대마 산업 자금난 해결사, 펀드카나의 CEO 아담 스테트너 화제

"우리가 기업의 현금흐름을 해결할 때, 단순히 돈을 빌려주는 게 아닙니다. 성장의 연료를 공급하는 거죠." 펀드카나(FundCanna)의 창업자이자 CEO인 아담 스테트너의 말이다. 30년 가까이 금융업계에서 경력을 쌓아온 스테트너는 고객 중심의 금융 상품 개발로 명성을 쌓았으며, 이러한 철학을 소외된 대마 산업에 접목하고 있다.

스테트너에게 숫자는 단순한 계산 이상의 의미를 지닌다. 그는 문제 해결을 위한 도구로 숫자를 활용한다. "저는 항상 글자나 단어보다 숫자에 더 편안함을 느꼈습니다."라고 그는 설명한다. "숫자에서 트렌드를 발견하고, 이를 통해 다른 매체로는 이해하기 어려운 것들을 이해할 수 있죠." 이러한 타고난 재능은 혁신과 적응력으로 대변되는 그의 경력의 토대가 되었다.

스테트너의 직업 여정은 뉴욕의 의류 산업에서 시작됐다. 그는 제조, 유통, 판매 분야에 몰두했지만, 진정으로 그를 사로잡은 것은 기업이 재고와 생산을 위해 자금을 조달하는 방식이었다. 이러한 호기심은 그를 월스트리트로 이끌었고, 이후 학자금 대출 분야로 진출해 5년 만에 140억 달러 규모의 대출을 주선했다.

실제 비즈니스 수요에 부합하는 금융 상품 설계 전문성을 바탕으로 그는 릴라이언트 펀딩(Reliant Funding)을 설립했다. 이 회사에서 그는 미국 전역의 중소기업에 30억 달러 이상의 자금을 지원했으며, 100만 건이 넘는 중소기업 자금 신청을 심사했다. 이러한 경험은 기업 소유주들에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 전통적인 대출 구조를 재고해야 한다는 그의 신념을 강화했다.

스테트너는 "너무나 자주 금융 상품은 경직된 신용 기준에 맞춰 설계됩니다."라며 "그 기준에 맞지 않으면 자금을 받을 수 없죠. 저는 이를 바꾸고 싶었습니다. 먼저 고객을 이해한 다음, 그들에게 맞는 상품을 설계하는 방식으로요."라고 말했다.

이러한 고객 중심 철학은 2021년 펀드카나 출범의 원동력이 됐다. 대마가 필수적이고 빠르게 성장하는 산업임에도 금융기관의 서비스를 제대로 받지 못하고 있다는 점을 인식한 스테트너는 자신의 전문성을 업계의 가장 큰 장애물인 자금 조달에 적용할 기회를 포착했다.

"대마 산업은 명백한 다음 단계였습니다."라고 그는 말한다. "이 산업은 금융 측면에서 심각하게 소외되어 있습니다."

펀드카나는 대마 산업의 독특한 금융 과제에 대한 스테트너의 해답이다. 연간 350억 달러 규모의 시장에도 불구하고 대마는 연방법상 불법이어서 은행들이 대출을 꺼린다. 2022년 휘트니 이코노믹스의 조사에 따르면 허가받은 대마 기업의 70% 이상이 '은행 서비스나 투자 자본에 대한 접근성 부족'을 가장 큰 문제로 꼽았다. 이는 업계의 심각한 자금 병목 현상을 여실히 보여준다. 심지어 장비 공급업체 같은 부수적 사업체들도 자금 조달에 어려움을 겪고 있다.

"대마 산업에는 현금 지출과 수익 사이에 근본적인 불일치가 있습니다."라고 스테트너는 설명한다. 대마 기업들은 장비나 공급업체 비용 같은 즉각적인 지불 의무와 수익 실현까지 수개월이 걸리는 악순환에 빠져 있다. "대마 산업에서 현금 지출부터 수익 실현까지 평균 4~5개월이 걸립니다. 하지만 공급업체들은 0~30일 이내 결제를 요구하죠."

펀드카나는 이러한 요구에 맞춘 유연한 단기 부채 금융을 제공함으로써 활로를 열어주고 있다. 대출자들은 조기 상환 시 벌금 없이 실제 사용 기간에 대해서만 비용을 지불한다. "우리는 지분을 가져가거나 전환사채를 발행하지 않습니다."라고 스테트너는 강조한다. "우리는 순수한 자본을 제공하고 고객에게 맞는 상환 조건을 구성합니다."

이 모델은 특히 재배실 장비나 재고 구매와 같은 큰 투자를 하는 사업자들에게 가치가 있다. 이러한 투자는 초기 비용 지출 후 수익 창출까지 수개월이 걸리는 경우가 많다. 그러나 전통적인 대출 기관들은 이런 지연된 현금흐름 주기를 수용하는 해결책을 거의 제공하지 않는다. "고객의 요구에 대해 더 많이 이야기할수록 부채에 짓눌리지 않고 성장할 수 있는 조건을 더 잘 구성할 수 있습니다."라고 스테트너는 말한다. 평균적으로 펀드카나와 거래하는 기업들은 첫 해에 61% 성장한다.

펀드카나는 단순히 전통적인 금융 상품을 대마 산업에 재활용하는 것이 아니라 이 산업의 독특한 과제에 맞춰 특별히 설계된 솔루션을 만들고 있다.

이 회사의 금융 모델은 현금흐름 주기의 불일치와 미수금 문제 같은 중요한 애로사항을 해결한다. 일반적으로 공급업체는 선불을 요구하지만 판매점과 구매자들은 종종 지불을 지연시켜 기업들을 재정적 곤경에 빠뜨린다. 펀드카나는 공급업체 비용을 충당하고 상환 조건을 수익 주기에 맞춤으로써 이러한 격차를 해소한다. "우리가 지금 공급업체에 지불하면 고객은 즉각적인 지불에 대해 걱정하지 않고 수익 창출에 집중할 수 있습니다."라고 스테트너는 말한다.

펀드카나 조건의 유연성은 또 다른 주요 장점이다. 대출은 일반적으로 12~24개월 동안 진행되지만, 대출자들은 벌금 없이 조기 상환할 수 있다. "이는 궁극적인 할인과 같습니다."라고 스테트너는 설명한다. "고객들은 언제든 원하는 대로 상환할 수 있고 부채 상환은 가능한 한 관리하기 쉽게 구조화됩니다." 펀드카나는 현금흐름을 원활하게 하고 사업자들이 성장에 투자할 수 있도록 함으로써 기업들이 어려운 금융 환경에서도 번창할 수 있도록 돕는다.

펀드카나를 출범하기 전, 스테트너는 1년 동안 대마 산업에 몰두했다. 그는 사업자들을 인터뷰하고 공급망을 연구하며 전통적인 대출 기관들이 채우지 못하거나 채우려 하지 않는 구체적인 격차를 파악했다. "1달러라도 투자하기 전에 어려움을 이해하고 싶었습니다."라고 그는 말한다. "고객이 우리를 필요로 하는 곳에서 만나는 것이 중요합니다."

그가 얻은 주요 통찰 중 하나는 많은 대마 사업자들이 돈과 관련된 문제를 논의할 때 느끼는 불편함이었다. "누구도 자신의 재정에 대해 이야기하는 것을 좋아하지 않습니다. 하지만 불편함 없이는 성장도 없습니다. 우리의 역할은 고객들이 판단받지 않고 지원받는다고 느낄 수 있는 안전한 공간을 만드는 것입니다."

대마 사업자들이 직면한 어려움을 인정함으로써 펀드카나는 단순한 대출 기관이 아닌 신뢰할 수 있는 파트너로서의 평판을 쌓았다. 고객 요구를 이해하고 맞춤형 솔루션을 제공하는 데 중점을 둔 회사의 접근 방식은 강력한 관계와 측정 가능한 성공을 이끌어냈다. "기업들이 우리 상품이 그들에게 효과가 있다는 것을 알게 되면, 다시 사용하기 위해 기꺼이 상환합니다. 실제로 우리의 평균 고객은 이미 3번이나 추가 자금을 요청했습니다."라고 스테트너는 말한다.

펀드카나를 차별화하는 것은 대마 산업의 독특한 역학에 맞춘 자금을 제공하는 능력이다. 소매업이나 건설업과 같은 주류 산업에서조차 중소기업 신청자의 20~25%만 승인하는 전통적인 은행과 달리, 펀드카나의 상품은 대마 산업의 현금흐름 격차와 운영상의 장애물을 해결하기 위해 특별히 설계되었다. 미국은행협회는 연방법과 주법의 충돌로 인해 은행들이 "지역 사회의 금융 수요를 충족시키려는 사명과 연방 집행 조치의 위협 사이에 갇혀 있다"고 지적했으며, 이는 은행들이 대마 기업들과 거래를 꺼리는 지속적인 원인이 되고 있다.

"은행들은 발을 담그긴 하지만 결코 완전히 뛰어들지는 않을 것입니다."라고 스테트너는 말한다. "대마는 부도덕한 산업으로 여겨지고 은행들은 항상 이를 더 높은 위험으로 볼 것입니다."

펀드카나는 이 분야의 규제 및 운영 제약 내에서 작동하는 금융 솔루션으로 이 격차를 메우고 있다. "우리는 은행과 경쟁하러 온 것이 아닙니다. 우리는 그들을 보완하러 왔습니다."라고 스테트너는 설명한다. "고객이 은행 거래가 가능해지면 은행을 이용하길 바랍니다. 그때까지 우리는 가교 자금, 격차를 메우는 자금이 될 것입니다."

연방 차원의 합법화가 임박함에 따라 많은 이들이 전통적인 은행들이 이 분야에 진출할 때 펀드카나가 어떻게 적응할 것인지 궁금해한다. 스테트너에게 그 답은 간단하다: 펀드카나는 번창할 것이다. "연방 차원에서 합법화되더라도 대마 기업들은 여전히 은행 서비스를 충분히 받지 못할 것입니다."라고 그는 말한다. "은행들은 조심스럽게 물을 떠보고 소수의 10억 달러 규모 사업자들에게 대출할 수 있겠지만, 연간 1억 달러 미만의 수익을 내는 대다수의 대마 기업들은 전통적인 중소기업들처럼 여전히 소외될 것입니다."

펀드카나는 법률 변화에 베팅하지 않는다. 대신 어떤 환경에서도 작동하는 유연하고 목적에 맞게 설계된 금융을 제공하는 데 집중하고 있다. 스테트너는 대마 대출의 위험성에 대해 분명히 말한다: 대마 대출에 대한 전통적인 재보험 옵션은 없기 때문에 효과적인 인수가 매우 중요하다. "누군가가 손실에 대해 당신을 보험에 들어주려 한다면, 그들은 그 손실보다 더 많은 비용을 청구할 것입니다."라고 그는 설명한다. "효과적인 인수를 통해 고객에게 과도한 부채를 지우지 않는 것이 왜 자체 보험을 들지 않습니까?" 이러한 선제적 전략은 펀드카나가 위험을 완화하고 낮은 연체율을 유지하며 고위험 환경에서도 번창할 수 있게 해주었다.

신뢰는 펀드카나 성공의 핵심이다. 스테트너는 돈을 빌리는 것이 취약한 행위처럼 느껴질 수 있다는 점을 잘 알고 있다. 특히 오랫동안 금융 장벽에 직면해 온 대마 사업자들에게는 더욱 그렇다. "우리는 단순히 돈을 빌려주는 것이 아닙니다. 관계를 구축하는 것이죠. 우리 고객들은 어려움에 처했을 때 우리에게 연락할 수 있고, 우리가 함께 해결책을 찾아낼 것이라는 걸 알고 있습니다."

이러한 접근 방식은 가시적인 결과로 이어졌다: 펀드카나의 고객들은 측정 가능한 성공을 거두었으며, 많은 이들이 첫 해에 사업을 크게 확장했다. 연체율이 낮게 유지되는 것은 펀드카나가 대출자들과 강력한 파트너십과 신뢰를 쌓고 있다는 것을 보여준다.

스테트너에게 이는 단순한 대출 이상의 의미를 지닌다. 그것은 차이를 만들어내는 것이다. "이 분야는 옳은 일을 하고자 하는 열정적이고 회복력 있는 사람들로 가득 차 있습니다. 우리의 임무는 그들이 있는 곳에서 만나 성공에 필요한 도구를 제공하는 것입니다."

표지 이미지는 Canva로 제작