마이크로소프트, 애저·오피스365·게이밍 부문 견인... 연 10%대 성장 전망

뱅크오브아메리카 증권의 브래들리 실스 애널리스트가 마이크로소프트(나스닥: MSFT)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 510달러로 설정했다.실스 애널리스트는 마이크로소프트가 향후 3-5년간 연 10%대의 지속적인 성장을 달성할 수 있는 좋은 위치에 있다고 분석했다. 이는 클라우드 인프라 플랫폼인 애저(Azure)의 지속적인 도입, 클라우드 기반 생산성 제품군인 오피스365, 그리고 엑스박스의 더욱 수익성 높은 게임 및 게임패스 매출이 주도할 것으로 전망했다.수익성이 상대적으로 낮은 애저와 오피스365 부문으로의 매출 구조 변화가 단기적으로는 규모의 이점을 상쇄할 수 있지만, 운영비용 절감 효과로 인해 향후 수년간 연간 50bp의 안정적인 마진 확대가 가능할 것으로 예상했다.실스 애널리스트의 파트너 대부분은 2025 회계연도 1분기 실적이 예상치에 부합하거나 더 나을 것으로 전망했다. 이에 따라 애널리스트는 1분기 매출 추정치인 647억 달러(전년 대비 14% 증가, 유기적 성장.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................