1/8 미 증시, 경제지표 소화 후 트럼프 규제 이슈 영향에 매물 출회

 01/07 미 증시, 경제지표 소화 후 트럼프 규제 이슈 영향에 매물 출회미 증시는 고용과 서비스업지수 등 경제지표를 소화하며 보합권으로 출발. 이후 최근 상승이 컸던 다우는 금융업종 중심으로 하락. 나스닥은 최근 강세를 보인 반도체가 위축됐지만 소프트웨어와 제약주의 강세로 상승하는 차별화가 진행. 그러나 장 후반 트럼프의 기관투자자 단독주택 매입 금지, 방산 기업 주주 환원 제한 발언이 규제 리스크로 확대되며 상승 축소 및 낙폭 확대(다우 -0.94%, 나스닥 +0.16%, S&P500 -0.34%, 러셀2000 -0.29%, 필라델피아 반도체 지수 -0.99%)*변화요인: 고용과 서비스업지수, 트럼프 규제지난 11월 JOLTs 구인 보고서에 따르면 데이터센터 수요 등에 힘입은 건설업(+9.0만 건)이 구인을 주도했으나, 숙박, 음식(-14.8만 건)과 도매업 등 민간 서비스 분야의 수요가 둔화되며 전체 구인 건수는 전년 대비 11% 감소한 715만 건으로 발표. 비록 자발적 퇴직이 20.8만 건 증가하며 노동자들의 자신감은 유지되고 있으나, 낮은 채용 수준은 고용 시장의 냉각 상태를 보여줌. 다만 해고가 170만 건의 낮은 수준을 유지함에 따라 시장은 연착륙 가능성에 무게를 두었고, 이는 달러화 약세와 국채 금리 하락, 주식시장은 기술주 중심의 견조함을 보여줌장중 발표된 12월 ISM 서비스업지수는 전월(52.6)보다 개선된 54.4를 기록하며 2026년 상반기 성장에 대한 강한 자신감이 유입. 특히 선행 지표인 신규 수주가 5.0p 급등한 57.9를 기록하고, 고용 지수 역시 7개월 만에 확장 국면(52.0)으로 진입하면서 서비스 부문의 인력 수요 재개를 통한 연착륙 기대를 높임. 물가 지수가 여전히 60선을 상회하고 있으나 소폭 하락(64.3)하며 인플레이션 둔화 흐름을 이어갔고, 이러한 지표 호조는 장중 국채 금리의 하락폭을 축소시켰음에도 불구하고 경기에 대한 낙관론을 바탕으로 기술주 위주의 상승세를 견인그러나 장중 트럼프가 주택 가격 안정을 위해 기관 투자자의 단독 주택 매입을 제한하는 즉각적인 조치와 의회 입법 요청에 착수했다는 소식이 전해지며 증시의 상승 탄력은 둔화. 이 소식에 대형 자산운용사와 단독 주택 임대 리츠, 그리고 기관향 대량 매각(BTR) 비중이 높은 주요 건설사들의 주가가 하락 전환하거나 하락폭을 확대했기 때문. 대체로 시장은 정책 리스크를 빌미로 차익 매물 출회가 된 것으로 추정. 장 마감 앞두고는 방위업종에 대한 배당과 자사주 매입 금지 발표하자 관련 기업이 하락하는 등 규제 이슈가 이어지는 등 불확실성이 유입*한국 증시 관련 수치: 삼성전자 실적 발표 후 주가 변화가 중요MSCI 한국 증시 ETF는 0.54%, MSCI 신흥지수 ETF도 0.75% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 0.99% 하락한 가운데 러셀2000지수는 0.29%, 다우 운송지수는 0.95% 하락. KOSPI 야간 선물은 0.19% 하락. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,445.80원을 기록. 야간 시장에서는 1,447.60원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,448.70원을 기록. 삼성전자 실적 발표 앞두고 시장은 영업이익이 1개월 전에는 16.5~18.4조원을 기록할 것으로 전망. 최근에는 이 수치가 상향 돼 현재는 19.6조원을 전망. 그러나 시장은 이미 사상 첫 20조원 이상의 영업이익을 기대. 물론, 스마트폰, 가전 부문은 부진을 예상하고 있어 이 부문이 얼마나 훼손하는지도 주목. 시장은 실적 발표 후 삼성전자 주가의 변화가 지수 흐름을 결정할 것으로 판단 *FICC: 천연가스 급등 Vs. 은, 구리 급락국제유가는 트럼프가 베네수엘라산 원유 3,000~5,000만 배럴 유입을 언급하자 하락. 더불어 고용지표 부진으로 수요 둔화 이슈가 부각된 점도 영향. 미국 천연가스는 평균 생산량이 1월 초 감소했다는 소식과 함께 1월 말 이후 날씨가 다시 추워질 것이라는 전망에 상승. 특히 최근 급격한 하락에 따른 되돌림이 유입되는 등 수급적인 영향도 컸음. 달러화는 고용불안에도 서비스업지수의 견조함 등으로 여타 환율에 대해 소폭 강세. 시장은 지정학적 긴장 속 연준의 금리인하 가능성에 주목하고 있었는데 경제지표가 혼재된 모습을 보인 점이 외환시장 변화를 제한. 엔화를 비롯해 유로화등 대부분 환율은 제한적인 약세. 역외 위안화를 비롯해 브라질 헤알 등도 약세. 국채 금리는 장기물 중심으로 하락. 채용공고가 크게 감소하자 국채 금리는 하락했지만 장중 서비스업지수는 견조한 결과를 내놓자 재차 낙폭을 축소. 이후 수급적인 요인으로 장기물의 하락이 진행. 특히 트럼프의 주택시장과 방산업종 등에 규제를 언급하자 정책 불확실성이 유입되자 안전자산 선호심리가 유입되며 장기물 중심으로 하락이 진행. 단기물은 서비스업지수의 보합권 등락금은 금리 하락에도 달러 강세 여파와 차익 실현 매물 출회되며 하락. 은과 플래티넘도 큰 폭으로 하락. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 구리 및 니켈이 3% 넘게 급락하는 등 대체로 부진. 최근 비철금속을 비롯해 상품 가격이 FOMO 현상에 투기적인 상승세가 이어졌으나 기대와 달리 니켈의 공급 과잉이라는 분석에 크게 하락하자 여타 품목도 동반 하락. 농산물은 미국의 대두가 브라질 대두보다 경쟁력을 유지하고 있으며 중국이 미국산 대두 수입이 증가할 것이라는 기대 등을 반영하며 상승. 밀과 옥수수 등도 강세를 보이는 등 농작물은 대체로 견조한 흐름

2026년 1월 19일 중국 및 홍콩 증시 시황 보고서

중국 및 홍콩 증시 시황 보고서2026년 1월 19일 (월요일 장 시작 전 기준)---1. 시장 핵심 지표 및 수급■ 상해종합지수: 4,103.45 (-0.22%)■ 심천성분지수: 14,293.08 (-0.10%)■ 항셍지수(HIS): 26,851.69 (-0.27%)■ 항셍테크지수(HSTECH): 5,815.63 (-0.22%)■ 코스피(KOSPI): 4,814.21 (+0.40%)■ 니케이 225(Nikkei 225): 53,936.17 (-0.32%)■ 위안화 환율: 1월 19일부터 재대출/재할인 금리 0.25%p 인하 적용---2. 시장 코멘트■ 2025년 경제 성적표 공개: 오늘 중국 국가통계국이 GDP, 산업생산, 소비 등 핵심 지표를 발표하며 2025년 중국 경제의 최종 성적표를 확정 짓습니다. 시장은 작년 한 해 총 전력 소비량이 사상 처음으로 10조 kWh를 돌파하는 등 실물 경기의 회복 강도에 주목하고 있습니다.■ 부동산 및 유동성 부양: 인민은행은 상업용 부동산 대출 계약금 비율을 30%로 하향 조정하고, 재대출 및 재할인 금리를 0.25%p 인하하며 내수 부양을 위한 강력한 통화 완화 패키지를 가동했습니다.■ 규제와 안정의 균형: 증권당국(CSRC)은 신용거래 증거금율을 100%로 인상하며 과도한 투기를 억제하는 동시에, 시장 모니터링 강화를 통해 변동성 제어와 시장 안정화를 최우선 과제로 강조했습니다.---3. 주요 특징주 (Hot Stocks)■ 용백테크놀로지 (688005.SH): 1,200억 위안 규모 계약 관련 허위 공시 의혹으로 증권당국(CSRC)의 조사를 받으며 리스크 노출.■ 포두강철 (600010.SH): 판금 공장 폭발 사고로 인해 인명 피해가 발생하며 조업 중단 및 안전 관리 이슈 부각.■ AMD (AMD.US): 메모리 가격 상승 속에서도 라데온 그래픽카드 가격을 일반 소비자 수준으로 억제하겠다는 가격 안정화 방침 발표.■ OpenAI (비상장): 일론 머스크가 사기 혐의로 790억~1,340억 달러 규모의 손해배상 소송을 제기하며 법적 분쟁 심화.■ 앤스로픽 (Anthropic - 비상장): 클로드 코워크(Claude Cowork) AI 어시스턴트 기능을 일반 프로 구독자에게 확대 제공하며 서비스 대중화 가속.---4. 섹터별 등락 (Top & Bottom)■ 강세 섹터 1: 반도체 및 신소재관련주: 천악선진 (688234.SH) ? 기술 자립과 차세대 반도체 소재 투자 확대 수혜.■ 강세 섹터 2: 상업용 우주항공 및 저고도 경제관련주: 아태위성 (1045.HK) ? 스페이스X의 생산 가속화 및 중국 재사용 로켓 기술 돌파 소식.■ 강세 섹터 3: 증권 및 금융 (중기 실적 호조)관련주: 국련증권 (601456.SH) ? 2025년 순이익 406% 급증 전망 등 섹터 전반의 실적 턴어라운드 기대.■ 약세 섹터 1: 온라인 여행사 및 독점 조사 대상관련주: 트립닷컴 (9961.HK) ? 반독점 조사 착수에 따른 과징금 부과 및 영업 제한 우려 지속.■ 약세 섹터 2: 신소비 및 캐릭터 완구관련주: 팝마트 (9992.HK) ? 소비 섹터 내 투자 심리 위축과 단기 급등에 따른 차익 실현.■ 약세 섹터 3: AI 응용 및 미디어관련주: 성광그룹 (002400.SZ) ? AI 서비스 실망감 및 하이프 사이클 조정으로 인한 약세 지속.---5. 글로벌 거시경제 & 원자재■ 무역 갈등 격화: 트럼프 대통령이 그린란드 매각 압박을 위해 유럽 8개국에 10~25% 보복 관세를 예고하자, EU 국가들이 930억 달러 규모의 대응 관세를 검토하며 긴장이 고조되고 있습니다.■ 귀금속 및 원자재: 미국 마틴 루터 킹의 날 휴장으로 인해 시카고상품거래소(CME) 등 주요 원자재 거래가 조기 종료될 예정이며, 금값과 유가의 변동성이 주초 제한될 전망입니다.■ 혁신 가속: OpenAI가 GPT-5.2Pro를 통해 수학적 난제인 에르되시 문제를 해결했다고 발표하며 2026년이 과학적 돌파구의 해가 될 것임을 예고했습니다.---6. 내일의 주요 일정■ 중국 LPR(대출우대금리) 발표: 인민은행의 부양책에 따른 금리 조정 여부 확인.■ 일본 하원 해산 가능성 및 총선 일정: 일본 정치 지형 변화와 니케이 지수 변동성 주시.■ 윈터 다보스 포럼 개막: 트럼프 대통령과 젠슨 황(Nvidia CEO) 참석에 따른 정책 및 기술 전망.---#중국증시 #상해지수 #인민은행부양책 #부동산대책 #머스크소송 #GDP발표 #반도체관세https://t.me/onetopjt 

순환과 종목장. 주가 상승수명이 짧다

 미국증시의 상승세에 힘잆어 오늘도 국내 증시는 강세를 이어나가는 모습. 전일 5천P 돌파 후 탄력이 둔화되었지만 다시 재돌파한  상황. 코스닥도 점차 1천 스탁에 접근해 나가는 모습.개인과 기관이 양시장 매수하고, 외국인은 매도하는 양상. 환율이 반등하지만 위협적인 수준은 아님.시장은 진통은 있겠지만 대세상승의 흐름에는 변화가 없어 보임. 하지만 과도한 상승으로 인해 조정도 받아가면서 상승할 것으로 보임.시간외 미국시장은 인텔이 예상 보다 부진한 실적을 내면서 지금 12%의 급락세를 보이고 있음. 그리고 어플라이드머티리얼 샌디스크 램리서치 등 반도체주가 다소 주춤거리는 양상.테슬라 알버말이 강세ㅔ를 보이는 상황에서 전일 급등했던 국내 2차전지주는 매물압박을 받아 전반적으로 밀리는 양상.로봇주는 오르고 내리기를 반복하면서 냄비같은 움직임을 보이고 있음.  많이 올라 오를 때를 이용해 매도하는 주체가 존재하는 것으로 보임. 급등주는 주의해야 할 상황. 원전주 중 SMR주의 움직임이 양호한 모습으로 미국 등 글로벌 국가들의 원전정책이 우호적으로 변화하고 있다는 사실을 고려하면 긍정적으로 평가 됨.증권주의 상승이 돋보이는데 5천P, 1천스탁시대엔 위탁매매 수수료 수익이 증가할 것이라는 점에서 긍정적. 특히 정부의 주가누르기 방지법안에 의한 수혜주로 인식됨.우주항공주의 움직임이 양호한 모습인데 순환과 스페이스X 상장 기대감이 호재로 작용.미국 로봇주는 제대로 오른 것없는 만큼 서브로보틱스, 리치텍로보틱스 같은 주식은 길게 보고 매수전략. 그리고 테슬라는 향후 자율주행과 로보택시 부문 우호적 환경 기대로 길게 승부하는 전략.로보티즈는 최근 조정이 견조했던 만큼 다소의 시간이 걸리더라도 홀딩전략이 바람직. 자율주행 서비스로봇주로 긍정적 움직임 기대.LS ELECTRIC도 등락이 반복되고 있지만 안정적 조정이며 다음 주 중 한단계 레벨업 예상.하이브는 좋은 성과를 일단 실현하기위해 매도제시했는데, 매도가 안되었다면 다시 기회를 포착해 드릴 계획임. 미래에셋벤처는 이제 정리가 되었을 것으로 보임. 매도하지않아도 되지만 새로운 종목을 모색중임.금요일이라 신중한 접근이 필요.

전략노트 - 트럼프 리스크가 지나가니 미증시 상승세

?미국증시동향(22일),관세, 베네주엘라, 그린랜드 등 트럼프 대통령의 일련의 증권시장에 비우호적인 트럼프리스크가 지나가니 증시가 활발한 상승세로 돌아섰습니다. 다우지수+0.63%, 나스닥지수+0.91%, S&P500지수+0.55%였으며, Meta등 BigTech주들이 상승을 주도했습니다. BigTech업종은 Meta+5.7%, TSLA+4.2%, MSFT+1.5%, Amzn+1.3%, Google+0.75%, Apple+0.3% 등으로 상승했으며, Ai 반도체업종에서는 NVDA+0.8%, AMD+1.47%, Micron+2%이 상승한 반면, AVGO-1.1%, LRCX-3.4%, Amat-2%, KLAC-1.3% 등은 하락했습니다. 어제 국내 증시동향입니다. 코스피지수(+0.87%)가 상승하면서 장중 지수 5,000 포인트 시대를 맞이했습니다. 종목별 동향을 살펴보면, 삼성SDI+19%의 전고체 배터리 성공소식이 LG엔솔+5.7%, 포스코퓨처엠+8.2%, SK이노베이션+6%, LG화학+6%등 관련주들과 전고체 배터리 ETF의 주가 급등으로 이어졌습니다.하락주들의 면면을 살펴보면, 로보틱스관련으로 단기 상승폭이 컸던 현대차그룹주, 현대차-3.6%, 기아-4.4%, 현대모비스-7%, 현대로템-4.2%, 현대오토에버-4%등으로 눌림 조정을 보인 가운데, 삼성바이오-5.1%, 고려아연-6.2%, LG전자-2.8% 등도 숨고르기형 조정의 모습이었습니다. 코스닥지수도 +2.0%로 상승했습니다. 에코프로+10.4%, 에코프로비+7.7% 등의 배터리관련주, 삼천당제약+12.8%, 펩트론+12.2%, 휴젤+11%, 메지온+7.6%, 파마리서치+6.5%등의 신약개발 관련주들이 상승하고, 솔브레인-4.3%, 로보티즈-4.1%, 레인보우로봇-2.5%, 에스피지-4.6% 등은 하락했습니다. 핵심전략종목군을 되새겨 봅니다. 어제는 삼성SDI의 전고체 배터리 관련 성공소식이 하일라이트였습니다. 미리 예고해드렸던 아래의 링크를 다시한번 열어보시기 바랍니다.[https://www.youtube.com/watch?v=apytLcXzVGw&list=TLPQMjAwMTIwMjZ1cFlLkFILKQ&index=1]AI반도체, 휴머노이드로봇, 조선.방산,원전관련주들이 돌아가면서 상승하여 어제 장중 코스피지수 5,000 달성을 봤습니다. 이젠 5,000포인트를 디딤돌로 그보다 더 높은 위치로 성장하는 과정을 볼 수 있을 듯 합니다. ETF 종목 입체분석 : 어제 삼성SDI의 전고체 배터리개발 성공소식이 핵심이었습니다. 삼성SDI의 주가는 급등하고 주변의 배터리 소재관련주까지 온기가 널리 퍼졌습니다. 바로 위에 있는 관련 ETF인 "전고체 배터리& 실리콘 음극제" 챠트를 음미해보시기 바랍니다.  그린랜드 사태나 베네주엘라 개입등 트럼프대통령의 몽니가 시장의 변동성을 일으키는 하나의 요소가 되었습니다. 이제 연준의장을 선출하는 과제가 남았습니다. 증시에 영향을 끼치는 금리결정과 관련된 것이어서 촉각을 곤두세우게 합니다. 현대차 그룹의 주가가 휴머노이드 로봇으로 비상을 합니다. 신약개발 관련주들이 성공의 문턱에서 고전하고 있습니다. 삼성은 전고체 베터리를 성공시키면서 자동차 및 항공업계의 지각변동을 일으킬 태세입니다. 반도체 업계는 초호황국면을 즐기고 있습니다만 다음 단계의 도약을 위하여 유리기판 쪽을 주목하고 있습니다. 변동성이 큰 시장환경입니다. 개별종목이든, 테마든, 미국ETF든, 짜임새 있는 포트폴리오로 성공투자하시기 바랍니다. 스티브 강동진 올림 ETF 특강 교육프로그램 가는 곳 => https://www.wownet.co.kr/PartnerHome/Home/Index?proid=P530

1.23 / Daily 리포트

?전일 미국 증시는 그린란드 관세 철회 속 지정학적 긴장감이 완화된 가운데 3분기 GDP 호조, 블랙록 CEO 래리 핑크의 AI 버블론 일축 발언 등에 힘입어 기술주 중심 상승 마감 이 날 발표된 미국 지난 3분기 GDP는 수출, 소비 호조에 힘입어 연율 4.4%로 분기 기준 2년 만 최대 폭 상승애틀란타 연은 GDP 나우 모델 또한 지난해 4분기 GDP 성장률 5.4%로 추정11월 PCE 가격지수는 전년 대비 2.8%, 전월 대비 0.2% 상승, 물가 상승률 예상치와 부합한 가운데 소비 지출이 여전히 견조한 흐름미국 경기가 전반적으로 양호한 흐름을 보이며 페드워치 상 3월 금리 인하 확률이 15.4%로 한달 전 44.7% 대비 하락그린란드발 지정학적 우려가 완화된 가운데 미증시는 이틀 연속 상승다음 주부터는 빅테크를 필두로 한 기업 실적에 초점을 맞출 것으로 예상한국 시간 기준, 기업 실적 발표 일정으로는 28일 테슬라/메타/마이크로소프트, 29일 애플/아마존, 2월 4일 알파벳이 날 미증시에서 일간 기준으로 연초 이후 처음 매그니피센트7 기업이 동시에 상승하며 다음주 실적 발표에 대한 기대감을 반영 중연초 이후 미국은 대형주 대비 중소형주 중심으로 자금 로테이션이 진행되며 상대적으로 빅테크는 부진한 흐름을 연출했으나 실적 발표를 앞두고 주가 부담이 상대적으로 적다는 점에서 실적 발표를 전후로 빅테크 상승 동력이 재차 생길 수 있음을 염두전일 국내 증시는 그린란드 관세 철회에 따른 지정학적 우려 완화와 마이크론 중심의 미국 반도체 급등을 반영하며 장중 코스피 5천선 돌파 후 심리적 저항선이 작용하며 차익실현 매물이 출회되며 상승폭 일부 반납금일은 5천선을 전후로 반도체, 자동차, 조선, 방산, 원전 등 기존 주도주와 2차전지, 소비재, 바이오, 화학 등 소외주 간 수급 공방전을 펼치며 지수 상승 탄력은 제한될 것으로 전망본격적인 기업 실적 시즌을 앞두고 있는 가운데 실적주 중심 자금 순환이 나타날 것으로 예상되며 기존에 상승했던 일부 종목 차익실현 매물 출회에 유의매크로 측면에서 금일 장중 일본은행 통화정책회의 대기최근 다카이치 총리가 2월 8일 조기 총선을 발표하며 재정지출 확대 우려가 불거지고, 일본 국채 시장의 변동성이 큰 폭 확대 연출 경험이 있음금일 일본은행 금리 동결은 유력하지만 우에다 총재의 통화정책 운용 관련 발언과 이에 따른 시장 변동성 확대 여부에 주목