나스닥·S&P500 선물 혼조세... 홈디포 부진에 PPI 보고서 주목

월가는 화요일 긍정적인 출발을 준비하고 있다. 시장은 낮은 인플레이션 데이터에 대한 낙관론을 꾸준히 유지하며, 이는 금리 인하의 운명을 결정지을 가능성이 높다. 시장 개장 전 발표될 생산자물가지수(PPI) 데이터는 도매 수준에서의 가격 압력이 더욱 완화될 것으로 예상되며, 이는 소비자물가 인플레이션 데이터의 전조가 될 수 있다.

홈디포(Home Depot, Inc.)(NYSE:HD)의 약한 가이던스는 소매 부문에 부담을 줄 것으로 보인다. 대부분의 이들 기업들이 향후 몇 주 동안 실적을 발표할 예정이기 때문이다. 변동성은 억제되고 있으며, 이는 VIX로 알려진 CBOE 변동성 지수가 22 수준 아래에서 거래되고 있다는 점에서 확인할 수 있다. 엔화는 달러 대비 약세를 보이고 있어, 캐리 트레이드의 추가 청산에 대한 우려를 잠재우고 있다.



화요일 장전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.07% 상승한 533.65달러를 기록했고, Invesco QQQ ETF(NASDAQ:QQQ)는 0.19% 오른 452.22달러를 기록했다.

전일 시황:

미국 주식은 월요일 혼조세로 마감했다. 지난주 후반 강한 상승세를 보인 후 거래는 활기를 잃은 모습을 보였다. 트레이더들은 주요 소매업체들의 실적 발표와 두 가지 인플레이션 보고서를 앞두고 신중한 태도를 취했다. 엔비디아(Nvidia Corp.)(NASDAQ:NVDA)는 애널리스트들의 긍정적인 코멘트에 힘입어 랠리를 보였고, 이는 반도체 주식들에 상승 모멘텀을 제공했다.

S&P 500 섹터 중에서는 IT, 에너지, 유틸리티 주식들이 상승세를 보인 반면, 나머지 8개 섹터는 하락 마감했다.



애널리스트 견해:

시장이 지난주 초반의 하락 이후 반등했지만, 아직 바닥을 찍었다고 말하기는 이르다고 LPL 파이낸셜의 수석 기술 전략가인 아담 턴퀴스트(Adam Turnquist)는 밝혔다. 그는 고객들에게 보낸 메모에서 바닥을 치는 것은 역사적으로 하나의 과정이라고 말했다. "최근의 반등을 환영하지만, 견고한 저점이 형성되었다는 주장을 뒷받침할 만한 충분한 기술적 증거가 없다"고 그는 말했다.

주식 시장 반등의 잠재적 촉매제로는 연준이 금리 인하에 더 공격적일 것이라는 신호, 특히 노동 시장을 포함한 경제가 괜찮게 버티고 있다는 증거, 그리고 통화 시장의 안정성 증가 등이 있다고 그는 말했다.

기술적 분석 관점에서 턴퀴스트는 부정적인 시나리오 하에서 200일 이동평균선(5,032) 근처나 4월 저점(4,954) 부근의 주요 지지선까지 하락할 위험이 있다고 본다.

"전반적으로 경제와 더 나은 계절적 상황에 대한 더 많은 명확성을 기다리는 동안 향후 몇 달간 변동성이 높게 유지될 것으로 예상한다"고 그는 말했다. 그는 9월이 주식에게 최악의 달이라고 덧붙였다.

와튼스쿨 교수이자 위즈덤트리의 수석 이코노미스트인 제레미 시겔(Jeremy Siegel)은 주간 논평에서 연준이 금리를 낮추고 경제가 둔화되면 배당 주식의 회복력을 볼 것으로 예상한다고 말했다. "실제 데이터를 면밀히 모니터링하고 있으며, 제이 파월이 이달 말 잭슨홀 경제 심포지엄 연설에서 금리 인하를 예고할 것으로 완전히 예상하고 있다"고 그는 말했다.

"인플레이션 데이터 발표와 잭슨홀에서의 연준 회의가 있는 향후 몇 주는 연준이 현재의 상황을 이해하고 있는지 확인하는 데 중요할 것이다."

예정된 경제 지표:

- 노동통계국은 7월 생산자물가지수 보고서를 오전 8시 30분(동부 시간)에 발표할 예정이다. 경제학자들은 평균적으로 생산자 물가와 핵심 지표 모두 전월 대비 0.2% 성장할 것으로 예상하고 있다. 이는 6월의 각각 0.2%와 0.4% 증가와 비교된다. 연간 생산자물가 상승률과 핵심 인플레이션율은 각각 2.3%와 2.7%로 예상되며, 이는 2.6%와 3%에서 하락한 수치다.

- 연방공개시장위원회(FOMC) 위원이자 애틀랜타 연준 총재인 라파엘 보스틱(Raphael Bostic)은 오후 1시 15분(동부 시간)에 연설할 예정이다.

주목할 종목:

- 홈디포는 경제를 이유로 가이던스를 하향 조정한 후 장전 거래에서 4.5% 이상 하락했다.

- 텐센트 뮤직 엔터테인먼트 그룹(Tencent Music Entertainment Group)(NYSE:TME)은 실적 발표 후 7% 이상 하락했고, 씨 리미티드(Sea Limited)(NYSE:SE)는 3.5% 이상 하락했다. 반면 페이세이프 리미티드(Paysafe Limited)(NYSE:PSFE)는 약 6% 상승했다.

- 바이어셋(Viasat, Inc.)(NYSE:VSAT)은 제안 발표 후 약 10% 급락했다.

상품, 채권 및 글로벌 주식 시장:

원유 선물은 월요일의 4% 이상 상승 후 하락세를 보였고, 금 선물은 2,500달러 바로 위에서 소폭 변동을 보였다. 10년 만기 국채 수익률은 3.909%로 변동이 없었다. 비트코인(Bitcoin)(CRYPTO: BTC)은 58,500달러 선 위에서 0.50% 이상 상승 중이다.

아시아 시장은 일본이 주도했으며, 니케이 225 지수는 화요일 3.45% 상승하며 지난 월요일 폭락 이전 수준으로 회복했다. 반면 유럽 주식은 트레이더들이 약한 독일 데이터와 예상치 못한 영국의 실업수당 청구 감소에 반응하며 우려를 나타내고 있다.

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