플라워스푸드, 7억9500만 달러 심플밀스 인수로 간식 사업 확대

플라워스푸드(Flowers Foods, Inc.)(NYSE:FLO) 주가가 수요일 하락세를 보이고 있다. 회사는 심플밀스(Simple Mills)를 7억9500만 달러의 현금으로 인수하기로 합의했다.

플라워스푸드는 이번 인수 자금 조달을 위해 로열뱅크오브캐나다(Royal Bank of Canada)로부터 7억9500만 달러의 장기 대출을 받았다.

거래 완료 후 플라워스의 프로포마 기준 총 순부채는 약 19억 달러, 순부채 대 EBITDA 비율은 3.1배에서 3.3배 사이가 될 것으로 예상된다.

플라워스는 투자등급 부채 등급을 유지하면서 균형 잡힌 자본 배분 전략을 지속할 계획이다.

이번 거래는 통상적인 규제 승인을 거쳐 2025년 1분기에 마무리될 전망이다.

시너지 효과

심플밀스 인수는 프로포마 기준으로 플라워스푸드의 순매출, 조정 EBITDA 성장률, 조정 EBITDA 마진에 즉각적인 개선 효과를 줄 것으로 예상된다.

또한 이번 거래는 2026년부터 플라워스의 주당순이익에도 기여할 전망이다.

심플밀스의 2024년 순매출은 2억4000만 달러로 예상되며, 이는 전년 대비 14% 성장한 수치다.

이번 인수로 플라워스는 건강식품 및 간식 부문에서의 입지를 강화하고, 성장 및 마진 잠재력을 높일 수 있게 됐다.

거래 완료 후 심플밀스는 창업자이자 CEO인 캣린 스미스의 지휘 아래 독립 자회사로 운영되며, 일리노이주 시카고와 캘리포니아주 밀밸리에서 사업을 지속할 예정이다.

라이얼스 맥멀리안 플라워스푸드 회장 겸 CEO는 "시장을 선도하는 입지와 향후 성장 가능성을 고려할 때, 심플밀스는 우리의 전략에 완벽히 부합한다. 건강식품 부문의 매력적인 브랜드를 추가하여 기존 포트폴리오를 보완하고 다각화하는 데 도움이 될 것"이라고 밝혔다.

2024년 10월 5일 기준 현금 및 현금성 자산은 1500만 달러를 기록했다.

주가 동향

플라워스푸드 주가는 수요일 발표 당시 3.04% 하락한 19.48달러를 기록했다.