엔비디아 주가, 반도체 업계 AI 승자와 패자로 양분... 전문가 "무엇보다 AI에 집중해야"

이번 주 엔비디아(NVIDIA Corporation)의 실적 발표를 앞두고 애널리스트들은 인공지능의 부상, 중국의 강한 수요, 지정학적 제한 등이 반도체 산업의 핵심 동력이 될 것이라고 강조했다.

엔비디아 실적 전망: 애널리스트들은 벤징가 프로의 데이터에 따르면 엔비디아의 2분기 매출이 287억 달러에 달할 것으로 예상하고 있다. 이는 전년 동기 135억 달러에 비해 크게 증가한 수치다.

엔비디아는 지난 8분기 연속, 그리고 최근 10분기 중 9번이나 매출 추정치를 상회했다.

애널리스트들은 엔비디아의 2분기 주당순이익(EPS)이 0.64달러로, 전년 동기 0.27달러에 비해 상승할 것으로 전망하고 있다. 회사는 최근 6분기 연속, 그리고 최근 10분기 중 8번이나 애널리스트들의 이익 추정치를 뛰어넘었다.

캔터 피츠제럴드의 애널리스트 C.J. 뮤즈는 실적 발표를 앞두고 엔비디아를 2024년 하반기 최고 종목 중 하나로 꼽았다.

뮤즈는 반도체 섹터에 대해 "무엇보다 AI에 집중해야 한다"고 말했다.

그는 반도체 기업들과 AI에 대해 "가진 자와 못 가진 자로 나뉜다"고 언급했다.

"2분기에는 AI 관련 기업들이 번창하는 반면, 다른 분야는 여전히 경기 순환의 침체기에 머물러 있어 양극화가 지속되는 모습을 보였다."

이 애널리스트는 중국의 수요가 상대적으로 강세를 보이고 있어 엔비디아와 업계에 긍정적일 수 있다고 보았다. 투자자들의 주요 관심사인 지정학적 긴장은 기업들의 실적과 가이던스를 볼 때 영향이 미미한 것으로 보인다고 덧붙였다.

뮤즈는 엔비디아의 블랙웰(Blackwell) 지연이 실제로 우려되지만, 일부에서 예상하는 수준은 아니라고 말했다.

"1-2개월의 지연은 이 기업에 대한 우리의 투자 논리에 거의 또는 전혀 영향을 미치지 않는다. 수요는 여전히 강력하고 공급은 여전히 부족하다."

뮤즈는 블랙웰에 대한 우려가 과도하게 부각되어 엔비디아의 밸류에이션이 "무시하기에는 너무 저렴해졌다"고 말했다.