정형외과 기기 전문 오소픽스메디컬, `성장 잠재력 높다`...美증권사 보고서

카나코드제뉘이티는 척추 및 정형외과 질환의 수술적 치료를 위한 기술 개발, 제조, 상용화에 주력하는 의료기기 회사 오소픽스메디컬(NASDAQ:OFIX)에 대한 커버리지를 개시했다.

카나코드제뉘이티의 애널리스트 케이틀린 크로닌은 오소픽스가 시스파인과 합병한 지 2년 이상이 지났다고 밝혔다. 2024년 초 새로운 경영진이 취임한 이후 회사는 성공적으로 두 팀과 포트폴리오를 통합했다.

이제 오소픽스메디컬은 장기 계획과 통합 전략을 추진할 준비가 되었다. 애널리스트는 오소픽스메디컬의 독특한 제품 라인업과 지속적인 혁신 계획에 대해 낙관적인 견해를 보이며, 전체 포트폴리오를 활용해 다양한 부문에서 성장을 이끌 것으로 전망했다.

이러한 결속력은 오소픽스메디컬이 시장 평균을 상회하는 성장을 목표로 할 뿐만 아니라 현금 창출에 집중하고 수익성을 개선하는 데 도움이 되고 있다.

카나코드제뉘이티는 매수 등급과 24달러의 목표주가를 제시하며 커버리지를 개시했다.

크로닌 애널리스트는 7D와 정형외과 하위 부문 모두 오소픽스메디컬의 가장 빠르게 성장하는 시장에 속해 있다고 덧붙였다. 회사는 기술 지원 분야에서 10-12%, 정형외과 부문에서 5-6%의 시장 성장률을 예상하고 있다.

전반적으로 회사는 수익성 있는 성장을 목표로 하고 있다. 또한 오소픽스메디컬의 현재 밸류에이션은 소형주와 척추 산업 동종 업체들의 평균을 크게 밑도는 수준으로 매력적으로 보인다.

2024년 3분기 순매출은 전년 동기 대비 7% 증가한 1억9660만 달러를 기록했다. 미국 척추 고정 순매출은 유통망 확대와 기존 고객 침투율 증가에 힘입어 18% 성장했고, 골성장 치료제 순매출은 9%, BGT 골절 순매출은 13% 증가했다.

회사는 2024년 매출이 7억9500만 달러에서 8억 달러 사이가 될 것으로 전망했다. 이는 시장 컨센서스인 7억9660만 달러와 비슷한 수준이다.

오소픽스메디컬은 조정 EBITDA 가이던스를 6400만 달러에서 6900만 달러로 제시했으며, 2024년 하반기에는 양의 잉여현금흐름을 기대하고 있다.

주가 동향

OFIX 주식은 수요일 마지막 거래에서 0.05% 하락한 18.35달러에 거래되고 있다.