찰리 멍거가 선호한 코스트코, 12월 매출 호조에 이어 1월 핵심매출 7% 증가 전망

주요 내용

고(故) 찰리 멍거가 선호했던 코스트코 홀세일(Costco Wholesale Corp)(NASDAQ:COST)가 12월 호실적을 기록한 데 이어 2025년 1월에도 전년 동기 대비 7% 매출 증가가 예상된다고 텔시 어드바이저리 그룹(Telsey Advisory Group) 애널리스트들이 전망했다.

코스트코는 1월 5일로 끝나는 5주 동안 순매출이 275억2000만 달러를 기록해 전년 동기(250억3000만 달러) 대비 9.9% 증가했다고 발표했다. 이는 유가와 환율 변동 영향을 제외한 수치다.

텔시 어드바이저리 그룹은 코스트코가 "불확실한 경영 환경에서도 잘 해낼 것"으로 기대하고 있다. 애널리스트들은 1월 동일 매장 매출이 전년 2.7%에서 5%로 증가할 것으로 예상했다. 유가와 환율 변동을 제외한 핵심 상품 동일 매장 매출은 전년 3.4%에서 7%로 늘어날 것으로 내다봤다.

미국 내 매출은 유가와 환율 변동 제외 시 전년 2.2%에서 6.5% 증가할 것으로 전망됐다.

12월 전자상거래 매출은 추수감사절, 블랙프라이데이, 사이버먼데이가 일주일 늦춰진 영향으로 15% 증가한 것으로 추정됐다. 그러나 1월에는 전년 21% 성장에 비해 5% 증가에 그칠 것으로 예상됐다.

텔시 어드바이저리 그룹은 "2025 회계연도에 코스트코는 중단자리 숫자의 동일 매장 매출 성장, 높은 한자리 숫자의 멤버십 수수료 수입 증가(수수료 인상 효과 포함), 효과적인 상품 및 비용 관리, 고객 데이터 활용을 통해 견실한 주당순이익 성장을 지속할 것"이라고 밝혔다. 애널리스트들은 건전한 기본 추세를 근거로 '아웃퍼폼' 등급을 유지하며 12개월 목표주가를 주당 1,100달러로 제시했다.

시장 영향

찰리 멍거는 생전 "코스트코의 모든 것을 사랑한다"고 말했다. 그는 2023년 11월 사망할 때까지 이 소매업체의 이사회 자리를 유지했다. 이 자리는 1997년 처음에 워런 버핏에게 제안됐으나, 버핏은 소매업이 어려운 사업이라며 거절했다.

멍거는 2022년 초 "미국의 모든 것이 코스트코처럼 잘 돌아갔으면 좋겠다"며 "그렇다면 우리 모두에게 얼마나 큰 축복이 될까"라고 말했다.

코스트코는 지난해 12월 1분기 실적 발표에서 매출 621억5000만 달러를 기록해 시장 예상치 620억8000만 달러를 상회했다. 벤징가 프로에 따르면 회원제 소매업체인 코스트코의 1분기 조정 주당순이익은 3.82달러로 애널리스트 예상치 3.79달러를 웃돌았다.

수요일 시간외 거래에서 코스트코 주가는 1.85% 상승한 944.55달러를 기록했다. 지난 6개월간 주가는 4.57% 상승해 같은 기간 3.56% 오른 나스닥 100 지수를 상회했다.

벤징가에 따르면 26명의 애널리스트가 제시한 코스트코의 평균 목표주가는 1,009.88달러다. 벤징가가 추적한 애널리스트들 중 최고 목표가는 2024년 12월 13일 BMO 캐피탈이 제시한 1,175달러이며, 최저 목표가는 2024년 9월 10일 레드번 애틀랜틱이 제시한 890달러다.

텔시 어드바이저리 그룹, 씨티그룹, 웰스파고의 평균 목표가 1,053.33달러는 코스트코 주가의 11.52% 상승 여력을 시사한다.