2.10(화), “AI는 계속 간다, 방향만 바뀐다” ... 소프트웨어 기대는 조정되고, 데이터센터·인프라·반도체 중심으로 AI 테마의 무게중심이 이동

전일 미국 시장 마감S&P500 지수는 6,964.82로 0.47% 상승 마감나스닥 종합지수는 23,238.67로 0.90% 상승 마감다우지수는 50,135.87로 0.04% 상승 마감하며 사상 최고치 흐름을 이어감전일 장은 기술주 반등이 지수 상승을 견인했고, 오라클이 투자등급 상향 및 AI 인프라 기대감으로 급등하며 심리를 지지주목할 만한 주요 이슈 및 사건AI·소프트웨어 내러티브가 “인프라 강세 vs 소프트웨어 재평가”로 분화되는 국면지수 레벨은 큰 변동이 없으나 섹터·팩터 로테이션이 수면 아래에서 진행되는 ‘Zero Sum’ 국면으로 진단성장·모멘텀에서 가치·동일가중·비기술주로 위험선호의 방향이 재조정되는 흐름이 관찰생성형 AI 확산이 소프트웨어 산업의 가격·경쟁 압박을 키우며 소프트웨어 서비스 업종의 밸류에이션 조정을 유발이번 주 핵심 이벤트는 고용지표와 CPI 등 매크로 발표로, 단기 변동성의 직접 촉매로 작동할 가능성 상존단기 투자 전략 및 대응 방안전략의 1순위는 “로테이션 추종 + 변동성 관리”의 결합으로 설정하는 것이 합리적지수 추격 베타를 높이기보다, 상대강도 개선 섹터로 분산해 ‘디스퍼전 확대’ 환경에 대응하는 접근도 유효익화 검증 국면이므로 “CAPEX 확대를 수용받는 기업”과 “수익화 근거가 약한 기업”을 구분해 포지셔닝소프트웨어는 단기적으로 헤드라인 리스크가 큰 구간이므로, 신규 진입은 이벤트(지표·실적) 이후로 분할 접근기술주 내에서는 인프라 수요의 직접 수혜(데이터센터·클라우드·가속기·전력·냉각) 쪽에 상대적으로 우호적인 자금흐름이 나타나는 국면투자 유망 섹터 및 종목이다.최우선 유망 섹터는 필수소비재 섹터, 근거는 (1) 성장에서 가치로의 스타일 로테이션에 유리한 포지셔닝, (2) 생활비·주거비 부담으로 ‘어포더업종 내 기술적 센티먼트 우위라는 조합필수소비재 유망 종목 바스켓(실적 추정 상향 종목)월마트(WMT), 코스트코(COST), 코카콜라(KO), 필립모리스인터내셔널(PM), 몬스터베버리지(MNST) 및 달러제너럴(DG), 달러트리(DLTR), 시스코(SYY), 콜게이트-팜올리브(CL), 크로락스(CLX) 등도 동반 후보군으로 제시AI 인프라·플랫폼 수혜 축은 전일 시장에서 강세가 확인된 구간오라클(ORCL)은 AI 파트너십·데이터센터 기대감이 재부각되며 주가가 강하게 반응, 소프트웨어 전반은 구조적 우려가 상존하여 선별적 반등”과 “밸류에이션 디레이팅”이 병존하는 국면으로 해석단기 결론지수는 보합권이나 내부 로테이션이 빠른 장”으로 정의되며, 필수소비재를 코어 방어축으로 두고 AI 메모리 반도체, 인프라 업종 등으로 선별적 대응이 합리적

글로벌 투자자들은 반도체주를 판다(주도주 변화?)

 오늘 국내증시는 미국증시의 상승분위기 영향을 받아 아침에 오르다가 지금음 주춤하는 양상.일본은 다카이치의 총선승리 영향이 이어지면서 강세흐름을 이어가는 분위기.최근 외국인은 미국의 마이크론과 샌디스크의 약세를 반영해 국내 삼성전자와 sk하이닉스까지 매도하는 상황. 그 여파로 소부장 반도체도 주춤거리는 양상.미국시장은 정규시장 ai관련주의 강세, 반도체 약세흐름이 시간외에서도 유지되는 양상.국내증시는 3차 상법개정의 은행주가 강세를 보이고, 일부 종목별 상승이 하나 씩 이루어지는 상황. 한화가 지주사지만 시장 분위기에 연동되어 낙폭이 제법 큰 상황. 3월 이전 상법개정과 관련해 적절한 조정 후 재상승으로 이어질 전망.반도체 소부장주가 하락이 두드러지면서이수페타시스도 아침 상승과는 달리 약세로 전환한 모습. 일정 박스권 틀 내에서 등락이라 오후 낙폭 축소와 함께 내일은 상승반전할 것으로 보임.클래시스는 상승세를 보이지만 아직은 힘이약한 모습. 시간을 두고 수익과 성장가치를 반영해 상승흐름을 탈 것으로 보임.한국무브넥스는 이틀 연속 반등하는 모습이지만 아직은 힘이 크게 실리지 못한 모습. 일봉 밴드 하한선의 상승반전과 함께 점진적 회복이 예상됨.하이브는 중장기 승부대상으로 일시 조정도 있겠지만 기본적인 흐름은 대세상승 트랜드임.삼성저자 역시 장기 승부할 대상으로 일정 기간과 가격조정이 있더라도 25만원으로 향해 지속 유지하는 전략이 바람직.아침 시황에서도 설명을 드렸지만 상반기 주요 이벤트를 고려하면 스페이스x의 상장관련 우주항공주, bts의 컴백과 관련한 하이브 등 엔터주, 그리고 3차 상법개정과 관련한 금융과 그룹지주사 등에 주목해야 할 것으로 보임.그리고 로봇과 그 심장인 배터리 관련 2차전지주에도 주목하는 것도 타당해 보임.중요한 것은 각 부문별 해자종목에 포커스를 맞추고 포트를 구성하는 것이바람직. 반도체주는 주도주로는 인식을 바탕에 깔고 긴 승부하는 것이 바람직.긴 승부가 아니고 단타매매를 고려한다면 지수 약세일 때 저가 매수기회로 활용하고 강세를 보이면 매도해 차익을 챙기는 전략이 바람직. 무리하게 추격매수하다 보면 손실이 누적될 수 있음을 유의.

AI반도체_휴머노이드로봇의 세상, 그 에너지 원은

미국증시동향(9일), AI거품론이 완화되고 경기부양책이 언급되면서 미증시는 2일째 상승했습니다. 다우지수+0.04%, 나스닥지수 +0.90%, S&P500지수 +0.47%, WTI+0.41%, ViX-1.8%, Sox+1.42%등.상승을 주도한 업종은 AI반도체 업종, NVDA+2.7%, AMD+3.8%, AVGO+3.7%, Amat+2.6%, PLTR+5.2% 등이 상승하고, Micron-2.4%, LRCX-0.63% 등은 하락했습니다. BigTech업종, MicroSoft+3.2%, Meta+2.7%, TSLA+1.8%, Google+0.35%등이 상승하고, Apple-1.3%, Amzn-0.6%등은 하락했습니다. 어제 국내 증시동향입니다. 낙폭과다에 따른 기술적 반등이 활발했습니다(코스피 +4.1%, 코스닥+4.33%). 시가총액 비중이 큰 삼성전자+4.9%, 하이닉스+5.7%의 반도체 양강이 상승을 주도한 가운데, SK스퀘어+9.5%, 삼성물산+7.9%, 삼성생명+4.7%, 삼성전기+7%, 두산에너빌+7.2%, 현대일렉+11%, 미래에셋+11%, 효성중공업+8.4%, LS일렉+8.6% 등으로 상승세가 넓고도 깊었습니다. 코스닥시장에서는, 알테오젠+7%, 삼천당제약+8%, 에이비엘바이오+6.5%, 펩트론+7.7%, 보로노이+7.8%등의 신약개발관련주, 원익IPS+7.6%, 이오테크닉스+5.7%, ISC+7.5%, 솔브레인+5.4%, 주성엔지니어링+10.3% 등의 반도체 소부장 종목들이 전반적으로 상승했습니다. 트럼프 대통령의 관세정책과 AI버블론으로 미증시는 물론 한국증시도 변동폭이 커졌습니다. 어제 "반도체업종 등 가격메리트가 생긴 종목군을 대상으로한 선별적인 매수를 고려할 만한 상황입니다".AI반도체를 중심으로 한 AI혁명은 과열국면이 아니라 여전히 갈길이 먼 진행형이기 때문입니다"라고 했습니다. 오늘도 유효한 상황입니다.오늘은 회오리바람이 불었던 반도체 ETF의 챠트를 보여드립니다.변동성이 커진 시장 환경에 휘둘리지 않고 중심을 잘 잡아서 개별종목이든, 테마든, 미국ETF든, 짜임새 있는 포트폴리오 구성이 중요하며, 관심종목으로는, AI반도체와 휴머노이드로봇의 세상에서 에너지원인 전고체 배터리의 중심인 삼성SDI를 잘 관찰하시기 바랍니다.  스티브 강동진 올림