어도비 주가 하락... 무슨 일이?

어도비(Adobe Inc.)(NASDAQ:ADBE) 주가가 금요일 하락세를 보이고 있다. 어도비는 수요일 4분기 실적을 발표했다. 주요 내용은 다음과 같다.

주요 내용

어도비는 수요일 4분기 매출 56억1000만 달러를 기록해 시장 예상치 55억4000만 달러를 상회했다. 주당순이익(EPS)은 4.81달러로 예상치 4.66달러를 웃돌았다. 이로써 어도비는 8분기 연속 시장 전망치를 뛰어넘었다. 총매출은 전년 동기 대비 11% 증가했으며, 디지털 미디어와 디지털 경험 부문 매출은 각각 12%, 10% 늘었다. 잔여 계약 가치(RPO)는 16% 증가한 199억6000만 달러를 기록했다. 영업활동 현금흐름은 29억2000만 달러였으며, 분기 중 460만 주의 자사주를 매입했다.

산타누 나라옌 CEO는 2024 회계연도 매출이 사상 최고를 기록했으며, AI 경제에서 어도비의 클라우드 플랫폼이 중요한 역할을 하고 있다고 강조했다.

실적 전망

어도비는 연간 매출을 233억~235억5000만 달러로 전망해 시장 예상치 237억9000만 달러를 하회했다. 조정 주당순이익은 20.20~20.50달러로 예상해 시장 전망치 20.55달러를 소폭 밑돌았다. 1분기 매출 가이던스는 56억3000만~56억8000만 달러로 시장 예상치 57억3000만 달러에 못 미쳤다. 경영진은 가격 인상 효과 감소, 생성형 AI 솔루션의 수익화 지연, 환율 악화 등이 성장에 부정적 영향을 미칠 것이라고 밝혔다.

애널리스트 평가

• 파이퍼 샌들러: 브렌트 브레이슬린 애널리스트는 비중확대(Overweight) 의견을 유지했지만 목표주가를 635달러에서 600달러로 하향 조정했다.
• 오펜하이머: 브라이언 슈워츠 애널리스트는 아웃퍼폼(Outperform) 의견을 재확인하며 목표주가를 600달러로 낮췄다.
• 골드만삭스: 카쉬 랑간 애널리스트는 매수(Buy) 의견과 640달러 목표주가를 유지했다.
• 키뱅크 캐피털 마켓: 잭슨 애더 애널리스트는 비중축소(Underweight) 의견과 450달러 목표주가를 고수했다.
• RBC 캐피털 마켓: 매튜 스완슨 애널리스트는 목표주가를 610달러에서 590달러로 낮추면서 아웃퍼폼 의견을 유지했다.
• UBS: 목표주가를 525달러로 낮추고 중립(Neutral) 의견을 유지했다.
• 바클레이스: 목표주가를 645달러로 조정하며 비중확대 의견을 유지했다.
• 번스타인: 목표주가를 587달러로 낮추고 아웃퍼폼 의견을 재확인했다.
• DA 데이비슨: 목표주가를 625달러로 수정하며 매수 의견을 유지했다.

주가 동향

어도비 주가는 집필 시점 기준 3.47% 하락한 458.18달러에 거래되고 있다.