일리노이 툴 웍스, 시장 역풍 속 3분기 실적 엇갈려... EPS 전망 수정

일리노이 툴 웍스(Illinois Tool Works Inc.)(NYSE:ITW) 주가가 상승세를 보이고 있다. 회사가 2024년 3분기 실적을 발표한 가운데 희비가 엇갈리는 모습을 보였다.

회사는 39억6600만 달러의 매출을 기록했다. 이는 전년 동기 대비 1.6% 감소한 수치로, 시장 전망치인 40억1700만 달러에 미치지 못했다.

매출은 유기적 성장에서 1.4% 감소했고, 외환 영향으로 0.4% 하락했으며, 인수합병으로 0.2% 상승했다.

부문별 매출은 다음과 같다:



3분기 조정 주당순이익(EPS)은 2.65달러로 전년 동기 대비 4% 증가했으며, 시장 전망치 2.53달러를 상회했다.

영업이익은 전년 동기 대비 1.7% 증가한 10억5200만 달러를 기록했고, 영업이익률은 26.5%로 전년과 동일한 수준을 유지했다.

일리노이 툴 웍스의 영업 현금흐름은 8억9100만 달러, 잉여현금흐름은 7억8300만 달러를 기록했으며, 조정 순이익 대비 전환율은 102%를 기록했다.

회사는 3억7500만 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 연간 주당 6.00달러로 7% 증가한 배당금을 발표했다.

이번 분기 중 일리노이 툴 웍스는 윌슨아트(Wilsonart)의 소수지분을 매각해 3억9500만 달러를 확보했고, 3억6300만 달러의 세전 이익을 얻었다. 세금 혜택으로 인해 GAAP EPS에 1.26달러의 긍정적인 영향을 미쳤으며, 향후 영향은 미미할 것으로 예상된다.

크리스토퍼 A. 오헐리히(Christopher A. O'Herlihy) CEO는 "올해 내내 우리의 집중적인 실행과 운영 우수성을 통해 지속적인 시장 역풍에 효과적으로 대응하고 수익성과 마진에서 견실한 성장을 달성할 수 있었습니다. 동시에 장기적인 성장과 성과를 극대화하기 위해 일리노이 툴 웍스에 투자를 계속했습니다"라고 말했다.

오헐리히 CEO는 일리노이 툴 웍스의 '장기 전략'이 시장 평균 이상의 유기적 성장을 구축하는 것이라고 덧붙였다.

2024년 전망: 일리노이 툴 웍스는 GAAP EPS 전망치를 기존 10.30-10.40달러에서 11.63-11.73달러로 상향 조정했다. 이는 시장 전망치 10.29달러를 상회하는 수준이다.

회사는 2024년 매출과 유기적 성장이 전년과 거의 비슷한 수준을 유지할 것이라는 기존 전망을 유지했다.

일리노이 툴 웍스는 영업이익률 가이던스를 26.5%-27%로 제시했는데, 이는 중간값 기준 165bp 상승한 수치다. 기업 이니셔티브가 100bp 이상 기여할 것으로 예상된다. 잉여현금흐름은 순이익의 100%를 초과할 것으로 예상되며, 회사는 2024년에 약 15억 달러 규모의 자사주를 매입할 계획이다.

주가 동향: 수요일 마지막 거래 시점 기준 일리노이 툴 웍스 주가는 0.34% 상승한 256.91달러에 거래되고 있다.