트럼프, 미국 원전에 우선적 투자요구(원전주 영향)

 간밤 뉴욕증시는 3대지수가 모두 하락세를 보였는데 특히 기술주의 나스닥지수가 큰 폭으로 하락. 필라델피아 반도체지수는2% 이상 급락세를 나타냄.우리의 야간선물은 0.98% 하락해 아침 출발은 약세로 시작할 것으로 보임.케빈 워시 연준의장 지면자는 실용적인 정책을 펴나갈 것이라는 입장을 처음으로 밝혔지만 그의 매파적 성향에 대한 두려움과 연준의 독립성 저해에 대한 부담은 좀처럼 가시질 않는 모습.인텔은 GPU시장에 본격적으로 뛰어들 것임을 밝힘에 따라 엔비디아 AMD 브로드컴 등의 주가가 비교적 큰 폭으로 하락하고, AI 시장이 균열을 보일 조짐이 보이는데다가 하이퍼스케일러들의 투자에 대한 불안감이 겹치면서 AI관련주는 실적이 좋은 팔란티어를 제외하고는 모구 큰폭하락함. 반도체도 인텔, 샌디스크 등 일부 종목이 오르고 마이크론램리서치 등 전반적으로 부진한 모습.원전주와 마리화나주가 강세를 보여 주목되지만 이는 주도주인 반도체주의 조정에 의한 일시적 순환매일 수도 있음을 유의해야 할 것으로 보임.중요한 것은 반도체주가 조정을 심화했다는 사실로  상승에 한계가 왔느냐? 아니면 중간조정을 거치는 정도냐?일 것임.반도체 메모리시장에서의 D램가격이나 낸드플래시 가격에서 이상 조짐이 없고, 전방산업의 수요는 지속 확산되는 만큼 중간조정의 성격이 짙다는 판단임. 결국 삼성전자 기준 25만원까지는 한국이나 미국의 반도체주는 주도주로서의 역할이 분명하다는 판단임. 다만 이번 조정을 충분히 거친 후 다시 기회가 주어질 것인 만큼 때를 기다려야 할 것으로 보임.원전주는 미국 투자에 미온적인 한국정부에 대해 트럼프측은 미국 원전건설에 다른 사업보다 우선적으로 투자할 것을 제안했다는 점에서 의미가 큼. 행정적 지원이 따른다면 한.미간 원전기업간 JV설립이 빨라질 수도 있다는 판단임. 때문에 미국원전의 강세도 강세지만 국내 원전주도 긍정적 흐름을 보일 가능성이 높음.머스크는 스페이스X와 xAI간 합병을 확정해 태양에너지 기반의 우주 데이터 구축야심을 드러냄. xAI에 20억달러 투자하는 테슬라와 우주항공주에 긍정적. 다만 이 합병에 대해 비판적 의견도 있다는 점은 유의해야 할 것으로 보임. 특히 6월 스페이스X의 IPO가 대기중이라 이와 관련해 우주항공주는 긍정적 접근이 필요해 보임.한편 국내 2차전지주 중 엘앤에프는 테슬라의 하이니켈 배터리 수요가 증가하면서 테슬라향 양극재기업인 동사의 실적이 개선(올해 연ㄱ나 흑자전환 가능성)될 것이라는 전망도 있음. 테슬라의 배터리 내재화가 진행되면 테슬라향 국내 2차전지주에 우호적 영향이 있을 것으로 보임.그리고 로봇산업의 빠른 성장으로 인해 배터리수요가 한층 빨라지고 커질 가능성이 높음. 이에 따라 하이니켈 배터리 수요증가에 의한 관련 2차전지주도 주목되며, 더 나아가 전고체 배터리 관련주도 지속적인 주목을 받을 가능성이 높음.이달 내가 될지를 지켜 볼 일이지만 3차상법 개정안의 국회통과 기대감을 반영해 금융주와 그룹지주사에 대한 관심도 높여야 할 것으로 보임.시장의 변동성이 커질 위험이 있다는 점을 고려해 무리한 추격매수는 자제하는 것이 바람직. 충분한 저점기회를 노려야 할 것임.아래를 클릭해 보세요. 

전략노트 - 기술주의 실적 우려감, 미국증시 하락배경은..

미국증시동향(3일), 실적발표시즌이 도래한 가운데, 기술주의 실적 우려감이 대두되면서 미증시는 비교적 큰 폭으로 하락했습니다. 다우지수-0.34%, 나스닥지수-1.43%, S&P500지수-0.84%등으로 3대지수가 모두 하락한 것입니다.업종별 동향을 살펴보면, BigTech업종, MSFT-3.34%, Amzn-1.84%, Meta-2.2%, TSLA-0.31%등이 하락한 가운데, AI반도체업종, NVDA-3.15, AVGO-3.73%, Micron-4.64%, Qualcom-3.6%, Amat-3.3%, Lam-3.3%, KLAC-4.5% 등 PLTR+6.9%를 제외하고는 다 내렸습니다. 대신, 기술주 반대편의 전통업종 종목군들인 JP모건+2.3%, Berkshire+1.5%, Exxon정유+4.3%, CVX+2.4%, WMT+3.1%, Nem_금+3.9% 등은 상승했습니다. 어제 국내 증시동향입니다. 매파 연준의장의 등장으로 큰 폭으로 밀렸던 코스피가 하루만에 급반등했습니다(+6.8%). 반도체 슈퍼사이클의 힘이 작용한 것입니다. 삼성전자+11.4%, 하이닉스+9.3%, SK스퀘어+8.1%, SK+8%, 삼성전기+8.7%, 삼성물산+8.3%, 삼성SDI+5.2%등으로 반도체 관련 삼성그룹주와 SK그룹주가 상승을 주도했습니다. 그 밖에도, 한화시스템+28.6%, 한화오션+6%, 현대중공업+6% 등이 상승했으며, 증시 호황의 수혜주인 금융주들, 미래에셋+24%, 신한지주+6.7%, 하나금융+6.7% 등도 상승세였습니다. 코스닥시장(+4.2%)에서는, 삼천당제약+14%, 케어젠+13%등의 신약개발관련주들이 반등한 가운데, 레인보우로봇+6.2%, 원익IPS+12.7%, 이오테크닉스+11.7%, HPSP+9.7%, ISC+9.1%, 동진쎄미켐+8.2% 등이 상승했습니다. 매파 연준의장의 등장에 실적발표시즌을 맞이한 미증시가 제법 출렁거렸습니다. 빅테크주들과 반도체 업종의 변동성이 커지는 요인중 하나입니다. 어제 급반등했던 한국증시는 숨고르기형 조정의 빌미가 될 수있습니다. 그러나 반도체는 슈퍼사이클을 맞이하고 있고, 자동차 업계의 판도를 바꿀 전고체 배터리가 만들어지고 있으며, 코스피 5,000pt의 여세를 몰아서 코스닥 3,000pt 시대를 예고하고 있습니다.개별종목이든, 테마든, 미국ETF든, 짜임새 있는 포트폴리오 구성으로 성공투자하시기 바랍니다.스티브 강동진 올림

01.30 / AI 투자 피로 vs 인프라 모멘텀 : 시장의 선택은 반도체

 1. 미국 증시 : AI 투자보다 수익화에 민감전일 미국 증시는 마이크로소프트발 AI 과잉투자 우려와 연방정부 셧다운 불확실성으로 장중 변동성이 확대됐으나 낙폭과대 인식에 따른 저가 매수 유입으로 혼조 마감본격적인 기술주 실적 시즌에 진입하며 시장은 AI 투자 규모가 아닌 수익성 연결 여부로 초점마이크로소프트는 CAPEX 급증에도 불구하고 Azure 성장 둔화와 오픈AI 의존도가 부각되며 부담 요인으로 작용한 반면메타는 AI 기반 광고 수익성 개선과 가이던스 서프라이즈로 차별화된 주가 흐름 연출결국 AI 기업들 내 옥석가리기가 진행 중이며 이 같은 차별화 현상은 향후 더 심화될 수 있음다음 주 발표될 팔란티어, 알파벳 등 주요 기업 실적 발표에도 주가 민감도가 높아질 것으로 판단2. 그럼에도 AI 인프라는 진행형AI 수익성 논란과 별개로 AI 인프라 투자 사이클은 여전히 유효마이크로소프트는 분기 CAPEX의 약 3분의 2를 GPU 및 CPU에 투입했다고 발표하는 등 투자 초점은 명확히 메모리 반도체로 이동 중장 마감 후 발표된 샌디스크의 실적은 매출 30.3억 달러(예성차 26.4억 달러), EPS 6.20달러(예상치: 3.33달러) 서프라이즈를 발표하며 시간 외 주가 11% 대 급등연초 후 나스닥 상승률은 +2.6%인 반면 필라델피아 반도체 지수는 +17.3%로 뚜렷한 아웃퍼폼 기록하며 이 같은 흐름은 한국 주요 반도체주 실적 및 주가를 지탱해줄 수 있는 흐름3. 국내 증시 : 반도체는 버티고, 코스닥은 수급이 주도전일 국내 증시는 삼성전자, 하이닉스 실적 이후 차익실현 매물이 출회됐으나 개인 매수세로 상승 전환특히 코스닥은 정책 기대감과 금융투자 수급 유입에 힘입어 강하게 반등 (코스피 +0.98%, 코스닥 +2.73%)금일은 미국 AI 투자 심리 둔화에도 불구, 샌디스크 실적 서프라이즈와 풍부한 대기 자금 유입을 바탕으로 반도체 중심 견조한 출발 예상4. 코스닥 강세의 본질 : 펀더멘털보다 수급최근 국내 시장은 연초 급등을 놓친 자금의 FOMO 심리가 강하게 작용 중특히 정부 정책 초점이 코스닥으로 이동할 것이라는 기대감 속 ETF를 통한 수급이 코스닥 상승을 견인기획재정부는 2026년 기금 자산운용 기본방향에서 기금 평가 기준에 코스닥 지수를 일부 반영하는 방안을 제시하는 등 코스닥 상승률은 +25.8%로 연초 이후 코스피 +23.9%를 역전한 상태단기적으로 정책 기대감, 키맞추기성 수급 이동, 공매도 숏커버 등 영향으로 상승 흐름이 지속될 수 있으나 펀더멘털에 기반하기보다 수급 쏠림에 기인한 급등이라는 점에서 리스크 관리도 염두에 두어야할 것