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종목분석
종목분석
2025-01-03 00:00:11
급변하는 비즈니스 환경에서 투자자들은 기업에 대한 철저한 분석이 필수적이다. 이에 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 반도체 및 반도체 장비 산업 내 경쟁력을 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망 등을 통해 비교 분석해 보고자 한다.
엔비디아는 그래픽처리장치(GPU) 분야의 선도기업이다. 전통적으로 GPU는 PC 게임 등 컴퓨팅 플랫폼의 경험을 향상시키는 데 사용됐다. 하지만 최근 인공지능(AI) 분야에서 GPU의 중요성이 부각되고 있다. 엔비디아는 AI용 GPU뿐 아니라 AI 모델 개발 및 학습에 사용되는 소프트웨어 플랫폼 '쿠다(Cuda)'도 제공하고 있다. 또한 복잡한 작업 처리를 위해 GPU를 연결하는 데이터센터 네트워킹 솔루션으로 사업 영역을 확장하고 있다.
| 기업명 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (십억 달러) | 매출총이익 (십억 달러) | 매출 성장률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 엔비디아 | 53.02 | 49.91 | 29.48 | 31.13% | 22.86 | 26.16 | 93.61% |
| 브로드컴 | 179.72 | 16.06 | 21.48 | 6.49% | 7.29 | 9.0 | 51.2% |
| TSMC | 32.05 | 8.44 | 12.70 | 8.36% | 555.05 | 439.35 | 38.95% |
| AMD | 106.89 | 3.44 | 8.13 | 1.36% | 1.55 | 3.42 | 17.57% |
| 텍사스 인스트루먼트 | 34.85 | 9.91 | 10.96 | 7.86% | 2.09 | 2.47 | -8.41% |
| 퀄컴 | 17.18 | 6.50 | 4.46 | 11.46% | 3.21 | 5.78 | 18.69% |
| ARM 홀딩스 | 203.94 | 21.57 | 37.08 | 1.83% | 0.11 | 0.81 | 4.71% |
| 아날로그 디바이시스 | 64.77 | 3 | 11.24 | 1.36% | 1.12 | 1.42 | -10.06% |
| 마이크론 테크놀로지 | 24.11 | 2 | 3.25 | 4.07% | 4.3 | 3.35 | 84.28% |
| 마이크로칩 테크놀로지 | 39.83 | 4.91 | 5.68 | 1.24% | 0.34 | 0.67 | -48.37% |
| 모놀리식 파워시스템즈 | 66.71 | 12.27 | 14.20 | 6.35% | 0.17 | 0.34 | 30.59% |
| ON 세미컨덕터 | 15.65 | 3.13 | 3.72 | 4.75% | 0.63 | 0.8 | -19.21% |
| STMicro electronics | 10.28 | 1.28 | 1.65 | 1.98% | 0.74 | 1.23 | -26.63% |
| ASE 테크놀로지 | 20.29 | 2.32 | 1.22 | 3.16% | 28.59 | 26.43 | 3.85% |
| 퍼스트 솔라 | 15.18 | 2.48 | 4.92 | 4.22% | 0.45 | 0.45 | 10.81% |
| UMC | 10.39 | 1.46 | 2.33 | 4.0% | 29.73 | 20.43 | 5.99% |
| 스카이웍스 솔루션즈 | 24.03 | 2.24 | 3.43 | 0.95% | 0.18 | 0.43 | -15.9% |
| MACOM 테크놀로지 | 124.91 | 8.53 | 13.10 | 2.67% | 0.05 | 0.11 | 33.47% |
| 래티스 세미컨덕터 | 55.54 | 11.11 | 13.95 | 1.03% | 0.03 | 0.09 | -33.87% |
| 유니버설 디스플레이 | 29.36 | 4.37 | 10.82 | 4.29% | 0.08 | 0.13 | 14.57% |
| 평균 | 56.61 | 6.58 | 9.7 | 4.08% | 33.46 | 27.2 | 8.01% |
엔비디아 분석 결과는 다음과 같다:
주가수익비율(P/E)은 53.02로 업계 평균보다 0.94배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가되어 있을 가능성이 있다.
주가순자산비율(P/B)은 49.91로 업계 평균의 7.59배에 달해 장부가 대비 고평가 상태일 수 있다.
주가매출비율(P/S)은 29.48로 업계 평균의 3.04배로, 매출 실적 대비 주가가 높게 형성되어 있다.
자기자본이익률(ROE)은 31.13%로 업계 평균보다 27.05% 높아 자본 활용도가 매우 효율적인 것으로 보인다.
EBITDA는 228억 6000만 달러로 업계 평균의 0.68배 수준이며, 이는 상대적으로 낮은 수익성을 시사한다.
매출총이익은 261억 6000만 달러로 업계 평균의 0.96배 수준이다.
매출 성장률은 93.61%로 업계 평균 8.01%를 크게 상회하며 높은 성장세를 보이고 있다.
부채비율(D/E)은 기업의 재무 건전성과 위험 수준을 평가하는 중요한 지표다.
엔비디아의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:
엔비디아의 부채비율은 0.16으로 상위 4개 경쟁사 중 가장 낮은 수준이다.
이는 엔비디아가 부채 의존도가 낮고 자기자본과 부채 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.
엔비디아는 경쟁사 대비 낮은 P/E 비율을 보이고 있어 상대적으로 저평가되어 있을 가능성이 있다. 반면 높은 P/B와 P/S 비율은 시장이 회사의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 높은 ROE와 매출 성장률은 엔비디아가 자기자본을 효율적으로 활용하며 빠르게 성장하고 있음을 보여준다. 다만 EBITDA와 매출총이익 측면에서는 업계 평균을 하회하고 있어 수익성 개선이 과제로 남아있다.