플라이와이어, 서티파이 인수로 여행결제 사업 확대...교육사업 역풍에 전략 수정

JP모건의 티엔친 황 애널리스트는 플라이와이어(나스닥: FLYW)에 대해 투자의견 '중립'을 유지하고 목표주가를 21달러에서 16달러로 하향 조정했다.
플라이와이어의 조정 매출은 1억1300만 달러를 기록했다. 이는 JP모건과 시장 전망치 1억1900만 달러와 회사 가이던스 1억1800만~1억2400만 달러를 하회하는 수준이다. 환율 영향을 제외한 성장률은 17%로, JP모건과 시장 전망치 23%를 밑돌았다. 이는 주로 캐나다의 학생 비자 정책 변경(약 300만 달러 영향)과 불리한 환율 변동(약 300만 달러)으로 인한 교육사업 부문의 부진 때문이다.
조정 EBITDA는 1700만 달러를 기록해 JP모건 추정치 1600만 달러와 시장 전망치 1700만 달러, 그리고 가이던스 1500만~1900만 달러에 부합했다. 이는 매출 부진에도 불구하고 운영비용 효율화와 유리한 환율 효과로 조정 매출총이익률이 67%를 기록한 데 따른 것이다. JP모건과 시장은 각각 65%와 64%를 예상했다.
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