로키드마틴, 매출·현금흐름 호조에도 보수적 성장전망에 월가 `신중론`

로키드마틴(Lockheed Martin Corp.)(NYSE:LMT)이 화요일 개장 전 발표한 3분기 실적은 엇갈린 평가를 받았다. 매출은 시장 예상을 밑돌았지만 순이익은 예상을 웃돌았다. RBC 캐피털 마켓의 켄 허버트(Ken Herbert) 애널리스트는 이 방산업체의 실적에 대해 분석했다.

주요 내용: 허버트 애널리스트는 로키드마틴의 미사일 및 화력통제(MFC) 부문을 주목했다. 이 부문은 전년 동기 대비 8%의 매출 성장과 15%의 영업이익 증가를 기록했다. MFC 부문이 매출과 영업이익 성장을 주도했으며, RBC 애널리스트는 이를 "2025년 전망에 대한 주목할 만한 포인트"로 평가했다.

RBC는 로키드마틴의 분기 잉여현금흐름이 21억 달러로, 시장 예상치인 13억 달러를 크게 상회했다고 강조했다. 연구소는 로키드의 운전자본 개선을 바탕으로 잉여현금흐름이 중단기적으로 한 자릿수 중반대 성장을 보일 것으로 전망했으며, 이는 주가의 지속적인 강세를 뒷받침할 것으로 봤다.

로키드마틴은 2025년부터 2027년까지의 다년간 성장 프레임워크를 제시했는데, 허버트 애널리스트는 이를 보수적이라고 평가했다. 그는 "부진한 기본 가정이 오늘 주가 하락 압력의 원인이 됐을 수 있다"고 말했다. 다만 애널리스트는 선거의 불확실성, 계약 시기, 공급망에 대한 우려 등을 고려할 때 회사의 보수적인 전망이 타당할 수 있다고 덧붙였다.

RBC 캐피털 마켓은 로키드마틴에 대해 '아웃퍼폼' 등급을 유지했지만, 목표주가는 675달러에서 665달러로 소폭 하향 조정했다.

주가 동향: 벤징가 프로에 따르면 로키드마틴 주가는 수요일 종가 기준 1% 하락한 571.10달러에 마감했다.