로저 페더러 투자 온홀딩, 19개 매장 신규 오픈...의류 매출 1억1250만달러 돌파

온홀딩(On Holding AG)(NYSE:ONON)이 4분기 실적에서 매출과 이익 모두 시장 예상치를 상회했다. 특히 2024년 의류 부문 매출이 1억 스위스프랑(1억1250만달러)을 돌파했다. 실적 발표 컨퍼런스콜에서 이 스포츠웨어 업체는 신규 매장 오픈과 확장 계획도 공개했다.

주요 내용
마크 마우러 공동 최고경영자(CEO)는 온홀딩이 처음으로 의류 매출 1억 스위스프랑을 돌파했다고 밝혔다.

그는 이 부문에 상당한 '잠재력'이 있으며 향후 매출이 더욱 증가할 것으로 전망했다.

마틴 호프만 공동 CEO 겸 최고재무책임자(CFO)는 "의류 부문 순매출이 1억 스위스프랑을 넘어선 것은 우리가 진정한 토털 스포츠웨어 브랜드가 되겠다는 목표를 달성했음을 보여준다"고 말했다. 마우러는 의류 매출을 전체 매출의 10%까지 끌어올리는 것이 목표라고 덧붙였다.

데이비드 알레만 공동회장 겸 공동창업자는 "2024년에 파리 샹젤리제, 밀라노 비토리오 에마누엘레, 시카고 로스 스트리트, 멜버른 엠포리움 등 상징적인 위치에 19개의 새로운 매장을 열었다"고 밝혔다.

알레만은 회사 지분 3%를 보유한 것으로 알려진 로저 페더러가 미국과 Z세대 사이에서 브랜드 인지도를 높이는데 기여한 것에 대해 감사를 표했다.

그는 "젠데이아, FKA 트위그스, 로저 페더러와의 파트너십, 그리고 벤 셸튼, 이가 시비옹텍, 조아오 폰세카와 같은 젊은 테니스 선수들과의 협업이 성공적이었다"고 설명했다.

시장 영향
온홀딩은 4분기 매출이 전년 대비 35.7% 증가한 6억66만 스위스프랑(6억8230만달러)을 기록하며 시장 예상치를 상회했다. 회사의 총이익률은 62.1%로 확대됐으며, 조정 주당순이익도 예상치를 웃돌았다.

온홀딩은 2025년에도 최소 27%의 매출 성장과 17.0~17.5%의 EBITDA 마진을 전망하며, 2026년까지 18% 마진 목표 달성이 가능할 것으로 내다봤다. 텔시 어드바이저리 그룹의 크리스티나 페르난데스 애널리스트는 경영진의 2025년 매출과 총이익률 가이던스가 예상치를 소폭 하회했지만, "회사는 초과 달성할 수 있는 수준의 가이던스를 제시하는 경향이 있다"고 평가했다.

주가 동향
온홀딩 주가는 화요일 5.81% 상승했으며 시간외 거래에서 1.11% 추가 상승했다. 연초 이후 8.56% 하락했으나, 1년간 수익률은 53.28% 상승을 기록했다.

벤징가가 추적하는 29명의 애널리스트들은 평균 목표주가를 54.61달러로 제시하며 '매수' 의견을 유지하고 있다. 목표주가 범위는 33달러에서 73달러까지 다양하다. 윌리엄스 트레이딩, 니덤, 텔시 어드바이저리 그룹의 최근 목표가 평균은 64.33달러로, 25.68%의 상승여력을 시사한다.