JP모건 "웬디스, 미국 내 신규 매장 현금 수익성 개선해야 성장 가속화 가능"

JP모건의 존 아이밴코 애널리스트는 웬디스(NASDAQ:WEN)에 대해 중립 의견을 유지하면서 목표주가를 기존 20달러에서 17달러로 하향 조정했다.
아이밴코 애널리스트는 웬디스의 미국 내 매장 수가 2019년 이후 1.4% 증가했으나 2014년 이후로는 2.9% 감소했다며, 성장 가속화를 위해서는 신규 매장의 현금 수익성 개선이 필요하다고 강조했다.
배당금이 1달러에서 56센트로 삭감됐음에도 2025 회계연도에 1억3500만 달러 이상의 배당금 지급이 예상되며, 여전히 매력적인 4%의 배당수익률을 제공하고 있다고 분석했다.
자본 지출 규모는 2024 회계연도 1억7000만 달러에서 2025 회계연도 2억600만 달러로 증가할 전망이다. 이는 미국 내 신규 가맹점 출점 지원금이 2024 회계연도 4100만 달러에서 2025 회계연도 7000만 달러로 증가하기 때문이다.
아이밴코는 새로운 성장 전략을 바탕으로 2025-2027 회계연도 실적을 전망했다. 매장 수는 약 3% 증가해 낮은 한 자.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................