매트릭스 자산운용, 가치투자형 액티브 ETF 신규 출시

매트릭스 자산운용이 가치투자에 초점을 맞춘 신규 상품을 선보였다. 2월 24일 동사는 액티브 운용 방식의 매트릭스 어드바이저스 밸류 ETF(NYSE:MAVF)를 출시했다.

MAVF는 주로 미국 대형주에 투자한다. 이 펀드는 가치투자 기준에 부합한다면 배당 지급 여부와 관계없이 투자를 진행한다. 투자자들은 MAVF의 순 보수가 0.75%(75bp)임을 참고해야 한다.

매트릭스 자산운용은 '클래식 밸류에이션 분석'이라 불리는 투자 방식을 따른다. 이는 '가치투자의 아버지'로 불리는 벤자민 그레이엄의 투자철학에서 영감을 받은 것이다. 이 전략은 수익 성장률, 자기자본이익률(ROE), 배당 성장률, 장부가치 등 주요 재무지표를 기반으로 기업을 평가한다.

MAVF는 가치 평가에 있어 장기적 관점을 취한다. 기업의 현재 가치를 과거 6~10년간의 역사적 수준과 비교하고, 향후 2년간의 전망치를 함께 고려한다.

이 펀드는 주식을 영구 보유하지 않으며, 주가가 추정 내재가치에 도달하거나 기업의 근본적 변화로 인해 밸류에이션 기준에서 벗어나거나, 더 나은 투자 기회가 나타날 경우 매도를 진행한다.

시장 불확실성이 지속되는 가운데, 일부 투자자들은 패시브 전략보다 액티브 운용을 선호하는 것으로 나타났다. EY의 보고서에 따르면 액티브 ETF는 현재 미국 ETF 자산의 8%를 차지하고 있으며, 미국 ETF 자금 유입의 절반 가량을 차지하고 있다.

액티브 운용 방식은 시장 트렌드를 활용하거나 하락장에 대비하는데 도움이 될 수 있다. MAVF는 성장과 수익의 균형 잡힌 조합을 제공하는 것을 목표로 하며, 현 시장에서 가치를 추구하는 투자자들에게 하나의 대안이 될 수 있다.