펜테어, 4분기 실적 전망치 상회...배당 인상했지만 2025년 가이던스 시장 기대 밑돌아

펜테어(Pentair plc, NYSE:PNR) 주가가 하락세를 보이고 있다. 이는 회사가 2024년 4분기 순매출이 전년 대비 1% 감소한 9억7300만 달러를 기록했다고 발표한 데 따른 것이다. 이는 시장 예상치 9억7280만 달러를 소폭 상회하는 수준이다.

또한 4분기 핵심 매출은 환율 변동, 인수 및 매각 효과를 제외하고 전년 대비 1% 감소했다.

4분기 매출총이익률은 전년 동기 37.2%에서 38.8%로 확대됐다. 조정 영업이익률은 전년 대비 370베이시스포인트(bp) 상승한 23.8%를 기록했다.

부문별 실적
유동(Flow) 부문 매출은 전년 대비 5% 감소한 3억6070만 달러를 기록했다. 부문 이익은 7360만 달러(전년 대비 13% 증가)였으며, 영업이익률은 전년 대비 320bp 상승한 20.4%를 기록했다.

수처리솔루션(Water Solutions) 부문 매출은 2억5790만 달러(전년 대비 4% 감소)였다. 부문 이익은 6220만 달러(전년 대비 21% 증가)였으며, 매출수익률(ROS)은 전년 대비 500bp 상승한 24.1%를 기록했다.

풀(Pool) 부문 매출은 3억3140만 달러(전년 대비 5% 증가)였다. 부문 이익은 1억1940만 달러(전년 대비 14% 증가)였으며, 매출수익률은 전년 대비 250bp 상승한 33.8%를 기록했다.

조정 주당순이익(EPS)은 1.08달러로 시장 예상치 1.01달러를 상회했다.

2024년 연간 기준으로 영업활동으로 인한 현금흐름은 7억6700만 달러, 잉여현금흐름은 6억9300만 달러를 기록했다.

배당
펜테어는 2024년 4분기에 주당 23센트의 정기 현금배당을 실시했다.

2024년 12월 16일, 회사는 2025년 2월 7일에 주당 25센트의 분기 현금배당을 실시할 것이라고 발표했다. 주주명부 기준일은 2025년 1월 24일이다.

이는 이전 주당 23센트에서 8.7% 인상된 수준이다.

자사주 매입
4분기 동안 펜테어는 5000만 달러 규모의 40만 주를 매입했다. 2024년 12월 31일 기준으로 자사주 매입 프로그램에 따라 4억5000만 달러의 여력이 남아있다.

전망
펜테어는 2025년 1분기 조정 EPS를 1.00~1.02달러로 전망했다. 이는 시장 예상치 1.09달러를 하회하는 수준이다. 매출은 3~4% 감소할 것으로 예상된다.

2025년 연간 기준으로는 조정 EPS 4.65~4.80달러(시장 예상치 4.82달러)와 매출 0~2% 증가를 전망했다.

존 L. 스타우치(John L. Stauch) 펜테어 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "우리는 회사 전반에 걸쳐 핵심 영역에 지속적으로 투자하고 장기적 성장, 수익성 및 수익률을 견인하기 위해 혁신 이니셔티브와 80/20 원칙을 실행할 계획"이라고 밝혔다.

그는 또한 "우리의 균형 잡힌 수처리 포트폴리오는 그 탄력성을 입증하고 있다. 풀 사업부문의 성장이 예상되는 가운데 유동 및 수처리솔루션의 주거용 최종 시장은 높은 금리로 인해 여전히 압박을 받고 있다. 우리는 우리의 전략과 내부적으로 통제할 수 있는 것들을 관리하는 능력을 확신하며, 단기적으로 불확실한 거시경제 및 지정학적 환경에서 발생하는 리스크를 완화할 것"이라고 덧붙였다.

투자자들은 인베스코 글로벌 워터 ETF(Invesco Global Water ETF, NASDAQ:PIO)와 글로벌X 클린 워터 ETF(Global X Clean Water ETF, NASDAQ:AQWA)를 통해 이 주식에 투자할 수 있다.

주가 동향
화요일 최근 거래에서 PNR 주가는 2% 하락한 100.41달러에 거래되고 있다.