모건스탠리 `스미스필드푸드 IPO 이후 성장세 긍정적...기업가치 매력적`

모건스탠리의 다라 모센이안 애널리스트가 스미스필드푸드(나스닥: SFD)에 대해 투자의견 '비중확대'와 목표주가 28달러를 제시하며 커버리지를 개시했다.
모센이안 애널리스트는 2013년 WH그룹에 인수된 이후 스미스필드가 운영 개선, 제품 및 고객 포트폴리오 정제, 최근의 양돈 생산 축소를 통해 더욱 간소화되고 수익성 높은 단백질 사업으로 변모했다고 평가했다.
가공육 및 신선 돈육 기업인 스미스필드푸드는 지난 1월 주당 20달러에 IPO를 실시하며 재상장했다.
회사는 가치 부가형 가공육 사업에 집중하면서 수익성이 크게 개선됐다.
2014년부터 2024년까지 EBITDA 마진은 300bp 이상 확대될 전망이며, 가공육 부문 마진은 약 700bp 개선될 것으로 예상된다.
애널리스트는 스미스필드가 성장하는 돈육 카테고리에서의 강력한 입지, 혁신, 안정적인 원자재 사업을 바탕으로 향후 2년간 10%의 EBITDA 성장을 달성할 것으로 전망했다.
스미스필드는 주로 돈육 산업에 주력하고 있으며, 이는 지난........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................