아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 종합적으로 평가해봤다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출에서 소매 관련 매출이 약 75%를 차지하며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.68로 업계 평균 대비 0.97배 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 이는 성장 투자자들에게 매력적인 요소가 될 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.72로 업계 평균 대비 1.36배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태를 보여준다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.5로 업계 평균의 2.12배에 달해 매출 실적 대비 주가가 다소 높게 형성되어 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 1.19% 낮아 자기자본 활용 효율성이 다소 떨어지는 것으로 나타났다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.62배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.47배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출 성장률은 10.49%로 업계 평균 16.34%를 하회해 성장세가 다소 둔화된 모습을 보였다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 견고한 재무구조를 보여준다.

• 부채자본비율이 0.46으로 낮아 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호해 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 유통업계 내 경쟁사 대비 주가수익비율이 낮아 저평가 가능성이 있다. 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장에서 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률은 업계 평균을 하회하며 주주자본 수익성이 다소 낮은 것으로 나타났다. 그러나 높은 EBITDA와 매출총이익, 매출 성장률은 업계 내 강력한 사업 실적과 성장 잠재력을 시사한다.