인사이트, 2분기 적자폭 예상보다 커... 신약 파이프라인 재검토하고 자카피 매출 전망 상향

인사이트(Incyte Corporation, 나스닥: INCY)가 화요일 2분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 9억5460만 달러에서 10억4000만 달러로 증가해 시장 전망치 10억3000만 달러를 소폭 상회했다.

주당순손실(EPS)은 1.82달러로 전년 동기 99센트 흑자에서 적자 전환했으며, 시장 예상치 1.55달러 적자를 밑돌았다.

주력 제품인 자카피(Jakafi, 성분명 룩소리티닙) 순매출은 7억590만 달러로 전년 대비 3% 증가했다. 이는 유료 수요가 9% 늘어난 데 따른 것이다.

피부질환 치료제 옵젤루라(Opzelura, 성분명 룩소리티닙) 순매출은 1억2170만 달러로 52% 급증했다. 미국에서 아토피 피부염과 백반증 치료에 대한 수요가 지속적으로 늘어나고, 유럽에서 백반증 치료제로 출시되면서 보험 적용이 확대된 영향이다.

인사이트는 2024년 자카피 매출 전망치를 기존 26억9000만~27억5000만 달러에서 27억1000만~27억5000만 달러로 상향 조정했다.

신약 파이프라인 전략적 재검토:
인사이트는 신약 파이프라인에 대한 전략적 재검토 결과를 발표했다.

염증 및 자가면역질환/피부과: 포보르시티닙과 최근 에시엔트 파마슈티컬스에서 인수한 MRGPRX2, MRGPRX4
골수증식성 종양/이식편대숙주병: mCALR, JAK2V617Fi, BETi, ALK2i
종양학: CDK2i, KRASG12Di, TGFßR2×PD-1

회사는 경구용 소분자 PD-L1 억제제, LAG-3 단클론항체, TIM-3 단클론항체, LAG-3xPD-1 이중특이항체의 추가 개발을 중단하기로 결정했다.

인사이트는 2분기 실적 발표와 함께 레티판리맙(상품명 자이니즈)의 2건의 3상 임상시험 결과를 공개했다. 항문 편평세포암(SCAC) 대상 PODIUM-303 연구에서 무진행 생존기간이라는 1차 평가지표를 달성했고, 비소세포폐암(NSCLC) 대상 PODIUM-304 연구에서는 전체 생존기간이라는 1차 평가지표를 충족했다.

두 연구 모두에서 레티판리맙은 전반적으로 내약성이 양호했으며 새로운 안전성 문제는 발견되지 않았다. 인사이트는 2024년 하반기에 두 3상 연구 결과를 공유할 계획이다.

윌리엄 블레어는 "이번 실적은 계절적 요인으로 예상보다 부진했던 1분기에서 반등한 것으로, 회사가 연간 자카피 매출 가이던스 달성 궤도에 다시 올랐음을 보여준다"고 평가했다. 애널리스트는 "골수섬유증 시장에서 경쟁이 심화되는 상황에서 자카피가 꾸준한 성장세를 보이는 것은 고무적"이라고 덧붙였다.

윌리엄 블레어는 자카피가 승인된 적응증에서 꾸준히 성장하고 있으며, 진행 중인 수명주기 관리 연구들이 최대 매출을 높이고 독점권을 연장하는 데 도움이 될 수 있다고 분석했다. 옵젤루라는 면역 피부과 시장에서 인사이트에 상당한 상업적 기회를 제공할 것으로 예상된다.

또한 현재 투자자들에게 저평가된 포보르시티닙은 2020년대 말까지 주요 가치 동인이 될 가능성이 있다고 윌리엄 블레어는 전망했다.

윌리엄 블레어는 주당 89달러의 밸류에이션과 '아웃퍼폼' 등급을 유지했다.

주가 동향: 화요일 마지막 거래에서 INCY 주가는 4.08% 하락한 65.79달러를 기록했다.