종목분석

어펌, 2분기 실적 호조에 수익 기대감 상승... 증권가 `예상보다 훨씬 좋은 가이던스`

2024-08-30 01:28:53
어펌, 2분기 실적 호조에 수익 기대감 상승... 증권가 `예상보다 훨씬 좋은 가이던스`
어펌홀딩스(Affirm Holdings Inc, 나스닥: AFRM) 주가가 목요일 강한 2분기 실적 발표 후 상승했다.

회사는 흥미진진한 실적 시즌 중 결과를 발표했다. 다음은 주요 애널리스트들의 견해다.

JP모건, 어펌홀딩스 투자의견

애널리스트 레지널드 스미스(Reginald Smith)는 투자의견 '비중확대'를 유지하면서 목표주가를 46달러에서 47달러로 상향 조정했다.

스미스는 보고서에서 어펌의 GMV(총상품거래액)가 전년 대비 31% 성장해 시장 예상치인 30%를 상회했다고 밝혔다. 이는 전분기 대비 5%p 하락했지만 다른 전자상거래 및 결제 기업들과 비슷한 수준이었다고 덧붙였다.

회사는 1억8천만 달러에 달하는 주식보상 및 워런트 비용으로 인해 4,500만 달러의 GAAP 기준 순손실을 기록했다고 애널리스트는 전했다. 경영진은 회계연도 4분기까지 GAAP 기준 흑자 전환을 예상하고 있으며, 이는 "지속적인 영업 레버리지와 2025년 1분기부터 워런트 비용 부담 감소로 달성 가능해 보인다"고 그는 덧붙였다.

골드만삭스, 어펌홀딩스 투자의견

애널리스트 윌 낸스(Will Nance)는 '매수' 의견을 유지하면서 목표주가를 42달러에서 46달러로 상향 조정했다.

낸스는 회사가 "견고한" 실적을 발표했으며, RLTC(거래비용 차감 후 수익)가 예상치를 22% 상회했다고 밝혔다. 조정 영업이익은 약 1억5천만 달러로 시장 예상치인 9,800만 달러를 웃돌았다고 덧붙였다.

경영진의 가이던스가 예상보다 훨씬 좋았지만, "회사의 가이던스 철학이 예상 실적의 하한선을 설정하는 것에서 변하지 않았음을 분명히 했다. 이는 상당한 실적 초과 달성 여지를 시사한다"고 애널리스트는 말했다.

"앞으로도 우리는 매우 긍정적인 입장을 유지한다. 회사는 단기적으로 GMV를 30% 수준으로 계속 성장시키면서 영업비용은 소폭 증가에 그치고 증분 RLTC/총이익을 순이익으로 전환할 것으로 보인다"고 그는 덧붙였다.

RBC캐피털마켓, 어펌홀딩스 투자의견

애널리스트 대니얼 펄린(Daniel Perlin)은 '시장 수익률' 의견을 유지하면서 목표주가를 43달러에서 46달러로 상향 조정했다.

펄린에 따르면 어펌은 6억5,900만 달러의 총매출을 기록해 시장 예상치인 6억400만 달러를 상회했으며, GMV는 전년 대비 31% 성장한 72억 달러를 기록했다. 회사는 연간 가이던스에서 GMV가 335억 달러를 초과할 것으로 전망했다고 덧붙였다.

회사는 회계연도 4분기에 GAAP 기준 영업이익 흑자 전환을 달성하고 "지속적으로 수익성을 유지할 계획"이라고 애널리스트는 전했다. "애플페이 상용화 시기와 국제 및 B2B 이니셔티브 확대에 따라 2025 회계연도에 추가적인 이익이 발생할 가능성이 있다"고 그는 덧붙였다.

AFRM 주가 동향: 목요일 발표 당시 어펌홀딩스 주가는 34.17% 상승한 42.37달러를 기록했다.

Benzinga

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