애플, 기술 하드웨어·저장장치·주변기기 업계서 경쟁사 대비 어떤 위치에 있나

오늘날 빠르게 변화하고 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 포괄적인 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 필수적이다. 이 기사에서는 기술 하드웨어·저장장치·주변기기 업종에서 애플(NASDAQ:AAPL)을 주요 경쟁사들과 비교하는 광범위한 산업 비교 분석을 실시한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석함으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계에서 애플의 실적에 대한 깊이 있는 이해를 돕고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 점진적으로 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하면서 폭스콘, TSMC 등의 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통해 간접적으로 이뤄진다.

애플에 대한 심층 분석을 통해 다음과 같은 추세를 파악할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)이 38.96으로 업계 평균보다 0.84배 낮아 주가가 저평가되어 있을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)이 62.87로 업계 평균보다 9.51배 높아 장부가 대비 과대평가되었을 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)이 9.33으로 업계 평균의 4.34배에 달해 매출 실적 대비 주가가 고평가되었을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 23.83%로 업계 평균보다 16.47% 높아 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있음을 보여준다.

• 법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)이 325억 달러로 업계 평균의 79.27배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금흐름 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 438억8000만 달러로 업계 평균의 53.51배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 6.07%로 업계 평균 22.64%를 크게 밑돌아 매출 증가에 어려움을 겪고 있을 가능성이 있다.

부채비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본 및 자산 가치에 비해 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교해 보면 다음과 같은 점이 드러난다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 대비 부채비율이 중간 수준이다.

• 이는 부채비율 1.87로 부채와 자기자본 조달의 균형을 유지하는 재무 구조를 가지고 있음을 시사한다.

기술 하드웨어·저장장치·주변기기 업종에서 애플은 경쟁사 대비 주가수익비율(P/E)이 낮아 저평가 가능성이 있다. 반면 주가순자산비율(P/B)과 주가매출비율(P/S)은 높아 업계 기준으로 볼 때 고평가 상태다. 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익이 높아 수익성이 강한 반면 매출 성장률은 낮아 업계 경쟁사 대비 성장세가 더딘 것으로 보인다.