메타, 릴스 수익화·AI 혁신으로 최고 AI 종목 부상... 증권가 전망

BofA 증권의 저스틴 포스트 애널리스트는 메타플랫폼스(Meta Platforms Inc, 나스닥: META)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 630달러로 제시했다.

포스트 애널리스트는 메타의 3분기 실적이 시장 예상을 상회할 것으로 전망했다. 그는 매출 404억 달러, 주당순이익(EPS) 5.35달러를 예상했는데, 이는 시장 전망치인 402억 달러와 5.19달러를 소폭 상회하는 수준이다.

이 같은 성장은 새로운 AI 도구와 CRM 통합 등 여러 요인에 기인한다. 이는 투자수익률(ROI)을 높이고 광고 지출을 증가시키는 효과를 낳고 있다.

메시징과 릴스 수익화가 속도를 내고 있으며, 정치 광고 지출로 인한 1~2%포인트의 소폭 이익도 예상된다.

포스트 애널리스트는 메타가 구조조정과 채용 감소로 2024년 비용 가이던스 상한선을 982억 달러에서 960억~980억 달러로 10억 달러 낮출 수 있다고 분석했다.

그러나 설비투자(캐펙스)는 메타가 AI 인프라에 지속적으로 대규모 투자를 진행함에 따라 370억~400억 달러 사이의 가이던스 상단에 근접할 것으로 전망했다.

4분기 매출 가이던스는 450억~475억 달러 사이가 될 것으로 예상되며, 광고 매출 성장률은 전년 대비 2%포인트 감소한 16%를 기록할 것으로 내다봤다.

다만 포스트 애널리스트는 광고 타겟팅을 위한 AI 혜택 증가, 릴스 사용량 증가, 정치 광고 지출 증가 등이 소폭의 상승 여력을 제공할 수 있다고 덧붙였다.

그는 메타가 AI 분야에서 여전히 유리한 위치를 점하고 있으며, 특히 생성형 AI와 인프라 개발을 통해 수년간의 성장 기회가 있을 것으로 전망했다.

높은 기대감으로 인한 단기적 변동성 가능성에도 불구하고, 메타 주가는 연초 대비 63% 상승하며 최고의 AI 종목으로서의 위상을 유지하고 있다.