골드만삭스 "TJX, 시장점유율 확대 구도... 매출 및 이익률 상승세"

골드만삭스의 브루크 로치 애널리스트가 TJX 컴퍼니스(NYSE: TJX)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 137달러로 제시했다.

TJX는 어제 3분기 실적을 발표했다. 주당순이익(EPS)은 1.14달러(전년 대비 11% 증가)로 시장 예상치 1.09달러를 상회했다. 분기 매출은 140억6000만 달러(6% 증가)로 애널리스트 컨센서스 139억5000만 달러를 웃돌았다.

TJX는 통합 기준 기존점 매출이 3% 증가했다고 밝혔다. 이는 회사 계획의 상단에 해당하며, 전적으로 고객 거래 증가에 기인한 것으로 나타났다.

로치 애널리스트는 이번 분기 실적 이후 '긍정적 견해'를 유지했다.

그는 TJX의 다양한 브랜드에서 거래량 증가에 따른 기존점 매출 모멘텀이 지속되고 있으며, 신규 및 기존 카테고리에서 강력한 실행력을 보여주고 있다는 점을 고무적으로 평가했다.

또한 TJX의 글로벌 장기 성장 잠재력도 유망하다고 봤다.

로치 애널리스트는 TJX가 공급업체와의 관계 강화와 상품 이익률 개선을 통해 시장점유율을 확대하고 이익률을 개선할 여지가 더 있다고 분석했다. 이는 TJX가 관세나 운송비와 같은 단기적인 업계 과제를 극복하는 데 유리한 위치를 점하게 한다고 덧붙였다.

그는 3분기 실적 발표 시즌 동안 소비재 하위 섹터 전반에 걸쳐 불안정한 흐름이 있었지만, 홈 섹터에 대한 TJX의 강력한 메시지와 4분기 초반의 성장 모멘텀에 특히 고무적이라고 언급했다.

다만 로치 애널리스트는 계절에 맞지 않는 날씨와 허리케인의 영향이 기업들의 분기 실적 보고가 계속됨에 따라 주요 화두로 남을 것으로 예상했다. 특히 할인점과 백화점 경쟁업체들의 초기 휴가 시즌 판매 동향에 주목할 필요가 있다고 덧붙였다.

주가 동향

TJX 주가는 목요일 마지막 거래에서 0.29% 하락한 119.47달러를 기록했다.