쿠오 `AI 수요 견조...엔비디아 TSMC 주문 감소설은 오해`

저명한 애널리스트 밍치 쿠오가 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 2025년 TSMC(NYSE:TSM) 칩온웨이퍼온서브스트레이트(CoWoS) 웨이퍼 주문량이 대폭 감소했다는 시장의 추측을 일축했다. 그는 TSMC의 확장 계획이 정상 궤도를 유지하고 있다고 확인했다.
주요 내용
시장에서는 엔비디아의 TSMC CoWoS 웨이퍼 주문량이 40만장 이상에서 38만장으로 감소했다는 소문이 돌며 AI 수요 변동에 대한 우려가 제기됐다.
하지만 밍치 쿠오는 월요일 이러한 소문이 엔비디아의 생산 전략에 대한 오해와 TSMC의 생산능력에 대한 과대 기대에서 비롯됐을 가능성이 높다고 지적했다.
그는 "엔비디아의 2025년 TSMC CoWoS 주문량은 약 37만장 수준(낮은 한 자릿수 범위 내 변동은 정상 범위로 간주)"이라며 "TSMC의 CoWoS 확장 계획은 변동 없이 유지되고 있으며, 2025년 12월까지 월 7만장 생산을 목표로 하고 있다"고 설명했다.
쿠오는 또한 일부 시장 참여자들이 TSMC의 CoWo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................