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역동적이고 치열한 경쟁이 펼쳐지는 비즈니스 환경에서 기업에 대한 철저한 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 전통 유통 산업에서 아마존닷컴(나스닥: AMZN)과 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 위치, 성장 전망 등을 면밀히 살펴봄으로써 투자자들에게 유용한 인사이트를 제공하고 업계 내 아마존의 실적을 조명하고자 한다.
아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등 서비스가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 아마존 매출의 25~30%는 해외에서 발생하며 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.
기업명 | PER | PBR | PSR | ROE | EBITDA (단위: 십억 달러) | 매출총이익 (단위: 십억 달러) | 매출 성장률 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
아마존닷컴 | 46.53 | 8.84 | 3.75 | 6.19% | 32.08 | 31.0 | 11.04% |
알리바바그룹홀딩스 | 17.01 | 1.49 | 1.54 | 4.64% | 54.02 | 92.47 | 5.21% |
PDD홀딩스 | 9.79 | 3.59 | 2.84 | 9.38% | 29.18 | 59.65 | 44.33% |
메르카도리브레 | 62.21 | 22.21 | 4.86 | 10.37% | 0.72 | 2.44 | 35.27% |
JD닷컴 | 11.31 | 1.61 | 0.35 | 5.22% | 15.92 | 45.04 | 5.12% |
쿠팡 | 38.62 | 9.43 | 1.37 | 1.74% | 0.28 | 2.27 | 27.2% |
이베이 | 16.22 | 5.69 | 3.2 | 11.59% | 0.95 | 1.85 | 3.04% |
미니소그룹홀딩스 | 23.76 | 5.61 | 3.88 | 6.68% | 0.88 | 2.03 | 19.29% |
비프샵홀딩스 | 6.26 | 1.3 | 0.47 | 2.76% | 1.47 | 4.96 | -9.18% |
딜라즈 | 11.25 | 3.53 | 1.05 | 6.37% | 0.21 | 0.63 | -3.53% |
올리스 바겐 아웃렛 홀딩스 | 29.65 | 3.78 | 2.73 | 2.24% | 0.06 | 0.21 | 7.79% |
노드스트롬 | 15.27 | 4.04 | 0.27 | 4.75% | 0.3 | 1.31 | 4.34% |
메이시스 | 22.98 | 0.94 | 0.17 | 0.66% | 0.29 | 2.04 | -2.68% |
세이버스 밸류 빌리지 | 22.91 | 3.89 | 1.16 | 5.09% | 0.07 | 0.22 | 0.53% |
콜스 | 5.72 | 0.37 | 0.08 | 0.58% | 0.28 | 1.57 | -8.49% |
그루폰 | 15.9 | 10.91 | 0.82 | 34.72% | 0.03 | 0.1 | -9.48% |
평균 | 20.59 | 5.23 | 1.65 | 7.12% | 6.98 | 14.45 | 7.92% |
아마존닷컴을 분석한 결과 다음과 같은 추세를 보인다:
현재 주가수익비율(PER)은 46.53으로 업계 평균보다 2.26배 높아 상대적으로 고평가된 상태를 보여준다.
주가순자산비율(PBR)은 8.84로 업계 평균의 1.69배에 달해, 장부가 대비 높은 가치로 거래되고 있음을 시사한다.
주가매출비율(PSR)은 3.75로 업계 평균의 2.27배에 해당해 매출 실적 대비 주가가 높게 형성되어 있다.
자기자본이익률(ROE)은 6.19%로 업계 평균보다 0.93% 낮아 자기자본을 이용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것으로 보인다.
EBITDA는 320억 8000만 달러로 업계 평균의 4.6배에 달해 높은 수익성과 현금 창출 능력을 보여준다.
매출총이익은 310억 달러로 업계 평균의 2.15배에 해당해 핵심 사업에서 강한 수익성을 보이고 있다.
매출 성장률은 11.04%로 업계 평균 7.92%를 상회해 시장 점유율 확대와 견실한 매출 확장세를 보여준다.
부채비율(D/E)은 기업의 재무 건전성과 부채 의존도를 나타내는 중요한 지표다.
업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 기반한 의사결정에 도움이 된다.
아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 측면에서 비교 평가한 결과 다음과 같은 인사이트를 얻을 수 있다:
아마존닷컴의 부채비율은 0.52로, 상위 4개 경쟁사에 비해 낮은 수준을 보여 재무 상태가 더 양호한 것으로 나타났다.
이는 부채와 자기자본 간의 균형이 더 우수함을 시사하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있다.
아마존닷컴의 경우, 전통 유통 산업 내 경쟁사들과 비교해 PER, PBR, PSR이 모두 높아 주가가 고평가된 것으로 보인다. 낮은 ROE는 주주 자본에 대한 수익 창출이 충분치 않음을 시사한다. 그러나 높은 EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률은 해당 업종 내에서 아마존의 운영 효율성과 수익 창출 능력이 우수함을 보여준다.