2024년 미국 대선, 트레이더를 위한 최종 가이드

포렉스 애널리틱스 팀이 미국 대선 관련 종합적인 전망과 트레이딩 방법을 제시했다.

특별한 이벤트에는 특별한 분석이 필요하다. 포렉스 애널리틱스 팀의 여러 멤버들이 미국 대선에 대한 견해와 트레이딩 방법을 상세히 설명했다.

블레이크 모로우(Blake Morrow)
@pipczar

선거 전 움직임:
2024년 미국 대선이 다가오면서 일부 자산군에서 주목할 만한 움직임이 나타났다. 비트코인은 7만 달러를 돌파했고, USDMXN은 20.00선 위로 돌파할 가능성이 있으며 연중 최고치는 20.23이다. 주식 시장은 사상 최고치 근처에 머물러 있다. 이러한 가격 움직임은 11월 5일 도널드 트럼프 전 대통령이 재선에 성공할 것이라는 기대가 커지면서 나타난 것으로 보인다. 투자자들의 베팅 시장에서도 선거일이 가까워질수록 트럼프의 승리 가능성을 계속 높이고 있다.

선거 당일 반응:
2024년 선거와 가장 비슷한 역사적 사례는 2016년 트럼프와 클린턴의 대결이다. 트럼프가 다시 승리한다면 시장, 특히 미 달러와 주식 시장에서 비슷한 반응이 나타날 수 있다. 그러나 트럼프가 승리할 경우 전형적인 '소문에 사고 뉴스에 팔아라' 시나리오가 펼쳐질 가능성도 있다.

의회 구성과 관계없이 주식 시장은 상승할 수 있지만, '레드웨이브'가 일어난다면 주식과 미 달러 모두 더 큰 상승세를 보일 것으로 예상된다. 그럼에도 불구하고 선거 이후 몇 시간 또는 며칠 동안 주식 시장에서 매도세가 나타날 수 있다. 미 달러는 관세 부과 기대감(이는 달러 강세 요인)으로 강세를 유지할 수 있으며, 주식 시장 조정 이후에도 주식 시장의 위험 회피 심리로 인해 달러 강세가 더욱 심화될 수 있다.

반면 해리스가 승리할 경우 주식과 미 달러 모두 즉각적인 하락세를 보일 것으로 예상된다. 해리스의 승리에 대한 이의 제기 가능성도 있으며, 이의 제기가 장기화될수록 주식 시장의 지속적인 하락세가 더욱 심화될 수 있고 결국 달러는 반등할 수 있다.

최종 의견:
물론 이는 대략적인 전망일 뿐이다. 일부 통화는 달러 관련 페어에서 더 나은 성과를 보일 수 있으며, 미 달러를 다룰 때 '하나의 접근법'을 적용하는 것은 피해야 한다. 선거 당일과 이후 며칠 동안은 변동성이 매우 클 것으로 예상되므로 포지션 규모를 신중하게 관리하는 것이 중요하다.

행운을 빕니다. 선거 당일과 그 이후 포렉스 애널리틱스 채팅룸에서 실시간으로 모든 상황을 분석해 보겠습니다!

스텔리오스 콘토굴라스(Stelios Kontogoulas)
@SteliosConto

수년 만에 처음으로 민주당이나 공화당의 승리가 시장에 큰 영향을 미칠 수 있을 것 같다.

해리스의 승리는 사실상 이전 정부의 현상 유지를 의미할 것이라는 점이 분명해지고 있다. 반면 트럼프의 승리는 여러 면에서 상황을 뒤흔들 가능성이 있다:

미국 국경과 이민에 대한 더욱 엄격한 접근
공격적인 관세 정책
일론 머스크가 정부 지출 최적화/삭감을 맡아 연간 2조 달러 감축을 목표로 할 가능성

내 견해로는 트럼프의 승리는 적어도 단기적으로는 디플레이션 효과를 가져올 것이며, 해리스의 승리는 반대 효과를 낳을 것이다.

해리스가 승리할 경우 미 달러는 약세를 보이고 위험 자산은 상승할 것으로 보이며, 민주당이 공화당만큼 암호화폐에 우호적이지 않기 때문에 암호화폐는 상대적으로 부진할 수 있다.

베팅 시장(그리고 전반적인 시장)은 트럼프의 승리를 가리키고 있지만, 이는 시기상조라고 본다. 위험/보상 측면에서 볼 때 반대 견해를 취하는 것이 합리적일 수 있으며, 선거일이 다가올수록 해리스가 격차를 좁힐 것으로 예상한다. 누가 승리할 것 같냐고 묻는다면 해리스라고 답하겠다.

행운을 빕니다!

코엔 반더쉬릭(Koen Vanderschrick)
@KVanderschrick

시장은 분명히 트럼프의 승리를 선반영하고 있으며, 이는 달러 강세, 채권 약세로 이어졌지만 일부 주식, 금, 은(인플레이션 거래)과 암호화폐는 강세를 보이고 있다. 이는 모두 트럼프가 레드웨이브를 일으킬 경우 실행할 정책에 부합한다. 특히 멕시코 페소와 캐나다 달러 같은 통화들은 USMCA 협정 개정 요구로 인해 압박을 받고 있다.

트럼프가 승리한다면 처음에는 같은 방향으로 몇 차례 격렬한 세션이 이어질 수 있다. 하지만... 보호무역주의, 더 많은 관세, 수입 비용 상승을 통한 미국 내 생산과 소비 촉진이 지속적으로 미국에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 믿지 않는다. 채권 시장은 계속해서 인플레이션 무게를 반영할 수 있지만, 시간이 지나면 달러가 반전되어 특히 신흥국 통화 대비 하락할 수 있다고 본다. 멕시코 페소와 캐나다 달러의 운명은 USMCA에 따라 더 불확실할 수 있다. 금은 특히 아시아권에서 계속 매수세가 이어져 장기적으로 강세를 유지할 것이다.

만약 여론조사와 달리 해리스가 당선된다면, 지금까지 보아온 상황의 상당 부분이 처음에는 원상복구될 것이다. 신흥국 통화는 손실의 일부 또는 전부를 회복하고, 달러는 상승분을 반납하며, 주식 시장과 채권, 금속도 조정을 받을 것이다. 그러나 의회 구성에 따라 정치적 연속성이 시장을 안정시킬 것이며, 경제가 견고하다면 달러는 회복될 수 있다. 채권은 단기 커버링 이후 재정 수요 증가로 계속 약세를 보일 가능성이 있다.

큰 변동이 있을 것으로 예상되며, 블루웨이브가 레드웨이브보다 더 빨리 안정될 것으로 보인다. 트럼프의 압승은 몇 년간 매우 활발한 시장을 의미할 것이다.

닉 그로브스(Nick Groves)
@TradingAnalytix

선거 전: 선거 전 생각? 라이언 리틀스톤의 유명한 말을 인용하자면 "레벨을 주시하라"이다. 그 레벨은 무엇인가? 내게는 S&P500 - 지지선: 5700, 5590. 저항선: 5810, 5880. 다우 - 지지선: 41,510, 40,950 저항선: 42,705, 43,350. DXY - 지지선: 103.20 저항선: 105.50이다. 주식은 이번 주 선거 주간을 앞두고 약 1.5%(S&P500/나스닥) 하락했다. 2024년 시장은 이전 선거 연도와 다르게 움직였는데, 보통은 9월 말부터 하락세가 시작되어 10월까지 이어지며 저점을 형성한다.

지난주는 약 2개월 만에 처음으로 주간 캔들이 하락했다. S&P500에 대해 언급한 위의 지지선이 중요하며 랠리를 기대하는 이들에게는 이 선이 유지되어야 한다고 본다. 하지만 변동성 상승, 유동성 감소, 다음 주에 대한 전반적인 높은 감정을 고려할 때 이러한 지지선이 무너지더라도 놀라지 않을 것이다. 최근의 강세와 지난 몇 달 동안의 매도 부재로 인해 시장이 계절성을 따라잡고 랠리 전에 약간의 조정을 보일 수 있다. 약간이라 함은 사상 최고치에서 건전한 5-8% 조정을 의미한다.

역사적으로 볼 때 시장은 선거 이후 랠리를 보이는 경향이 있으며, 나는 이를 예상하고 있다(약간의 조정 후). 이러한 움직임은 최근 몇 주 동안 이미 4% 상승한 달러의 향방에 대해 의문을 제기하게 한다. 재미있는 시기다! 이는 풍부한 거래 기회로 이어질 것 같다. 변동성이 상승하는 가운데 움직임을 신뢰하는 데 주의하고, 예상치 못한 상황을 예상하며, 무엇보다도 팝콘을 준비하세요!

선거 후: 2024년 미국 대선 결과가 미국 주식 시장의 건전성 여부를 결정할 것이라는 인식이 있다고 본다. 차기 대통령이 제시하는 정책이 분명 경제에 영향을 미치겠지만, 3-4주 후에는 다시 데이터에 의존하게 될 것이라고 생각한다. 너무 많은 정치적 드라마에 휘말리지 말아야 한다. 우리는 연준의 금리 인하 사이클이 시작되었고, 시장은 연준의 내러티브에 따라 움직인다는 점을 기억해야 한다. 우리는 방금 2020년 이후 최저의 비농업 고용 지표를 경험했으며, 차기 대통령 당선자에 대해 아무리 따뜻하고 편안한 감정을 느끼고 싶어도, 차기 대통령은 팬데믹 이후의 조치들로 인해 어려운 상황에 직면하게 될 것이다. 물론 이 모든 것이 시간이 지나면서 드러날 것이다.

이번 선거 이후 가격 움직임이 안정되면 특정 시장이 이미 많이 움직였기 때문에 좋은 기회를 잡을 수 있을 것 같다. 예를 들어, 트럼프 대통령이 당선될 경우 달러가 상승할 것으로 보인다. 그의 관세 정책은 달러 수요를 유발할 가능성이 높지만, 이는 9월 말 이후 DXY가 4% 이상 상승한 이후의 일이다. 이미 올 가을 달러 매도 포지션이 타격을 입은 상황에서 달러가 1-2% 추가 상승한다면, 매도 기회가 생길 수 있다. 가격 움직임이 단순히 기대치에서 너무 멀어질 수 있기 때문이다. 연준의 금리 인하 사이클은 달러에 불리하게 작용한다. 본질적으로 시장은 달러, 금, 금리 등이 이미 과도하게 움직인 상황에서 우리에게 탁월한 트레이딩 레벨을 제공할 가능성이 높다. 현실이 다시 대화에 합류하면서 나타나는 가격 불일치를 활용할 계획이다.

라이언 리틀스톤(Ryan Littlestone)
@forexflowlive

영국인으로서도 미국 선거의 화려함에 휩쓸리지 않기는 어렵다. 두 후보는 연예인에 가깝고, 선거는 게임쇼 같다. 그러나 결국 우리는 트레이더로서 흥분을 자제하고 거래 결과에 집중해야 한다. 영국 선거 때도 마찬가지였다. 나는 정치적 견해가 있지만 그것이 내 거래에 영향을 미치지 않을 것이며, 이는 미국 트레이더들에게 매우 어려운 일일 수 있다. 따라서 미국 트레이더들에게 첫 번째 조언은 이 감정적인 사건이 당신의 거래 규율에 영향을 미치지 않도록 하는 것이다. 머리로 거래하고 가슴으로 거래하지 마라.

내게는 너무나 많은 거래 변수가 있어서 내 정신 건강을 위해 두 가지 주요 시간대로 축소하려고 한다. 선거 당일에 무슨 일이 일어나고 장기적인 영향은 무엇인가.

단기:
첫째, 실제 선거에 대해 다시 한번 간단히 정리하고 싶다.

해리스의 승리는 사실상 현상 유지를 의미하므로, 그렇게 된다면 우리는 매우 빠르게 경제와 연준의 동향을 거래하는 데 초점을 맞출 것이다. 시장에 있어 이는 미래 위험이 가장 적은 경로다.

트럼프의 승리는 더 복잡한 결과를 초래한다. 더 많은 보호무역 조치를 의미할 수 있다. 정책 불확실성이 더 커진다는 뜻이다.

우리가 어느 정도 '트럼프를 거래'해 왔다는 점을 고려하면, 여기에는 두 가지 가능한 움직임이 있다. 해리스가 승리하면 이른바 트럼프 거래의 반전이, 트럼프가 승리하면 확인 거래가 일어날 수 있다. 트럼프 승리의 여파가 해리스 승리보다 시장에 더 오래 지속될 것으로 본다.

물론 '하원' 상황과 완전한 장악 여부 등도 있지만, 그것은 실제 일어났을 때만 볼 수 있는 것이다. 일반적으로 시장은 확실성을 원하므로 새 대통령 당의 과반수 확보가 시장에 가장 유리하다.

장기:
내 의견으로는 트럼프의 승리가 다시 한번 시장에 더 큰 영향을 미칠 것이다. USMCA 재협상과 다른 많은 국가들(중국이 가장 큰)과의 관세 및 무역 분쟁 같은 사안들을 지켜봐야 할 것이다. MAGA는 처음에는 미국에 긍정적으로 보일 수 있지만, 국제적으로 너무 제한적이 되면 무역에 영향을 미치고 미국 수출에 부정적일 수 있다. 캐나다 달러, 멕시코 페소, 중국 위안화(홍콩 달러) 같은 통화들이 이런 뉴스의 중심에 있겠지만 주식도 주목할 것이다. 대기업들은 이제 특정 국가에 국한되지 않으며, 미국 최대 기업들 대부분이 전 세계적으로 운영되고 있어 보호무역 조치가 그들의 국제 사업에 너무 가혹하다면 주가가 위험에 처할 수 있다.

비무역 지정학적 위험도 간과할 수 없다. 중동 분쟁, 우크라이나 분쟁과 그것이 다시 한번 NATO에서 미국의 역할과 분담금에 미치는 영향, 그리고 러시아 및 중국과의 관계가 있다. 어쩌면 이번에는 트럼프가 약속한 대로 이런 상황들에 대한 해결책을 제시해 노벨 평화상을 수상할 수 있을지도 모른다.

이번 선거에서 발생할 수 있는 수백만 가지 다른 상황이 있고 우리는 그 모든 것에 대한 거래 계획을 세울 수 없으므로, 소음에 휩쓸리고 있다고 느낀다면 경제에서 실제로 일어나고 있는 일과 그것이 연준에 어떤 의미인지로 다시 돌아가면 된다. 경제는 선거 때문에 멈추지 않으며 시장도 마찬가지다. 정치는 간헐적으로 오지만 펀더멘털은 매일 거래할 수 있다.

좋은 거래 하세요.

여러분, 이상으로 많은 훌륭한 생각과 분석을 들어보았습니다. 이번 주 행운을 빕니다. 높은 변동성에 맞춰 적절히 포지션 사이즈를 조절하세요.

포렉스 애널리틱스 팀 드림