美 증시, 고용지표 악재 피했다…獨 핵무장 가능성 시사

미국 증시가 고용지표 발표에서 예상치에 부합하는 수치를 기록하며 충격을 피했다.

주요 내용

증시는 현재 200일 이동평균선에 위치해 있다. 이와 관련해 주목할 점은 다음과 같다.

• 200일 이동평균선은 매우 강력한 지표로 투자자들의 주목을 받고 있다.
• 이 지표가 강력한 이유는 많은 투자자들이 이를 신뢰하고 행동하며, 미디어에서도 이를 주목하기 때문이다.
• 그러나 200일 이동평균선이 특별한 힘을 가진다는 것은 단순한 통념에 불과하다. 190일이나 210일이 아닌 200일을 기준으로 삼는 특별한 이유는 없다.
• 엄밀한 분석 결과, 200일 이동평균선 자체는 어떠한 마법적인 힘도 없는 것으로 나타났다.
• 많은 투자자들이 200일 이동평균선을 주요 지지선으로 여겨 이 선에서 매수에 나서지만, 이는 분석적 근거가 없는 통념이다.
• 또한 200일 이동평균선 하향 돌파 시 매도에 나서는 것도 분석적 근거가 없다.

RSI 지표는 현재 과매도 상태를 보여주고 있으며, 이는 반등 가능성을 시사한다.

고용지표는 대체로 예상치에 부합했다. 주요 수치는 다음과 같다:

• 비농업 일자리는 15.1만개 증가(예상 15.9만개)
• 민간 부문 일자리는 14만개 증가(예상 14.5만개)
• 시간당 평균 임금 상승률 0.3%(예상 0.3%)
• 주당 평균 근로시간 34.1시간(예상 34.2시간)
• 실업률 4.1%(예상 4.0%)

독일 핵무장 가능성

최근까지 상상할 수 없었던 중대한 변화가 시작되고 있다. 트럼프 전 대통령의 러시아 관련 발언이 유럽, 특히 독일의 신뢰를 흔들고 있다. 미국의 해외 두 번째 규모 군사 주둔지가 독일이다.

냉전 종식 이후 독일은 자체 핵무장을 포기하고 미국의 보호에 의존해왔으나, 차기 총리 후보로 거론되는 프리드리히 메르츠가 독일의 핵무장 가능성을 시사했다.

매그니피센트7 자금 흐름

장 초반 엔비디아(NVDA)는 긍정적인 자금 흐름을 보이고 있다.

알파벳(GOOG)과 메타(META)는 중립적인 자금 흐름을 보이고 있다.

아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 테슬라(TSLA), 애플(AAPL)은 부정적인 자금 흐름을 보이고 있다.

S&P 500 ETF(SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트(QQQ)도 부정적인 자금 흐름을 나타내고 있다.

비트코인

미국 암호화폐 준비금 세부사항이 시장의 기대에 미치지 못했다. 주요 내용은 다음과 같다:

• 준비금은 정부가 형사 및 민사 사건에서 압수한 비트코인으로 구성될 예정이다.
• 현재로서는 새로운 자금 투입은 없다.
• 정부가 비트코인 매입 자금을 별도로 배정할 것이라는 기대가 있었으나 실현되지 않아 비트코인 가격이 하락했다.
• 대형 투자자들이 이 소식에 매도한 것으로 보인다.
• 개인 투자자들은 적극적으로 매수에 나선 것으로 나타났다.
• 백악관 암호화폐 서밋에서 추가적인 호재가 나올 수 있다.
• 현재 비트코인은 준비금 계획 발표 후 하락분의 약 절반을 회복했다.

투자 전략

장기 우량 포지션은 유지하되, 개별 위험 선호도에 따라 현금, 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지를 포함한 보호 전략을 고려해야 한다.

새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금을 보유하는 것이 중요하다.

전통적 60/40 포트폴리오

현재 인플레이션을 고려한 위험 대비 수익률은 장기 채권의 전략적 배분을 지지하지 않는다. 전통적인 60/40 포트폴리오를 고수하고자 하는 투자자들은 우량 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 좋다.