약된 기존 작업에 추가되는 것이다. 프랫 앤 휘트니 사업부를 통한 이 엔진에 대한 RTX 작업의 총 계약 가치는 66억 달러에 달한다. 이 방위산업 거대 기업은 멜리우스의 스콧 미쿠스 애널리스트의 주목을 받았다. 그는 회사의 전반적인 프로젝트 믹스와 주요 군사 프로그램에 대한 높은 수요를 명확한 이점으로 보고 있다. 미쿠스는 다음과 같이 쓴다. "우리는 RTX의 균형 잡힌 수익 믹스(방위 52%, 상업 항공 48%)가 미사일 및 미사일 방어 시스템에 대한 세대적 투자 상승 사이클을 활용하는 동시에 고성장 상업 항공 최종 시장에 대한 익스포저를 유지하는 매력적인 방법이라고 생각한다. 패트리어트/LTAMDS, NASAMS, 코요테, AMRAAM, 스탠다드 미사일 제품군, 토마호크 프로그램의 주계약자로서 레이시온 제품에 대한 국제 및 국내 수요는 말 그대로 끝이 없다고 할 수 있다. 우리는 RTX 매출의 약 18%가 미사일 및 미사일 방어 프로그램과 연결되어 있다고 추정한다. 국방부와의 다년간 협정이 확정되면서 RTX의 일부 미사일 생산량은 두 배로, 경우에 따라서는 네 배로 증가할 것으로 예상된다. 결과적으로 RTX의 미사일 및 미사일 방어 수익이 2020년대 말까지 연평균 10%대 후반에서 20% 성장률로 증가할 것으로 예상하는 것이 합리적이다." 이에 따라 미쿠스는 RTX를 매수로 평가하며, 향후 1년간 19% 상승 가능성을 시사하는 242달러의 목표주가를 제시한다. (미쿠스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 월가는 이 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 이는 매수 11개, 보유 4개를 포함한 최근 15개의 리뷰를 기반으로 한다. 주가는 203.48달러이며, 평균 목표주가 225.17달러는 향후 12개월간 11% 상승을 가리킨다. (RTX 주가 전망 참조) 제너럴 다이내믹스 (GD) 다음은 미국 방위산업의 오래된 이름이다. 제너럴 다이내믹스는 1893년 홀랜드 어뢰정 회사로 거슬러 올라갈 수 있으며, 오늘날 미국 군사 인벤토리에서 가장 큰 품목들을 생산한다. 주력 전차, 장갑 전투 차량, 원자력 추진 잠수함 등이다. 민간 부문에서 GD는 걸프스트림 계열 비즈니스 제트기 제조업체로 알려져 있다. 역사적으로 제너럴 다이내믹스는 방위 당국과 긴밀한 관계를 유지해 왔다. 이 회사는 제2차 세계대전 중 약 80척의 미 해군 잠수함을 건조했으며, 전후에는 F-111 공격 폭격기 개발에 중요한 역할을 했다. 현재 제너럴 다이내믹스는 미 공군의 주력 전투기 중 하나인 F-16 전투기의 설계자이자 제작자다. 제너럴 다이내믹스는 항공우주, 해양 시스템, 전투 시스템, 기술의 네 개 부문을 통해 운영된다. 이 네 개 부문은 회사가 플랫폼, 무기, 그리고 이를 지원하는 기술을 개발하는 균형 잡힌 모델을 제공한다. 제너럴 다이내믹스는 해군 수상 전투 함대의 알레이 버크급 구축함을 포함해 미군이 배치하는 가장 주목받는 시스템들에 관여하고 있다. 최근 몇 달간 GD는 주요 해군 계약업체로서의 입지를 강화했다. 1월에 이 회사는 해군의 통제, 통신, 컴퓨터, 전투, 정보, 감시 및 정찰 시스템, 즉 C5ISR을 현대화하는 9억 8,800만 달러 규모의 계약을 따냈다. GD는 해군 부대의 작전 준비태세와 효율성을 개선하는 것을 목표로 시스템을 업그레이드할 것이다. 또한 올해 GD는 해군의 잠수함 프로그램과 관련해 두 개의 주요 계약을 따냈다. 첫 번째로 이 회사는 컬럼비아급 탄도 미사일 잠수함 지원을 위한 153억 8,000만 달러 규모의 수정 계약을 체결했다. 두 번째로 GD는 버지니아급 공격 잠수함 프로그램과 관련된 설계, 개발 및 조선소 작업을 위한 12억 7,000만 달러 규모의 계약을 따냈다. 웰스파고의 데이비드 스트라우스 애널리스트에게 이 회사는 한동안 그래왔던 것보다 더 나은 상태에 있는 것으로 보인다. 이 5성급 애널리스트는 다음과 같이 쓴다. "오랜 기간의 부정적인 실적 수정 이후, 우리는 GD가 전환점을 맞이하고 있다고 보며, 우리의 2026년 추정치는 컨센서스를 앞서고 있다. GD는 이제 비즈니스 제트기 제품 라인업의 다년간 리프레시와 조선 부문의 개선되는 운영 환경, 그리고 강력한 국제 차량 수요로부터 혜택을 받을 위치에 있다. GD는 지난 몇 년간 전체 비즈니스 제트기 제품을 리프레시하는 데 많은 비용을 지출했으며, 이는 마진과 잉여현금흐름에 부담을 주었다. 이제 회사는 경쟁사보다 더 새롭고 광범위한 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 항공우주 마진은 10%대 초반으로 떨어졌지만 우리는 10%대 후반으로 회복할 여지가 있다고 본다." 스트라우스는 계속해서 GD를 비중확대(즉, 매수)로 평가하며, 1년 기간 동안 약 14% 상승을 시사하는 400달러의 목표주가를 제시한다. (스트라우스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 위의 RTX와 마찬가지로 제너럴 다이내믹스는 월가로부터 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 매수 6개, 보유 8개로 나뉘는 14개의 리뷰를 기반으로 한다. 평균 목표주가 398.25달러와 현재 거래가 350.02달러는 함께 1년간 14%의 상승 가능성을 시사한다. (GD 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#GD
#RTX
2026-04-09 19:03:56
올해 30% 하락한 두 종목... 증권가 "반등 준비 완료"
'싸게 사서 비싸게 판다'는 투자의 가장 기본적인 원칙 중 하나이며, 펀더멘털이 견고한 주식이 저평가된 수준에서 거래될 때 특히 두드러진다. 많은 경우, 낮은 주가가 바로 기회를 만들어낸다. 주가 하락이 자동으로 사업이 망가졌다는 것을 의미하지는 않는다. 하락 압력은 구조적 문제가 아니라 일시적이거나 해결 가능한 이슈에서 비롯될 수 있다. 기초 펀더멘털이 온전하게 유지될 때, 증권가는 종종 이러한 괴리를 빠르게 지적하며, 투자자들에게 더 매력적인 수준에서 진입할 기회를 제공한다. 이를 염두에 두고, 우리는 팁랭크스 데이터베이스를 활용하여 올해 30% 하락했지만 여전히 월가로부터 견고한 지지를 받고 있는 주식을 선별했다. 자세히 살펴보자. 엔씨노 (NCNO) 먼저 살펴볼 주식은 엔씨노로, 전통적인 은행 산업에 에이전틱 AI 기술을 적용한 AI 기반 뱅킹 플랫폼이다. 엔씨노는 여러 AI 에이전트를 활용하여 은행의 임원, 애널리스트, 서비스, 프로세서, 고객 측면을 강화하며, 어드바이저부터 모기지 서비스까지 모든 것을 간소화하는 것을 목표로 한다. 이 회사는 2011년에 설립되었으며, 현재 디지털 뱅킹 분야에서 20억 달러 규모의 기업이다. 엔씨노는 신용조합, 대형 은행, 독립 모기지 은행, 주택금융조합 등 광범위한 고객층을 보유하고 있다. 회사는 데이터, AI, 분석, 고객 생애주기 관리, 신원 확인 솔루션, 디지털 경험, 모기지, 통합 솔루션을 제공한다. 실용적인 측면에서, 엔씨노의 에이전틱 AI 기술은 은행 업무에 고객 맥락을 제공한다. 대화형 AI는 모기지 및 은행 자문 서비스를 위한 상호작용 인터페이스를 제공하고, 회사의 리스크 인텔리전스 기능은 지속적인 신용 모니터링을 제공하며, 자동화는 은행 문서에서 정확한 데이터 추출을 가능하게 하여 은행 애널리스트의 시간을 절약한다. 엔씨노 주가는 최근 몇 달간 급락하여 연초 대비 30% 하락했다. 회사는 여러 역풍에 직면해 있으며, 그 중 많은 부분이 소프트웨어/기술 분야에 공통적이다. SaaS 부문은 일반적으로 최근 몇 달간 손실을 보고 있는데, AI 사용 증가가 SaaS 제품 수요를 감소시킬 것이라는 우려가 커지고 있기 때문이다. 이와 관련하여, 엔씨노는 최근 분기에 매출 성장이 둔화되는 모습을 보였다. 회사는 여전히 강력한 매출을 기록하고 있지만, 매출 성장은 정체되었다. 회계연도 4분기를 다룬 최근 분기 실적을 보면 이를 알 수 있다. 회사의 매출은 1억 4,970만 달러로 전년 동기 대비 6% 증가했으며 예상치를 226만 달러 상회했다. 그러나 최근 분기를 살펴보면 2분기 매출은 1억 4,880만 달러였고, 3분기는 1억 5,220만 달러였다. 회사는 분기 동안 견고한 실적을 보고했으며, 비GAAP 주당순이익은 0.37달러로 예상치를 주당 16센트 상회했다. 시티즌스의 애런 킴슨 애널리스트는 이 AI 중심 핀테크 주식을 다루며 회사가 앞으로 견고한 전망을 가진 여러 이유를 제시한다. 킴슨은 다음과 같이 쓴다. "우리는 엔씨노를 계속 긍정적으로 보는데, 그 이유는 다음과 같다. 1) 플랫폼의 워크플로우 지향적 특성에 대한 터미널 밸류 우려는 과도한 것으로 보인다. 이는 170개 이상의 고객이 AI 인텔리전스 유닛을 구매했고, 뱅킹 어드바이저 사용이 '10월 대비 3월에 25배 이상 증가'했으며, 회사가 3년 만에 가장 낮은 이탈률을 기록했고, 최대 ACV 고객이 4분기에 5년 더 조기 갱신했으며, 회사가 4분기에 오스트리아와 일본의 대형 은행을 확보한 것으로 입증된다. 2) 대형 금융기관들이 엔씨노가 제공하는 혁신에 호의적인 것으로 보인다. 3) 회사의 가격 모델 전환이 순조롭게 진행되고 있다. 4) 초기 회계연도 2027년 가이던스는 중간값 기준 약 430bp의 영업 확대를 요구하며, 우리는 회사가 회계연도 4분기까지 이전에 명시한 Rule of 40 목표를 달성할 것으로 믿는다. 5) 은행 산업의 거시경제 배경이 개선되고 있다. 6) 엔씨노는 우리가 매력적인 밸류에이션이라고 믿는 수준에서 공격적으로 자사주를 매입하고 있다." 킴슨은 자신의 결론으로 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 부여하고, 32달러의 목표주가를 제시하여 1년 상승 잠재력이 78%임을 시사한다. (킴슨의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 엔씨노 주식은 월가에서 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 최근 13건의 리뷰 중 매수 9건, 보유 4건으로 구성되어 있다. NCNO 주식은 18.02달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 23.36달러는 향후 12개월간 30% 상승 여력을 시사한다. (NCNO 주가 전망 참조) 윙스탑 (WING) 핀테크에서 레스토랑 부문으로 전환해보자. 윙스탑은 치킨 윙에 중점을 둔 패스트 캐주얼 체인이다. 회사는 1994년 텍사스에서 설립되었으며, 1997년에 프랜차이즈를 시작했다. 현재 윙스탑은 17개 시장에서 3,000개 이상의 매장을 보유한 45억 달러 규모의 기업이다. 체인은 작년에 순 493개의 신규 레스토랑을 열었다. 이러한 성장 통계는 윙스탑의 명시된 사명을 반영한다. 단순하면서도 클래식한 대담한 옵션 메뉴로 세계에 맛을 제공하는 것이다. 체인은 고객에게 클래식 및 뼈 없는 치킨 윙과 대담하고 독특한 맛의 배열, 그리고 치킨 샌드위치 선택을 포함한 영원한 인기 메뉴를 제공한다. 윙스탑 주가는 올해 들어 30% 하락했는데, 회사가 일련의 역풍과 씨름하고 있기 때문이다. 업계 애널리스트들은 소비자 재량 지출 감소의 일환으로 소비자 수요 둔화를 지적했다. 이 요인은 특히 젊고 저소득층에 치우친 윙스탑의 핵심 고객층에서 두드러졌다. 주가는 또한 동일 매장 매출 성장 둔화와 동종 업체 대비 높은 밸류에이션에 대한 우려로 타격을 받았다. 윙스탑의 재무 실적을 보면, 위의 엔씨노와 마찬가지로 이 회사도 최근 분기에 매출이 정체된 것을 알 수 있다. 가장 최근 발표된 회계연도 4분기 실적은 분기 시스템 전체 매출이 9.3% 증가한 13억 달러를 기록했으며, 총 매출은 1억 7,570만 달러로 8.6% 증가했지만 예상치를 167만 달러 하회했다. 이전 분기도 매출이 1억 7,570만 달러였으며, 2024년 2분기 매출은 1억 7,430만 달러였다는 점을 주목해야 한다. 순이익 측면에서, 윙스탑의 조정 순이익 2,780만 달러는 조정 주당순이익 1.00달러를 기록하여 예상치를 주당 17센트 상회했다. 월가 애널리스트들을 살펴보면, 레이먼드 제임스의 브라이언 바카로가 여기서 낙관적인 견해를 취하고 있으며, 그가 명확하게 제시하는 일련의 상호 연결된 이유가 있다. "우리는 다음과 같이 믿는다. 1) 약한 1분기 실적과 낮아진 2026년 가이던스는 지난 한 달간 주가가 44% 하락한 후(4월 2일 기준) 광범위하게 예상되고 가격에 반영된 것으로 보인다. 2) 가치 메시지 부족과 아마도 덜 효과적인 최근 마케팅 캠페인이 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만(저소득/히스패닉 소비자 약세 외에도), 이는 해결 가능하다. 3) DD% 단위 성장은 여전히 업계 최고 수준의 프랜차이즈 단위 경제성에 힘입어 지속될 것으로 보인다. 4) 장기 단위 성장 스토리는 미국 내 약 2,600개 매장만 있고, 그 중 36%가 캘리포니아와 텍사스 두 주에 있다는 점에서 온전하게 유지된다(대부분의 전국 QSR 브랜드는 5,000~8,000개 범위에 안착한다는 점 참고). 5) 주가 하락은 비대칭적 위험/보상을 창출하며, 현재 우리의 DCF 공정 가치 대비 40% 할인된 가격에 거래되고 있고, EV/EBITDA(2027년 예상 약 16.5배)는 훨씬 더 성숙하고 고도로 프랜차이즈화된 동종 그룹보다 약간 높은 수준이다." 바카로는 윙스탑에 대해 계속해서 다음과 같이 쓴다. "우리는 예상되는 실적 개선 시기(하반기) 대비 약간 이를 수 있지만, 추가 하락은 제한적일 것으로 믿으며, 이러한 기회가 거의 나타나지 않는 고품질 성장주에서 전형적인 품질 할인 매수 기회로 본다(WING의 마지막 기회는 2022년 상반기였다)." 레이먼드 제임스 전문가는 이 주식을 적극 매수로 평가하고, 240달러의 목표주가를 제시하여 내년 이맘때까지 주가가 44.5% 상승할 것으로 전망한다. (바카로의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) WING 주식은 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 22건의 애널리스트 리뷰 중 매수 19건, 보유 3건으로 구성되어 있다. WING의 거래 가격 166.04달러와 평균 목표주가 294.30달러는 1년 상승 여력이 77%임을 시사하며, 이는 레이먼드 제임스보다 더 낙관적이다. (WING 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#NCNO
#WING
2026-04-08 18:59:00
내부자들이 대거 매수 중인 `강력 매수` 종목 2선
모든 투자자는 우위를 찾고 있지만, 시장은 각각 마침내 성공의 열쇠를 찾았다고 약속하는 수많은 전략을 제공한다. 일부는 차트에 의존하고, 다른 이들은 거시 트렌드를 따르며, 많은 이들은 배당에 집중하거나 증권가 의견에 기댄다. 문제는 아이디어를 찾는 것이 아니라, 중요한 순간에 실제로 효과가 있는 것을 파악하는 것이다. 지속적으로 그 가치를 입증해온 한 가지 접근법은 내부자 거래 활동을 추적하는 것이다. 임원, 이사회 구성원, 고위 경영진은 단순히 외부에서 사업을 관찰하는 것이 아니라, 표면 아래에서 무슨 일이 일어나고 있는지, 그리고 앞으로 무엇이 펼쳐질지에 대한 명확한 시야를 가지고 회사를 이끌고 있는 사람들이다. 그러한 관점은 그들의 거래 활동을 무시하기 어렵게 만든다. 내부자들이 상당한 자금을 투입하기 시작할 때, 그것은 헤드라인이나 분기별 잡음을 넘어서는 확신의 수준을 반영하는 경향이 있다. 그리고 공시 규정 덕분에, 그러한 움직임은 오래 숨겨져 있지 않는다. 바로 여기서 TipRanks의 내부자 핫 종목 도구가 등장한다. 이 도구는 투자자들이 쉽게 자금의 흐름을 추적할 수 있게 해주며, 현재 내부자들이 공격적으로 매수하고 있는 두 종목을 강조하고 있다. 월가는 이들 종목에 대해 적극 매수 의견으로 뒷받침하고 있다. 자세히 살펴보자. 제나스 바이오파마 (ZBIO) 먼저 임상 단계 바이오제약 회사인 제나스 바이오파마부터 시작하겠다. 이 회사는 자가면역 질환에 대한 새로운 치료법과 혁신적인 치료제를 개발하고 있다. 자가면역 질환은 약물에 대한 저항성이 높은 경우가 많다. 제나스는 이 분야에서 두 가지 약물 후보를 개발하여 임상시험 단계로 진입시켰다. 회사의 주력 후보 물질인 오벡셀리맙은 현재 여러 후기 단계 임상시험의 대상이 되고 있다. 오벡셀리맙은 '이중기능 단일클론항체'로 알려져 있으며, CD19와 FcγRIIb에 결합하여 작용한다. 이들은 B세포에서 발견되는 표면 단백질이며 B세포 계통 전반에 걸쳐 광범위하게 존재한다. 오벡셀리맙은 이러한 단백질에 결합함으로써 세포 고갈을 일으키지 않으면서 자가면역 질환에 관여하는 세포의 활동을 억제한다. 이것은 독특한 작용 방식이며, 제나스는 이것이 다양한 만성 자가면역 질환에서 B세포 계통의 병원성 역할을 해결할 수 있다고 믿고 있다. 이 약물은 피하 주사를 통해 자가 투여되도록 설계되었다. 회사의 세 가지 주요 임상시험은 오벡셀리맙을 면역글로불린 G4 관련 질환(IgG4-RD), 재발성 다발성 경화증(RMS), 전신성 홍반성 루푸스(SLE)에 대해 테스트하고 있다. 이들은 2상 및 3상 임상시험 모두에 참여하고 있으며, IgG4-RD 트랙에 대한 3상 INDIGO 연구 결과는 올해 FDA와 EMA 모두에 규제 제출을 지원할 것으로 예상된다. 일차 진행성 다발성 경화증에 대한 약물의 3상 연구가 진행 중이며, SLE에 대한 오벡셀리맙을 테스트하는 2상 SunStone 임상시험의 주요 결과는 올해 4분기 중 발표될 것으로 예상된다. 또한 제나스는 활발한 전임상 프로그램을 운영하고 있으며, 약물 후보인 ZB014, 반감기가 연장된 항CD-19 및 FcγRIIb mAb가 임상시험 단계로 진행되고 있다. 또 다른 전임상 후보인 ZB021은 2026년 2분기 중 류마티스 및/또는 피부과 질환 치료를 위한 1상 임상시험을 시작할 것으로 예상된다. 제나스는 매출이 없는 회사이지만, 지난달 전환사채와 주식의 공모를 성공적으로 진행하여 총 2억 8,750만 달러의 순수익을 조달했다. 회사는 현재 12억 3,000만 달러의 시가총액을 보유하고 있다. 이것은 우리를 내부자 거래 움직임으로 이끈다. 이사회 구성원인 루 홍보는 공모 기간 동안 75,000주를 매수했고, 곧이어 3,768주를 추가로 매수했다. 홍보는 최근 주식 매수에 총 157만 달러 이상을 지출했다. 동시에 회사 CEO인 로니 몰더는 102만 달러를 들여 54,000주를 매수했다. 몰더의 회사 지분은 약 4,700만 달러이며, 홍보의 지분은 거의 920만 달러에 달한다. 웨드부시의 애널리스트 마틴 팬에게 여기서 핵심은 오벡셀리맙의 강점과 전임상 측면의 깊은 파이프라인의 결합이다. 그는 회사와 그 전망에 대해 다음과 같이 쓰고 있다. "IgG4-RD에 대한 오벡셀리맙의 3상 INDIGO 전체 결과는 규제 승인 사례를 뒷받침해야 하며, 우리는 6월 EULAR 컨퍼런스를 가능한 플랫폼으로 보고 있다. 백신 하위 연구의 결과는 추가적인 안전성 차별화와 상업적 채택을 검증할 수 있으며, 11월 ACR 컨퍼런스가 우리가 보기에 가능한 장소이다. 올해 추가 데이터 이벤트에는 2026년 4분기 루푸스 임상시험의 주요 결과와 연말까지 ZB021(경구 IL-17 억제제)의 SAD/MAD 검증이 포함된다. 새로운 반감기 연장 후보인 ZB014는 오벡셀리맙 프랜차이즈를 성장시킬 추가 기회를 제공한다. ZBIO는 우리의 베스트 아이디어 목록에 남아 있으며, 최근 주가 움직임으로 주가가 IgG4-RD만을 위한 우리의 이미 보수적인 평가 이하로 떨어졌기 때문에, 우리는 약세 시 매수할 것이다." 이러한 입장을 정량화하면, 팬은 주식을 아웃퍼폼(즉, 매수)으로 평가하고 45달러의 목표주가를 설정하여 1년 상승 잠재력이 102%임을 시사한다. (팬의 실적을 보려면 여기를 클릭) 제나스는 최근 6건의 증권가 리뷰를 받았으며, 매수 5 대 보유 1의 비율로 적극 매수 컨센서스 의견을 뒷받침한다. 주가는 22.26달러이며, 평균 목표주가 43.50달러는 향후 12개월 동안 95%의 상승 여력을 나타낸다. (ZBIO 주가 전망 참조) 나반 (NAVN) 월가가 선호하는 내부자 선택 목록의 다음은 나반이다. 작년 10월 공개 거래 시장에 진입한 팔로알토 기술 회사이다. 나반은 오늘날의 글로벌 경제에서 기업들이 높은 수요를 보이는 필수 기능인 비즈니스 여행 관리 플랫폼을 제공한다. 나반의 플랫폼은 사용자가 여행 티켓을 구매하고, 여행 지출과 예산을 모니터링하며, 결제를 처리하고, 절감 효과를 얻을 수 있게 한다. 나반은 Spotify, Lyft, Heineken, Thomson Reuters와 같은 유명 기업들과 협력하고 있다. 회사는 현재 12,500개 이상의 고객을 보유하고 있으며 총 잠재 시장을 1,850억 달러로 추정한다. IPO에서 나반은 기존 주주가 판매한 6,924,406주를 포함하여 총 36,924,406주를 시장에 내놓았다. IPO의 총 수익은 9억 2,300만 달러였으며, 나반은 시장에 직접 내놓은 3,000만 주에서 7억 5,000만 달러의 총 수익을 실현했다. 2026 회계연도 4분기를 다룬 마지막 분기 보고서에서 회사는 1억 7,800만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 대비 35% 증가했고 예상치를 1,566만 달러 상회했다. 반대편에서는 비GAAP 주당순이익 0.02달러가 증권가 추정치를 0.26달러 앞섰다. 내부자를 살펴보면, 나반 이사회의 앤리 윌리엄스가 최근 120만 달러에 100,000주를 매수한 것을 발견할 수 있다. 윌리엄스는 현재 약 260만 달러 상당의 나반 주식을 보유하고 있다. 골드만삭스의 애널리스트 가브리엘라 보르헤스는 이 기술 회사를 다루며, AI 사용을 살펴보는 것으로 분석을 시작한다. "기술 스택의 AI 계층인 나반 코그니션은 내부 데이터와 모델을 점점 더 활용하여 일반 LLM을 활용하는 신규 진입자보다 더 나은, (최대 10배) 더 빠른 결과를 더 낮은 비용으로 제공하고 있다. AI 기반 고객 서비스 에이전트인 Ava는 현재 고객 지원 볼륨의 55%(분기 대비 +1%p)를 처리하고 있으며, 최근 날씨 관련 여행 혼란 기간 동안 80% 이상의 고객 만족도를 제공하여 나반이 인간 지원 자원을 더 복잡한 사례에 할당할 수 있게 했다. 나반의 새로운 초개인화 여행 어시스턴트인 나반 엣지는 회사가 대규모 비관리 비즈니스 여행 잠재 시장을 더 잘 서비스할 수 있게 할 것이며, 이 시장의 대부분은 개인 사업자와 소규모 중소기업으로 구성되어 있다." 보르헤스는 나반의 전망에 대해 계속 논의하며 회사에 대해 다음과 같이 말한다. "우리는 나반이 비즈니스 여행을 더 쉽게 만들 수 있는 모든 기능에 특히 긍정적이다. 비준수가 매우 일반적이기 때문이다(나반의 일부 사례 연구에서 50% 이상). 비관리 여행을 관리 여행으로 전환하는 것은 잠재 시장을 확장하는 핵심 방법이다. 우리는 나반을 비즈니스 가속화를 주도하는 명백한 기술적 이점과 견고한 단위 경제성에서 지속 가능한 성장으로 가는 명확한 경로를 가진 과소평가된 소프트웨어 자산으로 계속 보고 있다." NAVN에 대한 골드만삭스의 견해는 매수 의견으로 귀결되며, 23달러의 목표주가로 보완되어 주식의 1년 상승률이 82.5%임을 시사한다. (보르헤스의 실적을 보려면 여기를 클릭) 전반적으로 NAVN 주식은 적극 매수 컨센서스 의견을 받고 있으며, 매수 7 대 매도 1을 포함한 8건의 최근 증권가 리뷰로 뒷받침된다. 주가는 현재 12.60달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 19.86달러는 1년 기간 동안 58%의 상승 잠재력을 시사한다. (NAVN 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
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2026-04-07 19:01:20
골드만삭스, 시장 강세 지속 전망... `강력 매수` 추천 종목 2선 공개
미국 주도의 이란 제재 캠페인이 시작된 지 약 한 달이 지났지만, 시장은 많은 이들의 예상보다 나은 모습을 보이고 있다. 유가 급등과 인플레이션 우려가 커지면서 주식시장은 초기 매도세를 보였으나, 전반적인 조정 폭은 상대적으로 제한적이었으며 하락률은 심각한 수준이 아닌 중간 한 자릿수에 그쳤다. 골드만삭스의 자산배분 책임자 크리스티안 뮐러-글리스만은 이러한 안정성을 유지하는 데 도움이 되는 몇 가지 핵심 요인을 지적했다. 작년의 "빅 뷰티풀 빌" 법안과 여전히 견조한 GDP 성장이 결합되어 시장에 일종의 기초적 지지를 제공하고 있다. 이러한 요소들이 함께 작용하여 안정적인 기반 역할을 해왔으며, 이는 시장이 불확실성을 헤쳐나가고 2026년으로 나아가는 데 계속 도움이 될 수 있다. "우리의 기본 전망은 시장이 지속적인 변동성 기간을 거친 후 결국 회복될 것이라는 것입니다. 올해 남은 기간에 대한 우리의 거시경제 기본 시나리오는 경기침체가 발생하지 않고, 인플레이션이 크게 고착화되지 않을 것이며, 이는 중기적으로 성장 기대치가 안정되고 60/40 포트폴리오가 회복될 것임을 의미합니다. 향후 12개월 동안 60/40 포트폴리오의 지속적인 하락 가능성을 예측하는 우리의 머신러닝 기반 모델은 여전히 상당히 낮은 수준인데, 이는 성장이 여전히 양호하고 인플레이션이 크게 가속화되지 않으며 정책이 여전히 완화적이기 때문입니다"라고 뮐러-글리스만은 밝혔다. 골드만삭스의 주식 애널리스트들은 이러한 방향을 따르고 있으며 시장이 강세를 유지하는 가운데 고려할 만한 종목들을 선별하고 있다. 우리는 팁랭크스 플랫폼에서 이들 추천 종목 중 두 가지에 대한 세부 정보를 확인했다. 데이터에 따르면 두 종목 모두 '매수 강추' 등급을 받았으며 두 자릿수 상승 잠재력을 보유하고 있다. 자세히 살펴보자. 스머핏 웨스트록 (SW) 스머핏 웨스트록은 일반 가정에서 잘 알려진 이름은 아니지만, 1934년 이래 포장 업계에서 꾸준히 입지를 다져왔다. 더블린에 본사를 둔 이 회사는 현재 일상적인 골판지와 판지부터 제약, 식음료, 소매업과 같은 산업을 위한 보다 전문화된 솔루션에 이르기까지 광범위한 수요를 충족하고 있다. 또한 고형 보드, 식품 접촉 용기, 백인박스 시스템과 같은 틈새 제품으로 표준 포장을 넘어서며 많은 경쟁사보다 더 넓은 사업 영역을 확보하고 있다. 사업의 핵심은 회사가 생산하는 대부분의 제품을 뒷받침하는 종이 및 보드 플랫폼이다. 표준 형식을 넘어 스머핏은 특정 용도를 위해 설계된 맞춤형 포장 솔루션도 개발하여 고객에게 보다 맞춤화되고 고부가가치 제품을 제공할 수 있도록 한다. 전통적인 포장 솔루션 외에도 스머핏은 전자상거래, 백인박스, 멀티팩 포장 기계는 물론 최종 라인 포장 자동화를 포함한 포장 기계 및 자동화를 위한 다양한 솔루션을 제공한다. 그리고 포장과 관련된 분야에서 스머핏은 소매 디스플레이, 고급 그래픽 포장, 옥외 간판을 위한 솔루션을 제공한다. 이 회사는 전단지 및 재료 재활용과 같은 특수 서비스도 제공한다. 요컨대 스머핏 웨스트록은 포장 산업의 거의 모든 측면에 관여하고 있다. 이 회사는 글로벌 사업 기반을 갖추고 있으며 네트워크에 500개 이상의 포장 및 기타 시설과 57개의 생산 공장을 보유하고 있다고 자랑한다. 회사의 생산 네트워크는 전 세계 40개국에 걸쳐 분포되어 있다. 재무적 측면에서 이 회사는 가장 최근 보고된 기간인 2025년 4분기에 75억 8천만 달러의 매출을 기록했다. 이 매출 총액은 전년 동기 대비 보합이었지만 예상치를 약 3,700만 달러 상회했다. 순이익 측면에서 스머핏은 주당 0.18달러의 EPS를 기록했는데, 이는 전년 동기 대비 주당 10센트 감소했으며 예상치를 33센트 하회했다. 골드만삭스의 애널리스트 가브리엘 시모에스는 이 포장 회사가 강력한 업계 지위를 보유하고 있으며 지속적인 낙관론의 근거를 제공한다고 본다. "이 종목에 대한 우리의 긍정적 견해는 다른 지역 대비 미국 제지 및 포장 시장에 대한 보다 긍정적인 전망에 기반하고 있습니다. 이는 해당 부문의 통합 및 수직계열화, 그리고 관세 보호 덕분인데, 이는 수입 경쟁으로부터 보호하고 더 높은 수익성을 뒷받침하는 데 도움이 될 것으로 생각합니다. 스머핏은 우리 커버리지 내에서 미국 시장 노출도가 가장 높기 때문에(2025년 EBITDA의 약 59%) 이러한 상승 여력을 포착하기에 가장 유리한 위치에 있습니다. 또한 미국 컨테이너보드 및 박스보드 시장의 생산능력 합리화가 마진 증가 속도를 가속화할 것으로 봅니다"라고 시모에스는 설명했다. 애널리스트는 SW 주식에 대해 매수 등급을 부여하며 목표주가 49달러를 제시했는데, 이는 1년 상승 잠재력이 거의 23%에 달함을 시사한다. 증권가의 전반적인 견해도 이러한 입장과 일치한다. 스머핏은 10건의 긍정적 평가를 바탕으로 만장일치 매수 강추 등급을 받고 있다. 주가가 39.85달러에 거래되고 있고 평균 목표주가가 58.10달러인 점을 감안하면 내재 상승 여력은 약 46%에 달한다. (SW 주가 전망 참조) 미니메드 그룹 (MMED) 미니메드는 시장에서 비교적 새로운 이름 중 하나이지만, 올해 초 메드트로닉에서 분사한 이후 이미 골드만삭스의 주목을 받고 있다. 이번 분사는 본질적으로 메드트로닉의 당뇨병 사업부를 분리하여 독립적인 기업으로 만들었으며, 투자자들에게 이 분야에 보다 집중적으로 투자할 수 있는 방법을 제공했다. 미니메드의 현재 제품은 자동 인슐린 전달 시스템에 초점을 맞추고 있으며 780G 시스템과 스마트 MDI 시스템을 포함한다. 이러한 시스템은 지속적인 모니터링과 인슐린 조정을 기반으로 24시간 최적화된 당뇨병 치료를 제공하도록 설계되었다. 메드트로닉과의 연계를 통해 미니메드는 40년 이상의 역사를 거슬러 올라갈 수 있으며, 이는 회사에 의료기기 분야에서 강력한 경험을 제공한다. 미니메드가 물려받아 상장한 당뇨병 치료 프로그램은 획기적인 혁신을 찾아내는 것으로 명성이 높으며 글로벌 고객 기반을 보유하고 있다. 이 회사는 8,000명 이상의 직원을 보유하고 있으며 전 세계 80개 이상의 국가에서 64만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공하고 있다. 회사의 IPO를 살펴보면 미니메드가 이 행사에서 약 5억 6천만 달러의 총 수익을 조달했음을 알 수 있다. 회사는 2,800만 주의 MMED 주식을 주당 20달러의 공모가로 시장에 내놓았다. 이 가격은 주당 25달러에서 28달러 사이로 설정되었던 원래 목표 범위보다 낮았다는 점에 주목해야 한다. IPO는 3월 9일에 마감되었으며, 매각 후 메드트로닉은 미니메드의 90% 지분을 보유하고 있다. 이제 주식이 독립적으로 거래되면서 커버리지를 받기 시작하고 있다. 골드만삭스의 애널리스트 데이비드 로만은 기존 제품과 다음 성장 단계를 뒷받침할 수 있는 파이프라인의 조합을 지적하며 긍정적인 견해를 취했다. "현재 수준에서 시장은 우리가 보기에 회사의 개발 중인 파이프라인에 거의 가치를 부여하지 않은 채 현재 실적과 향후 전망 모두를 할인하고 있습니다. 우리의 투자 논리는 (1) 독립 기업으로 전환하면 전담 자원과 보다 집중된 실행이 가능해지고, (2) 이미 예상보다 앞서 진행 중인 신규 파이프라인이 시장 점유율(지난 몇 년간 압박을 받아왔음)과 매출 성장의 흐름을 바꿀 것이며, (3) 신제품이 규모와 견인력을 확보함에 따라 상당한 운영 레버리지가 나타나 2030 회계연도까지 조정 EBITDA를 수백 베이시스포인트 개선할 것이라는 점에 기반하고 있습니다"라고 로만은 언급했다. 자신의 입장을 수치화하면서 로만은 MMED에 매수 등급을 부여하고 목표주가 24달러를 제시했는데, 이는 주가가 내년 이맘때까지 61% 상승할 것임을 시사한다. (로만의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 월가는 전반적으로 동의하는 것으로 보인다. 미니메드는 11건의 매수와 1건의 보유를 포함한 최근 12건의 애널리스트 평가를 바탕으로 매수 강추 컨센서스 등급을 받고 있다. 주가가 현재 14.92달러에 거래되고 있고 평균 목표주가가 21.55달러인 점을 감안하면 44%의 상승 여력이 있음을 시사한다. (MMED 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#MMED
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2026-04-01 18:00:00
번스타인, 급락 이후 웨스턴 디지털 주식 `매력적인 진입 시점`으로 상향 조정
웨스턴 디지털(NASDAQ:WDC)은 지난 1년간 시장 최고 성과를 낸 HDD 및 메모리 종목 중 하나로, AI 워크로드의 메모리 수요 증가로 수혜를 입었다. 그러나 구글의 최근 터보퀀트 보고서가 이 그룹 종목들에 찬물을 끼얹었다. 3월 24일, 구글 리서치는 엔비디아 H100 GPU에서 정확도 손실 없이 KV 캐시 메모리 사용량을 6배 줄이고 추론 성능을 최대 8배 향상시킨다는 새로운 압축 알고리즘 터보퀀트를 발표했다. 터보퀀트는 학습이 아닌 추론 과정에서 사용되는 KV 캐시를 특정 대상으로 하며, 모델 가중치, 학습 데이터 또는 저장 데이터는 압축하지 않는다. 따라서 그 영향은 주로 GPU HBM과 시스템 DRAM에 국한되며, 콜드 캐시 오프로딩에 사용되는 NAND에는 제한적인 2차 효과만 있다. HDD 수요에는 영향이 없다. HDD에 영향이 없음에도 불구하고, 시장은 시장답게 움직였고 다른 메모리 종목들과 함께 웨스턴 디지털도 이 소식 이후 매도세를 보였다. 이제 번스타인의 애널리스트 마크 뉴먼은 주가가 최근 고점 대비 19% 하락한 상황에서 이번 매도세가 "매력적인 진입 시점"을 제공했다고 말한다. 이에 따라 뉴먼은 웨스턴 디지털 투자의견을 시장수익률(중립)에서 아웃퍼폼(매수)으로 상향 조정했으며, 목표주가도 170달러에서 340달러로 올려 향후 수개월간 31%의 상승 여력을 제시했다. (뉴먼의 실적 기록 보기) AI가 큰 역할을 하는 데이터 생성의 급증은 스토리지 수요의 강력한 성장을 견인하고 있다. AI 모델은 저장해야 할 전례 없는 규모의 데이터를 생성하고 있으며, 이러한 시스템을 학습시키려면 점점 더 복잡해지는 모델을 위한 대용량 스토리지가 필요하고, AI 기반 비디오가 또 다른 수요층을 추가한다. NAND와 HDD를 합친 총 출하 스토리지 용량은 1998년부터 2013년까지 연평균 55% 성장했다가, 2013년부터 2024년까지는 14%로 둔화됐다. 뉴먼은 "AI 워크로드, 풍부한 콘텐츠 생성, 더 긴 데이터 보존 요구사항, 더 엄격한 데이터 주권 기준"에 힘입어 2030년까지 성장률이 연간 약 24%로 재가속될 것으로 예상한다. HDD는 슈퍼사이클을 지속하고 있는 NAND 대비 비용 우위로 핵심 역할을 할 것으로 예상된다. 뉴먼이 연평균 31% 성장할 것으로 전망하는 전체 데이터센터 스토리지 수요(HDD + NAND) 내에서, 데이터센터 HDD 수요는 웨스턴 디지털의 최근 투자자의 날 발표와 일치하게 2024년부터 2030년까지 연평균 25% 증가할 것으로 보인다. 기기 관련 HDD 수요는 대부분 NAND로 대체되고 더 느리게 성장하고 있어, 뉴먼은 전 세계 총 HDD 출하량이 연평균 23% 증가할 것으로 전망한다. 보다 구체적으로, 뉴먼은 웨스턴 디지털의 혁신의 날이 단기적으로는 견고한 ePMR 로드맵을 시사했지만 HAMR의 "소프트 연기"도 있었다고 지적한다. ePMR(에너지 보조 수직 자기 기록)은 면적 밀도를 개선하는 기존 하드 드라이브 기록 기술의 점진적 개선이다. HAMR(열 보조 자기 기록)은 국소 레이저 가열을 사용해 현재 방식보다 훨씬 높은 스토리지 밀도를 가능하게 하는 차세대 하드 드라이브 기술이다. 뉴먼은 "웨스턴 디지털의 ePMR(레거시 기술) 로드맵이 레거시 기술을 예상보다 1~2년 더 연장한 것에 인상을 받았지만, 이는 기술 준비 부족으로 인한 HAMR의 사실상 소프트 연기였다고 본다"고 말했다. 그럼에도 불구하고 이는 뉴먼의 강세 전망을 약화시키기에 충분하지 않다. 뉴먼은 이제 매수 진영의 다른 14명의 애널리스트와 합류했으며, 추가로 3명의 보유 의견도 강력 매수 컨센서스 등급을 훼손하지 못한다. 한편, 평균 목표가 327.17달러는 향후 12개월간 26%의 상승 여력을 제시한다. (웨스턴 디지털 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#WDC
2026-04-01 01:21:14
`애플 생일 축하해`... 댄 아이브스 "이제 AI에 진지하게 나설 때"
애플(NASDAQ:AAPL)은 내일 창립 50주년을 맞이한다. 4월 1일은 애플이 설립된 지 50년이 되는 날이다. 현대 기술 환경에서 애플의 중요성은 의심의 여지가 없으며, 역사상 가장 혁신적인 기술 기업 중 하나로 평가받고 있다.애플은 1984년 매킨토시로 개인용 컴퓨터 산업을, 2001년 아이팟으로 음악 산업을, 2007년 아이폰으로 휴대전화 산업을, 2015년 애플워치로 웨어러블 산업을 재편하는 데 기여했다.모든 과정이 순탄했던 것은 아니다. 1990년대 후반 파산 위기에 처했던 애플은 스티브 잡스의 디자인, 단순성, 생태계 통합에 대한 집중 덕분에 세계 최대 상장 기업으로 성장했다. 많은 기업들이 하드웨어 제품 출시에 집중하는 동안, 애플은 칩, 소프트웨어, 리테일, 서비스를 포함한 전체 기술 스택을 통제하는 데 주력했다. 웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 이러한 접근 방식이 강력한 매출 성장을 뒷받침하고 각 부문에서 "황금 해자와 경쟁 우위"를 창출했으며, 현재 전 세계적으로 약 15억 대의 아이폰과 25억 대의 iOS 기기가 사용되고 있다고 말했다.하지만 애플이 종종 선구자 역할을 해왔음에도 불구하고, AI 분야에서는 아직까지 큰 성과를 내지 못했다. 이것이 곧 바뀔 수 있을까?애플이 6월 초 WWDC 행사를 개최할 예정인 가운데, 아이브스는 투자자들이 오랫동안 기다려온 시리 AI 출시를 포함해 제품 생태계 전반에 걸친 애플의 AI 진전 상황에 대한 업데이트를 면밀히 지켜볼 것으로 예상한다.WWDC 2025가 의미 있는 AI 발표 없이 다소 실망스러웠던 만큼, 애플은 "주요 출시"가 지연된 후 보다 상세한 AI 전략을 제시할 것으로 예상된다.아이브스는 구글 제미나이와의 통합에도 초점이 맞춰질 것으로 보고 있으며, 이는 향상된 맥락 이해와 화면 인식 기능을 갖춘 보다 개인화된 시리 버전을 포함한 AI 기능의 기반 모델을 구동하는 데 도움이 될 것이라고 전망했다.애플은 또한 AI 통합을 간소화하기 위한 새로운 개발자 도구와 함께 타사 애플리케이션을 위한 확장된 API를 도입할 예정이며, 프라이버시는 온디바이스 AI 접근 방식의 핵심으로 유지될 것이다. 아이브스는 2027년까지 AI 구독 서비스가 출시될 가능성도 언급했다.제품 측면에서 애플은 AI 워크로드를 실행할 수 있는 기기에 대한 수요 증가를 포착하기 위해 새로운 하드웨어 출시를 우선시해 왔으며, 최근 제품 발표에서는 AI 시대로의 전환을 지원하기 위해 설계된 더 높은 처리 성능과 증가된 메모리를 특징으로 하고 있다. 아이브스는 공급망 점검을 바탕으로 애플이 폴더블 기기인 아이폰 폴드 개발의 고급 단계에 있을 것으로 판단하고 있다. 9월 아이폰 18 출시와 함께 올해 후반에 데뷔할 것이라는 소문이 있으며, 이는 하드웨어 매출에 추가적인 촉매제가 될 가능성이 있다.종합적으로 아이브스는 애플 주식에 대해 아웃퍼폼(매수) 등급을 재확인했으며, 증권가 최고치인 350달러의 목표주가를 제시했다. 이는 향후 몇 달간 주가가 41% 상승할 것임을 시사한다. (아이브스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)증권가 평균 목표주가는 304.4달러로 보다 보수적이지만, 이 수치도 여전히 1년간 23%의 상승 여력을 제공한다. 투자의견 측면에서는 매수 14건, 보유 9건, 매도 1건을 기반으로 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. (애플 주가 전망 보기)면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
#AAPL
2026-03-31 23:40:40
캐나코드, 테슬라 1분기 인도량 발표 앞두고 목표주가 하향..."여전히 본질적으로 전기차 제조사"
테슬라 (NASDAQ:TSLA)는 항상 단순한 전기차 제조업체라기보다는 기술주로 간주되어 왔다. 그러나 요즘에는 회사의 미래를 논할 때 자동차 제조업체라는 요소가 대화에서 종종 빠지곤 한다.하지만 그래서는 안 된다고 캐나코드의 조지 지아나리카스 애널리스트는 말한다. "물론 테슬라의 스토리는 진화했다"고 지아나리카스는 말한다. "헤드라인은 로보-이것저것과 테라-저것에 집중되어 있지만, 우리는 전기 운송으로의 불가피한 전환에 대한 확고한 믿음을 유지하고 있다. 진정한 모빌리티 혁명은 단순히 누가 운전하느냐가 아니라 무엇이 여정을 구동하느냐에 관한 것이다. 그것은 전기다."전기차 판매는 2025년 회사 매출의 대부분을 차지하며 테슬라 실적에서 계속 주요 역할을 하고 있다. 이를 염두에 두고, 이번 주 발표 예정인 인도 수치를 앞두고 지아나리카스는 1분기 인도 추정치를 367,700대에서 370,000대로 소폭 상향 조정했다.지아나리카스의 최근 글로벌 점검 결과 중국 시장은 부진하고, 미국과 유럽 환경은 개선되고 있지만 "여전히 그저 그렇고", 나머지 지역에서는 견고한 모멘텀을 보이고 있다. 애널리스트는 또한 최근 전기차가 미국 소비자들 사이에서 더 강한 견인력을 얻고 있을 수 있다고 생각하며, 높은 휘발유 가격과 최근 중고 테슬라 가격 상승이 "상당한 시장 개선이 곧 다가올 수 있음"을 시사한다고 본다.한편, 지아나리카스는 테슬라의 가장 중요한 최근 개발 사항인 테라팹 프로젝트 발표에 대해서도 언급한다. 테라팹은 테슬라와 스페이스X 간의 파트너십으로, 연간 1테라와트 이상의 AI 컴퓨팅을 생산함으로써 "은하계 규모의 혁신"을 추진하는 것을 목표로 하며, 이는 현재 전 세계 생산량의 약 50배에 해당하는 수준이다. 머스크는 이를 다행성 미래를 위한 기초 인프라로 제시하며, "전례 없는 수직 통합"을 통해 TSMC와 같은 전통적인 공급업체의 용량 제약을 극복하도록 설계되었다고 밝혔다. 텍사스 기가팩토리에 기반을 둔 이 프로젝트는 AI 하드웨어, 로봇공학, 궤도 시스템을 통합 생태계로 결합한다. 칩 개발 일정을 수개월에서 수일로 단축함으로써, 테라팹은 2027년부터 생산을 확대하기 시작할 것으로 예상되며, "은하 문명"이라는 개념을 "실질적이고 고속의 현실"로 전환하는 것을 목표로 한다."반도체 공급망을 재정의하는 야심찬 길은 상당한 위험으로 가득 차 있지만, 일론 머스크는 아마도 이를 관철시킬 산업적 의지와 파괴적 정신을 가진 유일한 인물일 것"이라고 지아나리카스는 이 문제에 대해 말했다.현재로 돌아와서, 이전 테슬라 업데이트 대비 다른 매그니피센트 7 주식들의 낮은 거래 배수를 고려하여, 지아나리카스는 테슬라의 배수를 약 46배에서 약 37배로 낮추고, 2028년 예상 비GAAP 주당순이익 11.30달러에 적용했으며, 2028년 추정치는 변경하지 않았다. 그 결과 목표주가는 420달러(520달러에서 하향)가 되었으며, 이는 주가가 향후 몇 달 동안 18% 상승할 것임을 시사한다. 지아나리카스의 투자의견은 매수를 유지한다. (지아나리카스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)다른 12명의 애널리스트도 이 주식을 매수로 평가하고 있으며, 11명의 보유와 7명의 매도를 합치면 보유 컨센서스 등급이 된다. 평균 목표가 395.33달러를 기준으로 하면, 1년 후 주가는 11% 프리미엄으로 거래될 것이다. (테슬라 주가 전망 보기)면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#TSLA
2026-03-31 20:58:16
JP모건, 시장에 대해 `신중한 투자 유지` 권고... 2개 `강력 매수` 기술주 선정
중동에서 한 달간 전면전이 벌어진 후, 에너지 시장에 미친 영향은 무시할 수 없는 수준이다. 유가는 약 45% 상승했으며, 에너지 비용 상승이 인플레이션을 더 높일 수 있다는 우려를 키우고 있다. 한편 S&P 500 지수는 지난 한 달간 거의 8% 하락했다. 이러한 배경 속에서 JP모건의 전략가 파비오 바시는 2026년 말 S&P 500 목표치를 7,500에서 7,200으로 하향 조정했다. 그러나 하향 조정 후에도 이는 여전히 사상 최고치를 의미하며 현재 수준 대비 13.5% 상승 여력을 시사한다. 바시는 "우리는 연말까지 경기 사이클이 회복력을 유지할 것이라는 견해를 유지하고 있다. 그러나 공급 충격과 성장 전망 및 실적에 미칠 잠재적 파급 효과를 고려할 때 단기적으로는 더욱 신중한 입장을 취하고 있다. 지정학적 우려와 장기간 지속되는 높은 에너지 가격은 글로벌 성장을 낮추고 인플레이션을 높일 것이다. 우리는 투자자들에게 하방 헤지를 동반한 주식 투자 유지를 권고하며, 연초 이후 완만한 조정을 감안할 때 이러한 헤지를 유지할 것"이라고 밝혔다. 이러한 전반적인 입장에 따라 JP모건 애널리스트들은 시장에 대해 긍정적인 투자자들을 위한 두 개의 매수 추천 기술주를 제시하고 있다. 팁랭크스 데이터베이스에 따르면 두 종목 모두 적극 매수 등급을 받고 있으며, JP모건의 최근 논평은 각 종목에 대한 투자 논리를 설명하는 데 도움이 된다. 자세히 살펴보자. 시게이트 테크놀로지 (STX) 메모리 칩 분야에서 시작해보자. 시게이트는 메모리와 데이터에 집중하고 있다. 시게이트의 메모리 칩 집중과 이 분야에서의 오랜 품질 명성은 자연스럽게 회사를 AI 주도 데이터센터 산업 확장의 수혜를 받을 수 있는 견고한 위치에 놓았다. 시게이트는 1980년 최초의 5.25인치 하드 디스크 드라이브를 출시했다. 시게이트의 주가는 이를 반영하고 있다. 회사 주식은 지난 1년간 327% 상승했으며, 시가총액은 830억 달러에 육박한다. 현재 시게이트의 제품 라인은 32테라바이트 하드 드라이브, 테라바이트급 확장 데스크톱 및 SSD, 대용량 외장 하드 드라이브 등 고밀도 메모리 하드웨어에 크게 치우쳐 있다. 시게이트는 거의 모든 상상 가능한 필요에 대한 메모리 칩과 도구를 공급할 수 있으며, HDD와 SSD는 높은 수요를 받고 있다. 시게이트의 메모리 및 드라이브 장치의 응용 분야로는 엔터프라이즈 스토리지, 게임, 개인 백업, 심지어 감시 분야까지 포함된다. AI와 클라우드 컴퓨팅은 메모리 용량에 높은 프리미엄을 부여하며, 시게이트는 이의 직접적인 수혜자 중 하나다. 회사의 메모리 솔루션은 '빅데이터' 산업, 특히 데이터센터, 고성능 컴퓨팅, 그리고 부상하는 '서비스형 스토리지' 분야에 적용 가능하다. 시게이트는 프라이빗 및 퍼블릭 클라우드는 물론 멀티클라우드 컴퓨팅 환경의 요구를 충족하는 제품을 보유하고 있다. 회사의 주요 고객으로는 AWS와 IBM 같은 이름들이 있다. 시게이트의 재무 실적은 지난 1월 2026 회계연도 2분기를 다루며 마지막으로 발표되었다. 해당 분기에 시게이트의 매출은 28억 3천만 달러로 예상치를 8천만 달러 상회했으며 전년 대비 21.5% 증가했다. 회사의 순이익은 비GAAP 주당순이익 3.11달러로 보고되었으며, 이는 추정치보다 주당 27센트 앞선 수치였다. 팁랭크스에서 월가 주식 애널리스트 상위 1%로 평가받는 5성급 애널리스트인 JP모건의 사믹 차터지에게 핵심은 이 메모리 칩 회사의 상승 잠재력이다. 차터지는 "우리는 현재 수준에서 추정치 대비 상당한 상승 여력을 보고 있으며, HDD 산업은 하이퍼스케일러의 자본 지출 계획에서 비롯된 강력한 수요와 가격 상승 모멘텀 모두로부터 혜택을 받을 위치에 있다. HDD 시장은 시게이트와 웨스턴 디지털이라는 두 대형 업체의 과점 체제로 남아 있으며, 두 회사 모두 단위 용량 추가와 관련하여 규율을 유지하기로 약속했고, 대신 주로 더 높은 용량 드라이브로의 전환을 통해 더 높은 엑사바이트에 대한 수요를 해결하고 있다. 우리의 재무 전망은 2027년 달력 연도 컨센서스 추정치 대비 상승 여력을 시사하며, 우리의 재무 전망에 반영된 안정적이거나 완만한 증가보다 더 강력한 가격 환경으로부터 추가 상승 기회가 있다. 우리는 또한 자본 지출 사이클의 지속 가능성과 수요 동인에 대해 향후 몇 년간 컨센서스 대비 더 큰 상승 여력을 본다"고 썼다. 차터지는 STX 주식을 비중확대(즉, 매수)로 평가하고 주가 목표치를 525달러로 제시했는데, 이는 향후 12개월간 45% 상승할 것임을 시사한다. (차터지의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 여기서 최근 17건의 애널리스트 리뷰는 매수 13건과 보유 4건을 포함하며, 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 주식의 362.43달러 거래 가격과 458.31달러 평균 목표 가격은 내년 이맘때까지 26.5% 상승 잠재력을 나타낸다. (STX 주가 전망 참조) 오라클 (ORCL) 다음 목록에 있는 오라클은 소프트웨어 산업의 4,020억 달러 규모 거대 기업이다. 오라클은 수조 달러 규모의 업계 선두 기업인 애플, 알파벳, 마이크로소프트와 같은 리그에 있지는 않지만, 여전히 미국 소프트웨어 기업 중 네 번째로 큰 기업으로 평가받고 있다. 오라클은 1970년대부터 사업을 해왔으며, 개인용 컴퓨팅 산업의 시작을 목격했고, 그 이후로 소프트웨어 분야의 대표적인 이름이었다. 최근 몇 년간 오라클은 AI와 클라우드 컴퓨팅에 크게 진출했다. 회사는 클라우드 인프라 서비스를 제공하고 있으며, 50만 개의 엔비디아 GPU를 갖춘 텍사스의 12억 와트 데이터센터로 세계 최대 AI 지원 클라우드가 될 것을 구축하는 과정에 있다. 현재 오라클은 이미 전 세계적으로 이용 가능한 멀티클라우드 AI 데이터베이스로 알려져 있으며, 아마존, 구글, 마이크로소프트 같은 주요 기업들과 협력하고 있다. 오라클의 클라우드 시스템은 ChatGPT, Gemini, Grok을 포함한 대부분의 잘 알려진 AI 모델을 지원한다. 사용자는 멀티모달 AI 모델에 접근할 수 있으며 공개 데이터베이스를 기반으로 추론을 개발할 수 있다. 오라클의 클라우드 시스템은 주요 클라우드 제공업체를 위한 인프라로 이용 가능하며, 방화벽 뒤에서 안전한 데이터와 네트워크 트래픽을 제공한다. 그리고 오라클은 자동차 및 은행 부문부터 소매 및 유틸리티에 이르기까지 모든 것을 위한 산업별 애플리케이션으로 이 모든 것을 제공한다. 회사의 마지막 분기 보고서인 2026 회계연도 3분기에서 오라클은 172억 달러의 매출을 기록했다. 이 총액은 전년 대비 22% 증가했으며 예상치를 2억 8천만 달러 상회했다. 순이익에서 오라클은 비GAAP 주당순이익 1.79달러를 보고했는데, 이는 전년 대비 21% 증가한 수치이며 추정치 대비 주당 10센트 상회한 것이다. 회사는 이것이 15년 이상 만에 총 매출과 비GAAP 수익이 모두 전년 대비 20% 이상 성장한 첫 번째 분기라고 밝혔다. 마크 머피는 JP모건에서 이 주식을 담당하고 있으며, 회사가 강력한 실적을 유지할 수 있는 견고한 위치에 있다고 본다. 머피는 "우리는 상대적으로 낮은 생존 가능성 위험(항공사, 호텔, 에너지, 레스토랑, 소매업체 등과 비교하여)을 가진 회복력 있고 끈끈하며 대체로 반복적인 수익 흐름의 존재가 오라클을 팬데믹 이후 환경과 AI 중심 환경에서 상대적으로 우수한 성과를 낼 수 있는 위치에 놓는다고 생각한다. 주요 고려 사항은 다음과 같다. 1) 오라클은 사업의 유리한 믹스 전환으로부터 계속 혜택을 받을 것이다(클라우드 앱, OCI, 전략적 하드웨어가 더 빠르게 성장하고 사업의 더 큰 부분이 되는 반면, 감소하는 사업은 더 작은 부분이 된다). 2) 오라클 총 매출의 70% 이상이 오늘날 반복적/갱신 가능(유지보수 포함)하여 모델에 회복력을 더한다. 3) 운영 비용에 대한 지속적인 규율은 시간이 지남에 따라 영업 이익 성장을 계속 견인할 수 있다. 우리의 판단으로는 위험-보상 역학이 현재 매력적이다"라고 썼다. 앞을 내다보며 애널리스트는 주식에 비중확대(즉, 매수) 등급을 부여하고 2027년으로 향하는 51% 상승 여력을 시사하는 210달러의 1년 목표 가격을 설정했다. (머피의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 오라클의 적극 매수 컨센서스 등급은 매수 27건과 보유 4건으로 나뉘는 최근 31건의 애널리스트 리뷰를 기반으로 한다. 주식은 현재 138.80달러에 거래되고 있으며, 평균 목표 가격 245.11달러는 1년 기간 동안 77% 상승 여력을 나타낸다. (ORCL 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#ORCL
#STX
2026-03-31 19:06:54
시티그룹, 마이크론 목표주가 대폭 하향... 배경은
마이크론(NASDAQ:MU)의 최근 주가 하락은 일부 투자자들을 놀라게 했다. 이 컴퓨터 메모리 제조업체의 2분기 실적과 전망은 예외적이었지만, 오히려 대규모 매도세를 촉발했다. 3월 18일 실적 발표 이후 주가는 30% 하락했다. 이는 큰 폭의 상승 이후 차익 실현, 높은 자본 지출, 기록적인 3분기 실적 전망 이후 마진이 이미 정점을 찍었을 수 있다는 우려, 구글의 터보퀀트 도입, 그리고 시장이 공급 제약 상황에서 구매자 우위 상황으로 전환될 가능성 등이 복합적으로 작용한 결과다. 마지막 요인은 수천 명의 증권가 전문가 중 3위에 랭크된 시티그룹의 아티프 말릭 애널리스트가 최근 제기한 것이다. 강력한 AI 데이터센터 수요에 힘입어 수개월간 꾸준히 가격이 상승한 후, 메모리 시장은 갑자기 방향을 바꿨다. 마이크론의 실적 발표 이후 주류 DDR5 16GB DRAM 가격은 약 6% 하락했다. 그럼에도 말릭은 마이크론과 메모리 업계 경쟁사들이 하이퍼스케일러들과 3~5년 전략적 장기 계약 협상을 시작했다고 지적한다. 이를 통해 기본 물량 확보, 선불 결제, 시장 상황에 따른 분기별 가격 조정이 이뤄지며, 이는 계약 가격을 지지하는 데 도움이 될 것으로 말릭은 전망한다. 말릭은 또한 방향 전환의 원인을 지목한다. "터보퀀트가 메모리 수요에 미칠 우려로 현물 가격이 하락한 것으로 보인다"고 이 5성급 애널리스트는 말했다. 지난주 구글의 터보퀀트 관련 블로그 게시물은 메모리 주식들을 급락시켰다. 터보퀀트는 AI 시스템의 메모리 사용량을 줄이기 위한 압축 알고리즘으로, 모델 응답 속도를 높이기 위해 최근 토큰을 저장하는 키-밸류 캐시를 대상으로 한다. 그러나 시티그룹은 터보퀀트가 딥시크와 유사한 효과를 낼 것으로 예상한다. 이러한 효율성 향상은 쿼리당 컴퓨팅 및 메모리 비용을 낮추지만, 동시에 더 많은 사용을 가능하게 하여 궁극적으로 전체 수요를 증가시킨다. 이런 관점에서 보면, 컴퓨팅 수요는 작업당 요구사항과 총 사용량 모두에 달려 있다. 수요 감소 여부는 혁신으로 작업당 필요량이 얼마나 줄어드는지와 비용 하락으로 사용량이 얼마나 증가하는지 사이의 격차에 달려 있을 것이다. "역사적으로 더 저렴한 기술은 대부분 더 많은 기술에 대한 수요를 증가시켰다고 생각한다. AI도 다르지 않다고 본다"고 말릭은 이 문제에 대해 말했다. 결론적으로 말릭은 추정치를 그대로 유지했지만, 최근 DRAM 현물 가격 하락을 반영하여 마이크론의 목표주가를 510달러에서 425달러로 낮췄다. 이는 향후 1년간 32%의 상승 여력을 시사한다. 말릭의 투자의견은 매수를 유지한다. (말릭의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 증권가의 평균 목표주가는 더 높은 수준을 유지하고 있다. 533.40달러로, 이는 12개월간 66%의 상승을 반영한다. 전체적으로 이 주식은 매수 26건과 보유 2건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. (마이크론 주가 전망 보기) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#MU
2026-03-31 18:22:34
제이피모건 vs 뱅크오브아메리카... 제프리스가 선정한 2026년 최고 은행주는
대형 은행들은 오랫동안 몇 가지 핵심 이유로 투자자들에게 매력적이었다. 순이자수익을 통해 안정적인 수익을 창출하고, 대출 스프레드 확대를 통해 금리 상승의 혜택을 받으며, 배당을 통해 이익의 상당 부분을 환원하는 경향이 있다. 대출, 트레이딩, 자문 등 다각화된 수익원과 규모 또한 경기 사이클 전반에 걸쳐 실적을 완충하는 데 도움이 된다. 이러한 강점을 기반으로 제프리스의 애널리스트 데이비드 치아베리니는 대형 은행 부문에 '여러 긍정적인 구조적 특성'을 창출하는 여러 요인이 정렬되면서 배경이 더욱 우호적으로 변하고 있다고 주장한다. "가장 명확한 대형주 특화 긍정적 촉매제는 M&A 자문, 주식자본시장, 채권자본시장, 레버리지 금융 활동의 지속적인 회복일 것이다. 이 분야에서 은행들의 시장 점유율은 거의 전적으로 대형주와 머니센터 은행에 집중되어 있다. 거래 여건이 정상화되고 기업가 정신이 회복되면서 사모펀드 엑시트가 가능해지고, 기업 M&A가 재가속화되며, IPO 창구가 재개방되는 등의 역학이 작용하면 최대 규모 은행들이 증분 수수료 풀에서 불균형적으로 큰 몫을 차지할 수 있을 것"이라고 치아베리니는 설명했다. 이 애널리스트는 현재의 거시경제 상황도 고려하며 다음과 같이 덧붙였다. "지정학적 사건, 중앙은행의 정책 전환, 신용시장 혼란 등으로 촉발된 거시경제 불확실성이 높아지는 시기는 최대 규모 은행들의 트레이딩 사업부에 매우 긍정적인 경향이 있다." 그러나 이것이 모든 배를 띄우는 밀물 같은 이야기는 아니다. JP모건 체이스(NYSE:JPM)와 뱅크오브아메리카(NYSE:BAC)를 면밀히 검토한 후, 치아베리니는 2026년에 매수할 더 나은 은행주로 한 종목이 명확히 두드러진다고 판단한다. 자세히 살펴보자. JP모건 체이스 미국 최대 은행인 JP모건 체이스는 글로벌 금융 시스템에서 주도적인 역할을 하고 있다. 1799년 맨해튼 컴퍼니로 거슬러 올라가는 2세기 이상의 역사를 가진 JP모건은 글로벌 기관으로 발전했으며, 100개 이상의 시장에서 운영되고 전 세계 수백만 명의 고객과 거래처에 서비스를 제공하고 있다. 조직적으로 JP모건은 두 개의 주요 부문을 통해 운영된다. 기업 부문은 기관 은행업무를 담당하며 기업, 정부, 기관투자자에게 서비스를 제공한다. 체이스 부문은 소비자 및 상업 은행업무에서 광범위한 고객에게 서비스를 제공한다. JP모건의 사업 영역에는 자산 및 자산관리, 상업 및 투자은행, 소비자 및 지역사회 은행, 기술이 포함된다. 그러나 더 중요한 것은 이 세계 최고의 은행이 현재 금융 및 투자를 결합하여 국가 경제 안보와 회복력에 중요한 산업을 개선하고 촉진하기 위한 주요 이니셔티브에 참여하고 있다는 점이다. 지난 가을 시작된 이 이니셔티브는 향후 10년간 1조 5천억 달러 규모로 계획되었으며, "혁신을 촉진하고 전략적 제조를 가속화하기 위해" 선정된 미국 기업에 100억 달러의 직접 지분 투자를 포함할 것이다. 이 이니셔티브 하에서 JP모건의 계획은 공급망 및 첨단 제조, 국방 및 항공우주, 에너지 독립 및 회복력, 프론티어 및 전략 기술 등의 분야에 대한 투자를 포함할 것이다. 재무 실적을 살펴보면, 2025년 4분기를 다룬 최근 분기 실적 발표에서 JP모건은 전년 대비 7% 증가한 458억 달러의 매출을 보고했다. 은행의 순이익은 골드만삭스의 애플 카드 포트폴리오 인수와 관련된 22억 달러의 신용 손실을 포함하여 130억 달러에 달했다. 주당순이익은 보고 기준으로 4.63달러였으며, 이러한 비용을 제외하면 5.23달러로 월가 예상치인 4.85달러를 상회했다. JP모건은 분기를 1조 5천억 달러의 현금 및 시장성 증권으로 마감했다. 애널리스트 데이비드 치아베리니의 제프리스 견해를 확인해보면, 그는 JP모건의 규모와 투자 계획을 긍정적으로 평가하며 다음과 같이 쓰고 있다. "이 회사는 현대 은행업에서 가장 야심찬 유기적 투자 프로그램 중 하나를 진행 중이다. 전략적 근거는 타당하고, 이를 지속할 재무 능력은 잘 이해되고 있으며, 장기적인 경쟁 영향은 특히 경쟁 압력이 심화되는 환경에서 대체로 유리하다. 우리가 보기에 핵심 질문은 목적지가 아니라 일정이다. JP모건은 미래 성장과 궁극적인 운영 레버리지를 추구하기 위해 계속해서 투자를 선행하고 있다. 그러나 다수의 경쟁사들은 이미 실질적인 효율성 비율 개선을 제공하고 있는데, 이는 JP모건 투자자들이 경기 사이클 전반에 걸쳐 일관되게 보지 못한 결과다." 그러나 앞을 내다보면서 치아베리니는 주의해야 할 이유를 보고 있으며, "우리는 시장이 실현되기보다는 연기된 운영 레버리지에 대해 계속해서 확대되는 프리미엄 배수를 부여할 의향이 있는지 의문을 제기한다(JP모건은 지난 5개 분기 중 단 2개 분기에서만 긍정적인 운영 레버리지를 기록했다). 우리는 효율성 비율 개선이 궁극적으로 실현될 것이라고 믿지만, 현재 밸류에이션이 일반적으로 그 일정에 대한 낙관적인 견해를 반영하고 있다고도 믿는다"고 덧붙였다. 전반적으로 이러한 의견은 제프리스의 보유 등급을 뒷받침하며, 310달러의 목표주가는 1년 기간 동안 10%의 상승 여력을 가리킨다. (치아베리니의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) JP모건 체이스는 최근 21건의 애널리스트 리뷰를 받았다. 이 리뷰들은 매수 12건과 보유 9건으로 나뉘어 보통 매수 컨센서스 등급을 받았다. JP모건 주식은 현재 282.84달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가인 342.50달러는 12개월간 21%의 상승을 시사한다. (JP모건 주가 전망 참조) 뱅크오브아메리카 다음으로 살펴볼 종목은 뱅크오브아메리카다. 미국 은행 중 뱅크오브아메리카는 시가총액 3,370억 달러와 총자산 3조 4,100억 달러를 기준으로 JP모건에 이어 두 번째로 큰 규모다. 뱅크오브아메리카는 개인 은행 서비스, 자산관리, 비즈니스 은행 서비스는 물론 기관 및 기업에 대한 서비스의 결합으로 알려져 있다. 뱅크오브아메리카는 광범위한 서비스를 제공한다. 개인 측면에서는 다양한 저금리 신용카드, 당좌예금, 저축예금, 양도성예금증서, 주택 및 자동차 대출, 모바일 앱 접근 등이 포함된다. 비즈니스 혜택에는 계좌 개설 후 첫 12개월간 수수료 면제, 100만 달러 이하부터 20억 달러 이상까지 모든 규모의 비즈니스에 맞춤화된 계좌 서비스가 포함된다. 은행의 자산관리 서비스는 각 고객의 특수한 요구를 충족하도록 설계되었다. 현대의 뱅크오브아메리카는 1998년 뱅크아메리카와 네이션스뱅크가 합병하면서 설립되었다. 오늘날 이 은행은 미국 전역 100개 이상의 시장에서 활동하고 있으며, 고객에게 서비스를 제공하기 위한 3,600개 이상의 지점과 전국에 약 15,000개의 ATM을 보유하고 있다. 회사의 최근 보고 기간은 2025년 4분기였다. 이 기간 동안 뱅크오브아메리카의 분기 매출은 전년 대비 7% 이상 증가한 284억 달러로 예상보다 거의 6억 2,500만 달러 더 좋았다. 순이익 측면에서 뱅크오브아메리카는 76억 달러의 순이익을 기반으로 주당 98센트의 주당순이익을 보고했다. 주당순이익 수치는 예상보다 주당 3센트 더 좋았다. 애널리스트 치아베리니가 제시한 뱅크오브아메리카에 대한 제프리스의 견해는 노골적으로 낙관적이다. 이 애널리스트는 은행의 강력한 성장 잠재력을 언급하며 미국 2위 은행에 대해 다음과 같이 쓰고 있다. "우리의 매수 등급은 고정자산 재가격 책정에 의해 뒷받침되는 향후 5년간 5~7%의 강력한 순이자수익 전망과, 지속 가능한 운영 레버리지를 견인할 것으로 예상되는 규율 있는 비용 증가 기대를 반영한다. 뱅크오브아메리카의 강력한 소비자 예금 기반은 긍정적인 차별화 요소이며, 우리는 또한 견고한 신용 품질을 높이 평가한다. 우리는 2~3년에 걸쳐 유형자기자본이익률을 16~18%로 개선하는 것(2025년 14%에서)이 뱅크오브아메리카와 가장 가까운 경쟁사인 JP모건 간의 밸류에이션 격차를 좁히는 데 도움이 될 것이라고 믿는다." 이러한 매수 등급은 향후 1년간 28%의 상승 여력을 가리키는 60달러의 목표주가와 함께 제시되었다. 전반적으로 뱅크오브아메리카 주식은 월가에서 강력 매수 컨센서스 등급을 보유하고 있으며, 이는 매수 16건과 보유 4건으로 나뉘는 최근 20건의 애널리스트 리뷰를 기반으로 한다. 주식은 현재 46.97달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가인 60.92달러는 12개월간 거의 30%의 상승을 시사한다. (뱅크오브아메리카 주가 전망 참조) 사실이 명확히 제시된 상황에서, 제프리스는 미국 은행 부문에 대한 노출을 위해 현재 매수할 적절한 은행주로 뱅크오브아메리카를 보고 있음이 분명하다. 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#BAC
#JPM
2026-03-30 19:26:02
뱅크 오브 아메리카, 2026년 매수할 네오클라우드 최고 종목 2개 선정
클라우드 컴퓨팅에 대해 이야기하면 대부분의 대화는 빠르게 거대 기업들로 돌아간다. 아마존, 마이크로소프트, 알파벳 같은 이름들이 서사를 지배하는 경향이 있으며, 그럴 만한 이유가 있다. 이들의 규모, 인프라, 도달 범위는 오랫동안 클라우드가 어떤 모습인지를 정의해왔다. 하지만 하이퍼스케일러들이 유일한 선택지는 아니다. 네오클라우드, 즉 더 작은 규모로 클라우드 서비스를 제공하는 전문 기업들의 집합이 성장하는 틈새시장을 구축하고 있다. 네오클라우드 기업들은 특정 애플리케이션을 지원하거나 지역 규정 준수를 제공함으로써 브랜드를 구축하고 있으며, 이러한 장점들은 네오클라우드가 기업 부문의 컴퓨팅 환경으로 진입할 수 있는 문을 열어주고 있다. 뱅크오브아메리카에서 네오클라우드 분야를 관찰하고 있는 탈 리아니 애널리스트는 이들 기업이 AI 생태계에서 독특한 역할을 개척하고 있는 이유를 설명한다. "네오클라우드는 하이퍼스케일러의 반대편 끝에 위치하며, GPU 중심 AI 워크로드를 위해 특별히 설계된 아키텍처를 갖추고 있다. 범용 데이터센터 대신, 고처리량 베어메탈 성능에 최적화된 GPU 밀집 클러스터를 신속하게 배포하는 데 집중한다. 속도, 전문화, 하드웨어 통합에서 우위를 점하지만, 하이퍼스케일러보다 규모가 작고 플랫폼이 덜 포괄적이다. 하이퍼스케일 제품을 복제하려는 것이 아니라, GPU 밀도, 속도, AI 특화 성능으로 정의되는 카테고리를 만들고 있다"고 리아니는 밝혔다. 이러한 배경을 염두에 두고, 리아니는 현재 주목할 가치가 있다고 판단하는 두 개의 네오클라우드 주식을 선정했다. 팁랭크스 데이터에 따르면 두 종목 모두 증권가에서 매수 등급을 받고 있어 강세 전망에 더욱 힘을 실어준다. 네비우스 그룹 (NBIS) 먼저 네덜란드 기반 기업인 네비우스 그룹을 살펴보자. 이 기술 기업은 AI 인프라 개발을 전문으로 한다. 네비우스는 원래 얀덱스의 일부였으나, 네덜란드 모회사가 러시아 자산을 매각하고 AI 인프라에 집중하기 위해 리브랜딩한 후 분리되었다. 이 회사는 엔비디아의 최신 GPU를 기반으로 한 '궁극의 클라우드'를 표방하며, 단일 클러스터에 수천 개의 GPU를 갖추고 광범위한 클라우드 기반 서비스를 제공할 수 있다. 네비우스는 AI 개발자들이 가장 원하는 도구인 컴퓨팅 용량, 스토리지, 클라우드 플랫폼을 지원한다. 이 회사는 R&D 팀을 중심으로 조직을 구성하여, 경험 기반 개발이 빠르게 성장하는 AI 부문의 요구를 충족하도록 안내하고 있다. 네비우스의 통합 AI 지원 플랫폼은 데이터 및 모델 훈련부터 AI 시스템의 완전한 배포까지 모든 것을 포괄한다. AI가 빠르게 의료, 로봇공학, 금융, 소매, 엔터테인먼트 등 광범위한 분야에 적용 가능한 범용 기술로 자리잡고 있는 가운데, 모든 AI 기능을 지원하는 이러한 능력은 클라우드 제공업체에게 필수적이다. 네비우스는 이를 활용하여 전 세계 AI 구축자와 기업 고객에게 서비스를 제공하는 글로벌 AI 분야의 중요한 플레이어로 성장했다. 핵심 사업의 중요한 부분으로, 네비우스는 대규모 GPU 클러스터를 갖춘 데이터센터를 운영한다. 앞서 언급했듯이, 이 회사는 엔비디아와 긴밀히 협력하고 있으며, 엔비디아는 이달 초 네비우스에 20억 달러를 투자할 것이라고 발표했다. 네비우스는 유럽과 미국 모두에 데이터센터를 보유하고 있으며, 구체적으로 핀란드, 파리, 캔자스시티, 뉴저지에 위치해 있다. 이달 초 네비우스는 캔자스시티 인근에 1.2기가와트 규모의 데이터센터 시설인 'AI 팩토리'에 대한 승인을 받았으며, 이 시설은 미국 내 최대 규모가 될 것이다. 네비우스는 지난해 강력한 매출 성장을 보였으며, 가장 최근 발표된 2025년 4분기 보고서에서 2억 2,770만 달러의 매출을 기록했다. 이 수치는 예상치를 1,500만 달러 하회했지만, 전년 동기 대비 거의 547% 증가한 것이다. 순손실 측면에서 네비우스는 4분기에 1억 7,300만 달러의 조정 순손실을 보고했다. 뱅크오브아메리카의 탈 리아니 애널리스트의 이 주식에 대한 견해를 확인해보면, 그는 네비우스의 빠른 성장으로 검토를 시작하고 거기서부터 추론한다. 리아니는 "네비우스는 클라우드 컴퓨팅에서 가장 빠르게 성장하는 부문 중 하나인 AI 서비스형 인프라(IaaS) 시장에서 운영되고 있다. 대규모 데이터센터를 구축하고 운영함으로써, 네비우스는 기업들이 자체 인프라에 투자하지 않고도 AI 모델을 훈련하고 실행할 수 있도록 한다. 이는 엄청난 기회를 나타낸다. AI IaaS를 포함한 전체 IaaS 시장 규모는 모델 복잡성의 급속한 증가와 기업의 AI 채택 가속화에 힘입어 2028년까지 4,190억 달러를 넘어설 것으로 예상된다. GPU 밀집 분산 워크로드를 위해 특별히 설계된 몇 안 되는 플랫폼 중 하나이며, 마이크로소프트와 메타를 포함한 고객 기반을 보유한 네비우스는 시장 점유율을 확보할 전략적 위치에 있다고 믿는다"고 말했다. 이러한 의견은 애널리스트의 매수 등급을 뒷받침하며, 그의 150달러 목표주가는 주식이 1년 기간 동안 30% 상승할 것임을 시사한다. (리아니의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) NBIS 주식에 대한 최근 9건의 애널리스트 리뷰는 매수 8건, 보유 1건으로 나뉘어 강력 매수 컨센서스 등급을 뒷받침한다. 이 주식은 현재 115.09달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 166.11달러는 내년 이맘때까지 44%의 상승 여력을 시사한다. (NBIS 주가 전망 참조) 코어위브 (CRWV) 뱅크오브아메리카 선정 종목 목록의 다음 네오클라우드 주식인 코어위브는 2017년 뉴저지에서 설립되었다. 오늘날 이 회사는 고객에게 시장의 현재 AI 서비스 및 제품 배열 중 최고를 지원할 수 있는 최상급 클라우드 기반 소프트웨어 플랫폼을 제공한다. 이 회사는 미래 지향적이며, 그 플랫폼은 AI 기술의 차세대를 구동할 수 있는 능력도 갖추고 있다. 이 회사는 8년 반밖에 되지 않았지만, 그 기간 동안 네오클라우드 틈새시장에서 460억 달러 규모의 선두주자로 성장했다. 원래 암호화폐 채굴 사업인 애틀랜틱 크립토 컴퍼니로 시작했으나, AI 수요가 급증하면서 암호화폐 채굴에서 벗어나 GPU 기반 클라우드 인프라에 집중하기 위해 전환했으며, 코어위브로 이름을 바꾸고 GPU 전문성을 AI 컴퓨팅 서비스로 활용했다. 코어위브의 클라우드 플랫폼은 'AI 네이티브'로 구축되어, AI 훈련 및 필요한 강화 학습을 위한 솔루션, 에이전틱 AI 및 지원 에이전트 개발, 심지어 고급 VFX 렌더링 기능까지 고속 애플리케이션이 가능하다. 최신 표준을 충족하도록 설계된 회사의 보안 기능은 '실리콘 업' 기능으로 처음부터 플랫폼에 직접 구축되었다. 코어위브의 재무 실적을 살펴볼 때, 이 회사가 불과 1년 전인 2025년 3월에 상장했다는 점을 염두에 두어야 한다. 그 이후로 이 회사는 4건의 분기 보고서를 발표했으며, 꾸준히 증가하는 매출을 보여주었다. 2025년 4분기를 다룬 가장 최근 보고서에서 코어위브는 15억 7,000만 달러의 매출을 기록하여 예상치를 4,000만 달러 상회했으며 전년 동기 대비 110% 성장했다. 순손실 측면에서 코어위브는 주당 0.89달러의 순손실을 기록하여 예상치를 0.21달러 하회했다. 코어위브는 2025년 말 기준 41억 3,000만 달러의 가용 현금 및 유동 자산을 보유하고 있으며, 이는 1년 전 20억 4,000만 달러와 비교하여 유리한 수치다. 탈 리아니 애널리스트가 제시한 뱅크오브아메리카의 견해는 미래 강세를 뒷받침하는 명확한 요인들을 설명한다. 리아니는 "코어위브는 1) AI 컴퓨팅에 대한 지속적인 수요, 2) AI 워크로드에 최적화된 독점 소프트웨어, 3) 엔비디아 및 오픈AI와 같은 최상위 AI 네이티브 기업들과의 전략적 제휴를 고려할 때, 790억 달러 규모의 AI 서비스형 인프라(IaaS) 시장의 점유율을 확보할 좋은 위치에 있다고 믿는다. 위험이 존재하지만, 가까운 미래에 수요 궤적은 견고하다고 믿는다. 에이전틱 AI가 인프라 수요를 증가시키는 가운데, 이 회사는 고객들이 공급, 용량 및 전력 부족을 극복하도록 돕고 있으며, 2029년 이전에는 용량 수요/공급 불균형이 완화되지 않을 것으로 본다. 우리는 코어위브를 2027년 예상 EV/EBIT의 21배로 평가하며, 이는 동종 업체 평균 16배를 상회한다"고 밝혔다. 애널리스트는 코어위브에 대한 자신의 입장을 매수 등급으로 수치화하며, 100달러의 목표주가는 1년 상승 잠재력 14.5%를 가리킨다. 전반적으로 코어위브는 증권가에서 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 이는 매수 13건, 보유 9건, 매도 1건을 포함한 최근 23건의 애널리스트 리뷰를 기반으로 한다. 이 주식은 87.58달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 112.81달러는 향후 1년간 29%의 상승을 시사한다. (CRWV 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#CRWV
#NBIS
2026-03-26 20:03:06
7% 배당수익률과 두 자릿수 상승 여력... 트루이스트가 제시한 배당주 2종
2026년 3월에 접어든 지금, 지정학적 리스크가 증가하고 미국 정치권의 교착 상태가 심화되면서 투자자들이 포트폴리오를 강화할 방법을 찾는 것은 당연하다. 고전적인 전략 중 하나는 고배당 배당주에 투자하는 것이다. 배당주는 현재 투자자들에게 많은 것을 제공한다. 최고의 배당주들은 높은 수익률과 안정적인 지급 이력을 결합하여 시장이 상승하든 하락하든 꾸준한 수입원을 제공한다. 월가 증권가는 이를 잘 알고 있으며, 트루이스트 팀은 일부 고배당 종목을 투자자들의 관심 대상으로 선정했다. 특히 주목할 점은 이들 종목 중 두 개가 향후 1년간 두 자릿수 상승 잠재력을 보인다는 것이다. 7%부터 시작하는 배당 수익률을 더하면 어떤 투자 전략에도 도움이 될 탄탄한 수익을 기대할 수 있다. 전체적인 그림을 파악하기 위해 팁랭크스 데이터베이스를 통해 이들 트루이스트 추천 종목이 다른 증권가와 비교해 어떤 평가를 받는지 살펴봤다. 자세히 알아보자. 다이버시파이드 에너지 컴퍼니 (DEC) 먼저 살펴볼 고배당 배당주는 다이버시파이드 에너지 컴퍼니다. 이 회사는 미국 애팔래치아 및 중부 지역에서 천연가스와 천연가스액을 생산, 운송, 판매한다. 다이버시파이드는 장기 생산 수명과 낮은 감소율을 특징으로 하는 기존 생산 유정을 인수하는 일관된 전략을 따른다. 회사는 이러한 유정을 중류 자산과 함께 효율적인 관리 방식으로 운영하며, 자산 생산을 개선하거나 복원하는 동시에 운영 비용을 절감하는 것을 목표로 한다. 또한 생산 수명이 다한 유정을 안전하게 폐쇄하는 작업도 수행한다. 다이버시파이드의 상류 생산은 애팔래치아에 크게 치우쳐 있으며, 생산 자산의 70%가 이 지역에 있다. 나머지 30%는 중부 지역에서 나온다. 이러한 생산 자산은 17,000마일 이상의 집하 및 운송 파이프라인을 포함하는 중류 네트워크로 뒷받침된다. 상류와 중류 자산을 통합함으로써 다이버시파이드는 안정적인 운영 마진과 신뢰할 수 있는 현금 흐름을 창출한다. 가스 마케팅 측면에서 다이버시파이드는 25개 시장에서 활동하며 261개의 적극 관리 판매 지점을 보유하고 있다. 이 네트워크는 매일 12억 bcf 이상의 천연가스를 처리하며, 회사를 북미 천연가스 마케터 상위 25위 안에 올려놓는다. 많은 에너지 부문 운영업체와 마찬가지로 다이버시파이드는 정기적인 분기 배당금을 지급한다. 회사는 2월 26일 6월 30일 지급을 위해 배당금을 발표했으며, 보통주당 29센트로 설정했다. 이 비율로 연간 배당금은 1.16달러이며 선행 수익률은 7%다. 재무 측면에서 다이버시파이드는 마지막 보고 분기인 2025년 4분기에 6억 6,700만 달러의 매출을 기록했다. 2025년 전체 연도 매출은 18억 3,000만 달러로 예상치를 1억 9,000만 달러 상회했으며 전년 대비 141%라는 인상적인 증가율을 기록했다. 회사의 연간 순이익은 3억 4,200만 달러였으며, 2025년 조정 잉여현금흐름은 4억 4,000만 달러였다. 다시 한번 트루이스트의 게이브 다우드의 의견을 확인해보자. 그는 다이버시파이드에 대해 낙관적인 전망을 제시한다. 그는 이 회사에 대해 "DEC는 회사의 PDP(입증개발생산) 롤업 전략 덕분에 차별화된 소형주 탐사생산 기업으로 두드러진다. DEC는 낮은 감소율, 안정적이며 높은 헤지 비율(80% 이상)의 PDP 현금 흐름 자산을 증권화하여 안정적인 현금 흐름을 제공하고 약 8%의 매력적인 배당 수익률을 지원한다. 이는 우리 커버리지 목록에서 가장 높은 수준 중 하나다... 밸류에이션은 2026년 예상 EV/EBITDA 3.7배로 가스 중심 탐사생산 동종 기업보다 약 1배 낮으며, FCF/EV 수익률은 30.6%다. 우리는 DEC의 현재 밸류에이션/배수 구조가 PDP 롤업 전략으로 인해 동종 기업에 가깝게 상향 조정될 수 있다고 믿는다"고 말했다. 다우드는 자신의 입장을 수치화하여 DEC에 매수 등급을 부여했으며, 1년 상승 잠재력 32%를 나타내는 22달러의 목표주가를 제시했다. 선행 배당 수익률을 더하면 1년 수익률은 39%에 달한다. 전반적으로 증권가는 이 주식에 대해 최근 6건의 긍정적 분석가 리뷰를 바탕으로 만장일치로 긍정적인 강력 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 주가는 16.62달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가는 21.71달러다. 이 조합은 1년 기간 동안 31%의 상승 잠재력을 제공한다. (DEC 주가 전망 참조) MPLX LP (MPLX) 다음으로 살펴볼 종목은 북미 에너지 산업의 주요 중류 기업 중 하나인 MPLX다. MPLX는 마라톤 페트롤리엄에 뿌리를 두고 있다. 이 중류 회사는 마라톤의 탄화수소 산업 중류 및 물류 자산 네트워크를 소유하고 운영하기 위해 마스터 유한 파트너십으로 설립되었다. 중류 사업과 함께 MPLX는 연료 유통업체로도 활동한다. 그러나 회사의 핵심 활동은 탄화수소 중류 사업이다. MPLX는 애팔래치아와 오대호 지역을 중심으로 천연가스 처리 자산, 경질 제품 터미널, 파이프라인으로 구성된 대규모 네트워크를 보유하고 있다. 이 네트워크는 북서쪽으로 노스다코타의 배컨 지역까지, 남서쪽으로 걸프 코스트, 서부 텍사스, 오클라호마, 뉴멕시코까지 확장된다. 다른 자산은 북부 로키산맥과 북서부를 연결하고 캘리포니아에서 서비스를 제공한다. MPLX의 네트워크는 육지에서 멈추지 않는다. 회사의 천연가스 집하 및 처리 시설과 경질 및 중질유 제품 저장 탱크는 미시시피, 오하이오, 테네시 강의 중요한 내륙 수로와 걸프 코스트 해상 운송 및 터미널 시설에 연결되어 있다. 회사의 지상 및 지하 저장 능력은 운송 자산을 연결하는 데 도움이 된다. 1월 29일 MPLX는 가장 최근 배당금을 발표했다. 회사는 2월 17일 지급된 보통주당 1.0765달러의 배당금을 발표했다. 보통주당 연간 4.31달러의 비율로 선행 수익률은 7.3%다. 회사는 2013년부터 분기 배당금을 지급하고 점진적으로 인상해왔다. 2025년 4분기 보고서에서 MPLX는 분기 매출 32억 5,000만 달러를 기록했다. 이 수치는 전년 대비 6% 이상 증가했으며 예상치를 7,000만 달러 상회했다. 하단에서 MPLX의 GAAP 주당순이익 1.17달러는 전년 분기보다 주당 10센트 증가했으며 예상보다 주당 12센트 높았다. 회사의 분기 잉여현금흐름은 전년 대비 3억 4,400만 달러에서 4억 7,200만 달러로 증가했다. 트루이스트 애널리스트 게이브 다우드에게 핵심은 MPLX의 전반적인 품질이며, 그는 여기서부터 리뷰를 시작한다. 다우드는 이 중류 회사에 대해 "MPLX는 모회사 마라톤(MPC)과 대부분 계약된 액체 자산과 확장되는 천연가스 사업을 갖춘 고품질의 대규모 인프라 플랫폼으로 두드러진다. EBITDA 성장은 합작 투자 수출 시설과 퍼미안 가스 반출 합작 투자 프로젝트에서 나올 것이다... MPLX의 가스 및 NGL 사업 성장으로의 전환은 우리의 낙관적 전망을 뒷받침한다. MPC로부터의 원유 및 정제 현금 흐름에 대한 고객 안정성과 증가하는 배당금은 생산 침체 시 완충 역할을 한다... 우리는 MPLX가 가스 노출을 늘리는 성장 프로젝트로 나아가는 방향을 선호하며, 원유 및 정제 제품 부문에 대한 마라톤과의 관계가 다른 액체 동종 기업에 비해 더 유리한 위치라고 생각한다"고 말했다. 다우드의 의견은 그의 매수 등급을 뒷받침하며, 그의 67달러 목표주가는 주식의 1년 상승 잠재력 13%를 시사한다. 배당금의 7.3% 선행 수익률을 더하면 이 주식의 전체 1년 수익률은 20%를 초과한다. (다우드의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) MPLX는 월가에서 5건의 매수와 4건의 보유를 포함한 9건의 리뷰를 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 주가는 59.17달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 61.38달러는 향후 1년간 4%의 소폭 상승을 나타낸다. (MPLX 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#DEC
#MPLX
2026-03-25 20:01:31
이란 긴장 완화 기대감에 유가 급락...제이피모건, 여전히 투자 가치 있는 정유주 2종목 제시
중동 정세가 최근 격화된 지 3주가 조금 넘었고, 유가는 예상대로 반응했다. 2월 26일 이후 긴장이 고조되면서 WTI 원유 가격은 40% 이상 급등했다. 하지만 이제 상황이 바뀌기 시작할 수도 있다. 예상보다 빨리 전투가 완화될 수 있다는 트럼프 대통령의 발언으로 유가가 급락했으며, WTI는 월요일 장중 한때 약 17% 하락했다. 긴장 완화가 빨라지면 글로벌 유가 시장을 뒤흔드는 충격이 완화될 수 있다. 그 결과는 여전히 불확실하지만, 트레이더들은 분쟁이 확대되기보다는 진정되는 시나리오를 저울질하기 시작했다. 그 사이 JP모건은 이 기회를 활용하고 있다. 이 회사는 포트폴리오를 조용히 강화할 수 있는 두 개의 주목받지 못한 석유주에서 의미 있는 상승 여력을 보고 있다. 우리는 한 걸음 더 나아가 팁랭크스 데이터를 사용해 이러한 아이디어가 증권가의 광범위한 견해와 어떻게 비교되는지 확인했다. 자세히 살펴보자. 크레센트 에너지 컴퍼니 (CRGY) 먼저 크레센트 에너지는 텍사스와 유타에서 운영되는 석유 및 가스 탐사 및 생산 회사다. 텍사스에서 이 회사는 풍부한 퍼미안 분지와 이글 포드 지층에 생산 자산을 보유하고 있으며, 유타에서 크레센트는 유인타 분지에서 상위 3위 생산업체다. 크레센트는 텍사스 지역에 86만 5천 에이커, 유타에 14만 에이커를 보유하고 있다. 이 회사는 약 9억 7,600만 배럴의 확인 매장량을 보유하고 있으며, 2026년 말까지 일일 32만 8천 배럴의 생산량을 목표로 하고 있다. 크레센트는 최근 몇 달 동안 사업을 확장하고 간소화하기 위해 움직여 왔다. 2025년 12월, 이 회사는 중요한 인수를 완료했다. 12월 15일에 완료된 전액 주식 합병 거래로 바이탈 에너지를 인수했다. 이 거래는 약 31억 달러로 평가됐다. 또한 12월에 이 회사는 비핵심 자산 매각을 완료하여 DJ 분지의 비운영 자산을 민간 구매자에게 9천만 달러 현금으로 매각했다. 2025년에 크레센트는 9억 달러 이상의 매각 계약을 체결했다. 투자자들에게 관심을 끄는 또 다른 점은 크레센트가 배당금을 지급한다는 것이다. 이 회사는 2022년부터 배당금을 지급해 왔으며, 분기별 배당을 한 번도 거르지 않았다. 2월 25일 마지막 발표에서 회사는 보통주당 12센트의 배당금을 책정하여 3월 25일에 지급할 예정이다. 보통주당 연간 0.48달러의 비율로 현재 배당금은 3.8%의 선행 수익률을 제공한다. 회사의 실적을 살펴보면, 크레센트는 마지막 보고 기간인 2025년 4분기 동안 총 8억 6,500만 달러의 매출을 올렸다. 이 중 5억 5,430만 달러는 원유에서, 1억 8,260만 달러는 천연가스에서 나왔다. 천연가스 액체 및 기타 사업이 나머지를 차지했다. 매출은 전년 대비 1% 조금 넘게 감소했으며, 예상치를 1,830만 달러 하회했다. 순이익 측면에서 크레센트는 주당 49센트의 비GAAP 수익을 실현했다. 이 수치는 예상보다 주당 16센트 더 좋았다. 이러한 실적과 함께 크레센트는 2025년에 8억 5,600만 달러의 레버리지 잉여현금흐름을 기록했으며, 그 중 2억 3,920만 달러가 4분기에 발생했다. 월가 상위 3%에 속하는 JPM의 애런 자야람 애널리스트는 이 주식을 커버하며 낙관적인 어조를 취한다. 이 5성급 애널리스트는 다음과 같이 쓴다. "우리는 이글 포드를 통합하고 자본 효율성을 개선한 회사의 성공에 깊은 인상을 받았으며, CRGY는 이제 이 지역에서 세 번째로 큰 석유 생산업체가 되었다. CRGY가 약 31억 달러에 VTLE을 인수하면서 회사는 대차대조표를 레버리지하여 훨씬 더 경쟁이 치열한 인수합병 분지인 퍼미안에 진출했다. CRGY의 공로로, 회사는 VTLE 거래가 마무리될 때까지 약 8억 달러의 자산 매각을 실행하여 순부채를 약 48억 달러로 줄였으며, CRGY는 VTLE의 생산량 감소를 허용할 계획이다. 이는 기본 감소율을 완만하게 하고 퍼미안 재고 수명을 연장할 것이다. 단기 레버리지는 동종 업체에 비해 여전히 높지만, 우리의 추정치는 2026년 말 약 1.5배이며, 우리의 모델링은 CRGY가 이란 분쟁으로 인한 스트립 가격 상승 이후 잉여현금흐름을 활용하여 유기적으로 부채를 줄일 수 있음을 나타낸다. 또한 우리의 순자산가치 추정치는 CRGY 주식이 현재 스트립 가격에서 PDP 가치 대비 할인된 가격으로 거래되고 있음을 나타낸다. 장기적으로 우리는 CRGY가 탐사 및 생산 자산 포트폴리오를 관리하여 주주들에게 가치를 창출할 수 있는 능력에 확신을 갖고 있다." 이에 따라 자야람은 CRGY에 비중확대(즉, 매수) 등급을 부여하고, 19달러의 목표주가는 12개월 상승 잠재력이 52%임을 시사한다. (자야람의 실적을 보려면 여기를 클릭) 이 주식에 대한 최근 10개의 애널리스트 리뷰에는 7개의 매수와 3개의 보유가 포함되어 있어 중간 매수 컨센서스 등급을 받았다. 주가는 12.50달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가인 14.11달러는 향후 1년간 13%의 상승을 시사한다. (CRGY 주가 전망 참조) SM 에너지 컴퍼니 (SM) 우리가 살펴볼 두 번째 JPM 석유 종목은 미국 서부에서 운영되는 덴버 기반 회사인 SM 에너지다. SM 에너지는 북미의 탄화수소 자원을 글로벌 시장에 공급하고, 그렇게 함으로써 미국을 석유 제품 순수출국으로 만든 많은 독립 탐사 및 생산 회사 중 하나다. SM은 서부의 4개 석유 생산 분지에 운영 자산과 토지를 보유하고 있다. 콜로라도 북동부의 DJ 분지에 34만 순 에이커, 유타의 유인타 분지에 6만 2천 순 에이커, 남부 텍사스에 15만 5천 순 에이커, 서부 텍사스의 유명한 퍼미안 분지에 24만 순 에이커를 보유하고 있다. 전체적으로 이러한 자산은 SM이 시추하고 탄화수소 자원을 추출할 수 있는 거의 80만 순 에이커에 달한다. 위의 크레센트와 마찬가지로 SM도 최근 중요한 합병 움직임을 보였다. 회사는 11월에 시비타스와 합병하기로 합의했다고 발표했으며, 지난 1월에 그 거래가 완료됐다. 합병은 128억 달러로 평가된 전액 주식 거래였으며, 시비타스의 자산을 SM의 산하로 가져왔다. 시비타스 인수는 더 큰 퍼미안의 일부인 미들랜드 분지에서 SM의 입지를 확대했으며, 델라웨어와 DJ 분지에 보유 자산을 추가했다. 델라웨어는 퍼미안 분지 내의 또 다른 지층이다. 크레센트와 마찬가지로 SM 에너지도 배당금을 지급한다. 회사는 1993년부터 배당금을 지급해 왔으며, 2001년부터 2022년까지 반기별 배당금을 지급했고, 2023년에 분기별 지급으로 돌아왔다. 회사는 2월 20일에 3월 23일 지급을 위해 마지막으로 배당을 선언했다. 보통주당 22센트의 비율은 이전 지급액보다 10% 증가한 것이다. 연간 배당금 88센트는 약 3%의 선행 수익률을 제공한다. 재무 상황을 살펴보면, 2025년 4분기에 SM의 매출은 7억 500만 달러에 달했으며, 전년 대비 17% 감소했고 예상치를 5,557만 달러 하회했다. 주당 83센트로 보고된 비GAAP 순이익은 예상치와 일치했다. SM의 2025년 마지막 분기 조정 잉여현금흐름은 1억 9,800만 달러였다. JPM의 이 주식을 커버하는 잭 파햄 애널리스트는 투자자들이 주목해야 하는 이유를 지적한다. 그는 다음과 같이 쓴다. "SM은 최근 CIVI 인수를 완료하여 미들랜드 분지에서 SM의 토지 지위를 강화하고 델라웨어와 DJ 분지에 새로운 운영 지역을 추가했다. 이 거래는 대차대조표 레버리지를 추가했지만, 이란 분쟁 이후 높아진 유가는 SM이 거래 발표 당시 예상했던 것보다 더 빠르게 부채를 줄일 수 있게 해야 한다. 2025년 4분기 실적과 함께 SM은 배당 후 잉여현금흐름의 80%를 부채 감소에 사용하고 나머지 잉여현금흐름은 자사주 매입에 활용하는 업데이트된 현금 환원 프레임워크를 발표했으며, 경영진은 SM이 1.0배 레버리지에 가까워질수록 자사주 매입 비율이 시간이 지남에 따라 더 높아질 것으로 예상한다고 밝혔다. 또한 SM 주식은 EV/EBITDA 및 잉여현금흐름 지표 모두에서 동종 업체 대비 할인된 가격으로 거래되고 있으며, 우리는 자사주 매입 증가가 밸류에이션을 더 높일 수 있다고 생각한다." 이러한 의견은 파햄의 주식에 대한 비중확대(즉, 매수) 등급을 뒷받침하며, 그의 40달러 목표주가는 내년 이맘때까지 38%의 상승 여력이 있음을 나타낸다. (파햄의 실적을 보려면 여기를 클릭) SM은 최근 11개의 애널리스트 리뷰를 받았으며, 여기에는 6개의 매수와 5개의 보유가 포함되어 중간 매수 컨센서스 등급을 받았다. 주식의 29.05달러 거래 가격과 30.73달러의 평균 목표주가는 1년 기간 동안 6%의 주가 상승을 시사한다. (SM 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
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#SM
2026-03-24 19:58:32
골드만삭스가 시장이 잘못 평가하고 있다고 본 신규 상장 종목 2선
기업공개(IPO)는 주식시장의 생명선이다. 새로운 주식을 시장에 공급하여 투자자 자금을 유치하고, 혁신가와 자본가들에게 새로운 기회를 제공한다. 최근 몇 년간 코로나19 팬데믹의 여파로 침체를 겪었던 IPO 시장이지만, 올해는 많은 기업들이 상장을 준비하고 있어 좋은 한 해가 될 것으로 전망된다. 골드만삭스 팀은 최근 보고서에서 올해 IPO 활동이 강세를 보일 것이라는 전망을 내놓으며 다음과 같이 밝혔다. "2026년에는 총 1,600억 달러 규모의 120건의 IPO가 시장에 나올 것으로 예상한다. 2025년 61건에 불과했던 IPO 활동이 올해 증가할 것으로 보이지만, 이러한 반등은 최근 침체된 수준에서 정상 수준으로 회복되는 것을 주로 반영할 것이다... 거시적 관점에서 발행 환경은 여전히 우호적이다. 우리의 GS IPO 발행 지표는 139를 기록하고 있어 IPO에 유리한 거시 환경을 나타낸다." 이러한 논리를 따라 골드만삭스가 최근 IPO 주식 중에서 선정한 몇 가지 종목을 자세히 살펴볼 수 있다. 이들은 시장이 잘못 평가하고 있다고 골드만삭스가 판단하는 주식들이다. 팁랭크스 데이터베이스에 따르면, 두 주식 모두 증권가에서 매수 강력추천 컨센서스 등급을 받고 있으며, 골드만삭스는 다른 대부분의 애널리스트들보다 높은 상승 여력을 전망하고 있다. 자세히 살펴보자. 포젠트 파워 솔루션스 (FPS) 우리 목록의 첫 번째 신규 IPO 주식인 포젠트 파워 솔루션스는 전력 배전 분야의 선두주자다. 이 회사는 주로 전력망의 전기 배전, 에너지 집약적 산업, 그리고 AI 기술이 의존하는 데이터센터에서 사용되는 장비를 포함한 광범위한 제품을 제조하고 유통한다. 포젠트는 고객들에게 여러 가지 장점을 제공한다고 자부한다. 기술적으로 까다로운 애플리케이션에 전력을 공급할 수 있는 광범위한 제품 포트폴리오, 첨단 기계 가공 및 전용 생산 라인을 기반으로 한 높은 수준의 제조 전문성, 그리고 실제 세계에서 고객 문제를 해결하는 시장 중심 솔루션 제공 등이 그것이다. 이러한 비전을 뒷받침하기 위해 포젠트는 200만 평방피트 이상의 면적을 가진 10개의 제품 제조 시설을 보유하고 있다. 이 회사는 1,800명 이상의 직원을 고용하고 있으며 5개 지역에서 운영되고 있다. 포젠트의 고객들은 프로젝트 규모에 관계없이 종단간 배송을 신뢰할 수 있다. 포젠트의 주식은 2월 5일 시장에 상장되었다. IPO에서 '특정 기존 주주들'이 총 39,413,573주를 시장에 내놓았고, 포젠트 자체는 16,586,427주를 공모했다. 초기 가격은 27달러로 설정되었으며, IPO는 약 15억 달러를 조달했다. 포젠트는 매각 주주들이 판매한 주식의 수익금을 받지 않았으며, 자체 주식 판매로 4억 4,780만 달러를 조달했다. 현재 이 회사의 시가총액은 100억 달러 이상이다. 이달 초인 3월 16일, 포젠트는 2026회계연도 2분기를 다루는 상장 기업으로서의 첫 실적 발표를 했다. 이 보고서에서 회사는 전년 대비 69% 증가한 2억 9,600만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 예상치를 985만 달러 상회한 것이다. 회사는 전년 대비 100% 증가한 15억 달러의 수주 잔고를 보고했다. 골드만삭스의 조 리치에게 이 신규 주식에는 마음에 드는 점이 많다. 리치는 포젠트에 대해 다음과 같이 쓰고 있다. "FPS는 현재 인공지능의 확산, 전력망의 현대화 및 확장, 산업 리쇼어링으로 인한 전기 인프라 투자 물결의 중심에 있다... 포젠트는 데이터센터를 위한 전체 전기 파워트레인을 제공할 수 있는(대부분의 제품을 내부에서 제조) 몇 안 되는 회사 중 하나이며, 이는 속도, 신뢰성 및 단일 소스 책임을 우선시하는 고객에게 매우 중요한 역량이다. 포젠트는 또한 2025회계연도 매출의 23%를 차지하는 시장인 전력망의 지속적인 확장 및 현대화의 핵심 조력자이기도 하다... 동종 업체 대비 FPS의 매출 및 EBITDA 성장은 더 빠른 매출 성장과 마진 확대에 힘입어 향후 몇 년간 그룹을 크게 앞지를 것으로 믿는다." 이 5성급 애널리스트는 이 주식에 매수 등급을 부여하며, 향후 1년간 46.5%의 상승 잠재력을 가리키는 49달러의 목표주가를 제시했다. (리치의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 전반적으로 포젠트의 매수 강력추천 컨센서스 등급은 최근 애널리스트 리뷰 10건을 기반으로 하며, 이 중 9건은 매수, 1건은 보유 의견이다. 주가는 33.45달러이며, 평균 목표주가 43달러는 향후 1년간 28.5%의 상승 여력을 시사한다. (FPS 주가 전망 참조) AGI 인크 (AGBK) 골드만삭스의 최근 IPO 추천 종목 목록의 다음 주자는 브라질 은행 부문에 속한 AGI 인크다. AGI 인크, 즉 아지뱅크는 고객에게 오프라인 및 디지털 서비스를 모두 제공하는 하이브리드 은행이다. 이 은행은 671개 이상의 도시에 위치한 지점에서 5,000명 이상의 직원을 고용하고 있으며, 빠르고 간소화된 서비스를 제공한다고 자부한다. 이러한 서비스에는 모든 유형의 고객을 위해 설계된 광범위한 신용 및 금융 옵션이 포함된다. 아지뱅크의 금융 서비스에는 당좌예금 및 개인 신용뿐만 아니라 급여 대출, 복리후생 프로그램, 은행 카드, 그리고 고객이 재정 상태를 보호할 수 있도록 하는 생명보험이 포함된다. 온라인으로 전체 서비스를 이용할 수 있지만, 아지뱅크는 브라질 전역에 1,000개 이상의 '스마트 허브' 지점도 보유하고 있다. 이 은행은 600만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공한다. 이 은행은 2월에 IPO를 진행했으며, 주당 12달러에 2,000만 주를 시장에 내놓았다. 이 초기 가격은 원래 예상했던 것보다 훨씬 낮았다. 초기 목표는 주당 15~18달러였다. 12달러의 공모가로 아지뱅크는 총 2억 4,000만 달러의 수익금을 조달했으며, 현재 시가총액은 14억 3,000만 달러다. 회사는 오늘 장 마감 후 첫 공개 실적 보고서를 발표할 예정이다. 한편, 골드만삭스를 확인해보면 애널리스트 티토 라바르타가 AGBK에 대해 낙관적인 것을 알 수 있다. 그는 이 은행을 강력한 고객 기반을 가진 성장 사업으로 평가하며 다음과 같이 쓰고 있다. "우리는 AGI를 대규모의 구조적으로 성장하는 시장에서 틈새 플레이어로 보고 있으며, 기존 업체들이 이 부문의 우선순위를 계속 낮추면서 INSS 급여 대출에서 점유율을 확보할 명확한 여지가 있다... AGI의 ROE는 지난 3년간 평균 38%를 기록했으며, 자본 증가 이후에도 25% 이상을 유지할 것으로 보여 우리 커버리지 세트의 상위권에 위치한다. 거래량 성장 외에도 고객 기반 전반에 걸쳐 매력적인 교차 판매 기회가 있으며, 특히 AGI가 INSS를 진입 상품으로 사용하고 무담보 개인 대출 및 보험으로 지갑 점유율을 확대함에 따라 그러하다... 2025~28년 예상 실적 연평균 성장률이 29%(동종 업체는 17%)인 점을 고려할 때, 현재 AGI는 매력적인 진입 시점에 거래되고 있다고 본다." 라바르타는 이 주식에 매수 등급을 부여하며, 향후 1년간 112%의 상승 여력을 시사하는 19달러의 목표주가를 제시했다. (라바르타의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 여기서 최근 애널리스트 리뷰 9건 모두 긍정적이어서 만장일치 매수 강력추천 컨센서스 등급을 받았다. 주식은 뉴욕에서 8.97달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 16.77달러는 12개월 상승 여력 87%를 시사한다. (AGBK 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#AGBK
#FPS
2026-03-23 20:13:31
변혁적 기회... UBS, 8조 달러 규모 고령화 붐 가속화에 따라 매수할 장수 관련 주식 2종 제시
수년간 고령화에 대한 논의는 개인에 초점을 맞춰왔다. 은퇴, 라이프스타일, 의료 서비스 등이 주요 화두였다. 그러나 더 큰 이야기가 조용히 배경에서 전개되고 있었다. 미국 인구 자체가 고령화되고 있으며, 이러한 변화는 개인적 이정표를 넘어 훨씬 더 광범위하게 파급되기 시작했다. UBS의 최고투자책임자실은 이러한 추세를 장기 포트폴리오 포지셔닝의 기반으로 보고 있다. UBS는 "장수"를 구조적 테마로 규정한다. 즉, 증가하고 고령화되는 인구가 특히 의료와 같은 분야에서 진화하는 수요를 가지고 있다는 것이다. 의료는 장수 중심 투자에서 핵심적인 역할을 할 것으로 예상되며, 다른 섹터들은 변화하는 수요 패턴에 적응해야 할 것이다. 이러한 광범위한 추세를 인식하는 기업과 투자자들에게는 상당한 기회가 있다. UBS 팀은 상황을 다음과 같이 설명한다. "우리는 2023년 연간 장수 시장 기회가 5조 3천억 달러였으며, 2030년까지 2조 5천억 달러가 추가로 증가하여 총 연간 매출이 약 8조 달러에 달할 것으로 추정한다... 우리의 장수 포트폴리오 테마는 현재 의료 섹터가 지배적이며, 장수 곡선 변곡점을 주도할 것으로 예상되는 기업들이 가장 큰 비중을 차지하고 있다. 수명 연장을 가능하게 하고 고령 인구 증가로부터 혜택을 받는 의료기기 기업들도 우리의 장수 주식 리스트에서 상당한 비중을 차지하고 있다." 이러한 배경 속에서 UBS 애널리스트들은 장수 테마와 연계된 주식들을 주목하고 있으며, 8조 달러 규모의 고령화 주도 기회에서 점유율을 확보할 수 있는 위치에 있는 기업들을 목표로 하고 있다. 우리는 팁랭크스 데이터베이스를 통해 UBS가 선정한 두 종목과 그 배경에 있는 논리를 살펴보았다. 애보트 래버러토리스 (ABT) 먼저 살펴볼 기업인 애보트 래버러토리스는 1888년에 설립되었으며, 의료기기 및 기타 의료 제품 분야에서 주요 기업으로 성장했다. 이 회사는 통증 및 운동, 진단 검사, 심혈관 건강, 영양, 당뇨병 등의 분야에서 다양한 제품 라인을 보유하고 있다. 이 모든 분야는 애보트 래버러토리스가 활동하는 더 많은 분야와 함께 노인 돌봄이라는 더 큰 영역에 명확한 적용 가능성을 가지고 있다. 애보트를 살펴볼 때 특히 두 분야가 주목을 끈다. 이 회사의 프리스타일 리브레 제품은 연속 혈당 모니터링(CGM) 시장의 선두주자로, 당뇨병 관리 및 통제에 필수적인 기술이다. 애보트의 제품은 미국에서 선도적인 CGM 브랜드라고 자부한다. 애보트의 심혈관 제품에는 심부전, 불규칙한 심장 박동, 승모판 역류와 같은 질환을 관리하는 기기들이 포함되어 있다. 당뇨병과 심혈관 질환은 주요 사망 원인 중 두 가지이며, 애보트의 연구는 스마트하고 효과적인 치료법을 시장에 출시했다. 이 회사는 또한 경미한 외상성 뇌 손상 치료에 중요한 뇌진탕 평가 기기와 인슈어 영양 제품 라인으로도 알려져 있다. 회사의 당뇨병 및 심혈관 제품과 마찬가지로, 인슈어 영양 보충제는 노인 돌봄에서 널리 사용되고 있다. 회사의 재무 실적을 살펴보면, 애보트의 마지막 보고서인 2025년 4분기 실적은 약한 매출 결과를 보였으며, 발표 후 주가가 급락했다. 총 매출은 114억 6천만 달러로 전년 동기 대비 4.4% 증가했지만, 예상치를 3억 4,290만 달러 하회했다. 애보트의 의료기기 부문이 가장 강력한 매출 동력이었으며, 56억 7,500만 달러의 매출을 기록하여 전년 동기 대비 12.3% 증가했다. 영양 부문은 손실을 주도하여 2024년 4분기 대비 8.9% 감소한 19억 4천만 달러를 기록했다. 그러나 순이익 측면에서 애보트 래버러토리스의 비-GAAP 주당순이익 1.50달러는 전년 동기 대비 거의 12% 증가했으며, 예상치를 1센트 상회했다. 시장이 약한 매출 결과로 회사를 처벌했지만, UBS 애널리스트 다니엘 안탈피는 매출이 회복될 것으로 예상한다. 그녀는 다음과 같이 쓴다. "우리는 애보트의 성장이 향후 몇 분기 동안 계속 가속화될 것으로 예상하며, 애보트가 고령화 인구로부터 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿는다. CGM 및 심혈관 시장에서 애보트의 선도적 위치는 더 나은 건강 결과를 주도하고 고령화 인구로부터 혜택을 받을 수 있게 한다. 또한 애보트의 영양 사업은 고령화 인구로부터 수요 증가를 볼 것이다. 우리는 성장 가속화와 애보트의 유아용 분유 소송의 잠재적 해결이 더 높은 밸류에이션을 이끌 것이라고 생각한다." 안탈피는 자신의 입장을 구체화하며 ABT에 매수 등급을 부여했으며, 향후 몇 달 동안 47% 상승을 시사하는 158달러의 목표주가를 제시했다. (안탈피의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 월가는 이 주식이 잠재력을 가지고 있다는 데 명백히 동의한다. ABT는 최근 15건의 리뷰를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 매수 대 보유가 14 대 1로 압도적으로 매수 쪽으로 기울어져 있다. 주식의 107.19달러 거래 가격과 137.14달러 평균 목표주가는 함께 1년 상승 잠재력 28%를 나타낸다. (ABT 주가 전망 참조) 알콘 (ALC) UBS가 지지하는 우리 리스트의 두 번째 주식인 알콘은 의료 분야의 스위스-미국 기업이다. 구체적으로, 스위스 제네바에 본사를 둔 이 회사는 여러 일반적인 시력 문제를 교정하도록 설계된 안과 기기 포트폴리오를 구축했다. 알콘의 제품 라인에는 수술 품목과 시력 관리 제품이 모두 포함된다. 시가총액 377억 달러를 자랑하는 이 회사는 140개 이상의 국가에서 운영되는 글로벌 입지를 가지고 있다. 알콘은 25,000명 이상의 직원을 고용하고 있다. 이 안과 전문 기업은 혁신적인 제품 라인과 안과 분야 전문가들과의 파트너십을 창출하고 개발하는 능력으로 알려져 있다. 알콘의 틈새시장은 강력하며, 회사는 매우 큰 잠재 고객 기반을 보유하고 있다는 이점을 누리고 있다. 회사 추정에 따르면, 전 세계적으로 약 6,500만 명이 백내장으로 인한 시력 손실을 겪고 있으며, 또 다른 1억 5,300만 명이 교정되지 않은 굴절 이상을 가지고 있다. '안구 건조증' 상태는 훨씬 더 광범위하여 전 세계적으로 14억 명에게 영향을 미치고 있으며, 18억 명이 노안을 겪고 있다. 알콘과 '장수' 사이의 연결고리는 명확하다. 시력 문제는 모든 연령에서 발생할 수 있지만, 사람들이 나이가 들수록 더 흔해진다. 알콘의 주가가 최근 몇 주 동안 하락하고 있다는 점을 주목해야 한다. 주식은 일부 운영 제품 출시에 대한 우려와 미국 관세 정책으로 인한 역풍에 직면했다. 재무 실적을 살펴보면, 마지막으로 보고된 2025년 4분기 매출이 전년 동기 대비 9% 증가하여 27억 달러를 기록했으며, 이는 예상치와 일치했다. 회사는 주당 0.78달러의 비-GAAP 수익을 실현했다. 이 수치는 예상치를 1센트 하회했다. UBS의 그레이엄 도일은 이 주식을 좋아하며, 투자자들이 여기서 매수해야 하는 몇 가지 이유를 지적한다. 도일은 다음과 같이 쓴다. "알콘은 고품질 유럽 의료기기 대형주로, 안과에서의 업계 선도적 위치를 고려할 때 장수 테마에 잘 맞는다. 펀더멘털 관점에서, 우리는 2024년에 본 긍정적인 주당순이익 수정이 신제품 출시에 힘입어 2025년에도 계속될 것으로 생각하며, 이는 더 빠른 매출 성장을 주도할 것이다. 우리는 방어적인 매출 성장과 마진 확대를 고려할 때 이 주식이 섹터 대비 밸류에이션 프리미엄으로 거래될 자격이 있다고 생각한다." 도일의 ALC에 대한 매수 등급은 향후 12개월 동안 61% 상승 잠재력을 시사하는 120.46달러의 목표주가로 뒷받침된다. (도일의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 알콘에 대한 최근 리뷰는 14건이 기록되어 있으며, 그 분석 결과는 매수 9건, 보유 4건, 매도 1건으로 주식에 보통 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 이 주식의 판매 가격은 75.01달러이며, 평균 목표주가 95.93달러는 1년 기간 동안 28% 상승 여지를 나타낸다. (ALC 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#ABT
#ALC
2026-03-20 20:05:32
배당수익률 10% 목표... 애널리스트들이 꼽은 고배당 매수 유망주 2종목
미국 증시가 압박을 받고 있는 가운데 유가는 계속 상승하고 있다. 어떤 면에서 이는 예상된 전개다. 중동 전쟁이 확대되고 있고, 이란이 사실상 호르무즈 해협을 봉쇄하고 있으며, 여러 강대국들이 석유 운송을 호위하기 위한 해군 자산 배치를 꺼리고 있다. 주식시장이 이 모든 상황을 태연하게 받아들인다면 오히려 놀라운 일일 것이다. 이런 상황에서 투자자들은 자연스럽게 방어적 포지션을 생각하게 된다. 그리고 바로 여기서 고수익 배당주가 등장한다. 이들은 시장 상황이 불안정하거나 불확실할 때 매우 귀중한 자산인 안정적인 수익 흐름을 제공하는 주식이다. 그리고 이러한 배당이 10% 수준의 수익률을 가져다주기 시작하면서 인플레이션을 큰 폭으로 앞지르게 되면, 그 이점은 명확해진다. 월가 증권가는 자주 동의하며, 고수익 배당주를 목표로 삼고 있다. 우리는 TipRanks의 데이터 플랫폼을 사용하여 2개의 고수익 배당주를 조사했다. 증권가가 매수를 권장하는 배당주를 자세히 살펴보자. 식스스 스트리트 스페셜티 렌딩 (TSLX) 먼저 사업개발회사인 BDC부터 시작하겠다. 이러한 회사들은 미국 경제의 중요하고 필수적인 부분을 구성하는 중소기업에 자본 접근성을 제공하기 위해 존재한다. 식스스 스트리트 스페셜티 렌딩은 이 틈새시장의 전형적인 기업으로, 전통적인 은행 부문을 통해 항상 그러한 접근성을 얻지 못하는 사업 영역에서 자본과 신용 접근에 대한 실질적인 필요를 충족시키기 위해 운영되고 있다. 식스스 스트리트 자체는 소형주 회사다. 시가총액은 17억 달러다. 2011년 운영 시작부터 2025년 말까지 총 533억 달러의 투자 원금을 조달했다. 회사는 자체 투자 대상을 선택할 때 엄격한 프로필을 따른다. 식스스 스트리트의 포트폴리오에는 기업가치가 5천만 달러에서 10억 달러 사이인 회사들이 포함되며, EBITDA 수치는 1천만 달러에서 2억5천만 달러 사이다. 대출 거래 규모는 1천5백만 달러에서 3억5천만 달러 사이다. 식스스 스트리트의 투자 유형은 다양하며 1순위 및 2순위 선순위 담보대출, 유니트랜치 대출, 메자닌 부채, 비지배 구조화 지분, 보통주를 포함한다. 이러한 프로필에 따라 식스스 스트리트는 143개 회사를 포함하고 약 33억4천5백만 달러의 공정가치를 기록한 포트폴리오를 구축했다. 회사는 이러한 투자로부터 자체 수익을 창출하며 투자자에게 자본을 환원하는 것을 우선시한다. 이는 회사의 배당에서 확인할 수 있다. 식스스 스트리트는 2월 12일 3월 31일 지급을 위한 배당을 마지막으로 선언했다. 배당에는 46센트의 정기 보통주 지급과 3월 20일 지급을 위한 1센트의 분기별 변동 보충 배당이 포함되었다. 정기 배당만으로도 연간 1.84달러가 되며 선도 수익률은 10%다. 회사의 배당은 수익으로 뒷받침된다. 작년 4분기에 식스스 스트리트는 1억820만 달러의 투자 수익을 보고했으며, 이는 예상치를 204만 달러 상회했다. 주당 순투자수익 0.53달러로 보고된 최종 수익은 정기 배당금을 충분히 커버하고도 남았다. 이 주식은 루시드 캐피털 마켓의 애널리스트 이단 케이의 주목을 받았으며, 그는 회사가 건전한 경로를 계획할 수 있는 명확한 근거를 제시한다. 케이는 식스스 스트리트에 대해 다음과 같이 쓴다. "회사는 BDC 부문에서 가장 차별화된 모델 중 하나를 운영하며, 더 넓은 식스스 스트리트 생태계의 규모, 부문 전문성, 플랫폼 간 역량을 활용하여 역사적으로 동종업계 평균 이상의 스프레드, 강력한 단위 경제성, 거의 최상위 수준의 신용 실적을 뒷받침해온 복잡하고 종종 독점적인 대출 기회를 추구한다. 부문 수익성이 스프레드 압축과 기준금리 하락으로 압박을 받을 수 있지만, TSLX는 자기자본비용 프레임워크와 연계된 규율 있는 배치를 통해 초과 수익을 유지할 수 있는 좋은 위치에 있으며, 레인 2 및 레인 3 조달 확대, 플랫폼 간 거래 흐름, 최근 설립된 구조화 신용 합작투자와 같은 추가 수익 레버로 보완된다." 케이는 매수 등급과 21달러의 목표주가로 자신의 입장을 수치화하며, 이는 함께 1년 상승 잠재력이 15%임을 시사한다. 배당의 선도 수익률을 더하면 1년 수익률은 25%에 달할 수 있다. (케이의 실적을 보려면 여기를 클릭하라.) 월가 전체는 식스스 스트리트가 매수할 가치가 있다는 데 동의한다. 이 주식은 최근 8건의 리뷰를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 매수 6건과 보유 2건으로 나뉜다. 주식은 18.20달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 21.19달러는 향후 1년 동안 16%의 상승 여력을 나타낸다. (TSLX 주가 전망 참조.) MSC 인컴 펀드 (MSIF) 다음으로 우리가 주목하는 MSC 인컴 펀드는 또 다른 BDC다. 구체적으로는 비분산형 폐쇄형 관리 투자회사다. 회사는 메인 스트리트 캐피털의 완전 자회사에 의해 외부 관리된다. 매력적인 투자 전략, 다양한 투자 포트폴리오, 동종업계 최고 수준의 관리자와의 강력한 관계라는 견고한 조합을 제공함으로써 투자 회사로서의 틈새시장을 구축했다. MSIF의 투자 초점은 주로 선순위 담보대출 및 2순위 대출과 같은 부채 투자에 집중되어 있으며, 이는 민간 기업에 제공되고 자체 주주에게 장기 자본 증식과 수익을 모두 창출하도록 설계되었다. MSIF는 연간 매출이 1천만 달러에서 5억 달러 범위인 회사를 목표로 한다. MSIF의 민간 대출 포트폴리오는 2025년 12월 31일 기준으로 81개 회사를 포함했으며 공정가치는 8억900만 달러였다. MSIF의 핵심 목표는 정기 배당 정책을 통해 주주에게 수익을 제공하는 것이다. 2월 26일 4분기 2025년 보고서에서 회사는 35센트의 정기 보통주 배당금 지급을 선언했다. 여기에 1센트의 보충 배당이 추가되었다. 정기 및 보충 지급 모두 5월 1일 보통주주에게 분배될 예정이다. 주당 연간 1.40달러의 정기 배당은 선도 수익률 10.5%를 제공한다는 점에 주목해야 한다. 같은 4분기 2025년 보고서에서 MSIF는 총 투자 수익이 3천490만 달러로 전년 대비 4% 증가했으며, 주당 순투자수익은 28센트였다. 이 수치는 예상치를 주당 7센트 하회했다. 이와 함께 회사는 운영으로 인한 순자산 증가가 주당 0.64달러라고 보고했다. RBC의 이 주식을 담당하는 애널리스트 케네스 리는 회사가 포트폴리오 레버리지를 확대하고 수익 잠재력을 높이는 데 주목할 만한 성공을 거두었다고 지적한다. 리는 이 BDC에 대해 다음과 같이 말한다. "MSIF는 포트폴리오 레버리지를 확대하는 데 계속 진전을 보이고 있다. 규제 레버리지 용량은 최근 2026년 1월에 확대되었다. 우리는 여전히 MSIF를 금리 배경을 고려할 때 몇 안 되는 ROE 확대 스토리 중 하나로 보고 있다. 우리는 NII ROE가 2027년에 점진적으로 약 10%까지 상승할 것으로 본다. 또한 우리는 지분 투자, 특히 LMM 투자를 통한 MSIF의 NAV 상승 잠재력을 강조한다." 이를 바탕으로 리는 MSIF 주식에 아웃퍼폼(매수) 등급을 부여하고, 16달러의 목표주가로 이를 보완하며, 이는 12개월 상승 잠재력이 20%임을 나타낸다. 배당의 연간 선도 수익률을 더하면 이 주식의 연간 수익률은 30.5%에 달할 수 있다. (리의 실적을 보려면 여기를 클릭하라.) 이 주식은 증권가로부터 적정 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 6건의 애널리스트 리뷰를 기반으로 매수 4건 대 보유 2건으로 나뉜다. MSIF 주식은 현재 13.34달러에 거래되고 있으며, 현재 평균 목표주가 15.42달러는 1년 기간 동안 약 15.5%의 상승을 시사한다. (MSIF 주가 전망 참조.) 이 글에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용하도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
#MSIF
#TSLX
2026-03-19 20:09:37
골드만삭스, S&P500 회복 전망... 악재 반영 완료로 매수 기회 제시
중동 전쟁이 시장에 부담을 주고 있으며, 유가 상승과 광범위한 리스크 우려를 통해 압박을 가하고 있다. 동시에 연초에 나타났던 강력한 상승 모멘텀이 둔화되기 시작하면서 투자자들은 앞으로의 방향을 재평가하고 있다. 현재 핵심 질문은 단기적으로 시장이 어떻게 전개될 것이며, 그에 따라 포트폴리오를 어떻게 구성해야 하는가이다. 골드만삭스의 전략가 벤 스나이더는 이러한 역학관계를 검토해왔으며, 역풍이 의미 있는 수준이지만 그 영향의 상당 부분이 이미 현재 시장 가격에 반영되었을 수 있다고 제안한다. 더 나은 점은 시장이 다시 상승세로 돌아설 가능성이 충분하다는 것이다. 스나이더는 "S&P 500 지수의 1월 고점 대비 하락은 지정학적 리스크 사건 이후 역사적 평균 주식시장 경로를 계속 따르고 있다. 우리의 기본 전망은 시장이 결국 상승세를 재개하여 역사적 패턴을 이어갈 것이라는 것이다. 그러나 현재 전망에는 우리와 시장이 이전에 예상했던 것보다 높은 유가, 약한 미국 GDP 성장률, 늦어진 연준의 완화 정책이 반영되어 있다. 잠재적 결과의 분포는 넓지만, 우리의 기본 시나리오에서 거시경제적 역풍은 대체로 가격에 반영된 것으로 보이며, 실적 성장의 근본적 엔진은 계속 작동하고 있고, 밸류에이션은 역사적 수준 대비 여전히 높지만 몇 달 전보다는 덜 부담스럽다"고 밝혔다. 골드만삭스의 일부 주식 애널리스트들은 이 논지를 따르며 매수할 주식을 제안하고 있다. 우리는 TipRanks의 데이터베이스를 활용하여 골드만삭스가 선정한 두 종목의 세부 정보를 조사했다. 이들을 자세히 살펴보고 오늘날의 시장 상황에서 무엇이 이들을 매력적인 선택으로 만드는지 알아보자. 피델리티 내셔널 인포메이션 서비스 (FIS) 우리가 여기서 살펴볼 첫 번째 골드만삭스 선정 종목은 피델리티 내셔널 인포 서비스로, 핀테크 영역에 확고히 자리잡은 플로리다 기반 기업이다. 이 회사는 광범위한 디지털 금융 서비스를 제공한다. 여기에는 거래 청산, 결제 처리, 규제 준수, 대출 개시 등 온라인 금융 생태계 전반에서 자금이 안전하게 이동하도록 하는 모든 것이 포함된다. FIS는 이 모든 것을 글로벌 규모로 수행한다. 이 회사는 61개국에서 운영되며 약 57,000명의 직원을 고용하고 있다. 전반적으로 FIS는 고객에게 500개 이상의 금융 솔루션과 프로세스를 제공할 수 있으며, 전 세계적으로 연간 340억 건의 거래를 처리할 수 있다고 자랑한다. 작년에 이 회사는 사업 간소화 노력과 관련된 중요한 발표를 했다. FIS는 월드페이에 상당한 지분을 보유하고 있었는데, 이를 글로벌 페이먼츠에 66억 달러에 매각했다. 동시에 이 회사는 글로벌 페이먼츠로부터 발급사 솔루션 사업을 120억 달러의 매입 가격으로 인수할 것이라고 발표했다. 이 움직임은 작년 4월에 발표되었으며, FIS의 핵심 은행 및 결제 사업에 강력한 보완재가 된다. 재무 측면을 살펴보면, FIS는 마지막 보고 기간인 2025년 4분기에 28억 1천만 달러의 매출을 기록했다. 이는 전년 대비 8% 증가했으며 예상치를 7천만 달러 상회했다. 이 회사의 비GAAP EPS는 1.68달러로 전년 대비 20% 증가했지만, 추정치를 1센트 하회했다. FIS는 2025년을 조정 잉여현금흐름 22억 달러로 마감했으며, 이는 2024년 대비 18% 증가한 수치다. 골드만삭스의 윌 낸스는 이 주식을 커버하고 있으며, 주로 사업 간소화와 견고한 현금 창출을 근거로 낙관적이다. 낸스는 "2019년 월드페이 인수의 해소와 글로벌 페이먼츠로부터 신용 발급사 처리 사업인 TSYS의 인수에 따라, FIS는 이제 은행 소프트웨어 및 인프라 솔루션의 순수 플레이어가 되었으며, 회사는 연간 중간 한 자릿수 범위의 반복 매출 성장을 기대하고 있다. GPN과의 자산 교환은 또한 회사의 잉여현금흐름 프로필을 크게 개선함으로써 FIS의 실적 품질을 향상시킨다. 또한 전략적 자본 (재)배분의 새로운 장을 여는 것 외에도, 우리는 기본 사업 실행이 개선되었다고 믿으며(최근 분기 실적 기준), FIS는 성장 알고리즘을 이행하고 보다 정상적인 영업 레버리지 리듬으로 복귀하고 있다"고 밝혔다. 낸스는 "마지막 단계는 구조조정 관련 비용의 감소가 될 것"이라고 덧붙이며, "이는 월드페이 인수 이후 GAAP 잉여현금흐름에 부담을 주었으며, 향후 몇 년 내에 사라질 것으로 예상한다. 우리는 이것이 GAAP 잉여현금흐름 개선을 주도하고, 좋은 자본 수익률과 방어적 매출 기반을 가진 GARP형 복리 성장 스토리를 찾는 투자자들에게 주식을 더 매력적으로 만들 것으로 본다"고 말했다. 전반적으로 이러한 입장에 따라 낸스는 FIS를 매수로 평가한다. 그의 70달러 목표주가는 1년간 39%의 상승 잠재력을 시사한다. (낸스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 최근 17건의 애널리스트 리뷰에는 매수 11건과 보유 6건이 포함되어 있어 중간 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 주식은 50.23달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 67.13달러는 향후 12개월간 34%의 상승 여력을 나타낸다. (FIS 주가 전망 참조) NRG 에너지 (NRG) 우리 목록의 다음 종목은 텍사스 휴스턴에서 운영되는 유틸리티 회사인 NRG 에너지다. NRG는 대규모 유틸리티 기업으로, 실제로 미국과 캐나다 시장에서 활동하는 최대 소매 전력 생산업체 중 하나다. 이 회사는 시가총액 330억 달러, 약 25기가와트의 발전 용량, 그리고 약 700만 명의 고객을 보유하고 있다. 이러한 수요를 충족하기 위해 NRG는 강력한 발전 자산 포트폴리오를 운영하고 있다. 여기에는 석탄 및 천연가스 발전소가 포함되는데, 이는 북미 전력 부문에서 가장 풍부하고 저렴한 두 가지 연료로 운영되며, 석유 및 재생에너지원도 포함된다. 이 회사는 전력이 디지털 세계를 구동하며 수요가 증가할 것임을 이해하고 있다. AI와 관련 데이터센터는 전력 수요 증가에 강력하게 기여하고 있다. 그리고 NRG는 그 수요를 충족시킬 수 있는 위치에 있다. 올해 1월 말, 이 회사는 주요 인수를 완료했다고 발표했다. 이러한 거래를 통해 LS 파워로부터 견고한 발전 자산 포트폴리오가 NRG의 산하로 들어왔다. 전체적으로 NRG는 LS 파워로부터 총 13기가와트 용량의 18개 천연가스 발전 시설을 인수했으며, CPower의 상업 및 산업용 가상 발전소 플랫폼을 인수하여 이를 보완했다. 이는 거대한 움직임이었으며, NRG의 발전 능력을 사실상 두 배로 늘렸다. NRG의 2025년 4분기 연결 매출은 77억 5천만 달러로, 전년 대비 13% 성장했으며 예상치를 11억 1천만 달러 상회했다. 이 회사는 조정 EPS 1.04달러를 보고했으며, 이 비GAAP 지표는 사전 공개 추정치보다 주당 15센트 더 좋았다. NRG는 또한 1억 7천 5백만 달러의 잉여현금흐름을 기록했으며, 2025년 전체 연도 잉여현금흐름은 22억 달러를 약간 넘었다. 이 주식에 대한 골드만삭스의 견해는 칼리 데이븐포트가 제시하는데, 그녀는 전력 인수로 시작하여 실적을 살펴본다. 그녀는 NRG에 대해 "LS 파워 자산 인수는 NRG의 사업에 실질적인 영향을 미쳤으며, 회사의 발전 용량을 본질적으로 두 배로 늘리고 천연가스 발전 및 PJM 지역에 대한 노출을 증가시켰다. 더 중요한 것은, 이 인수가 주로 증가된 데이터센터 PPA 기회, 잠재적으로 상승하는 선도 전력 가격에 대한 노출 증가, 확대된 VPP 기회를 통해 회사에 상당한 상승 잠재력을 추가했다는 것이다. 우리는 또한 기본 사업에서 견고한 잉여현금흐름 창출이 계속되어 매력적인 자본 수익을 뒷받침하고 있다고 본다"고 말한다. 애널리스트는 자신의 결론에서 이 전력 회사에 대한 평가를 요약한다. "우리는 이 주식이 현재 2회계연도 EV/EBITDA 배수 7.5배로 부담스럽지 않은 밸류에이션으로 거래되고 있다고 믿으며, 이는 인수 후 평균 8.4배보다 1배 낮고 최근 저점 수준과 일치한다. 따라서 우리는 NRG의 리스크가 하방보다는 상방으로 치우쳐 있다고 본다..." 자신의 입장을 수치화하면서, 데이븐포트는 NRG를 매수로 평가하고 197달러의 목표주가를 설정하여 향후 1년간 27%의 상승을 시사한다. (데이븐포트의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) NRG는 최근 11건의 애널리스트 리뷰를 받았으며, 여기에는 매수 9건과 보유 2건이 포함되어 있어 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. NRG의 거래 가격 154.75달러와 평균 목표주가 199.82달러는 함께 이 주식이 향후 몇 개월간 29%의 상승을 기록할 것임을 나타낸다. (NRG 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
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2026-03-18 20:09:16
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