댄 로브의 서드포인트, TSMC의 AI 확장으로 수혜

행동주의 투자자 댄 로브가 이끄는 서드포인트 LLC가 대만반도체제조(TSMC, NYSE:TSM) 지분을 보유하고 있는 것으로 나타났다. TSMC 주가는 지난 1년간 약 92% 상승해 FTSE TWSE 대만 50 지수의 약 49% 상승과 S&P 500 지수의 약 25% 상승을 크게 웃돌았다.

서드포인트는 2024년 9월 30일 기준으로 이 위탁 칩 제조업체의 주식 178만 주를 보유하고 있다.

TSMC는 강력한 4분기 실적을 보고하고 2025년에 대한 긍정적인 전망을 제시했다.

• 1월 16일, TSMC는 4분기 매출이 8,684억6,000만 대만 달러(268억8,000만 달러)로 전년 동기 대비 38.8% 증가했다고 발표했다. 이는 인공지능 애플리케이션용 첨단 프로세서 노드 기술에 대한 수요 증가에 힘입어 애널리스트 컨센서스 추정치인 262억8,000만 달러를 상회했다. 주당순이익은 14.45 대만 달러(2.24 달러)로 애널리스트 컨센서스 2.23 달러를 상회했다.
• TSMC는 2025년 1분기 매출 가이던스를 250억~258억 달러로 제시했으며, 이는 249억7,000만 달러의 컨센서스 추정치를 상회하는 수준이다.
• TSMC는 2025 회계연도 자본 지출을 380억~420억 달러(전년 298억 달러 대비 증가)로 책정했다. 이는 미국과 중국 간의 지정학적 긴장이 고조되는 가운데 미국이 국가 안보를 이유로 중국에 대한 인공지능 기술 제한을 강화하려는 움직임을 보이고 있는 상황을 반영한 것이다.
• TSMC는 AI 전망 기간을 2029년까지 연장하고 향후 5년간 AI 매출에 대해 연평균 40% 중반대의 성장률을 제시했다.
• 전반적으로 TSMC 경영진은 장기 매출 연평균 성장률이 20%에 근접하고 있다고 언급했다(이전 15%~20% 대비 상승).
• 또한 TSMC는 미국으로부터 15억 달러의 보조금을 확보했다고 밝혔으며, 트럼프 행정부가 CHIPS Act에 따른 칩 시설 지원을 계속할 것으로 예상한다고 밝혔다.

니드햄의 애널리스트 찰스 시는 경영진이 2025년 AI 매출이 2배로 증가할 것이라고 예상한 것에 대해 언급하며, 이것이 반드시 2025년 비AI 부문 성장의 둔화를 의미하는 것은 아니며 단순히 보수적인 전망을 반영한 것일 수 있다고 말했다.

애널리스트는 이는 경영진이 2025년 더 강한 비AI 회복에 대한 확신이 아직 부족하다는 것을 보여준다고 덧붙였다.

CNBC의 짐 크레이머는 투자자들이 트럼프 행정부가 이번 주 취임하면서 바이든 정부의 첨단 반도체 기술 수출 금지 조치 일부를 완화할 것으로 기대하고 있다고 전했다.

투자자들은 SP Funds Trust SP Funds S&P World (ex-US) ETF (NYSE:SPWO)와 SP Funds Trust SP Funds S&P Global Technology ETF (NYSE:SPTE)를 통해 TSMC 주식에 투자할 수 있다.