드래프트킹스, NFL 결과 악화로 실적 전망 하향... 증권가는 2025년에 주목

드래프트킹스(나스닥: DKNG)가 4분기와 연간 실적 전망을 하향 조정한 가운데, 증권가는 장기 전망과 기회에 주목했다.

• 벤치마크의 마이크 히키 애널리스트는 매수 의견과 44달러의 목표가를 유지했다.


• 니덤의 버니 맥터난 애널리스트는 매수 의견과 60달러의 목표가를 유지했다.


• 트루이스트의 배리 조나스 애널리스트는 매수 의견과 50달러의 목표가를 유지했다.


• 뱅크오브아메리카의 숀 C. 켈리 애널리스트는 매수 의견과 50달러의 목표가를 유지했다.

벤치마크

히키 애널리스트는 최근 투자자 노트에서 4분기 홀드 압박이 드래프트킹스의 장기 잠재력에 영향을 미치지 않을 것이라고 밝혔다.

고객에게 유리했던 NFL 경기 결과로 4분기와 연간 실적 전망이 하향 조정되었으며, 회사는 이를 프로모션 최적화와 비용 효율화로 상쇄하려 하고 있다고 애널리스트는 설명했다.

"우리의 관심은 여전히 2025 회계연도에 있으며, 제품 개선, 구조적 홀드 증가, 미국 시장 확대로 인한 성장을 예상하고 있다"고 히키는 말했다.

드래프트킹스는 총이익률 성장, 안정적인 운영비용, 강력한 고객 확보 및 유지를 예상하고 있다고 애널리스트는 덧붙였다.

히키는 초기 2025년 회계연도 가이던스에 미주리주와 푸에르토리코의 모바일 스포츠 베팅 출시 계획이 포함되지 않았다는 점을 강조하며, 이는 추가적인 상승 여력을 제공할 수 있다고 밝혔다.

니덤

맥터난 애널리스트는 새 투자자 노트에서 3분기 실적과 4분기 가이던스 수정이 예상된 것이었다고 말했다.

"우리 관점에서 더 중요한 것은 드래프트킹스가 2025년 가이던스 9억~10억 달러를 재확인하고, 중간값 기준 약 30%의 매출 가이던스를 제시한 점"이라고 맥터난은 밝혔다.

애널리스트는 4분기 가이던스 하향이 이제 '후방 거울로 이동'하는 촉매가 될 수 있어, 2025년 가이던스에 더 집중할 수 있게 될 것이라고 말했다.

드래프트킹스는 3분기 신규 고객이 전년 동기 대비 14% 증가했다고 보고했다.

"지속적인 성장이 고무적이며, 새로운 주 출시의 혜택이 줄어들고 있음을 보여준다."

트루이스트

조나스는 3분기 EBITDA가 애널리스트들의 예상보다 더 좋았으며, 이는 드래프트킹스의 핵심 사업이 건강하다는 것을 보여줄 수 있다고 말했다.

4분기 가이던스는 2025년 가이던스에 가려질 수 있다고 조나스는 덧붙였다.

"우리는 드래프트킹스의 기본 사업과 인터랙티브 분야에서의 입지를 계속 믿고 있으며, 예상보다 나쁜 2024년 가이던스 하향에 크게 낙담하지 않는다"고 조나스는 말했다.

애널리스트는 또한 4분기 실적이 놀라울 수 있으며, 새로운 가이던스가 고객에게 유리했던 결과를 상쇄할 수 있는 많은 NFL 주간 경기가 남아 있어 보수적일 수 있다고 말했다.

뱅크오브아메리카

켈리는 NFL 경기 결과로 인해 4분기가 드래프트킹스 고객들에게 좋을 수 있지만, 2025년은 투자자들에게 좋은 해가 될 것으로 보고 있다.

"2025년에 대해, 우리는 드래프트킹스의 매출과 EBITDA 가이던스가 매수 측의 기대치를 충족했으며, 39%의 함축된 플로우스루가 팬듀얼과 일치한다고 생각한다"고 켈리는 말했다.

애널리스트는 드래프트킹스의 플로우스루 가이던스가 고객 확보가 어려워도 달성 가능할 수 있으며, 스포츠 베팅 회사에 유리한 스포츠 결과가 있으면 보수적으로 판명될 수 있다고 말했다.

주가 동향

드래프트킹스 주식은 금요일 5% 상승한 41.02달러에 거래되고 있다. 52주 거래 범위는 28.69달러에서 49.57달러다. 드래프트킹스 주식은 2024년 초부터 현재까지 22% 상승했다.

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