일리노이 툴웍스, 4분기 매출 감소에도 EPS 상회...2025년 소폭 성장 전망

일리노이 툴웍스(NYSE:ITW)가 4분기 매출 39억3200만 달러를 기록했다. 이는 전년 동기 대비 1.3% 감소한 수치로, 시장 예상치인 39억9000만 달러를 하회했다.

유기적 성장률은 0.5% 하락했으나, 제품라인 단순화(PLS)의 0.9% 영향을 제외하면 0.4% 증가했다.

부문별 매출:
자동차 OEM 7억8500만 달러(전년 대비 -4%), 식품장비 6억7200만 달러(+3%), 테스트·측정 및 전자기기 7억4700만 달러(+2%), 용접 4억4700만 달러(-1%), 폴리머·유체 4억3000만 달러(-2%), 건설제품 4억3800만 달러(-5%), 특수제품 4억1600만 달러(-5%)

영업이익은 전년 대비 4.4% 증가한 10억3100만 달러를 기록했으며, 영업이익률은 140bp 확대된 26.2%를 기록했다. 주당순이익(EPS)은 전년 대비 7% 증가한 2.54달러로 시장 예상치 2.50달러를 상회했다.

영업현금흐름은 11억 달러에 달했으며, 잉여현금흐름은 10% 증가한 10억 달러로 순이익 대비 전환율이 133%를 기록했다. 4분기 동안 3억7500만 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 실효세율은 23.7%였다.

크리스토퍼 오헤를리 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "2024년 한 해 동안 ITW 팀은 견고한 운영 및 재무 성과를 달성했으며, 시장 성장을 지속적으로 상회하고 수익성과 마진을 크게 개선하며 기록적인 재무 실적을 달성했다"며 "이러한 모멘텀을 바탕으로 2025년에도 주요 최종 시장에서 우수한 성과를 지속할 것"이라고 말했다.

2025년 가이던스: ITW는 주당순이익(GAAP EPS)을 10.15~10.55달러로 전망했다. 이는 시장 예상치인 10.62달러를 하회하는 수준이다. 회사는 현재 수요 수준을 기준으로 0~2%의 시장 상회 유기적 성장을 예상하고 있다. PLS 감소 약 1%포인트를 제외하면 유기적 성장률은 1~3%로 전망된다.

현재 환율을 기준으로 외환 환산으로 인해 매출이 3% 감소할 것으로 예상되며, 이에 따라 총 매출은 1~3% 감소할 것으로 전망된다.

영업이익률은 26.5~27.5%로 예상되며, 기업 이니셔티브에 힘입어 100bp 개선될 것으로 전망된다.

잉여현금흐름은 순이익을 초과할 것으로 예상되며, 15억 달러 규모의 자사주 매입 계획과 24~24.5%의 실효세율을 전망했다.

주가 동향: ITW 주가는 수요일 마지막 거래에서 1.66% 하락한 250.44달러에 거래됐다.