강경한 아버지 보다 더 무서운 아들. 출구전략은?

 뉴욕증시는 새로 선출된 모즈타바 하메이니가 호르무즈 봉쇄를 통해 유가를 200$까지 올리겠다는 도발적 발언과 종전시 배상금을 받을 것 등 여러가지 조건을 내걸면서 시장 전반에 걸쳐 낙폭이 컸음.최근 반등의 분위기가 좋았던 반도체주도 마이크론 인텔 샌디스크 램리서치 어플라이드머티리얼 등 대부분이 4~5%에 이르는 낙폭을 보였고, 전쟁의 수혜주인 에너지주와 팔란티어 등을 제외하고는 대부분 약세를 면치 못했음.유가는 WTI는 현재 96$대로 급등했고, 브랜트유는 101$대로 급등해 이란의 만만치 않은 저항이 다시 공포심을 유발하는 상황.이란의 도발적 태도는 이번 전쟁이 단기에 트럼프의 뜻대로 단기에 종료될 가능성이 낮고 그럴 경우 스태그플레이션으로 이어질 지도 모른다는 불안심리를 야기하고 있는 상황.이 와중에 트럼프는 연준에 금리인하를 촉구하면서 다음회의까지 기다리지 말라는 압력을 가하고 있는 상황. 스스로 물가상승요인을 제공한 상황에서 연준의 인플레이션 방어정책까지 가로막고 나섰다는 점에서 아이러니가 아닐 수 없음.금일 우리시장은 외생적 변수에 취약한 특성상 아침 출발이 좋지 못할 것으로 예상됨. 야간선물이 4.32%나 급락한 사실을 고려하면 쇼크수준일 것으로 보임. 급락 후 추가하락도 있을 것임.다만 그러다가 시간이 지나면서 다소 낙폭을 줄일 수도 있다는 판단임.시장이 안정되려면 전쟁상황이 출구전략으로 변화가 있어야 할텐데 현재까지는 아직 그럴 조짐이 없음. 다만 군사전문가들의 의견을 고려하면 다음 주중에는 어떤 식으로든 의미있는 변화의 조짐이 있지 않을까하는 조심스런 기대감도 가져 볼 수 있다는 판단임(물론 틀릴 수도 있음).시장이 급락한다는 것은 대부분의 종목군이 동반 추락한다는 의미임. 그렇다고 성급하게 매수하기엔 금일이 금요일이라는 부담이 있음.낙폭 과대를 이용해 매수할 수는 있지만 시점을 금일 보다는 다음 주 초로 잡는 것이 바람직해 보임. 매수의 대상은 역시 대형이든 소부장이든 반도체주가 핵심이어야 할 것이며, 원전, 엔터, 우주항공(스페이스X 상장 기대) 등도 주목의 대상이 될 수 있음.트럼프의 전쟁인식과 그의 대응을 지켜 보면서 탄력대응하는 것이 바람직해 보임. 만약 다음 주 중 전쟁 출구전략에 관한 논의나 시상군 투입이 현실화 된다면 시장 분위기를 호전될 가능성이 높지만 그렇지 않고 계속 이러한 상황이 이어진다면 시장의 불안은 지속될 수밖에 없을 것이며 투자자들의 전쟁으로 인한 고통은 지속될 수밖에 없을 것임. 다음 주가 매우 중요한 시기가 될 것으로 예상됨.한소장을 유튜브로 만나려면 유튜브 검색창에 "한옥석"을 입력.한소장을 보다 가까이에서 만나려면 아래를 클릭해 보세요. 

3.12(목), "물가는 잡혔는데 전쟁이 문제"… 나스닥만 겨우 버틴 혼조세

[미국 시장 요약]1) 주요 지수: - 다우존스30산업평균지수: 47,417.27, 전일대비 -289.24포인트 (-0.61%) - 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수: 6,775.80, 전일대비 -5.68포인트 (-0.08%) - 나스닥종합지수: 22,716.13, 전일대비 +19.03포인트 (+0.08%) 2) 증시 상황: 뉴욕증시는 이란의 호르무즈 해협에서의 군사적 긴장감 속에서도 보합권에서 혼조세를 보였습니다. 다우지수는 이란 전쟁의 불안감으로 0.61% 하락했으며, S&P 500지수는 0.08% 내렸습니다. 반면, 나스닥지수는 소폭 상승하며 0.08% 올랐습니다. 필수소비재와 부동산 업종은 각각 1% 이상 하락한 반면, 에너지 업종은 2.48% 급등했습니다. 증시 참가자들은 호르무즈 사태를 주시하며 관망세를 유지하고 있는 것으로 보입니다.[국제시장 영향요인]1) 정책 및 이슈: 미국의 2월 소비자물가 상승률은 전월 대비 보합세를 보였으나, 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 우려는 여전히 존재합니다. G7은 러시아 제재를 유지하기로 합의하였으며, ECB 인사들의 금리 인상 관련 의견은 상이합니다.2) 주요국 시장 동향: 미국 S&P 500지수는 고유가 장기화 가능성과 국채금리 상승으로 하락하였으며, 달러화는 국제유가 반등에 따른 안전자산 선호 강화로 0.4% 상승했습니다. 미국 10년물 국채금리는 인플레이션 압력 증가 우려로 상승하였습니다.[주요 뉴스]1) 유가 주도 속 달러-원 상승 ? 간밤 달러-원 환율은 전일 대비 10원 상승한 1476원으로 마감했습니다. 2) IEA, 비축유 방출 합의 ? 국제에너지기구(IEA)는 4억 배럴 규모의 비축유를 방출하기로 합의하였습니다. 3) 미국 2월 인플레이션 둔화 ? 미국의 근원 물가 상승률이 둔화하며 인플레이션 압력이 완화되는 모습을 보였습니다. 4) 헤지펀드 포지션에 따른 증시 반등 가능성 ? 미국 증시가 헤지펀드들의 포지션 구조로 인해 급반등할 가능성이 있다는 분석이 나왔습니다. 5) 핌코, ‘사모신용, 부실심사 대가 치르는 중’ ? 핌코의 사장은 사모신용 시장의 부실한 대출 심사로 인해 향후 부도율이 높아질 가능성이 있다고 언급했습니다.