캐터필러, 거시경제 둔화 속에서도 `실적 유지`...애널리스트들이 분석한 2분기 실적

캐터필러(NYSE:CAT)의 주가가 수요일 상승세를 보이고 있다. 이는 회사가 강력한 2분기 실적을 발표한 이후다.

이번 실적은 흥미진진한 실적 발표 시즌 속에서 나왔다. 다음은 주요 애널리스트들의 분석이다.

BofA 증권의 캐터필러 분석

마이클 페니거 애널리스트는 매수 등급을 유지하면서 목표가를 385달러에서 376달러로 하향 조정했다.

페니거는 보고서에서 "캐터필러가 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 보고했으며, 이는 암울한 거시 경제 상황에서도 더 높고 탄력적인 주당순이익(EPS) 프로필을 보여주고 있다"고 밝혔다.

조정 후 주당순이익은 5.99달러로, 시장 예상치인 5.53달러를 상회했다고 그는 덧붙였다.

애널리스트는 "캐터필러가 여전히 경기 순환적 제조업체이긴 하지만, 다른 제조업체들과 이전의 경기 둔화 시기와 비교해 일부 우수한 특성들을 관찰하고 있다"고 썼다. 그는 또한 캐터필러가 거시 경제 둔화에도 불구하고 "실적을 유지하고 있다"고 언급했다.

트루이스트 증권의 캐터필러 분석

제이미 쿡 애널리스트는 매수 등급을 유지하면서 목표가를 390달러에서 399달러로 상향 조정했다.

쿡은 "캐터필러가 더 나은 수익과 마진으로 시장 예상 실적을 8% 상회했다"고 말했다. 그는 회사가 "경영진의 이전 예상보다 낮은 매출 성장 가이던스에 기반해" 연간 조정 영업이익과 실적 가이던스를 상향 조정했다고 덧붙였다.

애널리스트는 "이번 분기는 캐터필러의 건설 부문 마진이 더 탄력적임을 입증했다"고 썼다. 건설 매출이 거의 7% 감소했음에도 불구하고, 이 부문의 마진은 90베이시스포인트(bps) 이상 확대되어 26.1%를 기록했는데, "이는 긍정적인 가격 책정, 증가하는 서비스 수익, 그리고 낮아진 제조 비용 덕분"이라고 그는 설명했다.

골드만삭스의 캐터필러 분석

제리 레비치 애널리스트는 매수 등급과 408달러의 목표가를 재확인했다.

레비치는 회사의 실적이 "비용 안정화와 함께 강력한 에너지 및 운송 부문 가격 책정"을 보여줬다고 말했다. 그는 캐터필러가 "건설 산업에서의 경쟁적 가격 책정 행동에 대응할 계획(비용 절감과 일치하며, 우리의 채널 체크와 일치함)"이라고 덧붙였다.

애널리스트는 회사가 2억 달러의 재고 감축을 달성했으며 하반기에 추가 감축을 계획하고 있다고 밝혔다.

그는 또한 "공급망 성과 안정화 속에서 단위 비용 감소"를 기록했다고 언급했다.

RBC 캐피털 마켓의 캐터필러 분석

사바하트 칸 애널리스트는 회사의 2분기 매출이 전년 대비 약 4% 감소했다며 "이는 판매량 감소를 반영하지만, 유리한 가격 실현으로 부분적으로 상쇄됐다"고 말했다. 그는 북미 소매 기계 판매가 3% 감소했는데 "이를 대체로 중립적으로 본다"고 덧붙였다.

애널리스트는 경영진이 이전의 전망치인 보합에서 약간의 하락으로 2024년 매출 전망을 수정했다고 밝혔다. 그는 "가격 책정과 관련해, 캐터필러는 특히 업계 전반에 걸쳐 장비 가용성이 계속 개선됨에 따라 건설 산업 시장에서 앞으로도 지속적인 정상화를 예상하고 있다"고 덧붙였다.

CAT 주가 동향: 수요일 발행 시점에 캐터필러 주식은 0.61% 상승한 328.39달러를 기록했다.