애클라리스, 전략적 검토와 유망한 파이프라인 개발로 주가 급등... 증권가 `신선한 탄력` 전망

애클라리스 테라퓨틱스(나스닥: ACRS)가 월요일 바이오시온과 BSI-045B 및 BSI-502에 대한 전 세계 권리(중화권 제외)에 대한 독점 라이선스 계약을 체결했다. 이는 TSLP와 IL4R 모두를 표적으로 하는 전임상 단계의 새로운 이중특이항체다.

미국에서 중등도에서 중증 아토피 피부염 환자 22명을 대상으로 한 완료된 2a상 단일군 개념 증명 시험에서 BSI-045B는 약력학적, 안전성 및 효능 프로파일을 보여줬다.

BSI-045B는 또한 바이오시온의 지역 파트너인 치아타이 티엔칭 제약그룹(CTTQ)에 의해 중국에서 중증 천식과 비용종을 동반한 만성 비부비동염을 대상으로 여러 2상 연구가 진행 중이며, 이는 추가 적응증에 대한 개념 증명 가능성을 가속화할 전망이다.

계약 조건에 따르면, 바이오시온은 선급 라이선스 비용과 특정 개발 비용 및 의약품 재료 비용 상환으로 4000만 달러 이상의 현금을 받게 된다.

바이오시온은 또한 애클라리스 테라퓨틱스의 지분 19.9%를 받게 된다.

추가적인 규제 및 판매 마일스톤 지급액은 9억 달러를 초과하며, 연간 순매출액 기준 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수의 단계별 로열티 지급이 이뤄진다.

리어링크 파트너스는 애클라리스에 대한 투자의견을 '시장 수익률'에서 '아웃퍼폼'으로 상향 조정하고 목표가를 2달러에서 7달러로 올렸다.

애널리스트는 "전략적 검토 완료 후 투자자들의 관심이 애클라리스의 새롭게 강화된 면역학 중심 파이프라인으로 옮겨갈 것으로 예상한다"고 밝혔다.

리어링크는 이러한 업데이트가 애클라리스 테라퓨틱스에게 명확한 전략적 방향과 향후 6-12개월 내 유망한 촉매제를 가진 새로운 출발점이 될 것이라고 평가했다. 이러한 진전은 BSI-045B의 리스크를 줄이고 그 가치를 크게 높일 수 있을 것으로 보인다.

애널리스트는 모델을 업데이트하여 BSI-045B의 아토피 피부염(AD) 잠재력을 포함시켰으며, 2035년까지 약 13억 달러의 매출을 35%의 성공 확률로 추정했다. 또한 중국에서 진행 중인 천식과 비용종을 동반한 만성 비부비동염에 대한 여러 2상 시험 결과가 BSI-045B의 잠재력에 대한 더 많은 통찰력을 제공할 것으로 예상한다.

리어링크는 내년 상반기에 회사의 파이프라인 리스크 감소에 대한 추가 진전을 기대한다고 덧붙였다.

BTIG는 애클라리스 테라퓨틱스에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하고 8달러의 목표가를 발표했다.

주가 동향 : ACRS 주식은 화요일 마지막 확인 시점에 55.60% 상승한 4.88달러에 거래되고 있다.