에어로바이로먼트, 방위산업 기술 확장 위해 `블루 헤일로` 41억 달러에 인수

에어로바이로먼트 Inc.(NASDAQ: AVAV)의 주가가 화요일 하락세를 보이고 있다. 회사는 블루 헤일로를 41억 달러 규모의 주식 거래로 인수하는 최종 계약을 체결했다.

계약에 따르면 에어로바이로먼트는 블루 헤일로에 약 1,850만 주의 보통주를 발행할 예정이다.

이번 인수로 무인 시스템, 배회 탄약, 대(對) 무인항공기 시스템, 우주 기술, 전자전, 사이버 등 상호 보완적인 포트폴리오를 갖춘 다각화된 방위산업 기술 기업이 탄생할 전망이다. 이 모든 분야는 AI와 자율성으로 더욱 강화될 것으로 보인다.

양사 이사회의 만장일치 승인을 받은 이번 거래는 규제 당局과 에어로바이로먼트 주주의 승인, 그리고 기타 관례적인 종결 조건을 충족한 후 2025년 상반기 중 마무리될 것으로 예상된다.

거래 종결 후 에어로바이로먼트 주주들은 결합 기업의 약 60.5%를, 블루 헤일로의 지분 보유자들은 39.5%를 소유하게 된다. 이는 종결 시점의 조정에 따라 변경될 수 있다.

블루 헤일로의 대주주인 알링턴 캐피털 파트너스는 상당한 지분을 유지하게 되며, 대부분의 블루 헤일로 주주들은 매각 제한(락업) 계약을 체결했다. 이에 따라 거래 종결 12개월 후 40%가 해제되고, 나머지 60%는 18개월과 24개월 시점에 균등하게 해제된다.

에어로바이로먼트는 블루 헤일로의 10개 핵심 솔루션 제품군과 100개 이상의 특허가 자사의 무인 시스템, 배회 탄약, 첨단 기술 분야의 전문성과 원활하게 통합될 것으로 기대하고 있다.

이러한 시너지 효과로 결합 기업은 차세대 기술을 제공할 수 있게 되며, 예상 연결 기준 매출은 17억 달러를 초과할 전망이다.

블루 헤일로는 2024년에 9억 달러 이상의 매출을 달성할 것으로 예상하고 있으며, 수주 잔고는 6억 달러에 근접하고 있다. 또한 수십억 달러 규모의 기회가 있는 강력한 파이프라인을 보유하고 있다.

블루 헤일로의 매출은 2021년 6억 6,000만 달러, 2022년 7억 5,900만 달러에 이어 2023년에는 약 8억 8,600만 달러를 기록했다.

에어로바이로먼트는 이번 거래가 완료된 후 첫 회계연도부터 매출, 조정 EBITDA, 비GAAP EPS에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있다.

거래 완료 후 에어로바이로먼트의 회장, 사장 겸 CEO인 와히드 나와비가 통합 기업의 회장, 사장 겸 CEO를 맡게 된다. 블루 헤일로의 CEO인 조나단 머니메이커는 나와비와 통합 기업 경영진의 전략 자문역을 맡을 예정이다.

주가 동향: 화요일 최근 거래에서 AVAV 주가는 3.67% 하락한 188.84달러를 기록했다.

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