인베스코, 우량 기업대출 증권 투자 ETF 2종 출시

인베스코가 담보대출채권(CLO) 시장에서 최고 등급 트랜치에 투자하는 2개의 액티브 운용 UCITS ETF를 출시했다. 인베스코 USD AAA CLO UCITS ETF와 인베스코 EUR AAA CLO UCITS ETF는 회사의 가장 빠르게 성장하는 투자 부문인 사모 크레딧과 ETF 구성 분야의 전문성을 활용한 상품이다.

달러화 표시 펀드는 글로벌 최대 규모이자 가장 유동성이 높은 USD AAA CLO 채권에 분산 투자하는 최초의 유럽 소재 UCITS ETF라는 점에서 중요한 이정표가 됐다. 한편 유로화 표시 상품은 유럽 통화권에서 유사한 위험-수익 프로파일을 추구하는 투자자들을 위해 설계됐다.

이들 ETF는 CLO가 발행한 AAA등급 트랜치의 변동금리부 채권에 주로 투자해 안정적인 수익과 원금 보전을 목표로 한다. 포트폴리오의 80% 이상을 AAA등급 CLO 채권에 투자하며, 나머지는 AA등급의 투자등급 증권으로 구성된다.

인베스코 프라이빗 크레딧의 유럽 시니어론 부문 책임자인 마이클 크레이그는 CLO에 대한 액티브 운용의 장점을 강조했다. "1.3조 달러 규모의 이 자산군에 어떻게 투자하느냐가 매우 중요하며, 경험 많은 운용사의 투자 결정이 큰 차이를 만들 수 있다." 25년 이상의 CLO 투자 경험을 보유한 인베스코는 적극적인 종목 선정, 엄격한 리스크 관리, 스트레스 테스트 프로세스를 통해 우수한 위험조정수익률을 달성하는 것을 목표로 한다.

크레이그는 AAA등급 CLO 트랜치의 매력에 대해 다음과 같이 설명했다. "CLO의 AAA 트랜치는 지금까지 한 번도 디폴트가 발생하지 않았음에도 유사 등급 상품 대비 더 높은 스프레드를 제공한다. 변동금리 특성으로 인해 다른 많은 채권 자산군과의 상관관계가 낮아, 분산투자를 원하는 전문 투자자들에게 매력적이다."