트럼프 주식시장 풋옵션 실패...트럼프, 더 큰 목표에 집중

주요 내용

헤지 포지션에서 부분적 이익 실현을 고려할 시점이다.

매수 기회

공격적 투자자들은 매수 구간에 진입하는 주식과 ETF를 소규모로 매수할 수 있다. 기존 추천 종목에 대해 매우 작은 규모로 진입하는 것을 의미한다.

과도한 매수는 주의해야 한다.

주식시장 풋옵션 분석

S&P 500 지수를 대표하는 SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)는 지지구간 1의 하단까지 하락했다. 지지구간 하단 접근 시 반등이 예상되며, 어제 오후 실제로 이러한 반등이 나타났다.

3월 4일 우리는 '트럼프 대통령이 입장을 바꾸거나 연준이 정책을 변경하지 않는 한, 주식시장이 지지구간까지 하락하는 것이 현재 가장 높은 확률의 시나리오'라고 분석했다.

단기적으로 주목할 점:
- 어제 매도세는 모멘텀 투자자들의 마진콜로 인해 과도했다
- 장 마감 무렵 공매도 세력의 커버링으로 반등
- 저녁 장에서는 아시아 시장 하락 우려로 추가 하락
- 아시아 시장이 안정화되고 중국 주식이 상승하며 미국 선물도 반등

RSI 지표는 과매도 상태를 보여주고 있으며, 이는 반등 가능성을 시사한다.

매그니피센트7 자금 흐름

장 초반 거래에서 테슬라(TSLA)는 긍정적인 자금 흐름을 보이고 있다.

아마존(AMZN), 엔비디아(NVDA), 마이크로소프트(MSFT), 메타(META)는 중립적인 흐름을 보이고 있다.

알파벳(GOOG)과 애플(AAPL)은 부정적인 자금 흐름을 나타내고 있다.

SPY와 QQQ는 등락을 반복하는 요요 현상을 보이고 있다.

비트코인

비트코인은 박스권 흐름을 보이고 있다.

투자 전략

장기 보유 중인 우량 포지션은 유지하되, 개별 위험 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지 포지션으로 구성된 보호 밴드를 고려해야 한다.

새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금을 보유하는 것이 중요하다.

전통적 60/40 포트폴리오

현 시점에서 장기 채권 전략적 배분은 인플레이션을 고려한 위험조정수익률 측면에서 매력적이지 않다. 5년 이하 우량 채권 중심으로 접근하는 것이 바람직하다.