비트디어, 실적 호조 전망...기기 판매 및 고효율 ASIC 등 수익원 다각화 - 니드햄

주요 내용
니드햄의 존 토다로 애널리스트는 비트디어 테크놀로지스(나스닥: BTDR)에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가를 기존 14달러에서 22달러로 상향 조정했다.
토다로 애널리스트는 채굴기 제조 판매 전망치를 상향 조정하고 비트디어의 고성능 컴퓨팅 사업 기회에 대한 확신이 커짐에 따라 목표주가와 2025년 실적 전망치를 상향했다.
그는 이전에 발표된 2만9000대 판매와 2025년 4분기 추정치를 포함해 채굴기 판매액을 1억7500만 달러로 예상했다.

시장 영향
토다로는 2025년 내내 테라해시(TH)당 15달러의 판매가와 11달러의 생산원가를 가정했으며, 이는 경쟁사인 카난(나스닥: CAN)과 비슷한 수준이다. 이로 인해 EBITDA가 4700만 달러 증가할 것으로 예상했다(호스팅 사업 감소로 일부 상쇄).
애널리스트는 비트메인의 통관 관련 문제와 비트디어가 개척 중인 새로운 기계 아키텍처를 고려할 때, 비트디어의 제조 부문에 대해 더욱 낙관적인 견해를 보였다. 이는 2025년 하반기에..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................