1/8 미 증시, 경제지표 소화 후 트럼프 규제 이슈 영향에 매물 출회

 01/07 미 증시, 경제지표 소화 후 트럼프 규제 이슈 영향에 매물 출회미 증시는 고용과 서비스업지수 등 경제지표를 소화하며 보합권으로 출발. 이후 최근 상승이 컸던 다우는 금융업종 중심으로 하락. 나스닥은 최근 강세를 보인 반도체가 위축됐지만 소프트웨어와 제약주의 강세로 상승하는 차별화가 진행. 그러나 장 후반 트럼프의 기관투자자 단독주택 매입 금지, 방산 기업 주주 환원 제한 발언이 규제 리스크로 확대되며 상승 축소 및 낙폭 확대(다우 -0.94%, 나스닥 +0.16%, S&P500 -0.34%, 러셀2000 -0.29%, 필라델피아 반도체 지수 -0.99%)*변화요인: 고용과 서비스업지수, 트럼프 규제지난 11월 JOLTs 구인 보고서에 따르면 데이터센터 수요 등에 힘입은 건설업(+9.0만 건)이 구인을 주도했으나, 숙박, 음식(-14.8만 건)과 도매업 등 민간 서비스 분야의 수요가 둔화되며 전체 구인 건수는 전년 대비 11% 감소한 715만 건으로 발표. 비록 자발적 퇴직이 20.8만 건 증가하며 노동자들의 자신감은 유지되고 있으나, 낮은 채용 수준은 고용 시장의 냉각 상태를 보여줌. 다만 해고가 170만 건의 낮은 수준을 유지함에 따라 시장은 연착륙 가능성에 무게를 두었고, 이는 달러화 약세와 국채 금리 하락, 주식시장은 기술주 중심의 견조함을 보여줌장중 발표된 12월 ISM 서비스업지수는 전월(52.6)보다 개선된 54.4를 기록하며 2026년 상반기 성장에 대한 강한 자신감이 유입. 특히 선행 지표인 신규 수주가 5.0p 급등한 57.9를 기록하고, 고용 지수 역시 7개월 만에 확장 국면(52.0)으로 진입하면서 서비스 부문의 인력 수요 재개를 통한 연착륙 기대를 높임. 물가 지수가 여전히 60선을 상회하고 있으나 소폭 하락(64.3)하며 인플레이션 둔화 흐름을 이어갔고, 이러한 지표 호조는 장중 국채 금리의 하락폭을 축소시켰음에도 불구하고 경기에 대한 낙관론을 바탕으로 기술주 위주의 상승세를 견인그러나 장중 트럼프가 주택 가격 안정을 위해 기관 투자자의 단독 주택 매입을 제한하는 즉각적인 조치와 의회 입법 요청에 착수했다는 소식이 전해지며 증시의 상승 탄력은 둔화. 이 소식에 대형 자산운용사와 단독 주택 임대 리츠, 그리고 기관향 대량 매각(BTR) 비중이 높은 주요 건설사들의 주가가 하락 전환하거나 하락폭을 확대했기 때문. 대체로 시장은 정책 리스크를 빌미로 차익 매물 출회가 된 것으로 추정. 장 마감 앞두고는 방위업종에 대한 배당과 자사주 매입 금지 발표하자 관련 기업이 하락하는 등 규제 이슈가 이어지는 등 불확실성이 유입*한국 증시 관련 수치: 삼성전자 실적 발표 후 주가 변화가 중요MSCI 한국 증시 ETF는 0.54%, MSCI 신흥지수 ETF도 0.75% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 0.99% 하락한 가운데 러셀2000지수는 0.29%, 다우 운송지수는 0.95% 하락. KOSPI 야간 선물은 0.19% 하락. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,445.80원을 기록. 야간 시장에서는 1,447.60원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,448.70원을 기록. 삼성전자 실적 발표 앞두고 시장은 영업이익이 1개월 전에는 16.5~18.4조원을 기록할 것으로 전망. 최근에는 이 수치가 상향 돼 현재는 19.6조원을 전망. 그러나 시장은 이미 사상 첫 20조원 이상의 영업이익을 기대. 물론, 스마트폰, 가전 부문은 부진을 예상하고 있어 이 부문이 얼마나 훼손하는지도 주목. 시장은 실적 발표 후 삼성전자 주가의 변화가 지수 흐름을 결정할 것으로 판단 *FICC: 천연가스 급등 Vs. 은, 구리 급락국제유가는 트럼프가 베네수엘라산 원유 3,000~5,000만 배럴 유입을 언급하자 하락. 더불어 고용지표 부진으로 수요 둔화 이슈가 부각된 점도 영향. 미국 천연가스는 평균 생산량이 1월 초 감소했다는 소식과 함께 1월 말 이후 날씨가 다시 추워질 것이라는 전망에 상승. 특히 최근 급격한 하락에 따른 되돌림이 유입되는 등 수급적인 영향도 컸음. 달러화는 고용불안에도 서비스업지수의 견조함 등으로 여타 환율에 대해 소폭 강세. 시장은 지정학적 긴장 속 연준의 금리인하 가능성에 주목하고 있었는데 경제지표가 혼재된 모습을 보인 점이 외환시장 변화를 제한. 엔화를 비롯해 유로화등 대부분 환율은 제한적인 약세. 역외 위안화를 비롯해 브라질 헤알 등도 약세. 국채 금리는 장기물 중심으로 하락. 채용공고가 크게 감소하자 국채 금리는 하락했지만 장중 서비스업지수는 견조한 결과를 내놓자 재차 낙폭을 축소. 이후 수급적인 요인으로 장기물의 하락이 진행. 특히 트럼프의 주택시장과 방산업종 등에 규제를 언급하자 정책 불확실성이 유입되자 안전자산 선호심리가 유입되며 장기물 중심으로 하락이 진행. 단기물은 서비스업지수의 보합권 등락금은 금리 하락에도 달러 강세 여파와 차익 실현 매물 출회되며 하락. 은과 플래티넘도 큰 폭으로 하락. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 구리 및 니켈이 3% 넘게 급락하는 등 대체로 부진. 최근 비철금속을 비롯해 상품 가격이 FOMO 현상에 투기적인 상승세가 이어졌으나 기대와 달리 니켈의 공급 과잉이라는 분석에 크게 하락하자 여타 품목도 동반 하락. 농산물은 미국의 대두가 브라질 대두보다 경쟁력을 유지하고 있으며 중국이 미국산 대두 수입이 증가할 것이라는 기대 등을 반영하며 상승. 밀과 옥수수 등도 강세를 보이는 등 농작물은 대체로 견조한 흐름

2026년 1월 19일 중국 및 홍콩 증시 시황 보고서

중국 및 홍콩 증시 시황 보고서2026년 1월 19일 (월요일 장 시작 전 기준)---1. 시장 핵심 지표 및 수급■ 상해종합지수: 4,103.45 (-0.22%)■ 심천성분지수: 14,293.08 (-0.10%)■ 항셍지수(HIS): 26,851.69 (-0.27%)■ 항셍테크지수(HSTECH): 5,815.63 (-0.22%)■ 코스피(KOSPI): 4,814.21 (+0.40%)■ 니케이 225(Nikkei 225): 53,936.17 (-0.32%)■ 위안화 환율: 1월 19일부터 재대출/재할인 금리 0.25%p 인하 적용---2. 시장 코멘트■ 2025년 경제 성적표 공개: 오늘 중국 국가통계국이 GDP, 산업생산, 소비 등 핵심 지표를 발표하며 2025년 중국 경제의 최종 성적표를 확정 짓습니다. 시장은 작년 한 해 총 전력 소비량이 사상 처음으로 10조 kWh를 돌파하는 등 실물 경기의 회복 강도에 주목하고 있습니다.■ 부동산 및 유동성 부양: 인민은행은 상업용 부동산 대출 계약금 비율을 30%로 하향 조정하고, 재대출 및 재할인 금리를 0.25%p 인하하며 내수 부양을 위한 강력한 통화 완화 패키지를 가동했습니다.■ 규제와 안정의 균형: 증권당국(CSRC)은 신용거래 증거금율을 100%로 인상하며 과도한 투기를 억제하는 동시에, 시장 모니터링 강화를 통해 변동성 제어와 시장 안정화를 최우선 과제로 강조했습니다.---3. 주요 특징주 (Hot Stocks)■ 용백테크놀로지 (688005.SH): 1,200억 위안 규모 계약 관련 허위 공시 의혹으로 증권당국(CSRC)의 조사를 받으며 리스크 노출.■ 포두강철 (600010.SH): 판금 공장 폭발 사고로 인해 인명 피해가 발생하며 조업 중단 및 안전 관리 이슈 부각.■ AMD (AMD.US): 메모리 가격 상승 속에서도 라데온 그래픽카드 가격을 일반 소비자 수준으로 억제하겠다는 가격 안정화 방침 발표.■ OpenAI (비상장): 일론 머스크가 사기 혐의로 790억~1,340억 달러 규모의 손해배상 소송을 제기하며 법적 분쟁 심화.■ 앤스로픽 (Anthropic - 비상장): 클로드 코워크(Claude Cowork) AI 어시스턴트 기능을 일반 프로 구독자에게 확대 제공하며 서비스 대중화 가속.---4. 섹터별 등락 (Top & Bottom)■ 강세 섹터 1: 반도체 및 신소재관련주: 천악선진 (688234.SH) ? 기술 자립과 차세대 반도체 소재 투자 확대 수혜.■ 강세 섹터 2: 상업용 우주항공 및 저고도 경제관련주: 아태위성 (1045.HK) ? 스페이스X의 생산 가속화 및 중국 재사용 로켓 기술 돌파 소식.■ 강세 섹터 3: 증권 및 금융 (중기 실적 호조)관련주: 국련증권 (601456.SH) ? 2025년 순이익 406% 급증 전망 등 섹터 전반의 실적 턴어라운드 기대.■ 약세 섹터 1: 온라인 여행사 및 독점 조사 대상관련주: 트립닷컴 (9961.HK) ? 반독점 조사 착수에 따른 과징금 부과 및 영업 제한 우려 지속.■ 약세 섹터 2: 신소비 및 캐릭터 완구관련주: 팝마트 (9992.HK) ? 소비 섹터 내 투자 심리 위축과 단기 급등에 따른 차익 실현.■ 약세 섹터 3: AI 응용 및 미디어관련주: 성광그룹 (002400.SZ) ? AI 서비스 실망감 및 하이프 사이클 조정으로 인한 약세 지속.---5. 글로벌 거시경제 & 원자재■ 무역 갈등 격화: 트럼프 대통령이 그린란드 매각 압박을 위해 유럽 8개국에 10~25% 보복 관세를 예고하자, EU 국가들이 930억 달러 규모의 대응 관세를 검토하며 긴장이 고조되고 있습니다.■ 귀금속 및 원자재: 미국 마틴 루터 킹의 날 휴장으로 인해 시카고상품거래소(CME) 등 주요 원자재 거래가 조기 종료될 예정이며, 금값과 유가의 변동성이 주초 제한될 전망입니다.■ 혁신 가속: OpenAI가 GPT-5.2Pro를 통해 수학적 난제인 에르되시 문제를 해결했다고 발표하며 2026년이 과학적 돌파구의 해가 될 것임을 예고했습니다.---6. 내일의 주요 일정■ 중국 LPR(대출우대금리) 발표: 인민은행의 부양책에 따른 금리 조정 여부 확인.■ 일본 하원 해산 가능성 및 총선 일정: 일본 정치 지형 변화와 니케이 지수 변동성 주시.■ 윈터 다보스 포럼 개막: 트럼프 대통령과 젠슨 황(Nvidia CEO) 참석에 따른 정책 및 기술 전망.---#중국증시 #상해지수 #인민은행부양책 #부동산대책 #머스크소송 #GDP발표 #반도체관세https://t.me/onetopjt 

위험도 관리하면서 신중한 매매

 오늘은 코스피가 나스닥선물과 니케이 시장의 큰 폭하락을 반영해 부진한 모습을 보이는 반면 코스닥이 강세를 나타내고 있음.지수는 오르지만 하락 종목수가 훨씬 많아 내화외빈의 장세흐름을 나타내고 있음.개인은 코스피 중심으로 매수하는 반면 메이저들은 모두 매도헤 집중하고, 코스닥은 개인과 외국인이 매수하고 기관이 매도하는 양상.시간외 미국시장은 반도체, 원전, 로봇 등이 견조한 모습이고, 한국은 로봇, 차, 조선, 엔터, 원전 등의 움직임이 비교적 양호한 흐름.미국시장은 19일 마틴 루터 킹데이로 휴장.고영은 올들어 5번의 매매가 있었고, 모두 수익으로 연결시킴. 이후 조정이 이루어진다면 다시 노릴 수도 있음.큐렉소는 지난 주말 매수한 상황으로 강하게 오르면 매도하겠지만 지금으로써는 홀딩전략.하이브는 중장기 종목으로 최근 고점에서의 에너지 비축과 함게 오늘 분출하는 모습. BTS의 복귀일이 점차 다가오면서 상승압력이 높아지고 있음. BTS는 올해 총79회의 공연일정이 잡혔고 이로 인해 매출 1.5조, 영업이익 5천억전후가 예상되는 만큼 긍정적.LS ELECTRIC은 10% 매수했는데, 추가 5%는 아직 매수가 이루어지 않은 상황. 상황보면서 호가를 정정하든지, 아니면 내일가서 매수를 추가하든지 할 계획.삼성전자는 중장기 승부해야 할 대상으로 조정이 이루어지면 매도했던 절반을 다시 매수할 계획. 예상 영업이익을 고려하면 25만원의 목표치에 이를 전망임.미국주식 서브로보틱스는 조정이 이루어지면 매수를 고려하고 중장기 승부해야 제대로 된 성과가 이루어질 것임. 예상 목표치는 30$로 지금 가격에서 100% 이상 상승이 가능할 대상임. 시놉시스, 샌디스크, 일라이릴리 등은 주요 분야에서 상승의 이유를 가진 종목으로 보유하고 있다면 지속적인 홀딩전략이 바람직.테슬라는 로보택시와 하반기 스페이스X 상장 등 상승 모멘텀이 양호한 만큼 길게 승부해야 제대로 성과가 나올 대상임.이후 상황보면서 추가 추천할 계획임.올들어 지금까지 매매한 종목들은 퍼펙트(추천주 올 수익)한 전략을 잘 유지하려면 리스크 관리도 중요하다는 판단임. 번 금액을 한번에 털어 먹는 일이 없도록 해야 할 것임.

미증시동향 - 미증시 반등세, TSMC호실적, AI반도체주 훈풍

?미증시동향(1/15), 대만계 반도체 장비주인 TSMC의 호실적으로, 기술주 고평가논란에서 벗어난 AI반도체 종목들, KLAC+7.7%, Amat+5.7%, LRCX+4.2%등 반도체 장비주들이 반등을 주도했습니다.그 밖에도 AI반도체 관련 종목들인, NVDA+2.13%, AMD+1.93%, Micron+0.98%, Avgo+0.92% 등이 상승했으며, BigTech주들에서는 Meta+0.86%, Amzn+0.65%등은 상승했지만, Google-0.94%, Apple-0.67%, MSFT-0.59%, TSLA-0.14% 등으로 대체로 부진한 흐름이었습니다. 한편, 금융주들의 상승세도 특징적이었는데, Citi+4.5%, MS+5.8%, GS+4.6%, Blackrock+5.9% 등이 상승했으며, 제약업종은 LLY-3.8%, ABBv-2.3% 등으로 부진했습니다. 어제, 국내 증시동향입니다. 코스피는 +1.58% 상승했는데, 삼성전자+2.6%, 기아차+6.6%, 현대차+2.6%, 한화오션+4.9%, 한화시스템+9.4%, 고려아연+11.5%, 삼성중공업+6.4%, 효성중공업+5.5%, 한국항공우주+7.9%등이 상승했습니다. 한편, 코스닥지수는 +0.95%상승했는데, 레인보우로봇+13.1%, 로보티즈+8.4%, 에스피지+11.3%, 심텍+8.3%, 현대무백스+13.9%등이 상승했으며 로봇관련주의 상승세가 특징적이었습니다. 핵심 전략종목군을 되새겨 봅니다. AI붐으로 HBM과 연동되는 메모리 반도체가 특수를 누리고 있습니다. 하이닉스, 삼성전자의 단기 상승폭이 컸던 것에 대한 부담으로 숨고르기형 조정이 나타났습니다. 대신, AI의 산업체 활용분야들인 휴머노이드 로봇관련주인 현대차그룹주들과 들과 전력계통 3총사인, 현대일렉, LS일렉, 효성중공업 등의 주식이 견조합니다. 그러나, 한미 조선업공조 기대감이 구체화되면서 급등한 한화그룹주를 비롯한 조선업은 숨고르기 조정의 모습입니다.ETF 종목 입체분석 : ETF종목들로 계좌를 구성할 경우 투자금액이 커서 부담을 느낄 수 있습니다. 따라서 초기에는 모델포트폴리오를 통하여 경험을 쌓게 되지만 운용부담을 감안하여, 정상 포트폴리오의 1/10정도의 크기로 포트폴리오를 구성하여 점검해보는 모형을 올려 놓으니 ETF운용에 참고하시기 바랍니다.?새해 미국 연준의장의 임기종료로 새연준의장의 선출과 성향에 이목이 집중됩니다, 비둘기파적인 새연준 후보자는 올해 금리인하 전망을 최소 1%는 인하해야한다면서 기존의 스탠스 2-3차례 정도 인하보다 늘려잡았습니다. ETF 운용전략에 참고하시기 바랍니다. 스티브 강동진 올림 ETF 특강 교육프로그램 가는 곳 => https://www.wownet.co.kr/PartnerHome/Home/Index?proid=P530