美 신규 병원 운영사 아덴트헬스... 월가 `매수` 전망에 주목

아덴트헬스파트너스(Ardent Health Partners Inc.)(NYSE:ARDT)는 지난 7월 주당 16달러에 1200만 주를 공모해 약 1억9200만 달러의 총 수익을 올리며 기업공개(IPO)를 마쳤다.

아덴트헬스파트너스는 병원과 클리닉 네트워크를 소유 및 운영하고 있다. 이 회사는 재활병원과 수술전문병원을 포함한 급성기 병원들을 운영한다.

아덴트헬스는 자회사를 통해 6개 주에 걸쳐 30개의 급성기 병원, 200개 이상의 진료소, 1700명 이상의 의료진을 보유하고 있다.

RBC캐피털마켓은 아덴트헬스파트너스에 대해 '차별화된 병원 플랫폼과 강력한 성장 가도'를 언급하며 커버리지를 개시했다.

RBC 애널리스트는 '아웃퍼폼' 등급과 함께 목표주가 23달러를 제시했다.

RBC 애널리스트는 아덴트헬스파트너스의 밸류에이션과 등급이 강력한 시장 지위와 뚜렷한 성장 잠재력에 기반한다고 밝혔다.

또한 이 회사는 주요 주(州)의 보충적 메디케이드 프로그램과 독특한 합작 투자 전략을 통해 얻은 효율성을 바탕으로 마진 성장이 예상된다고 덧붙였다.

아덴트의 유기적 성장은 특히 외래 수술과 같은 외래 서비스 분야에서 많은 확장 기회에 의해 뒷받침되고 있다. 현재 이 회사는 시장 내 외래수술센터(ASC) 비중이 낮은 편이다.

외래 시설에 대한 투자는 업계 선두주자인 HCA헬스케어(HCA Healthcare, Inc.)(NYSE:HCA)를 포함한 상장 경쟁사들에게 성공적인 전략으로 입증됐다.

RBC캐피털은 "HCA와 마찬가지로 아덴트는 서비스 지역에서 선도적인 시장 지위를 차지하고 있으며, 대부분의 시장에서 1위 또는 2위를 기록하고 있다. 다만 아덴트의 시장은 2차 대도시 통계지역(MSA)에 집중되어 있어 커뮤니티헬스시스템스(Community Health Systems, Inc)(NYSE:CYH)의 시장과 더 유사할 것으로 보인다"고 설명했다.

트루이스트증권도 아덴트헬스에 대해 "매력적인 구조적 성장세와 함께 잘 자리잡은 기업"이라며 커버리지를 개시했다.

트루이스트 애널리스트는 이 회사가 매력적인 성장 특성을 지닌 중규모 시장에 초점을 맞추고 있다고 언급했다.

트루이스트 애널리스트는 '매수' 등급과 함께 목표주가 21달러를 제시하며 밸류에이션 리스크/리워드가 매력적이라고 평가했다.

애널리스트는 아덴트의 강력한 현금흐름과 재무적 유연성이 핵심 사업에 대한 지속적인 투자, 사업영역 확대, 그리고 분산된 시장에서의 잠재적 인수합병(M&A)을 뒷받침할 것으로 예상된다고 밝혔다.

주가 동향: ARDT 주가는 월요일 마지막 확인 시점 기준 4.19% 상승한 16.30달러를 기록했다.