JP모건 "이노빅스, 4분기 실적 전망치 충족 예상...스마트폰 배터리 돌파구 모색"

JP모건의 빌 피터슨 애널리스트가 이노빅스(NASDAQ:ENVX)에 대해 목표주가 15달러와 함께 '비중확대' 의견을 유지했다.

이노빅스는 2025년 2월 19일 4분기 실적을 발표할 예정이다.

피터슨 애널리스트는 4분기 실적이 예상치를 충족할 것으로 전망하며, 고객 논의, 주문 파이프라인, 관세 및 지정학적 요인을 고려한 시장 포지셔닝에 대해 긍정적인 코멘트가 있을 것으로 예상했다.

또한 진행 중인 CFO 영입에 대한 업데이트도 있을 것으로 보인다. 애널리스트는 조정 EBITDA 손실을 1980만 달러로 예상했다. 이는 시장 전망치 2290만 달러 손실과 회사 가이던스 1900만-2500만 달러 손실 범위 내에 있다.

EX-2M 제품 개발 진행 상황, 2026년 대량 생산을 위한 Fab-2 최적화, 제품 인증 진전에 대한 발표가 있으면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.

피터슨 애널리스트는 경영진이 2025년 2분기까지 첫 고객에게 배터리 샘플을 제공할 수 있다면, 2025년 3분기에 주문을 확보하여 2025년 4분기에 스마트폰 생산을 시작할 수 있다고 언급한 것을 상기시켰다.

또한 경영진이 관세 영향에 대해 언급하며, 이노빅스가 중국산이 아닌 배터리 공급업체로서 다각화된 공급망을 갖추고 있어 유리한 위치에 있다는 점을 강조할 것으로 예상된다.

공매도 비중이 여전히 높긴 하지만 이전 고점에서 감소했으며, 애널리스트는 이노빅스의 계획 실행 능력에 대해 여전히 확신을 갖고 있다.

이러한 확신은 강력한 경영진, 투명성, 견고한 수요 파이프라인에 기인하지만, 애널리스트는 스마트폰 고객 인증이 2025년 중반까지 예상되지 않는 등의 경쟁 리스크도 인지하고 있다.

애널리스트는 이노빅스가 제품의 성능과 안전성 이점을 활용하여 향후 수년간 디자인 승인을 확보하고 상당한 매출 성장을 달성할 전략적 위치에 있다고 밝혔다.

수요를 충족시키기 위한 생산 확대의 어려움과 전기차 배터리 시장으로의 제한적 확장 등 잠재적 리스크가 있지만, 애널리스트는 이노빅스가 상당한 시장 점유율을 확보하고 이러한 과제들을 성공적으로 극복할 수 있는 역량을 갖추고 있다고 평가했다.

주가 동향

목요일 마지막 확인 시점 기준 ENVX 주가는 4.32% 상승한 12.07달러에 거래되고 있다.