펠로톤, 2분기 매출 전망치 상회... 높은 마진과 향후 전망에 주가 급등

펠로톤 인터랙티브(Peloton Interactive, Inc., NASDAQ:PTON) 주가가 목요일 상승세를 보이고 있다.

이 회사는 2분기 주당 손실이 24센트를 기록해 시장 예상치인 18센트 손실을 하회했다. 그러나 분기 매출은 6억7,390만 달러로 월가 컨센서스 추정치 6억5,403만 6,000달러를 상회했다.

2분기 동안 회사는 2,000만 달러의 자산손상 및 구조조정 비용을 인식했으며, 이 중 1,670만 달러는 비현금성 지출이었다.

분기 매출 구성을 살펴보면 커넥티드 피트니스 제품 매출이 2억5,340만 달러(전년 대비 21% 감소), 구독 매출이 4억2,060만 달러(전년 대비 1% 감소)를 기록했다.

총이익은 1,900만 달러 증가한 3억1,840만 달러를 기록했으며, 총이익률은 47.2%로 700 베이시스 포인트 상승했다. 이는 피트니스 제품과 구독 서비스의 마진 개선에 따른 결과다.

커넥티드 피트니스 제품의 총이익률은 12.9%로 860 베이시스 포인트 상승했다.

2분기 조정 EBITDA는 5,840만 달러로, 전년 동기 대비 1억4,010만 달러 개선됐다.

회사는 분기 말 기준 8억2,900만 달러의 제한 없는 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있다.

회사는 대차대조표의 부채 축소를 위해 노력한 결과, 순부채가 전년 대비 2억8,140만 달러 또는 30% 감소했다고 밝혔다.

펠로톤은 2025 회계연도 매출을 24억3,000만 달러에서 24억8,000만 달러 사이로 전망했다. 이는 월가 추정치인 24억7,000만 달러에 부합하는 수준이다. 회사는 이 전망이 기존 예상 범위를 좁힌 것이며, 중간값 기준으로 500만 달러 상향 조정된 것이라고 설명했다.

2025 회계연도 조정 EBITDA는 3억 달러에서 3억5,000만 달러 사이로 예상된다. 3분기 매출 전망치는 6억500만 달러에서 6억2,500만 달러 사이로, 월가 예상치인 6억5,221만 달러를 하회한다.

3분기 총이익률 가이던스는 50%로, 전 분기 대비 280 베이시스 포인트 상승할 것으로 보인다. 이는 구독 부문으로의 계절적 믹스 변화에 따른 결과다.

컨퍼런스 콜에서 펠로톤 CFO는 펠로톤 브랜드의 하드웨어 제품 중 중국발 관세 대상은 없다고 밝혔다.

목요일 마지막 확인 시점 기준 PTON 주가는 14.7% 상승한 8.695달러에 거래되고 있다.