아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석...실적 견조하나 매출 성장세는 둔화

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경 속에서 기업 분석의 중요성이 더욱 커지고 있다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)을 유통업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 클라우드 컴퓨팅과 스토리지, 데이터베이스 등을 제공하는 아마존웹서비스(AWS)가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.97로 업계 평균 대비 0.96배 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 이는 성장 투자자들에게 매력적인 요소가 될 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.37로 업계 평균 대비 1.43배 높아 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.34로 업계 평균의 2.0배에 달해, 매출 실적 대비 주가가 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균을 0.1% 상회해 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.27배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.31배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출 성장률은 10.49%로 업계 평균 27.94%를 크게 하회해 매출 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 차입금 의존도를 자기자본과 비교해 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 견고한 재무구조를 보유하고 있다.

• 부채비율이 0.46으로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 나타났다.

핵심 요약

아마존닷컴은 유통업계에서 경쟁사 대비 낮은 P/E비율을 보여 저평가 가능성이 있다. 반면 P/B와 P/S는 높은 수준이다. ROE, EBITDA, 매출총이익은 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여주고 있다. 다만 매출 성장률이 상대적으로 낮아 장기적 기업가치 평가에 영향을 미칠 수 있다.