체제전환이냐 파괴냐의 목적에 따라 투자기준은 다르다

 현재시간 나스닥선물은 0.7%대 약세를 보이고, 일본 니케이지수는 1.2% 정도 떨어진 상황.우리시장은 코스피가 약세에서 소폭상승으로 전환했고 코스닥은 좀 더 양호한 흐름을 보이고 있음.대미투자법 통과가 분명해지면서 원전과 조선주의 움직임이 양호한 상황.조금전 에프에서티를 매도드린 상황으로 일단 매도가 달성되었을 것으로 보임. 이후 조정시 재매수 할 계획임.동진쎄미켐은 약세권이지만 저점에 진입해 오후나 내일 상승이 예상되고, 테스도 황금선 지지라인에 접근하고 있어 내일 반등과 함께 한차례 강세가 예상됨.두산에너빌리티는 대미투자법수혜주로 추가 상승이 기대되는 만큼 강력하지 않는 한 홀딩전략이 바람직.이번 전쟁은 미국이 이란의 체제전환(친미, 이스라엘이 바라는 바)을 목적으로 한다면 지상군을 투입하는 단계로 이어질 것이고, 그렇지 않고 이란의 핵개발 프로그램을 무력화하는데 목적을 둔다면 이란의 파괴에 촛점을 맞추고 지상군을 투입하지 않을 수도 있다는 것이 군사전문가들의 견해인 것으로 보임. 어떤 식이든 하루 빨리 전쟁이 마무리 되어야 시장도 진정될 것이지마나 그렇지 않다면 한동안은 등락이 반복될 수밖에 없을 것으로 보임.한편 미국의 USTR(무역대표부)는 한.중.일.EU 등에 무역법 301조를 토대로 한 조사에 착수한다는 입장임. 명목은 제조업 과잉생산 문제라고 하지만 실제로는 미국제조업 부활에 목적이 있다고 봐야 할 것임. 어쨌든 이러한 미국의 압력은 우리의 수출산업과 제조산업에 부담으로 작용할 수 있다는 판단임.미국의 웨드부시는 구글알파벳, 아마존, 메타 등 하이퍼스케일러들이 AI칩의 엔비디아 의존도를 낮추기 위해 자체칩 개발해 활용하는 상황이라는 점을 주목해야 할 것임. 이는 엔비디아에는 부담이 될 것이지만 HBM 기업(삼성, SK, 마이크론 등)에는 우호적 환경이  강화되는 것으로 판단됨. 때문에 메모리 반도체주에 대한 관심은 지속되어야 할 것임.아직은 전황에 따라 유가의 변화가 심해 이로 인한 시장의 변동성이 이어질 수밖에 없음. 때문에 주가의 움직임에 역방향으로 대응하는 것이 바람직.시간외 미국증시는 반도체와 일부 AI인프라 관련주 중심으로 소급화된 움직임으로 반도체주를 제외하고는 특별하게 기대할 만한 상황은 없음.그래도 한국시장이 미국 보다는 매력적인 시장인 만큼 변동성을 잘 활용해서 대응하는 것이 바람직.한소장 유튜브는 검색창에서 "한옥석"을 입력하면 청취가능합니다.한소장과 만나려면 아래를 클릭해 주세요. 

3.12(목), "물가는 잡혔는데 전쟁이 문제"… 나스닥만 겨우 버틴 혼조세

[미국 시장 요약]1) 주요 지수: - 다우존스30산업평균지수: 47,417.27, 전일대비 -289.24포인트 (-0.61%) - 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수: 6,775.80, 전일대비 -5.68포인트 (-0.08%) - 나스닥종합지수: 22,716.13, 전일대비 +19.03포인트 (+0.08%) 2) 증시 상황: 뉴욕증시는 이란의 호르무즈 해협에서의 군사적 긴장감 속에서도 보합권에서 혼조세를 보였습니다. 다우지수는 이란 전쟁의 불안감으로 0.61% 하락했으며, S&P 500지수는 0.08% 내렸습니다. 반면, 나스닥지수는 소폭 상승하며 0.08% 올랐습니다. 필수소비재와 부동산 업종은 각각 1% 이상 하락한 반면, 에너지 업종은 2.48% 급등했습니다. 증시 참가자들은 호르무즈 사태를 주시하며 관망세를 유지하고 있는 것으로 보입니다.[국제시장 영향요인]1) 정책 및 이슈: 미국의 2월 소비자물가 상승률은 전월 대비 보합세를 보였으나, 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 우려는 여전히 존재합니다. G7은 러시아 제재를 유지하기로 합의하였으며, ECB 인사들의 금리 인상 관련 의견은 상이합니다.2) 주요국 시장 동향: 미국 S&P 500지수는 고유가 장기화 가능성과 국채금리 상승으로 하락하였으며, 달러화는 국제유가 반등에 따른 안전자산 선호 강화로 0.4% 상승했습니다. 미국 10년물 국채금리는 인플레이션 압력 증가 우려로 상승하였습니다.[주요 뉴스]1) 유가 주도 속 달러-원 상승 ? 간밤 달러-원 환율은 전일 대비 10원 상승한 1476원으로 마감했습니다. 2) IEA, 비축유 방출 합의 ? 국제에너지기구(IEA)는 4억 배럴 규모의 비축유를 방출하기로 합의하였습니다. 3) 미국 2월 인플레이션 둔화 ? 미국의 근원 물가 상승률이 둔화하며 인플레이션 압력이 완화되는 모습을 보였습니다. 4) 헤지펀드 포지션에 따른 증시 반등 가능성 ? 미국 증시가 헤지펀드들의 포지션 구조로 인해 급반등할 가능성이 있다는 분석이 나왔습니다. 5) 핌코, ‘사모신용, 부실심사 대가 치르는 중’ ? 핌코의 사장은 사모신용 시장의 부실한 대출 심사로 인해 향후 부도율이 높아질 가능성이 있다고 언급했습니다.