JP모건 "혈액암 치료제 개발 블루프린트메디신스, 매력적인 파트너십 대상 될 것"

JP모건이 면역 마스트세포 조절에 초점을 맞춘 바이오기업 블루프린트메디신스(NASDAQ:BPMC)에 대한 커버리지를 개시했다.

2023년 미국 식품의약국(FDA)은 블루프린트메디신스의 아이바킷(성분명 아바프리티닙)을 비활동성 전신성 비만세포증(ISM) 치료제로 최초이자 유일하게 승인했다.

2024년 3분기 아이바킷의 순매출은 1억2820만 달러를 기록했다. 이 중 미국 내 매출이 1억1310만 달러, 미국 외 지역 매출이 1510만 달러로, 전년 동기 대비 136% 성장했다.

블루프린트메디신스는 2024년 아이바킷의 글로벌 순매출이 약 4억7500만 달러에서 4억8000만 달러에 이를 것으로 전망했다. 이는 기존 전망치인 4억3500만 달러에서 4억5000만 달러에서 상향 조정된 수치다.

이번 가이던스 상향은 치료 환자 수 증가, 복약 순응도 개선 등 성과 요인 호조, 그리고 미국 외 지역에서의 예상보다 강한 실적에 기반한다.

JP모건은 비중확대(Overweight) 의견과 함께 목표주가를 126달러로 제시했다. 이는 현재 주가 대비 약 30% 상승 여력을 의미한다.

JP모건 애널리스트의 긍정적 전망은 아이바킷의 성공적인 출시와 성장세에 근거한다. 초기 도입이 견고했으며, 아이바킷이 현재 3가지 용도로 승인됐지만 대부분의 관심은 ISM 치료제로서의 성과에 집중되고 있다.

주요 요인들은 아이바킷의 최고 매출이 20억 달러를 넘어설 수 있다는 전망을 뒷받침한다. 출시 4년도 채 되지 않아 연간 매출이 이미 4억7500만 달러를 넘어섰다는 점은 상당한 성장 잠재력을 보여준다.

JP모건은 "2025년 1분기를 앞두고 블루프린트메디신스가 전략적 파트너십의 매력적인 대상으로 부상할 수 있으며, 이는 주가 상승으로 이어질 수 있다"고 분석했다.

아이바킷의 출시가 블루프린트메디신스의 주요 초점이 되면서 투자자들은 회사의 야생형 KIT('808) 프로그램을 대체로 간과하고 있다고 JP모건은 지적했다.

이 프로그램은 두드러기와 천식 치료제를 포함한 더 큰 시장으로 진출할 수 있는 잠재력을 가지고 있다. JP모건은 오늘 열리는 블루프린트메디신스의 과학 세미나에서 더 자세한 계획을 기대하며, 2025년 초 1상 임상시험 데이터를 기다리고 있다.

주가 동향

목요일 현재 BPMC 주가는 0.25% 상승한 97.12달러에 거래되고 있다.