프레이어배터리, 3억4000만달러에 트리나솔라 美사업 인수... 2025년 EBITDA 급증 전망

프레이어배터리(FREYR Battery Inc., NYSE:FREY) 주가가 수요일 강세를 보이고 있다. 이 회사는 트리나솔라(Trina Solar Co Ltd.)로부터 미국 태양광 제조 자산을 총 3억4000만 달러에 인수하기로 합의했다.

트리나솔라에 지불할 대가에는 현금 1억 달러, 5000만 달러의 대출 상환, 1억5000만 달러의 대출 어음, 프레이어 보통주 9.9%, 그리고 조건부 추가 11.5% 지분에 대한 전환사채가 포함된다.

프레이어는 또한 인컴퍼스캐피털로부터 1억 달러의 우선주 투자를 확보했으며, 사모 주식 배치를 통해 1480만 달러를 추가로 조달했다.

이번 계약의 일환으로 프레이어는 트리나솔라의 5GW 규모 태양광 모듈 생산 시설을 인수하게 된다. 텍사스주 윌머에 위치한 이 시설은 135만 평방피트 규모로, 2024년 11월 1일부터 생산을 시작했다.

이 시설은 2025년에 완전한 생산 능력에 도달할 예정이며, 예상 생산량의 30%는 이미 미국 고객들과의 확정 오프테이크 계약으로 뒷받침되고 있다.

2024년 말까지 마무리될 것으로 예상되는 이번 거래는 통상적인 조건들을 충족해야 한다.

거래 종결 후 프레이어는 미국 내 수직 계열화된 태양광 제조 기반을 구축하기 위한 다단계 전략을 시작할 예정이다.

다음 단계로는 5GW 규모의 태양전지 생산 시설을 건설하는 것이다. 현재 부지 선정이 진행 중이며 2025년 하반기 착공을 목표로 하고 있다. 초기 생산은 2026년 하반기에 시작될 것으로 예상된다.

경영진: 회사의 이사회 의장인 다니엘 바르셀로가 즉시 CEO 역할을 맡았으며, 에반 칼리오는 계속해서 CFO로 재직한다.

전망: 프레이어는 2025년 EBITDA를 7500만 달러에서 1억2500만 달러 사이로 전망하고 있으며, 연말까지 연간 기준 EBITDA가 1억7500만 달러에서 2억2500만 달러에 이를 것으로 예상하고 있다.

유럽 자산 가치 최적화: 프레이어는 미국 태양광 수직 계열화에 집중하면서 유럽에서 가치 최적화 및 현금화 이니셔티브를 시작했다.

또한 회사는 24M 테크놀로지스와의 세미솔리드 기술 라이선스를 종료했으며, 24M에 대한 잔여 재무적 의무나 지분 이익은 남아있지 않다.

별도의 보고서에 따르면, 회사는 2024년 3분기 주당순손실(EPS)이 0.20달러로, 시장 예상치인 0.18달러 손실을 하회했다.

2024년 9월 30일 기준, 프레이어의 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금은 1억8410만 달러였다.

FREY 주가 동향: 수요일 발표 시점 프레이어 주가는 42.03% 상승한 1.38달러에 거래되고 있다.