노바티스, 치료 기회 확대로 성장 전망 밝아...애널리스트 주목

노바티스(Novartis AG, NYSE:NVS)가 화요일 3분기 매출 128억2300만 달러를 보고했다. 이는 전년 대비 9% 증가(고정 환율 기준 10% 증가)한 수치로, 시장 예상치 127억6000만 달러를 상회했다.

전망: 노바티스는 올해 연간 가이던스를 또다시 상향 조정했다.

노바티스는 연간 핵심 영업이익이 '높은 10% 대' 성장할 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 이전 '중반에서 높은 10% 대' 성장 전망에서 상향된 것이다.

또한 노바티스는 연간 매출 성장률이 '낮은 두 자릿수'를 기록할 것으로 전망했다. 이전에는 '높은 한 자릿수에서 낮은 두 자릿수' 성장을 예상했었다.

한편 펠라브레시브(Pelabresib) 신청이 추가로 지연되면서 29억 달러 규모의 모포시스(MorphoSys) 인수와 관련해 8억 달러의 손상차손이 발생했다.

올해 초 모포시스는 펠라브레시브와 관련된 안전성 우려에 직면한 바 있다.

골드만삭스는 모포시스 관련 손상차손이 다소 실망스러우며, 이는 노바티스의 인수합병(M&A) 전략에 대한 의구심을 불러일으킨다고 지적했다.

트루이스트는 노바티스가 플루빅토(Pluvicto)의 PSMAFore 라벨 시장 준비에 집중하고 있다고 언급했다. 이를 통해 타겟 시장이 3배로 확대될 것으로 예상된다.

또한 중국과 일본에서의 성장 기회, 전이성 호르몬 감수성 전립선암(mHSPC)과 소수 전이성 질환 분야에서의 기회가 플루빅토의 매출을 예상 최고치인 20억 달러를 훨씬 상회하도록 할 수 있다고 지적했다.

노바티스는 플루빅토와 방사성리간드치료(RLT) 포트폴리오의 잠재력을 극대화하는 데 주력하고 있다.

PSMA를 타겟으로 하는 다른 방사성의약품 기업들에게 이 시장 진입이 더욱 어려워질 수 있다.

더 효과적인 방사성리간드 제품과 경쟁하기 위해 어떤 기준을 충족해야 하는지가 중요한 질문으로 남아있다. 이는 RLT 제품을 파이프라인에 보유한 일라이 릴리(Eli Lilly And Co, NYSE:LLY)와 브리스톨 마이어스 스큅(Bristol Myers Squibb & Co, NYSE:BMY), 그리고 와이맵스 테라퓨틱스(Y-mAbs Therapeutics Inc, NASDAQ:YMAB)와 퍼스펙티브 테라퓨틱스(Perspective Therapeutics Inc, NASDAQ:CATX) 같은 소규모 기업들과 관련이 있다.

노바티스는 지속적인 강한 성장세와 모멘텀을 강조했으며, 다발성 경화증 치료에서 B세포 억제제 시장 규모를 확대할 여지가 있다고 보고 있다. 이는 바이오젠(Biogen Inc, NASDAQ:BIIB)과 관련이 있다.

트루이스트는 노바티스의 강력한 재무상태를 강조했다. 이를 통해 추가적인 소규모 인수와 자사주 매입이 가능할 것으로 보인다. 최근 거래는 주로 10억 달러 미만 규모의 거래와 일부 더 큰 규모의 소규모 인수로 이루어졌다.

트루이스트 애널리스트는 레크비오(Leqvio)의 채택이 암젠(Amgen Inc, NASDAQ:AMGN)의 레파타(Repatha)와 리제네론 파마슈티컬스(Regeneron Pharmaceuticals Inc, NASDAQ:REGN)의 프랄런트(Praluent)에 어떤 영향을 미칠지 주시할 것이라고 밝혔다. 한편 노바티스는 출시가 순조롭게 진행되고 있으며, 레크비오가 전체 시장을 능가하며 지속적으로 성장하고 있다고 보고했다.

노바티스의 코센틱스(Cosentyx)는 화농성 한선염 확장으로 인한 강한 수요와 지속적인 브랜드 성장을 보였으며, 시장 기회는 여러 참가자를 수용할 수 있다고 한다. 이는 애브비(Abbvie Inc, NASDAQ:ABBV), 인사이트(Incyte Corporation, NASDAQ:INCY), 카이메라 테라퓨틱스(Kymera Therapeutics, Inc., NASDAQ:KYMR)와 관련이 있다.

주가 동향: 수요일 최근 거래에서 NVS 주가는 0.48% 하락한 110.00달러를 기록했다.