업스타트홀딩스 주가 급락... 전환사채 발행 소식에 투자자들 `신중`

AI 기반 대출 플랫폼 업스타트홀딩스(나스닥: UPST)의 주가가 화요일 급락세를 보이고 있다. 이는 회사가 전환사채 발행 계획을 발표한 데 따른 것으로 보인다.

주요 내용
월요일 장 마감 후 업스타트는 적격 기관투자자들을 대상으로 4억2500만 달러 규모의 2030년 만기 전환사채를 사모 발행할 계획이라고 밝혔다.

회사는 인수인들에게 13일간 추가로 7500만 달러어치의 채권을 매입할 수 있는 옵션을 부여할 예정이다.

이번에 발행되는 채권은 2030년 11월 15일에 만기가 도래하며, 그 이전에 전환, 매입 또는 상환될 수 있다. 채권은 현금, 업스타트 보통주, 또는 이들의 조합으로 전환될 수 있다.

업스타트는 이번 조달 자금을 기존 부채의 상환이나 퇴출을 포함한 일반적인 기업 목적으로 사용할 계획이라고 밝혔다.

이번 채권 발행 계획은 지난주 업스타트가 발표한 3분기 실적이 애널리스트들의 예상을 웃돈 데 따른 것이다. 3분기 실적에서 회사는 대출 규모가 크게 증가했고 조정 EBITDA가 다시 흑자로 돌아섰다고 밝혔다.

데이브 지루아드 업스타트 공동창업자 겸 CEO는 "거시경제 환경의 큰 개선 없이도 우리는 다시 성장 궤도에 올랐다"고 말했다.

업스타트는 4분기 매출이 약 1억8000만 달러에 이를 것으로 전망했다. 또한 4분기 조정 EBITDA는 약 500만 달러에 달할 것으로 예상했다.

실적 발표 이후 여러 애널리스트들이 업스타트에 대한 목표주가를 상향 조정했다. 파이퍼 샌들러는 업스타트를 업그레이드하고 목표가를 85달러로 올렸으며, 시티그룹은 주식을 업그레이드하고 목표가를 87달러로 상향했다. JP모건도 주식을 업그레이드하고 목표가를 45달러로 올렸으며, 웨드부시는 목표가를 60달러로 상향 조정했다.

주가 동향
벤징가 프로에 따르면, 업스타트 주식은 발표 당시 7.07% 하락한 72달러에 거래되고 있었다.