시장 폭락에서 수익 내는 다이렉션의 역방향 ETF SPDN

월가가 금요일 오후 늦게 거래에서 주요 지수가 하락하면서 한 주 동안의 뚜렷한 하락세를 마감하려 하고 있다. 기준지수인 S&P 500은 목요일 종가 대비 약 0.7% 하락했으며, 7월 19일로 끝나는 영업주간 동안 2% 이상의 손실을 기록할 것으로 보인다.

근본적으로 기술 섹터의 손실이 전반적인 투자 심리에 부담을 주었다. 혁신 기업 중심의 나스닥 종합지수는 금요일 오후 약 0.8% 하락했으며, 주간 기준으로 4% 이상의 손실을 기록할 전망이다.

부정적인 이유로 두드러진 종목 중 하나는 크라우드스트라이크 홀딩스(CrowdStrike Holdings Inc.)(나스닥: CRWD)다. 벤징가의 피에로 친가리에 따르면, 기술적 오류로 인해 공항, 항만, 금융기관, 병원 등 중요 서비스 인프라에 영향을 미치는 광범위한 중단 사태가 발생했다. 이에 따라 CRWD 주가는 12% 이상 하락했다.

또 다른 주요 악재는 CNN머니 공포·탐욕 지수로 측정된 전반적인 시장 심리 하락이다. 벤징가의 아비 카푸어에 따르면 목요일 심리 지수는 중립 구간으로 이동했다. 낙관론 약화에 기여한 것은 최근 노동시장 건강 지표가 시사하는 바다.

7월 13일로 끝나는 주간 미국 신규 실업수당 청구건수는 10,000건 증가한 243,000건을 기록했다. 이는 경제학자들의 예상치인 230,000건을 약간 상회하는 수치다.

ETF: 일반적으로 개인 투자자들은 변동성이 사라지기를 기다리는 것 외에는 별다른 선택지가 없다. 그러나 포트폴리오에 적극적으로 접근하고자 하는 이들은 다이렉션 데일리 S&P 500 베어 1X 쉐어스(Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares)(SPDN)를 고려해볼 수 있다. SPDN은 역방향 상장지수펀드다. 기초자산인 S&P 500이 상승할 때 가치가 오르는 대신, 이 ETF는 기준지수가 하락할 때 수익을 낸다.

다이렉션 역방향 펀드와 관련된 이점 중 하나는 접근성이 용이하다는 점이다. 투자자들은 단순히 상장 기업의 주식을 매수하듯 SPDN 유닛을 매수하면 된다. 그러나 주의해야 할 주요 영역은 노출 기간이다. 역방향 펀드의 복리 효과로 인해 SPDN은 하루 이상의 거래 기간에는 적합하지 않다.

SPDN 차트: 주요 지수들이 이번 주 어려움을 겪는 동안 SPDN ETF는 정반대의 양상을 보였다. 지난 5거래일 동안 이 역방향 펀드는 3%의 상승세를 보였다. 고려해야 할 몇 가지 요소는 다음과 같다:

- 7월 18일 거래 종료 후 SPDN의 종가는 11.64달러로, 20일 지수이동평균선을 약간 상회했다.

- 금요일 거래는 SPDN이 이른 아침의 짧은 흔들림 이후 급등하면서 중요한 강세 신호를 나타냈다. 현재 50일 이동평균선(11.84달러)에서 약 1% 떨어져 있다.

- 주말을 앞둔 거래량은 약 219만 주를 기록했다. 이는 평균 거래량인 272만 주에 못 미치는 수준이지만, 금요일에는 거래량이 낮아지는 경향이 있다.

- 아마도 가장 중요한 점은 SPDN이 현재 11.70달러 수준에서 형성된 기술적 저항선을 상회하고 있다는 것이다.